Плюсы и минусы лизинга

Благодаря лизингу можно с минимальными затратами расширить свою сферу деятельности или масштаб бизнеса, решить в какой-то степени проблему дефицита свободных средств.

Но казалось бы, зачем такие сложности? Можно взять кредит и сразу купить все, что нужно. Разница в том, что лизинг оформить гораздо проще и быстрее, чем кредит. Не нужны залог или поручители, требуется существенно меньше документов о финансово-хозяйственной деятельности, требования к платежеспособности не такие жесткие.

Еще одно преимущество лизинга заключается в более мягком отношении к просрочкам платежей. Случись у вас финансовые затруднения, значительно легче договориться об изменении графика платежей по лизингу, чем по кредиту.

Минус лизинга в том, что часть стоимости имущества придется все-таки оплатить самому. Размер аванса может колебаться от 10 до 35%, в зависимости от лизингодателя и объекта финансирования.

Полученное в лизинг имущество обязательно придется застраховать. Это потребует от вас дополнительных расходов, что, конечно, в некоторой степени снижает привлекательность этой схемы финансирования.
Лизинг: цена вопроса

Стоимость лизинговых программ отличается в зависимости от суммы финансирования, характера имущества и срока его выкупа. Каким образом проявляются различия в цене, можно видеть на конкретных примерах.

Лизинговая компания «УралСиб» предлагает специальную программу лизинга различных видов транспорта и спецтехники: аванс от 15%, удорожание стоимости предмета лизинга от 7% в год, срок финансирования – три года.

Лизинговая компания Europlan предлагает отдельные лизинговые программы на приобретение легковых автомобилей и коммерческого автотранспорта – автобусов и грузовиков. Работая в партнерстве с крупными автодилерами, Europlan в большинстве случаев позволяет своим клиентам оплачивать минимальный взнос – 10–15% от стоимости машины. Некоторые лизинговые программы составлены с крошечным удорожанием – 3% в год, и даже с нулевыми процентами.

«ВТБ-Лизинг» предлагает предпринимателям на выбор две программы. «Лизинг-Стандарт» позволяет самому выбрать поставщика промышленного, складского и торгового оборудования, а также любого транспортного средства. Договоры лизинга заключаются на срок до десяти лет. Минимальная стоимость предмета лизинга по этой программе составляет 850 тыс. рублей.

Программа «Лизинг-Партнер» рассчитана на клиентов с более скромными запросами. Нижний предел стоимости транспорта, оборудования или техники всего 300 тыс. рублей. При этом договор лизинга можно заключить на довольно большой срок – до пяти лет. Обязательное условие этой программы – приобретать имущество можно только у компаний-партнеров «ВТБ 24». А для приобретения недвижимости эта программа вообще не предназначена.

Для лизинговых компаний надежность клиента важнее назначения предмета лизинга

Лизинговые сделки с нестандартным предметом лизинга выпадают из числа рядовых, обслуживающихся по кредитной линии, и с самого начала получают статус проекта, который предполагает индивидуальный подход как в плане финансирования, так и в процессе заключения и сопровождения.

На рынке лизинга игроки условно делятся на специализированных и универсальных. Что касается первых, если имущество не является предметом их специализации, вероятность заключения сделки с нестандартным предметом лизинга крайне мала. Универсальные же компании в большей степени смотрят на качество заемщика и, как правило, готовы работать со сложными предметами лизинга, однако такие сделки имеют свои нюансы.

«Для универсальной компании назначение предмета лизинга совершенно не важно. Если сделка представляется интересной, ею занимаются. Более того, диверсификация портфеля по видам имущества, сфере деятельности клиентов — это один из ключевых принципов сохранения устойчивости лизинговой компании в случае наступления каких-либо неблагоприятных ситуаций в отдельных отраслях», — говорит генеральный директор «ПН Лизинг» Роман Маланин. Однако принципиальным вопросом для лизингодателя является защита от возможных рисков, прежде всего неплатежей, изъятия и реализации имущества. Поэтому ликвидности предмета лизинга уделяется самое пристальное внимание. В случае если в лизинг передается нестандартное, узкоспециализированное или уникальное оборудование, к лизингополучателю применяются повышенные требования в отношении его платежеспособности, кроме того, оцениваются бизнес-план использования этого оборудования, планируемые каналы сбыта, наличие заказов на продукцию и прочее, отмечает Роман Маланин. «Немаловажную роль играют анализ макроэкономической ситуации, отраслевой анализ клиента, анализ административных рисков», — дополняет коллегу Дмитрий Горизонтов, генеральный директор ПЛК.

Подводя промежуточный итог, можно отметить, что не бывает отказов по причине уникальности оборудования — отказы возникают по причине неудовлетворительного состояния предприятия или необоснованности его планов.

Как и почем

Цена вопроса, то есть удорожание предмета лизинга, в меньшей степени зависит от ликвидности и в большей — от качества заемщика и срока финансирования. «Клиент с хорошим финансовым состоянием может рассчитывать на одинаково выгодные ставки как на стандартное имущество, так и на предметы лизинга с более узким применением», — говорит начальник отдела организации продаж ГК «Интерлизинг» Вячеслав Спиров. «Все зависит от готовности нескольких лизинговых компаний идти на сделку с данным клиентом. Так, проведение тендера может понизить ставку», — комментирует Дмитрий Горизонтов.

Повышенным процентом удорожания нельзя застраховаться от того, что через полгода лизингополучатель перестанет платить. Для снижения рисковой составляющей применяются другие инструменты. «Может использоваться более высокий аванс — сумма собственного участия лизингополучателя в сделке, — демонстрирующий его заинтересованность и вовлеченность в процесс. Может приветствоваться либо требоваться поручительство учредителей или материнской компании либо дополнительный залог. Может быть предложен ускоренный график платежей, по которому большая часть платежей приходится на первую половину лизинга. Здесь общих правил нет, все зависит от конкретной сделки», — объясняет Роман Маланин.

Помимо вышеперечисленных особенностей по оценке лизингополучателей и снижения рисковой составляющей лизинг нестандартного оборудования, как правило, связан с внешнеторговыми импортными контрактами. «Здесь помимо привычных процедур приобретения имущества и его передачи включаются этапы растаможки, транспортировки, оформления сопутствующих документов, инжиниринга, контроля установки, монтажа, запуска и пр. Подготовка и реализация таких сделок более продолжительна по времени и требует подключения к процессу специалистов», — говорит Роман Маланин. «Как правило, сроки заключения сделки и поставки предмета лизинга гораздо дольше в случае, если им является сложное оборудование», — согласен Вячеслав Спиров.

Дата добавления: 2015-09-02