Сущность лизинговых отношений – экономические аспекты.

Исходя из того, что лизинговые отношения представляют собой, прежде всего коммерческие отношения, чтобы понять их сущность, данные отношения необходимо рассматривать одновременно - в экономическом, правовом, и социологическом аспектах.

Практически любое явление реальной жизни неизбежно находит своё отражение в праве и законодательстве. Но кроме этого, реальность часто предопределяет границы законодательства, а законодательство служит средством закрепления и развития данных отношений. Поэтому автор попытается выяснить сначала, какие аспекты определяют суть лизинговых отношений в коммерческом смысле. Этот вопрос до сих пор является дискуссионным в специальной литературе.

Под категорией сущности в философии понимается смысл явления, то, "что оно есть само по себе, в отличие от всех других вещей и явлений и в отличие от изменчивых состояний явления, которые возникают или могут возникнуть под влиянием тех или иных обстоятельств".[1] Сущность лизинга выражается в тех отношениях, которые возникают между поставщиком имущества, лизинговой компанией и лизингополучателем. Попытки определить сущность лизинговых отношений с точки зрения только одного из участников лизинговой сделки приводят к подмене понятия сущности явления лизинга конкретной формой её проявления.

С развитием научно-технического прогресса инвестиционные потребности народного хозяйства уже не могут в полной мере быть удовлетворены исключительно за счёт традиционных каналов финансирования, каковыми выступают бюджетные средства, собственные средства предприятий, долгосрочный банковский кредит и прочие источники. Здесь осуществляется процесс смешивания «приоритетов в источниках (например, в перспективе должен увеличиться удельный вес собственных средств предприятий и организаций), но и появляются потребности в принципиально новых каналах финансирования».[2]

В настоящее время появилось достаточное количество экономической и юридической литературы, анализ которой позволяет прийти к выводу, что понятие «лизинг» трактуется в зарубежной и отечественной литературе довольно широко. В какой-то мере это связано с не точным пониманием сути лизинговой операции, так как существующие возможности дополнять лизинговую сделку различного рода финансовыми условиями заметно увеличивают круг отношений, на первый взгляд сильно разнящихся между собой, но, тем не менее, являющихся, лизинговыми. И, наоборот, на практике появляется множество сделок, имеющих схожие с лизингом черты, но к таковому не относящихся.

Каково же распространенное определение лизинга? Термин «лизинг» произошел от английского глагола «to lease», что означает «нанимать», «брать в аренду». Соответственно английское «lease» переводится как «аренда, имущественный найм».

В «Энциклопедии предпринимателя» дается такое определение лизинга: «Лизинг – форма долгосрочного договора аренды. Договор лизинга характеризуется определёнными условиями использования арендованного имущества. По существу это нечто среднее между договором аренды и договором о предоставлении кредита; в общем виде он имеет и те, и другие признаки».[3]

По определению Европейской федерации национальных ассоциаций по лизингу оборудования (Евролиз), «лизинг – это договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем, и он сохраняет за собой право собственности (на весь период лизингового договора)».[4]

Относительно определения лизинга как арендных отношений, то автор не может согласиться с подобной постановкой вопроса, не смотря на то, что это мнение как раз наиболее распространено в словарях, энциклопедиях, учебной и справочной литературе. Из приведённых определений лизинга, видно, что речь идет, прежде всего, о договорах. Однако необходимо учитывать, что любые отношения, – прежде всего, отношения реальные, которые только после соответствующего вмешательства превращаются в отношения договорные. Следуя своим задачам, автор желает обратить внимание именно на практические отношения, составляющие реальное движение капитала, оборудования, и хозяйственные связи на уровне фактических отношений, которые существуют пока вне договорного упорядочивания.

На практике за понятием лизинговых операций чаще всего скрываются специфические трёхсторонние отношения между продавцом оборудования, его покупателем (выступающим затем в качестве лизингодателя) и лизингополучателем, которые заключаются в следующем.

Фактически одна организация – будущий пользователь – обращается в другую (лизинговую компанию) с просьбой приобрести необходимое оборудование и передать ей во временное пользование. Задача лизинговой компании состоит в том, чтобы купить изделия, нужные его клиентам, и сдать их этим клиентам в аренду на заранее согласованный срок за соответствующую плату. В результате клиент (лизингополучатель) в конце согласованного срока службы объекта лизинговой сделки обычно приобретает его в собственность.

Это наиболее простая структура хозяйственных связей по лизинговой операции в международной практике получила название "лизинг-стандарт".

Из сказанного становится ясно, что именно каждый из участников желает получить для себя, принимая участие в лизинговой операции. Смысл лизинга для лизингополучателя состоит в возможности получить для хозяйственной эксплуатации оборудование, не уплачивая сразу его полную стоимость, то есть получить кредитование, которое позволяет без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды, приобретать дорогостоящее имущество. При использовании обычного кредита предприятие должно было часть стоимости покупки оплатить за счет собственных средств. К лизингу прибегают и вновь создаваемые компании, которые нуждаются в оборудовании, но не имеют достаточного капитала, а также крупные компании, имеющие долговые обязательства и не желающие "ухудшать" свой баланс. Предприниматель прибегает к лизингу, если у него нет реальной возможности использовать кредит для закупки необходимого оборудования или он предполагает использовать собственный капитал и заемные средства в других целях. Существенное преимущество лизинга по сравнению с другими способами инвестирования состоит в том, что предпринимателю предоставляются не денежные ресурсы, а непосредственно средства производства, имеющие технико-экономические характеристики, определенные предпринимателем.

Для лизингодателя лизинг – это выгодный способ вложения капитала, позволяющий ему достаточно эффективно размещать свободные денежные активы. При этом инвестирование в форме имущества в отличие от денежного кредита снижает риск невозврата средств. Предприниматели рассматривают лизинг как более надёжный вид кредитования, поскольку при нём чётко прослеживается целевое использование кредита. И хотя в целом лизинг и продолжает оставаться финансированием через аренду, формы его реализации заметно диверсифицировались и обогатились разностепенными сочетаниями с традиционными формами финансирования.

Несомненная выгода лизинга для изготовителя (продавца) в отличие от лизингополучателя – в возможности сразу получить полную стоимость оборудования за счет посредника – лизинговой компании.

Данные примеры характеризуют содержание финансовой функции лизинга, которая выражена наиболее наглядно, что позволяет рассматривать лизинг как форму вложения средств в основные фонды, как дополнение к традиционным каналам финансирования. Сущность лизинговых отношений как особой сферы реальных или экономических отношений проявляется, прежде всего, с помощью финансовой функции. Именно через эту функцию в первую очередь реализуется общественное назначение лизинга.

Другая функция лизинга – производственная – состоит в том, что это – один из наиболее прогрессивных методов материально-технического обеспечения производства, открывающих доступ к передовой технике в условиях ее быстрого морального старения. Именно благодаря таким чертам лизинга, как оперативность и гибкость, пользователь получает возможность удовлетворять свои производственные потребности, связанные с сезонным характером работ (сельское хозяйство, строительство, перерабатывающие отрасли).

Есть ещё одна важная функция лизинга – сбытовая – имеет особенное значение в том случае, если к нему прибегают в целях расширения круга потребителей и завоевания новых рынков сбыта. Для изготовителя лизинг привлекателен именно возможностями диверсификации предложения: лизинговый рынок постоянно и непрерывно вовлекает в свою орбиту все более широкий круг объектов соглашений. С его помощью в число потребителей вовлекаются те предприятия, которые либо не имеют финансовых возможностей приобрести оборудование в собственность, либо в силу особенностей производственного цикла не нуждаются в постоянном обладании им. Промышленная фирма, которая предоставляет оборудование в лизинг, тем самым рекламирует его. В некоторых случаях к лизингу единичного оборудования обращаются перед закупкой партии, с тем чтобы опробовать образцы в конкретных условиях производства. Лизинг дает возможность пользователю в течение срока действия договора ознакомиться с работой оборудования, испытать его в эксплуатации, а затем, если оно соответствует всем необходимым требованиям, приобрести его в собственность.

Следует отметить, что за рубежом (прежде всего в США и Великобритании) до недавнего времени чрезвычайно большое значение имела и такая функция лизинга, как получение значительных налоговых и амортизационных льгот.Действовавшая система налогообложения открывала ряд каналов получения льгот и для лизингополучателя, и для лизингодателя. И хотя сегодня стоимость лизинговой сделки зависит от покупной цены оборудования, при прочих равных условиях возможность уторговывания арендных ставок у фирм тех государств, где есть налоговые скидки, значительно выше. Наличие амортизационных и налоговых льгот для лизингодателя, которыми он может "поделиться" с лизингополучателем путем уменьшения размера лизинговых платежей, выгодно всем участникам лизинговых отношений. При покупке нового оборудования лизингодатель, как правило, пользуется налоговой скидкой на инвестиции.

Все вышеизложенные данные свидетельствуют о неоднозначности лизинговых операций. Данная сложность лизинговых отношений порождает множество противоречий в определении его сущности как явления нашей жизни. Содержание и роль лизинга в теории и практике трактуют по-разному. Задача наиболее полного познания сущности лизинга осложняется тем, "что она глубоко скрыта за внешними формами ее проявления, в которых различные аспекты лизинга предстают на поверхности общественной жизни"[5].

Так, некоторые авторы (М.В. Карп, Р.А. Шабалин, В.Н. Кашина) полагают, что лизинг вполне может быть рассмотрен как экономическая категория, т.е. как представленные в обобщенном абстрактном виде однородные экономические отношения, которые характеризуют одну из сторон общественного бытия. Однако, в отличие от обычных понятий экономического содержания, обозначающих некоторое единичное экономическое отношение (например, отдельная цена данного конкретного товара, конкретная ставка платежа и т.п.), экономические категории служат выражением массовых, повторяющихся экономических явлений. Традиционно к числу экономических категорий относят такие явления, как производство, потребление, национальный доход, товар, цена, кредит, прибыль, капитал и др. Ниже автор рассмотрит сходство лизинга с кредитными отношениями, но, по его мнению, было бы преувеличением приписывать лизингу качества и значение экономической категории.

Большинство специалистов утверждают, что по своей сути лизинг схож с кредитными отношениями, так как и те и другие базируются на принципах срочности, платности и возвратности.[6] Очень часто лизинг определяют как форму долгосрочного кредита в виде функционирующего капитала. На сегодняшний момент лизинг сложился как специфическая форма финансирования на приобретение стандартного или уникального оборудования для различных отраслей народного хозяйства и средств транспорта.

Есть ряд оснований, которые указывают на то, что содержанием любой лизинговой сделки является кредитная (или финансовая) операция. Поэтому часто лизинг рассматривают как одну из форм кредитования приобретения машин и оборудования, альтернативную традиционной банковской ссуде (внебанковский кредит).[7] Собственник имущества, передавая его на определенный период во временное пользование, в установленный срок получает его обратно, а за предоставленную услугу получает комиссионное вознаграждение. Таким образом, «лизингодатель оказывает пользователю своего рода финансовую услугу: он приобретает имущество в собственность за полную стоимость и за счёт периодических взносов, в конечном счёте, возмещает эту стоимость, включая и свои комиссионные»[8]. Субъектами кредитных отношений здесь выступают в лице заимодавца – лизингодатель, в лице заёмщика – лизингополучатель, а объектом ссуды являются машины, оборудование, транспортные средства и другие элементы основных средств, т.е. денежные средства, инвестированные в основные фонды производственного и непроизводственного назначения.

Так как участники сделки оперируют не денежными средствами, а имуществом (основным капиталом), то ясно наблюдается схожесть лизинга с покупкой в кредит: клиент (получатель кредита) вносит в течение согласованного срока ежемесячные взносы в финансирующее учреждение, причем последнее для обеспечения погашения кредита сохраняет за собой право собственности и финансирует объект. Заёмщик может стать собственником взятого в лизинг объекта только по истечении срока действия договора.

По мнению Е.Н. Чекмаревой, по форме организации ссужаемой стоимости лизинг внешне схож с коммерческим кредитом, однако между ними имеются и определенные отличия. И, прежде всего, это касается отношений собственности при коммерческом кредите и лизинге. При коммерческом кредитовании, передовая во временное пользование товары, одновременно передаётся и право собственности на объект сделки. В собственность поступает потребительская стоимость товаров, оплата которых в данный момент невозможна или отсрочена во времени[9].

При лизинге же, по мнению указанного автора, право пользования имуществом отделяется от права владения им. Право владения на передаваемое в лизинг имущество сохраняет за собой лизингодатель, когда как право его использования переходит к лизингополучателю. За обладание этим правом пользователь вносит лизинговые платежи, а после окончания лизингового договора объект остаётся в собственности лизингодателя.

Коммерческий кредит имеет краткосрочный характер. Классический лизинг, как правило, подразумевает долгосрочную аренду, хотя не исключены среднесрочные и краткосрочные сделки. При кредите покупателю финансирующее учреждение имеет право собственности на финансируемый объект до полного погашения долга, иными словами, в этот период заёмщик не имеет права перепродавать объект. При выплате последнего взноса право собственности на объект переходит к заёмщику.

При лизинге лизингополучатель не всегда может считаться владельцем объекта даже после всех выплат и истечения срока действия договора. Несмотря на то, что при заключении договора лизингодатель предоставляет лизингополучателю право опциона, т.е. право покупки объекта за определенную цену или по остаточной стоимости, это право нельзя отождествлять с уже согласованной передачей права собственности.

Соотношение между лизингом и финансированием выглядит следующим образом. Роль финансирования в лизинговой сделке настолько велика, что позволяет разделить все лизинговые операции на два принципиально разных вида: лизинг с неполной окупаемостью и лизинг с полной окупаемостью.

При лизинге с неполной окупаемостью затраты арендодателей, связанные с приобретением сдаваемого во временное пользование имущества, не окупаются полностью в течение так называемого первоначального срока. При этом арендодатель изначально не рассчитывает амортизировать все затраты за счет поступлений арендных платежей от одного арендатора. А чтобы возместить стоимость оборудования, лизинговая компания сдаёт его во временное пользование несколько раз и, как правило, нескольким пользователям. Сроки пользования при модели лизинга с неполной окупаемостью не охватывают физического износа имущества, риск порчи или утери имущества лежит в основном на арендодателе. По окончании установленного срока имущество обычно возвращается арендодателю, который затем продаёт или сдаёт это имущество другому клиенту.

Лизинг с полной окупаемостью обычно не используется в тех случаях, когда арендатор предпочитает выплачивать высокие арендные ставки ради максимального снижения рисков. Предметов этого вида лизинга, как правило, является оборудование с низкими темпами морального старения (производственные циклические конвейеры, станкостроительные линии и т.д.). Основными критериями разграничения этих моделей лизинга является объём услуг лизингодателя и срок использования оборудования.

К финансовому лизингу относятся, как правило, операции, которые предусматривают выплату в течение твёрдо установленного срока арендных отчислений, сумма которых достаточна для полного возмещения капиталовложений арендодателя и способна обеспечить ему фиксированную прибыль. По другому определению финансовый лизинг – это любая арендная операция, главной целью которой является финансирование аренды оборудования (т.е. его использование арендатором) в течение большей части срока службы этого оборудования. При финансовом лизинге, как правило, обязанность по техническому обслуживанию, страхованию ложится на лизингополучателя. Финансовый лизинг, таким образом, можно рассматривать как переходную ступень от "нелизинговых" форм движения собственности к чисто арендным отношениям.

Следует подчеркнуть, что финансовый лизинг является наиболее распространенным видом лизинга и содержит в себе множество различных форм, которые получили самостоятельное значение.

По мнению автора, лизинг – это кредитно-финансовая операция, которая имеет двойственную и противоречивую природу. И это определение наиболее близко соотносится к сущности лизинговых отношений. Двойственность проявляется в том, что лизинг по содержанию представляет собой вложение средств на возвратной основе в основной капитал, т.е. соответствует кредитным отношениям и сохраняет сущность кредитной сделки.

Суть лизинговых отношений в реальной жизни выражается в тех экономических отношениях, которые возникают между поставщиком имущества, лизинговой компанией и лизингополучателем. Именно с позиций системных взаимоотношений трех участников лизинговой операции и нужно рассматривать лизинг независимо, впрочем, от того, будет ли это коммерческо-практический, научно-экономический или юридический угол зрения.

Таким образом, лизинг содержит в себе одновременно существенные свойства кредита, финансово-инвестиционной и арендной деятельности, которые неразрывны и образуют новую форму современного бизнеса. И, несмотря на самые разнообразные формы выражения, лизинг сохраняет свою суть – самостоятельного единого экономического института.

2 вопрос-9

Дата добавления: 2015-09-04