Подход О. Уильямсона

Самое простое понимание трансакции было использовано О. Уильямсоном. Он понимал трансакцию как «переход товара или услуги от заключительной точки одного технологического процесса к исходной точке другого, смежного с первым». Подход О. Уильямсона состоял в том, что трансакции выступают как средство «обеспечения непрерывности отношений сторон путем создания специализированных структур управления их взаимодействием». Он полагал, что фактически в экономике мы имеем дело не с рынком и отдельными фирмами (особенно, когда речь идет не о потребительском секторе, а о секторе контрактов компаний между собой), а с очень плотной сетью отношений взаимозависимости, которыми связаны фирмы-партнеры.

Уильямсон выделил качественные параметры трансакции, которые влияют на создание специальных структур регулирования трансакций. К качественным параметрам трансакций он относил: частоту, неопределенность и специфичность задействованных в ней активов.

Специфичные активы не могут быть использованы альтернативным образом без существенной потери в их эффективности.

Типы специфичности активов:

1) специфичность местоположения;

2) специфичность физических активов;

3) специфичность человеческого капитала;

4) целевые активы (инвестиции).

Активы, ценность которых при альтернативном использовании падает почти до 0, называются идиосинкратическими.

Следует заметить, что в современной российской экономике специфичность активов имеет особенно яркое выражение по сравнению с развитыми странами. Специфичность активов в России проявляется в тесной зависимости поставщиков и потребителей, а также в узкой предметной специализации предприятий, что было унаследовано от плановой системы.

Далее он классифицировал типы специфических активов:

1) Разовая сделка с участием активов общего назначения не требует специальных структур управления (конкурентный рынок эффективно справляется);

2) Повторяющаяся сделка с участием активов общего назначения - не требует специальных структур управления (реализуются на конкурентном рынке);

3) Разовая сделка с участием специфичных активов

Специфичный актив создается под определенную трансакцию, альтернативное использование актива приносит меньший доход и связано с риском. Расторжение контракта на продажу специфичного актива приводит к значительным потерям. Если сделка носит разовый характер, у продавца нет возможности окупить издержки и повлиять на контрагента. В этом случае нужны гарантии осуществления сделки.

Одним из способов является трехстороннее управление трансакцией - привлечение третьей стороны для выполнения арбитражных функций.
В случае идиосинкратического актива трансакции требуют единого управления.
Классический ответ теории трансакционных издержек: идиосинкратические трансакции требуют единого управления - иерархических отношений, т.е. фирмы. Другой способ - учет возможных проблем в контракте. Например, участник, делающий инвестиции в специфичные активы, должен требовать:

-либо денежной компенсации в случае разрыва контракта в объеме капитализации своего риска;

-либо юридических гарантий нерасторжения контракта;

-либо взятия его в долю, скажем, той же фабрикой, для которой он строит здание, чтобы он сам мог принимать решения и нести совместные с ней риски (в этом случае речь идет уже о совместном владении).

Дата добавления: 2015-11-04