Методичні вказівки

для виконання контрольних робіт

з дисципліни «Фінансовий аналіз»

для студентів очної та заочної форм навчання

напряму підготовки 6.030508 “Фінанси та кредит”

Затверджено

на засіданні кафедри фінансів

Протокол № ___ від _____ 2014 р.

Львів-2014

Методичні вказівки для виконання контрольних робіт з дисципліни «Фінансовий аналіз» для студентів очної та заочної форм навчання напряму підготовки 6.030508 “Фінанси та кредит”/ Укл.: ст. викл. Турко В. В., ст. викл. Чубка О.М. – Львів: Видавництво Національного університету “Львівська політехніка”, 2014. - 18 с.

Рекомендовано методичною комісією базового напряму 6.030508 “Фінанси та кредит” Інституту економіки і менеджменту (протокол № ____ від ____ ____________ 2014 р.).

Відповідальний за випуск:

1. МЕТА І ЗМІСТ РОБОТИ

Метою виконання контрольної роботи є закріплення і поглиблення теоретичних і практичних знань, отриманих студентами у процесі вивчення окремих тем дисципліни «Фінансовий аналіз». Написання контрольної роботи дає можливість студенту навчитися самостійно працювати з довідковою літературою, статистичними даними та іншими інформаційними джерелами; глибше вивчити особливості функціонування підприємства та його окремих ланок; набути навичок аналізу відкритої фінансової інформації про підприємство, проведення критичного аналізу, формулювання висновків.

Змістом роботи є дослідження та фінансовий аналіз діяльності підприємств.

2. ВИМОГИ ДО КОНТРОЛЬНОЇ РОБОТИ

Відповідно до варіанту студент проводить аналіз фінансового стану підприємства протягом останніх трьох років. Для аналізу студенту необхідні статистичні форми звітності «Баланс» (форма №1), «Звіт про фінансові результати» (форма №2), «Звіт про рух грошових коштів» (форма №3) та дані про ринкову ціну акцій підприємства за останніх три роки (2011р., 2012р. та 2013р.), відповідно усі показники розраховуються за три роки [1], [2].

Робота виконується в такій послідовності:

1. Проведення загальної характеристики про підприємство (історія, вид діяльності, продукція, ринки збуту і т.п.)

2. Розрахунок показників динаміки (показники для горизонтального аналізу) (ланцюгові для непарних варіантів і базисні для парних варіантів) усієї фінансової звітності і даних про ринкову вартість акцій. Вхідні дані і результати розрахунку оформляються у вигляді табл. 1.

Ланцюгова зміна (ріст, зменшення) (абсолютне відхилення) показника розраховується за наступною формулою:

(1)

де і – номер поточного періоду.

Ланцюгова зміна показує, на скільки змінюється (зростає/спадає) показник в порівнянні з попереднім роком.

Таблиця 1

Динаміка показників ____ (відповідно Балансу чи Звіту про фінансові результати) за 2011-2013рр.

Показники	Значення, тис. грн.	Ланцюгова (базисна) зміна, тис. грн.	Ланцюговий (базисний) темп зміни, %	Ланцюговий (базисний) темп приросту (спаду), %
2011р	2012р	2013р	2012р	2013р	2012р	2013р	2012р	2013р
Показник 1
Показник 2
…

Ланцюговий темп зміни (росту, спаду показника (%):

(2)

Ланцюговий темп зміни показує скільки відсотків становить показник в порівнянні з попереднім роком.

Ланцюговий темп приросту (спаду) (відносне відхилення) показника (%) розраховується за наступною формулою:

(3)

Ланцюговий темп приросту (спаду) показує на скільки відсотків змінюється (зростає/спадає) показник в порівнянні з попереднім роком.

Базисна зміна (ріст, зменшення) показника розраховується:

(4)

Базисна зміна показує на скільки змінюється (зростає/спадає) показник в порівнянні з базисним роком.

Базисний темп росту (спаду) показника (%) розраховується за формулою:

(5)

Базисний темп росту показує скільки відсотків становить показник в порівнянні з базисним роком.

Базисний темп приросту (спаду) показника (%) розраховується за наступною формулою:

(6)

Базисний темп приросту (спаду) показує на скільки відсотків змінюється (зростає/спадає) показник в порівнянні з базовим роком.

3. Розрахунок показників структури (показники для вертикального аналізу) Балансу та Елементів операційних витрат (2-й розділ Звіту про фінансові результати), та розраховується їх зміна (ланцюгова для непарних варіантів і базисна для парних варіантів), результат оформляється у вигляді табл. 2. Табл. 2 та 1 можна об’єднати в одну таблицю.

Таблиця 2

Структура показників ____ (відповідно Балансу чи Елементів операційних витрат) за 2010-2012 рр.

Показники	Значення, тис. грн.	Структура, %	Зміни в структурі, п.п.
2011р	2012р	2013р	2011р	2012р	2013р	2012р	2013р
Показник 1
Показник 2
…

4. Розрахунок показників прибутковості підприємства: Cash-flow, нетто Cash-flow, та 10 показників рентабельності відповідно до конспекту лекцій.

5. Розрахунок показників, що характеризують стан використання майна підприємства (відповідно до конспекту).

6. Розрахунок показників ділової активності підприємства (відповідно до конспекту).

7. Розрахунок абсолютних та відносних показників фінансової стійкості (відповідно до конспекту).

8. Розрахунок абсолютних та відносних показників ліквідності (відповідно до конспекту).

9. Розрахунок показників, які характеризують вартість підприємства (відповідно до конспекту).

10. Проведення оцінки ймовірності банкрутства підприємства (відповідно до конспекту).

Розрахунок показників (пункти 4-10) проводиться за три роки. При цьому наводяться формули для розрахунку (в тому числі з номерами рядків фінансової звітності), та напрямки позитивних змін для даного показника. Сам розрахунок наводити не обов’язково. Результати розрахунку оформляються у вигляді табл. А.1. (додаток А).

11. Порівняльний аналіз показників діяльності підприємства з аналогічними показниками інших підприємств цієї ж галузі (не менше 2-х підприємств). При цьому аналізують не менше 10 показників - це можуть бути як абсолютні, так і відносні показники, при чому з них не менше 2-х показників ринкової вартості підприємства (мультиплікаторів). Усі ці показники відображаються в окремій таблиці.

При виконанні цього пункту рекомендується обмінюватися показниками з іншими студентами в яких, відповідно до варіанту, підприємства цієї ж галузі (для цього пропонується розміщувати інформацію на форумі віртуального середовища у відповідному розділі). Галузеву приналежність підприємств можна визначити за кодом КВЕД та видом економічної діяльності, які вказані у заголовку фінансових звітів. Також, для швидшого знаходження підприємств які належать до певної галузі, можна подивитись інформацію на сайті ПФТС [4], де у біржовому списку вказується галузева приналежність підприємства. Якщо студент не може знайти підприємств з потрібної галузі, тоді можна скористатися загальними галузевими показниками, з сайту Державного комітету статистики [5], або з статистичних щорічників.

12. Провести аналіз розрахованих показників - текст обсягом не більше 3-х друкованих сторінок (шрифт Times New Roman 14-го розміру, полуторний інтервал). При аналізі необхідно виділити як основні тенденції, так і особливості в показниках фінансового стану чи їх зміні. Аналіз повинен бути стислим, проте максимально і доступно розкривати фінансовий стан підприємства та перспективи його подальшої діяльності, в тому числі в порівнянні з конкурентами.

Джерела інформації про підприємства:

1. smida.gov.ua (На даному сайті може не бути усіх необхідних даних, але на ньому зручна система пошуку з якої можна перейти на наступний сайт. Зареєструватись на сайті можна самостійно або ввійти під логіном dani_kr пароль danidljakr. Далі для пошуку необхідно перейти на вкладку «Бази даних», далі «Емітенти» і у формах пошуку ввести «Код ЄДРПОУ, назву або частину назви»).

2. stockmarket.gov.ua (Даний сайт вимагає реєстрації – зареєструватись можна самостійно або ввійти під логіном dani_kr пароль danidljakr. Далі для пошуку необхідно перейти на вкладку «Регулярна інформація» і у формах пошуку ввести «Ідентифікаційний код за ЄДРПОУ емітента»).

3. http://www.ux.ua/ ua Сайт Української біржі (На даному сайті міститься інформація про вартість акцій емітента: в меню зліва «Фондовий ринок» → «Цінні папери» → тоді в таблиці зверху «Акції» → вибираємо підприємство відповідно до варіанту, тиснемо на тікер (код латинськими буквами) → в таблиці зверху «результати торгів» → вибрати ціну акцій найближчу до звітних дат (складання звітності)).

4. http://pfts.com/uk (На даному сайті міститься інформація про вартість акцій емітента. На вкладці «Біржовий список» потрібно подивитись «Тікер» який відповідає підприємству заданому в завданні, а потім на вкладці «Підсумки торгів» за тікером, знайти ринкову ціну акцій (прийняти що нею є ціна close). Якщо в останній день не відбувалось торгів з акціями підприємства заданого варіантом, тоді необхідно переглянути дані за попередні дні.)

5. http://www.ukrstat.gov.ua/Сайт держкомстату

Розподіл варіантів

Таблиця 3.

№	Код (Тікер)	Назва підприємства	ЄДРПОУ
	MSICH	Мотор Січ, АТ
	AVDK	Авдіївський коксохімічний завод, ПАТ
	AZST	МК Азовсталь, ПАТ
	CGOK	Центральний гiрничо-збагачувальний комбiнат ПАТ
	DOEN	Донбасенерго, ПАТ
	ENMZ	Єнакієвський металургійний завод, ПАТ
	HRTR	Харцизький трубний завод, ПАТ
	MMKI	Маріупольський металургійний комбінат ім. Ілліча, ПАТ
	SGOK	Пiвнiчний гiрничо-збагачувальний комбiнат, ПАТ
	SVGZ	Стахановський вагонобудівний завод, ПАТ
	UNAF	Укрнафта, ПАТ
	UTLM	Укртелеком, ПАТ
	AGDM	Аграрний дім, ПАТ
	ALKZ	Алчевський коксохімічний завод, ПАТ
	ALMK	Алчевський металургійний комбінат, ПАТ
	AZGM	Азовзагальмаш, ПАТ
	AZOT	Азот, ВАТ
	BKOK	Євраз Баглійкокс, ПАТ
	CEEN	Центренерго, ПАТ
	CHEON	Чернігівобленерго, ПАТ
	CHON	Черкасиобленерго, ПАТ
	DAKOR	Дакор Вест, ПАТ
	DGRM	Донецькгірмаш, ПАТ
	DKOK	Донецьккокс, ПАТ
	DMKD	Дніпровський металургійний комбінат ім.Ф.Е.Дзержинського, ПАТ
	DMPZ	Донецький металопрокатний завод, ПАТ
	DMZP	Євраз - Дніпропетровський металургійний завод ім. Петровського, ПАТ
	DNEN	Дніпроенерго, ПАТ
	DNON	ДТЕК Дніпрообленерго, ПАТ
	DNSS	Дніпроспецсталь, ПАТ
	DOMZ	Донецький металургiйний завод, ПАТ
	DRMZ	Дружківський машинобудівний завод, ПАТ
	DTRZ	Дніпропетровський трубний завод, ПАТ
	DVRB	Дніпропетровський завод з ремонту та будівництва пасажирських вагонів, ПАТ
	ENMA	Енергомашспецсталь, ПАТ
	ENUG	ДТЕК ПЕМ-Енерговугiлля, ПАТ
	FARM	Фармак, ПАТ
	GDGZ	Гадячгаз, ПАТ
	GFARM	Галичфарм, АТВТ
	GLNG	Концерн Галнафтогаз, ПАТ
	HAON	Харківобленерго, АК
	HGAZ	Хмельницькгаз,ПАТ
	HLPR	Концерн Хлібпром, ПАТ
	HMBZ	Харківський машинобудівний завод Світло шахтаря, ПАТ
	HMON	Хмельницькобленерго, ПАТ
	HOEN	ЕК Херсонобленерго, ПАТ
	KFTP	Слов'янські шпалери КФТП, ПАТ
	KIEN	Київенерго, ПАТ
	KION	Кіровоградобленерго, ПАТ
	KIUZ	Київський ювелірний завод, ПАТ
	KKOL	Кременчуцький колісний завод, ПАТ
	KMED	Київмедпрепарат, ВАТ
	KNST	Криворізький турбінний завод Констар, ПАТ
	KRAZ	АвтоКрАЗ, ПАТ
	KREN	ДТЕК Крименерго, ПАТ
	KRHLB	Кримхліб, ПАТ
	KSOD	Кримський содовий завод, ПАТ
	KSTL	АрселорМіттал Кривий Ріг, ПАТ
	KVBZ	Крюківський вагонобудівний завод, ПАТ
	LUAZ	АК Богдан Моторс, АТ
	LVON	Львівобленерго, ПАТ
	MOEN	Миколаївобленерго, ПАТ
	MTBD	Мостобуд, ПАТ
	MZVM	Маріупольський завод важкого машинобудування, ПАТ
	NFER	Нікопольський завод феросплавів, ПАТ
	NITR	ІНТЕРПАЙП Нижньодніпровський трубопрокатний завод, ВАТ
	NVTR	Iнтерпайп Новомосковський трубний завод, ПАТ
	ODEN	ЕК Одесаобленерго, ПАТ
	PGOK	Полтавський ГЗК, ВАТ
	PREN	Прикарпаттяобленерго, ПАТ
	RTGR	РІТЕЙЛ ГРУП, ПАТ
	RVZP	Рівневетзоопромпостач, ПАТ
	SELM	НВП Смілянський електромеханічний завод, ПАТ
	SHCHZ	Шахтоуправління Покровське, ПАТ
	SHKD	ДТЕК Шахта Комсомолець Донбасу, ПАТ
	SLAV	Карлсберг Україна, ПАТ
	SMASH	Сумське машинобудівне НВО ім.Фрунзе, ПАТ
	SNEM	Сумський завод Насосенергомаш, АТ
	STIR	Концерн Стирол, ПАТ
	SUNI	САН ІнБев Україна, ПАТ
	SZLV	Суднобудівний завод Залів, АТ
	TATM	Турбоатом, ВАТ
	TOEN	Тернопільобленерго, ВАТ
	UROS	Цукровий союз Укррос, ПАТ
	VIEN	Вінницяобленерго, ПАТ
	YASK	Ясинівський коксохімічний завод, ПАТ
	ZACO	Запоріжкокс, ПАТ
	ZAEN	ДТЕК Західенерго, ПАТ
	ZALK	Запорізький виробничий алюмінієвий комбінат, ПАТ
	ZAON	Запоріжжяобленерго, ВАТ
	ZATR	Запоріжтрансформатор, ПАТ
	ZFER	Запорізький завод феросплавів, ПАТ
	ZHEN	ЕК Житомиробленерго, ПАТ
	ZHMZ	Житомирський маслозавод, ПАТ
	ZOEN	Закарпаттяобленерго, ПАТ
	ZPST	Запоріжсталь, ВАТ
	ZPVT	Запоріжвогнетрив, ПАТ
	ZPRK	Запорізький рибокомбінат, ПАТ
	YAGT	Яготинське, ПАТ
	UGRA	Український графіт, ПАТ
	PHMSH	Полтавхіммаш, ПАТ
	ONPZ	Лукойл-Одеський НПЗ, ПАТ
	NKMZ	Новокраматорський машинобудівний завод, ПАТ
	MGRA	Маркограф, ПАТ
	LSHP	Трест Луганськшахтопроходка, ПАТ
	KIOL	Кіровоградолія, ПАТ
	DOON	ДТЕК Донецькобленерго, ПАТ
	CHER	Черкаський, ПАТ
	BROM	Бром, ПАТ
	DOGZ	Донецькоблгаз, ПAT
	ETEH	Енергетичні технології, ПАТ
	EXPN	Експо нафта продукт, ПАТ
	GRIU	Гранітна індустрія України, ПАТ
	HEMO	Гемопласт, ПАТ
	HRGZ	Херсонгаз, ПАТ
	KMOL	Ковельмолоко, ПАТ
	KVTZ	Кіндратівський вогнетривкий завод, ПАТ
	MZKK	Миронівський завод по виготовленню круп та комбікормів, ПАТ
	POBL	Полтавський Облагропостач, ПАТ
	SUBA	Євраз Суха Балка, ПАТ
	TODK	Тодак, ПАТ
	TRGT	Трест-Житлобуд-1, AT
	UMGK	Виробниче об'єднання Укрміжгоспкомбікорм, ПАТ
	VOEN	Волиньобленерго, ПАТ
	VORN	ШФ Воронін, ПАТ
	ZBKK	Завод залізобетонних конструкцій ім. С. Ковальскої, ПАТ
	PANK	Пантек, ПАТ
	MGZC	Марганецький ГЗК, ПАТ
	AVTR	Виробниче Об'єднання Автотранспортник, ПАТ
	CHOF	Чортківська швейна фабрика, ПАТ
	COMF	Комфорт-Сервіс, ПАТ
	DZKZ	Євраз Дніпродзержинський коксохімічний завод, ПАТ
	GSKZ	Ветропак Гостомельський Склозавод, АТ
	IGOK	Інгулецький гірничо-збагачувальний комбінат, ПАТ
	KIZV	Кисневий завод, ПАТ
	KOEN	АЕС Київобленерго, ПАТ
	KORB	Корчуватський комбінат будівельних матеріалів, ПАТ
	KRGZ	Кременчукгаз, ПАТ
	KVPR	ПBП Кривбасвибухпром, ПАТ
	KYAN	Кияни, ПАТ
	LTPL	Луганськтепловоз, ПАТ
	MYCE	Миколаївцемент, ПАТ
	OCEA	МСЗ Океан, ПАТ
	PAAZ	Полтавський автоагрегатний завод, ПАТ
	PMK20	Пересувна механізована колона №20, ПАТ
	POLP	Полтавська птахофабрика, ПАТ
	PPRD	Івано-Франківський завод Промприлад, ПАТ
	RAZT	Рівнеазот, ПАТ
	SHMK	Бель Шостка Україна, ПАТ
	SLVT	Славутич, ПАТ
	UNGG	Інститут Южніігіпрогаз, ПАТ
	VERP	Великополовецьке ремонтно-транспортне підприємство, ПАТ
	VGAZ	Волиньгаз, ПAT
	VZPV	Вилківський завод пресових вузлів, ПАТ
	YALN	ГК Ялта-Інтурист, ПАТ
	ZABR	Запорізький абразивний комбінат, ПАТ
	ZHGZ	Житомиргаз, ПАТ
	ZSPZ	Запорізький сталепрокатний завод, ПАТ

Дата добавления: 2015-08-02