Оценка риска и страхование

Любое предприятие подвержено различным рискам, которые могут исходить не только от окружающей среды, но и от самой деятельности руководителя. Ниже представлены риски, которые могут угрожать непосредственной деятельности предприятия – финансово-экономические риски (таблица 2) и социальные риски (таблица 3).

Таблица 2.Финансово-экономические риски.

Простые риски	Вес Wi
Неустойчивость спроса	1/5
Появление альтернативного продукта	1/5
Снижение цен конкурентами	1/5
Рост налогов	1/5
Неплатежеспособность потребителей	1/5

Таблица 3.Социальные риски.

Простые риски	Вес Wi
Трудности с набором квалифицированной силы	1/4
Угроза забастовки	1/4
Недостаточный уровень зарплаты	1/4
Квалификация кадров	1/4

Так же предприятию могут угрожать не только вышеназванные риски, то и такие как:

- природно-естественные риски, связанные с проявлением стихийных сил природы;

- экологические риски, связанные с загрязнением окружающей среды;

- транспортные риски, связанные с перевозками грузов различными видами транспорта;

- имущественные риски, т.е. потеря имущества фирмы по различным причинам;

- производственные риски, связанные с убытками от остановки производства вследствие воздействия различных факторов, а также с повреждением основных и оборотных фондов, в том числе связанные с внедрением в производство новой техники и технологий;

- торговые риски, связанные с убытками по причине задержки платежей и при недоставке груза;

- финансовые риски, связанные с вероятностью потерь финансовых ресурсов;

- инфляционные риски, т.е. те, которые наблюдаются при росте инфляции, когда полученные денежные доходы обесцениваются с т.з. реальной покупательской способности;

- риск упущенной выгоды, при поступлении косвенного финансового ущерба в результате неосуществленного какого-либо мероприятия;

- процентные риски, т.е. опасность потерь в результате превышения процентной стоимости;

- кредитные риски, т.е. опасность неуплаты заемщиком долга или процентов, причитающихся кредитору;

- риск банкротства, т.е. опасность потерь в результате неправильного выбора вложения капитала или полная потеря капитала и неспособность рассчитаться по обязательствам;

- селективный риск, т.е. риск неправильного выбора виды вложения капитала, виды ценных бумаг для инвестирования по сравнению с другими видами вложения капитала.

Из перечисленных рисков наиболее опасными являются природно-естественные, экологические, транспортные и риски упущенной выгоды.

Природно-естественные риски могут возникнуть в следующем случае: засушливой или дождливой погоды, заморозков, возможные химические или радиоактивные выбросы в зоне сбора сырья, нашествие различных вредителей (саранчи, плодожорки, птиц и т.п.), торфяные пожары и т.д. Следует отметить, что последние больше относятся к возможным экологическим рискам.

Так же возможна как полная, так и частичная потеря сырья. При полной потери годовой ущерб может составить 45 000 000 руб., а частичный – от 3 000 000 до 10 000 000 руб. Такой расчет убытков рассчитывался по формуле:

У=х р +х р +х р +…+х р ,

где х – объем получаемого товара, р – цена за единицу товара.

Риск упущенной выгоды будет иметь такой же вид, как и частичный вид, т.к. это риск потери одного из сырья.

Транспортный риск будет составлять около 800 000 руб., поскольку сбой поставки, размер которой составляет около 400 000 руб. может произойти 2 раза в год – максимальный объем потери.

Оценку рисков можно провести по 100-бальной шкале, т.е. 0 – риск несущественен, 25 – риск скорее всего не реализуется, 50 – о наступлении события ничего сказать нельзя, 75 – риск скорее всего появится, 100 – риск наверняка реализуется. Выводы представлены в таблице 4.

Таблица 4. Оценка рисков.

Риски	Стоимостное выражение, руб.	Экспертные оценки	Vi средняя вероятность (1+2+3)/3	Балл Wi*Vi
Неустойчивость спроса	2 000 000
Появление альтернативного продукта	5 000 000					4,7
Снижение цен конкурентами	10 000 000
Рост налогов	1 000 000					8,2
Неплатежеспособность потребителей	2 000 000
Трудности с набором квалифицированной силы
Угроза забастовки	3 000 000
Недостаточный уровень зарплаты	1 000 000					6,25
Квалификация кадров
Природно-естественные	45 000 000					16,8
Транспортные	800 000					10,5
Экологические	45 000 000					8,25
Риски упущенной выгоды	10 000 000

Для рисков, балл которых Wi*Vi > 10, необходимо разрабатывать мероприятия, которые сведут вероятность риска к минимуму.

Мероприятия, которые можно провести для снятия вероятности риска, представлены в таблице 5.

Таблица 5. Мероприятия снятия вероятности риска.

Риски	Мероприятия, снижающие отрицательное воздействие риска
Снижение цен конкурентами	Цены фирмы ниже, чем у конкурентов, поэтому уменьшение числа покупателей маловероятно, но цены можно снизить.
Природно-естественные	Необходимо иметь запасные места для выращивания сырья, а так же оперативно реагировать на изменения погодных условий.
Транспортные	Проводить регулярный технический осмотр технопарка фирмы, а так же иметь постоянный запас топлива и необходимых деталей.

Так же окружающая микросреда может влиять на сбыт продукции. Они представлены в таблице 6.

Таблица 6. Факторы микросреды, влияющие на сбыт.

Факторы	Отрицательное влияние риска на ожидаемую прибыль от проекта
Стабильность поставок Приобретение новых потребителей   Потребители удовлетворены качеством предоставляемого товара Положительное отношение контактной аудитории	Нестабильность поставок сырья Потеря существующих связей с потребителем Неудовлетворенность потребителями качеством товара Отрицательное отношение к фирме контактной аудитории

Для того, чтобы снизить вероятность появления риска необходимо предпринять следующие меры:

1. Создать запасы сырья;

2. Постоянный поиск нового рынка сбыта, но необходимо учитывать, что все-таки более надежные это старые, проверенные связи;

3. Постоянный контроль за качеством;

4. Действовать по обстоятельствам.

Стоит отметить, что на сбыт влияет не только микросреда организации, но и макросреда (таблица 7.).

Таблица 7. Факторы макросреды, влияющие на сбыт.

Факторы	Отрицательное влияние риска на ожидаемую прибыль от проекта
Спад инфляции Повышение общего уровня покупательской способности	Рост инфляции Снижение общего уровня покупательской способности

Предпринять меры по снижению вероятности появления перечисленных рисков предприятие практически не в силах.

Следует отметить, что для страхования рисков предусматривается создание страхового фонда в размере 1% от себестоимости продукции (44520 руб.), заключение договора страхования имущества и страхования контрактов.

Финансовый план

Финансовый план составлен на перспективу 3 лет с момента первоначальных вложений в проект. Методика оценки, используемая в расчетах, соответствует принципам бюджетного подхода. В соответствии с принципами бюджетного подхода, каждый из временных интервалов (интервалы планирования) рассматривается с точки зрения притоков и оттоков денежных средств. На основании потоков денежных средств определяются основные показатели эффективности и финансовой состоятельности проекта.

Финансовое планирование для предприятия «Из лугов орловских» стоит начать с анализа экономической ситуации в стране. На сегодняшний день курс доллара составляет 30 рублей 30 копеек, курс евро 38 рублей 70 копеек. Существенных скачков курсов валют в ближайшее время не прогнозируется. В прошедшем 2009 году уровень инфляции составил 8,8 %. [4]. В дальнейшем в стране ожидается снижение уровня инфляции, что обеспечит стабильность экономики. Это позволит эффективно развивать свой бизнес.

Перед открытием нового предприятия необходимо рассчитать возможную прибыль и убытки будущего дела.

Для осуществления проекта необходимо: 2 732 770 (закупка оборудования) + 1 055 200 (зарплата в первый месяц) + 6 600 000 (затраты на ресурсы в первый месяц) + 92 000 (плата за аренду помещений в месяц) = 10479 970 руб. Все средства взяты в кредит на три года под 14% годовых.

Максимальный объём производства за год составляет 800 000 единиц продукции, реально производится 660 000. Загруженность производственных мощностей равна 82,5 %.

Постоянные издержки.

Амортизационные отчисления производятся из расчёта износа оборудования и транспортных средств 7,5% годовых. За год они составляют 2 732 770(стоимость основного оборудования) * 7,5% / 100% = 204 958 руб. Следовательно, в месяц – 17 080 руб.

Таблица 8. Постоянные и переменные издержки

№	Постоянные издержки	Сумма, руб.	№	Переменные издержки	Сумма, руб.
	Содержание оборудования	204 958		Ресурсы (в среднем)	7 920 000
	Зарплата	10 803 600		Электроэнергия (в среднем)	844 000
	Реклама	120 000		Прочие расходы	200 000
	Выплата месячной доли кредита	1 571 995		Непредвиденные расходы	100 000
	Итого постоянные без кредита	11 128 558
	Общие постоянные	29 992 498		Итого переменные	9 064 000
Всего 39 056 498

Текущие затраты - издержки хранения товаров в виде запасов, включающие в себя накопление процента, налоги на запасы, а также складские расходы. Поскольку предприятие имеет собственный склад, текущие затраты равны нулю.

Капитальные издержки: затраты на приобретение или создание элементов основного капитала, которые используются в процессе производства длительное время (запас основного капитала). Для данного предприятия капитальные издержки будут равны сумме затрат на закупку оборудования и плату за аренду производственных помещений – 2 824 770 рублей.

Ниже приведенный отчет о прибылях и убытках ИП «Из лугов орловских» на ближайшие три года проиллюстрирует экономическую эффективность данного дела.

Табл.9 Отчет о прибылях и убытках

Показатели, тыс. руб.
Валовой объем продаж	6 600 000	6 965 000	7 005 000
Чистый объем продаж	6 600 000	6 965 000	7 005 000
Суммарные переменные затраты	9 064 000	9 700 000	10 156 000
Валовая прибыль	83 340 000	89 217 500	90 577 500
Суммарные постоянные затраты	29 992 498	31 472 357	34 658 258
Убытки предыдущих периодов	2 824 770
Общие издержки	39 056 498	41 172 357	44 814 258
Прибыль до выплаты налога	44 283 502	48 045 143	45 763 242
ЕСН с заработной платы наемных работников	2 808 936	3 152 654	3 568 246
Налог на прибыль	2 657 010	2 882 708	2 745 794
Чистая прибыль	35 992 786	42 009 781	39 449 202

Расчёт точки безубыточности.

Точка безубыточности позволит определить, когда проект перестанет быть убыточным. Сначала рассчитаем сумму покрытия:

Сумма покрытия = Выручка – Переменные издержки

83 340 000 – 9 064 000 = 74 276 000

Вычислим коэффициент покрытия:

Коэффициент покрытия = Сумма покрытия / Выручка

74 276 000/ 83 340 000 = 0,89

Определим пороговую выручку:

Пороговая выручка = Постоянные издержки / Коэффициент покрытия

29 992 498 / 0,89 = 33 699 436

Рассчитаем запас прочности:

Запас прочности = (Выручка – Пороговая выручка) / Выручка

(83 340 000 – 33 699 436) / 83 340 000 = 0,595

Значение запаса прочности показывает, что если в силу изменения рыночной ситуации выручка фирмы уменьшится менее чем на 59,5%, то фирма будет получать прибыль, если более – окажется в убытке.

Определим срок окупаемости проекта:

Срок окупаемости = Вложенные средства / Чистая прибыль

10 500 000 / 35 992 786 = 3 месяца.

Дисконтирование — это приведение всех денежных потоков (потоков платежей) к единому моменту времени. Дисконтирование является базой для расчетов стоимости денег с учетом фактора времени.

, где

PV – приведенный доход

D – уровень дохода на текущий год

n – номер года

r – уровень инфляции

PV₂₀₁₁ = 42 009 781/ (1+0.09)² = 35 302 337 руб.

PV₂₀₁₂ = 39 449 202/ (1+0.09)³ = 30 580 777 руб.

При данном уровне инфляции предприятие ИП «Из лугов орловских» ежегодно будет терять около 8 миллионов рублей чистой прибыли.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. http://ru.wikipedia.org/wiki/Общероссийский_классификатор_видов _экономической_деятельности

2. http://www.vorle.ru/events/e15115561/

3. http://b2blogger.com/articles/manage/46.html

4. http://www.cbr.ru/publ/main.asp?Prtid=Infl

5. Бизнес-планирование. Учеб.-методич. пособие / Под общей редакцией Савельева Ю.В., Жирнель Е.В. – Петрозаводск. – 2007.– 62 с.

Дата добавления: 2015-08-20