Пути совершенствования управления дебиторской задолженностью

Анализ управления дебиторской задолженностью в ООО «Сыктывкарский промкомбинат» позволил сделать определенные выводы:

1) наблюдается резкий рост задолженности покупателей за 2012 год и оплата более 50% ее за 2013. Имеется незначительная просроченная задолженность;

2) не ведется работа по определению платежеспособности клиентов и не контролируется состояние расчетов с покупателями по просроченным задолженностям;

3) условия договоров не гарантируют своевременное поступление денежных средств от покупателей;

4) не разрабатываются и не применяются приемы по ускорению востребования долгов.

Объем дебиторской задолженности находится в зависимости от следующих показателей: объема продаж в кредит; действующей кредитной политики (условий кредита); эффективности сбора долга (инкассации); вероятности возникновения безнадежных долгов.

Работники, связанные с реализацией товаров, могут оказывать влияние на прибыльность и объем дебиторской задолженности, пользуясь доступными и стандартными инструментами, в частности, путем: использования факторинга; предоставления товарного кредита; предоставления отсрочки платежа; предложения скидки на продукцию; предложения скидки за оплату раньше стандартного срока. Все они используются для стимулирования дополнительных объемов продаж.

Оценка реального состояния дебиторской задолженности, т.е. оценка вероятности безнадежных долгов - один из важнейших вопросов управления оборотными активами. Эта оценка ведется отдельно по группам дебиторской задолженности с различными сроками возникновения. Финансовый менеджер должен использовать накопленную на предприятии статистику, а также прибегнуть к услугам экспертов-консультантов. Оценка реального состояния дебиторской задолженности авторами не проводится, так как автору не была предоставлена расшифровка дебиторской задолженности покупателей по срокам возникновения задолженности.

С целью максимизации притока денежных средств предприятию следует использовать разнообразные модели договоров с гибкими условиями формы оплаты и ценообразования. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.

Предложение скидок оправдано в трех основных ситуациях:

1. Если снижение цены приводит к расширению продаж, а структура затрат такова, что реализация данной продукции отражается на увеличении общей прибыли, товар высокоэластичен и имеет достаточно высокую долю постоянных затрат;

2. Система скидок за ускорение оплаты более эффективна, чем система штрафных санкций за просроченную оплату.

3. Если система скидок интенсифицирует приток денежных средств в условиях дефицита на предприятии, возможно краткосрочное критическое снижение цен вплоть до отрицательного финансового результата от проведения конкретных сделок.

Во всех случаях можно говорить о спонтанном финансировании, которое при инфляции ведет к уменьшению текущей стоимости реализованной продукции, поэтому следует точно оценить возможность предоставления скидки по досрочной оплате.

При использовании отсрочки платежа предприятие получает положительный эффект, выраженный в повышении объемов продаж и увеличении массы прибыли. Отрицательный эффект связан с тем, что субъект начинает нести определенные издержки, в частности, издержки от неиспользования средств, связанных в дебиторской задолженности, издержки по проведению инкассационной политики, увеличение вероятности возникновения безнадежных долгов из-за увеличения отсрочки платежа.

Для управления дебиторской задолженностью необходимо следующее:

1. Определение условий предоставления кредита при продаже товаров, его срока и системы скидок. Необходимо в кредитном договоре указать размер штрафов и пени при нарушении сроков оплаты за кредит. Например: при задержки оплаты до 15 дней установить пеню в размере 5%, а задержке оплаты до 20 дней - 10%.

2. Определение гарантий предоставления кредита. Самый простой способ продажи товаров – это открытый счет, когда в соответствии с заключенным контрактом покупателю выставляется счет.

Более сложный, но более надежный способ, - получение письменного обязательства клиента заплатить деньги, т.е. получение векселя. Векселя разделяют на обычные, когда покупатель в письменной форме признает свою задолженность и обязуется заплатить определенную сумму к определенному сроку, и переводные, или коммерческие. Коммерческие векселя широко используются в международной торговле. При этом продавец выписывает покупателю (или его агенту) какую-то сумму к оплате к определенному сроку. Если производится немедленная оплата по предъявлению, то выписывается предъявительский переводной вексель, в других случаях – переводной вексель на срок, который акцептируется либо покупателем, либо его банком. Покупателям, которые своевременно не рассчитываются за приобретенный в кредит товар или услуг необходимо в дальнейшем отказывать в предоставлении кредита.

3. Определение надежности покупателя или вероятности оплаты полученных им товаров. В этом могут помочь широко распространенные публикуемые рейтинги, анализ опубликованной финансовой отчетности потенциального покупателя, конструирование индексов риска, анализ баланса. Необходимо иметь широкий спектр потенциальных покупателей, чтобы была возможность исключать некредитоспособных клиентов.

4. Определение суммы кредита, предоставляемого каждому конкретному покупателю. В данном случае, как правило, делаются расчеты, основанные на вероятности оплаты покупателем товара, возможности повторения заказов, размера выгод и убытков, получаемых от оплаты (неоплаты) товара.

5. Определение политики сбора дебиторской задолженности. Фирма за определенную плату передает право на получение денег по дебиторской задолженности специализированной фирме. Последняя может обеспечить сбор, страхование и финансирование дебиторской задолженности либо оказать помощь по ее взысканию и страхованию сомнительных долгов. Существует возможность получения кредитной страховки при необходимости защиты от безнадежных долгов. Эти операции известны как факторинг.

Развитие рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка позволяют использовать в практике финансового менеджмента ряд новых форм управления дебиторской задолженностью - ее рефинансирование, т.е. ускоренный перевод в другие формы оборотных активов предприятия: денежные средства и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги.

Управление финансовыми отношениями в ООО «Сыктывкарский промкомбинат» осуществляются в рамках утвержденного финансового плана. Дебиторская задолженность в отличии от таких элементов оборотных средств, как запасы материалов, относится к ненормируемым оборотным активам. Но отсутствие утвержденных нормативов не означает, что ее нельзя планировать.

Исходя из объективной оценки своих финансовых возможностей, ООО «Сыктывкарский промкомбинат» определяет предельную сумму отсрочек платежа, которая может быть предоставлена покупателям. В соответствии с картотекой покупателей (заказчиков), взаимоотношений с ними определяются целесообразность и условия предоставления отсрочки платежа и предусматриваются в договорах положения, побуждающие заказчиков избегать нарушения условий расчетов.

Для контроля за образованием и поступлением дебиторской задолженности в течение года служит бюджет денежных средств. В структуре денежных поступлений ООО «Сыктывкарский промкомбинат» денежные потоки от текущей деятельности являются определяющими. Источником информации о будущих поступлениях денежных средств от текущей деятельности является бюджет продаж.

Подготовка бюджета продаж является отправной точкой и наиболее сложным этапом во всем процессе составления общего бюджета ООО «Сыктывкарский промкомбинат». Это связано с тем, что объем продаж, и, следовательно, выручка от них определяются не столько производственными возможностями предприятия, сколько возможностями сбыта на реальном рынке, который подвержен влиянию неконтролируемых факторов, часто с большой долей неопределенности.

Прогнозируемые поступления денежной наличности ООО «Сыктывкарский промкомбинат» на 2014 год с разбивкой по кварталам отражены в таблице ниже. Общий объем продаж на 2014 год был запланирован в сумме 253,9 млн.руб. На основе плана продаж составляется бюджет дебиторской задолженности, с использованием индекса инкассации.

Таблица 19 - Бюджет дебиторской задолженности на 2014 год, млн.руб.

Показатель	1кв 2014	2кв 2014	3кв 2014	4кв 2014
Выручка	39,7	67,2	72,7	74,3
Поступления за текущий квартал (89%)	35,3	59,8	64,7	66,2
Поступления за предыдущий квартал (11%)	-	4,4	7,4	8,0
Сумма поступлений	35,3	64,2	72,1	74,2
Дебиторская задолженность на начало кв.	45,3	49,6	52,7	53,3
Выставлено счетов заказчикам	39,7	67,2	72,7	74,3
Оплачено работ заказчиками	35,3	64,2	72,1	74,2
Дебиторская задолженность на конец кв.	49,6	52,7	53,3	53,4

В качестве одной из рекомендации для ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности на ООО «Сыктывкарский промкомбинат» предлагается использование факторинговых услуг, так как данная статья занимает существенную долю в оборотных активах (более 40% на начало 2014 года).

Факторинг - система финансирования, согласно которой поставщик товаров переуступает краткосрочные требования по товарным сделкам факторинговой компании (банка) с целью незамедлительного получения большей части платежа. Данный вид услуг предлагают множество российских коммерческих банков. Далее в таблице приведены основные условия уступки прав требования по 3 банкам:

Таблица 20 - Сравнение основных условий факторинговых услуг банков г.Сыктывкара

Стандартные условия	Альфа-Банк	ПромСвязьБанк	ГазПромБанк
С регрессом	Без регресса
Финансирование поставки, (%)	до 90	до 95	до 90	До 90
Отсрочка платежа, (кал.дней)
Комиссия, (% за период отсрочки)	2 - 4	1,5 -2,0	4,9
Комиссия за обработку документов, (руб. за 1 документ)

В таблице даны стандартные условия услуги факторинга, более точные требуют обращения в банк и предоставления уполномоченным работникам банка определенную документацию. В основном, все банки, которые присутствуют на рынке факторинга, финансируют от суммы поставок до 90% и отсрочка платежа должна быть в пределах 90 дней. Более оптимальным для работы (по стандартным условиям) является Промсвязьбанк. Относительно низкая комиссия за период отсрочки. Комиссия за обработку документов также является самой низкой из представленных, но брать во внимание её не будем, так она представляет слишком низкую долю в стоимости услуги.

Для выбора вида факторинга: с регрессом или без регресса, проанализируем величину резерва по сомнительным долгам, которая может показать нам вероятность наступления риска ликвидности.

Таблица 21 - Анализ величины резерва по сомнительным долгам ООО «Сыктывкарский промкомбинат», тыс.руб.

Показатели	На начало
2012 года	2013 года
Задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками	6 404	39 529
Резерв по расчетам с покупателями и заказчиками	1 477	7 364
Доля резерва по задолженности покупателей,%	23,0	18,6

Анализируя представленную выше таблицу, можно сделать вывод, что доля резерва по сомнительным долгам покупателей высокая, но наблюдается положительная тенденция, которая говорит нам о том, что ООО «Сыктывкарский промкомбинат» стал более эффективнее проверять платежеспособность своих покупателей. При резком увеличении суммы и доли задолженности покупателей, произошло существенное снижение доли резерва по задолженности покупателей. Основная масса покупателей продукции ООО «Сыктывкарский промкомбинат» является добросовестными плательщиками по своим обязательствам, в рамках их партнерства. Так как оплата по сбыту надежна, в основном, осуществляется в срок и доля недобросовестных заемщиком резко снизилась, за счет новых договоров продаж, которые можно оценить более надежными по оплате, то оптимальным видом факторинга является - с правом регресса. Данный вид факторинга имеет повышенный срок финансирования поставки, на прежнем уровне комиссии. ООО «Сыктывкарский промкомбинат» рекомендуется снизить срок финансирования до средней по рынку (90 суток), для частичного снижения стоимости услуги. Также по стандартным условиям Промсвязьбанка имеется очень важная статья, а именно: ожидания после истечения отсрочки платежа, в течение которого банк готов ожидать платеж дебитора и не использовать свое право регресса к поставщику с максимальным сроком - 45 суток. Это значительно увеличивает резерв времени для оплаты заказчику. Но в таком случае должны быть прописаны штрафные санкции сверх оплаты просрочки платежа, для уверенной работы в будущем с данной линией сбыта и компенсации увеличения стоимости факторинга.

Применение факторинга целесообразно, когда у предприятия есть возможность использовать финансовые ресурсы с рентабельностью выше, чем ставка затрат по факторингу.

Далее произведем расчет экономического эффекта одного оборота дебиторской задолженности от использования услуг факторинга от ОАО «Промсвязьбанк» для ООО «Сыктывкарский промкомбинат» в 2014 году.

Средняя дебиторская задолженность покупателей и заказчиков на 2014 год планируется на уровне 49 353 тыс.руб. Для финансирования сбыта с помощью факторинга, на начальных этапах работы с данным видом услуги, нецелесообразно использовать всю сумму дебиторской задолженности, так как в планировании невозможно учесть все виды рисков. Предлагаемое мероприятие необходимо «опробовать» на практике и при благоприятном итоге рекомендуется увеличивать долю финансирования дебиторской задолженности. А в расчетах будем использовать только 30% от задолженности покупателей и заказчиков, а точнее 14 806 тыс.руб.

Сумма финансирования в разных банках, как говорилось выше, составляет около 90%, в ОАО «Промсвязьбанке» процент финансирования по выбранному нами виду факторинга (с регрессом) равен 95% и составляет 14 066 тыс.руб. за каждый оборот дебиторской задолженности.

Стоимость факторинга складывается из двух составляющих: процент от задолженности и плата за обработку документов. Плата за обработку документов в ОАО «Промсвязьбанке» составляет 10 рублей за каждый документ. Данная составляющая стоимости факторинга на практике слишком низка и серьезно не повлияет на ее сумму. Основная доля стоимости факторинга отражается в проценте комиссии от отсроченной задолженности. В нашем случае используется ставка 2% за 1 календарный день отсрочки платежа, используем максимальную ставку предлагаемую банком по факторингу, так как не имеется возможность оценить реальную ставку, которую предложит банк для данного поставщика. Процент комиссии зависит от многих факторов, например таких, как: реальный срок отсрочки платежа; количества дебиторов; размер оборота; размер разового контракта; истории сотрудничества (были ли просрочки по платежам, насколько поменялся состав дебиторов) и т.д. В ООО «Сыктывкарский промкомбинат» оборачиваемость дебиторской задолженности за 2013 год составляет 129 дней. На данный уровень в дальнейшем и будем опираться. Так как срок средней оборачиваемости отличен от срока отсрочки платежа предложенный банком, то комиссию следует откорректировать с учетом используемой отсрочки:

Средняя комиссия = 2% * 129 / (120 + 45) = 1,56%

Таким образом, средняя ставка комиссии, по каждой сделке финансируемая факторингом, равняется 1,56% от дебиторской задолженности. И, соответственно, сумма комиссии, также по каждой сделке, равна 1,56% * 14 806 = 231 тыс.руб. Таким образом, факторинг позволит высвободить денежные средства в размере 13 835 тыс.руб. из дебиторской задолженности, что в свою очередь увеличивает скорость оборачиваемости дебиторской задолженности на 21 день.

Только более эффективное использование полученных средств делает факторинг целесообразным. Благодаря высвободившимся средствам можно оплачивать счета поставщиков и получать скидку на приобретаемое сырье и материалы. В настоящее время некоторые организации предоставляют своим покупателям отсрочку платежа, т.е. не берут предоплату, а напротив, разрешают оплатить отгруженный товар (оказанную услугу или выполненную работу) спустя некоторый, заранее оговоренный и учтенный в договоре, период времени, например спустя 30, 60, 90 и т.п. дней. Однако при этом, покупателю сообщают, что при досрочной оплате, например через 10 дней (вместо разрешенных 30) он получит скидку в определенном размере, обычно скидка оценивается в % к оплачиваемой сумме. Данная мера выгодна обоим сторонам. Уровень скидки начиная с которой будет целесообразным использовать факторинг как инструмент досрочной оплаты поставщикам ООО «Сыктывкарский промкомбинат» составляет 1,67% (231/13 834). Данная мера позволит сэкономить, а значит снизить цену, что приведет к большим объемам продаж, и соответственно, к повышению прибыли организации и/или увеличению рынка сбыта.

С помощью механизма скидок и предоплаты компания сможет повысить оборачиваемость дебиторской задолженности, сократить сроки отвлечения денежных средств в расчетах с покупателями и улучшить показатели ликвидности. Рассмотрим несколько вариантов размера скидок при осуществлении предоплаты в таблице ниже.

Таблица 22 - Расчет скидки за внесенную предоплату

Показатели	Без скидки	Скидка 2%	Скидка 3%	Скидка 5%
Предоплата 15%	Изменения	Предоплата 30%	Изменения	Предоплата 50%	Изменения
Краткосрочная дебиторская задолженность покупателям и заказчикам, тыс.руб.	45,2	38,5	-6,8	31,7	-13,6	22,6	-22,6
Оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотов	2,83	3,04	0,2	3,29	0,5	3,70	0,9
Срок погашения дебиторской задолженности, дней			-9,2		-18,3	98,7	-30,5

Дополнительные высвободившиеся средства от предоставления скидок составляют:

· 5 884 тыс.руб., при скидке 2%;

· 12 221 тыс.руб., при скидке 3%;

· 20 369 тыс.руб., при скидке 5%.

Проведенные расчеты позволяют сделать вывод о том, что предложенные схемы предоплаты и скидок являются достаточно эффективными для исследуемого предприятия.

Все три рассмотренных варианта являются эффективными, так как позволяют увеличить оборачиваемость дебиторской задолженности, однако наибольший эффект приносит последний вариант с 50% предоплатой и 5% скидкой. При выборе данного варианта компания получит 20 369 тыс. руб. высвобожденных средств.

Предприятиям, для которых характерен высокий уровень дебиторской задолженности и соответствующие потери, целесообразно организовать систему аналитического учета дебиторской задолженности не только по срокам, как это было ранее, но и по размерам, географии, юридическим и физическим лицам, срокам погашения при заключении сделок.

В некоторых случаях целесообразно проводить инвентаризацию долгов ежемесячно, но обязательно с принятием мер воздействия на недобросовестных дебиторов. Все это будет способствовать притоку денежных средств и снижению безнадежных долгов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

ООО «Сыктывкарский промкомбинат» - это первый из шести инвестпроектов в республике со статусом федеральных приоритетных проектов, который воплощен в жизнь в соответствии с графиком, несмотря на финансовый кризис. При этом ООО «Сыктывкарский промкомбинат» может производить типовые конструкции не только для жилых малоэтажных домов, но и для социальных объектов (высотой до трех этажей).

В ходе написания работы был проведен анализ деятельности ООО «Сыктывкарский промкомбинат». Финансовое состояния предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Основными показателями анализа баланса являются: показатели финансовой устойчивости, рентабельности, оборачиваемости.

На одном производстве задействованы сразу все основные передовые технологии для сборных домов. Фабрика обеспечит потребности и рынка индивидуального жилищного строительства, и госзаказ республики и муниципалитетов на типовые социальные объекты - малокомплектные школы, детские сады, лагеря и прочие объекты.

Политика управления оборотными активами – совокупность мер, направленных на рационализацию и оптимизацию объема, состава и источников финансирования оборотных активов с целью повышения эффективности их использования. Главной целью управления оборотными активами предприятия является максимизация прибыли (рентабельности оборотных активов) при обеспечении устойчивой и достаточной платежеспособности организации.

Оборотные активы представляют собой совокупность имущественных ценностей предприятия, обслуживающих текущую производственно-коммерческую (операционную) деятельность и полностью потребляемых в течение одного производственно-коммерческого цикла.

От эффективности использования оборотных средств во многом зависит финансовое состояние предприятия и устойчивость его положения на рынке, основными показателями которых являются платежеспособность и ликвидность.

Анализ управления оборотными активами позволил сделать соответствующие выводы:

- наблюдается значительный рост дебиторской задолженности за 2012 год, более чем в 3 раза;

- в составе дебиторской задолженности имеет место и просроченная дебиторская задолженность, что является признаком финансового неблагополучия ООО «Сыктывкарский промкомбинат»;

- формирование оборотных активов осуществляется преимущественно за счет заемных и привлеченных источников, что свидетельствует о большом риске банкротства;

- наблюдается низкая эффективность использования оборотных активов;

- отсутствует систематический контроль залежалых и неходовых товаров, не проводится анализ недостач и потерь от порчи товарно-материальных ценностей;

- не производится анализ финансовых возможностей и уровня текущей платежеспособности потенциальных покупателей;

- условия договоров не гибкие и не гарантируют своевременное поступление денежных средств от покупателей, не рассматривается возможность предоставления скидок за произведенную предоплату.

В ходе исследования были осуществлены следующие действия:

- проведение анализа теоретического материала, освещающего оборотные активы и управление ими;

- осуществление анализа деятельности ООО «Сыктывкарский промкомбинат» с расчетом необходимых коэффициентов;

- выявление проблем в управлении оборотными активами, имеющиеся на ООО «Сыктывкарский промкомбинат» и разработка рекомендаций по их устранению.

Для повышения эффективности оборотных активов предприятия, на наш взгляд, необходима другая финансовая политика по отношению к формированию оборотных активов. Эта политика должна быть направлена на обеспечение текущей потребности необходимыми видами оборотных активов в минимальных размерах, необходимых для обеспечения нормального производственно – коммерческого цикла, без излишних запасов, создание оптимального размера собственного оборотного капитала в размере минимальной потребности, с разумным использованием эффекта финансового рычага.

С целью максимизации притока денежных средств ООО «Сыктывкарский промкомбинат» следует использовать разнообразные модели договоров с гибкими условиями формы оплаты и ценообразования. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии. Система скидок (спонтанное финансирование) будет более эффективна, чем система штрафных санкций.

Для обеспечения стабильной и эффективной работы на рынке предприятию необходимо добиться более глубокого внедрения, путем укрепления уже существующих связей и попытки привлечь новых покупателей, клиентов. Предприятию следует заниматься стимулированием сбыта товаров путем оптимального увеличения маркетинговых затрат.

Целесообразно исследуемому предприятию воспользоваться услугами факторинговых компаний, так как на его балансе имеется просроченная дебиторская задолженность.

Полученные данные по результатам анализа бухгалтерской отчетности отдельного хозяйствующего субъекта выступают важным составным элементом информационной базы для формирования межотраслевого баланса производства и распределения продукции и услуг на уровне экономики региона, субъекта и страны в целом.

Дата добавления: 2015-12-01