Фосагро (химия и нефтехимия).

http://investcafe.ru/companies/phor

Компания стала доступна широкому кругу инвесторов относительно недавно. Публичное размещениесостоялось летом 2011 года. Однако за неполные два года Фосагро уже четыре раза платило дивиденды. Кроме того, непосредственно перед IPO были перечислены дивиденды за 1-й квартал 2011 года. Согласно утвержденной дивидендной политике Фосагро стремится направлять на данные цели от 20% до 40% чистойприбыли по МСФО. Однако прошедшие два года показывают, что этот уровень компания превышает.

Так, по итогам 2011 года акционеры получили приблизительно 49% от совокупной чистой прибыли, равной 22,48 млрд руб., то есть 11 млрд руб. По итогам девяти месяцев 2012 года на эти выплаты было направлено 41% (7,84 млрд руб.) от совокупной чистой прибыли за период (19,12 млрд руб.). В результате дивидендная доходность для акционеров за три квартала составила 4,83%. Я считаю, что это весьма хороший показатель, тем более что Фосагро наверняка назначит дивиденды и по результатам всего 2012 года.

Озвученная на дне инвестора стратегия предполагает продолжение этой политики. Запланированная консолидация дочерних компаний и устранение в результате миноритарных долей позволит акционерам головной компании рассчитывать на некоторое увеличение дивидендов.

При этом ценные бумаги Фосагро обладают и завидным потенциалом роста. Целевая цена составляет 1973 руб., что на 53% выше текущих рыночных котировок. Таргет будет пересчитан после выхода финансовой отчетности за 2012 год.

Таким образом, у инвесторов есть возможность приобрести акции компании, обладающие хорошим потенциалом роста и имеющие весьма, на мой взгляд, солидную дивидендную доходность. Моя рекомендация по бумагам Фосагро — «покупать».

Акрон.

Лучше не брать, мне кажется.

Дата добавления: 2015-09-04