Анализ финансовой устойчивости

МИНИСТЕРСТВО ЗДРАВООХРАНЕНИЯ И CОЦИАЛЬНОГО РАЗВИТИЯ

СЕВЕРНЫЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ МЕДИЦИНСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

ИНСТИТУТ МЕНЕДЖМЕНТА

Кафедра финансов и кредита

КУРСОВАЯ РАБОТА

ПО ПРЕДМЕТУ Экономический анализ

НА ТЕМУ «Анализ финансового состояния предприятия»

студента Фефилова

Александра Андреевича

Шифр ФОС – 070419

Специальность 080105.65

«Финансы и кредит»

Кур с 4

Форма обучения: очная

Руководитель: М.Л.Ребова

г. Архангельск

2011 год

Введение

Целью курсовой работы является исследование финансового состояния предприятия.

Для этого необходимо решить следующие задачи:

· Произвести анализ состояния и структуры баланса;

· Произвести анализ финансовой устойчивости;

· Оценить платежеспособность предприятия;

· Рассчитать показатели ликвидности баланса;

· Рассчитать показатели деловой активности;

· Рассчитать показатели эффективности работы предприятия;

· Оценить полученные результаты.

Вариант 7

Аналитический баланс предприятия на 31.12.2010 г

Млн руб.

Статья баланса	На начало года	На конец года
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
Основные средства
Долгосрочные финансовые вложения
2. Оборотные активы
Запасы
Дебиторская задолженность
Денежные средства
Баланс
3. Капитал и резервы
Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль
4. Долгосрочные обязательства
Долгосрочные кредиты
5. Краткосрочные обязательства
Краткосрочные кредиты
Задолженность поставщикам
Задолженность перед персоналом
Задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами
Баланс

Выписка из отчета о прибылях и убытках

Млн руб.

Показатель	2010 год	2009 год
Выручка от продажи продукции, товаров, работ и услуг
Себестоимость проданной продукции
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль от продажи
Чистая прибыль

Анализ финансовой устойчивости

Таблица 1 Имущество предприятия в 2010 г.

Статья баланса	Сумма, млн.руб.	Процент к итогу	Изменение, пункты	Темп изменения, %
на начало года	на конец года	изменение	на начало года	на конец года
Внеоборотные активы			-193	50,9	41,4	-9,5	-10,8
Нематериальные активы				4,5	4,2	-0,3	2,5
Основные средства			-250	45,1	34,7	-10,6	-15,8
Долгосрочные финансовые вложения				1,3	2,5	1,2	117,8
Оборотные активы				49,1	58,6	9,5	30,8
Запасы				24,9	32,2	7,3	41,8
Дебиторская задоленность				20,5	21,0	0,5	12,6
Денежные средства				3,7	5,4	1,7	57,1
Всего имущества				100,0	100,0	-	9,7

На конец 2010 года валюта баланса составила 3858 млн. руб., что на 9,7% больше чем на начало года. К концу отчетного периода средства вложенные в оборотные активы увеличились на 30,8%. Средства сконцентрированные во внеоборотных активах сократились на 9,5 процентных пункта, до 41,4% по сравнению с началом года от всего имущества предприятия. Это изменение было вызвано снижением стоимости основных средств. Из этого можно сделать вывод, что баланс является «хорошим».

В составе долгосрочных активов организации на конец 2010 года преобладают основные средства – 1337 млн.руб., что на 10,6 процентных пункта меньше, чем на начало года. Данное изменение скорее всего обусловлено износом основных средств и начислением на них амортизации.

Сумма средств вложенных в нематериальные активы предприятия на конец отчетного периода увеличилась на 2,5% и составила 161 млн. руб. Это свидетельствует о том, что предприятие продолжает инвестировать деньги в интеллектуальную собственность. Скорее всего, предприятие разрабатывает новый продукт.

Большая часть оборотного капитала предприятия сконцентрирована в сфере производства. Это отчетливо видно в конце 2010 года – 1241 млн. руб. против 1021 млн. руб. в сфере обращения. К увеличению размера оборотных активов к концу года до 58,6% на 9,5 процентных пункта привел значительный рост запасов предприятия.

Рост дебиторской задолженности говорит о том, что предприятие стремится увеличить объем продаж и реализовать свои накопленные запасы продукции. Увеличение денежных средств на 57,1% до 209 млн.руб. к концу года показывает, что организация успешно справляется с этой задачей.

Предприятие продолжает привлекать долгосрочные финансовые вложения. Их сумма на конец года составила 98 млн.руб., что на 117,8% больше, чем на начало года. Это может быть обусловлено долгосрочным кредитованием других предприятий, либо долгосрочным вложением в их уставные капиталы и приобретением акций.

Таблица 2 Капитал предприятия в 2010 г.
Статья баланса	Сумма, млн.руб.	Процент к итогу	Изменение, пункты	Темп изменения, %
на начало года	на конец года	изменение	на начало года	на конец года
Собственный капитал				56,6	54,1	-2,5	4,8
Уставный капитал				27,9	25,4	-2,5
Добавочный капитал				22,3	20,3	-2,0
Резервный капитал				3,5	3,4	-0,1	3,2
Нераспределенная прибыль				2,9	5,0	2,1	90,2
Заемный капитал				43,4	45,9	2,5	16,0
Долгосрочные кредиты				4,6	5,0	0,4	19,0
Краткосрочные кредиты				4,7	6,3	1,6	47,3
Задолженность поставщикам				27,8	27,6	-0,2	8,7
Задолженность перед персоналом			-22	2,8	1,9	-0,9	-22,7
Задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами				3,5	5,1	1,6	58,1
Всего капитала				100,0	100,0		9,7

Размер уставного капитала в 2010 году не менялся. Он равен 980 млн.руб., что составляет на конец отчетного периода 47% собственного капитала организации.

Резервный капитал предприятия в абсолютном выражении увеличился на 4 млн.руб., что произошло за счет отчислений чистой прибыли. В конце года он составил 129 млн.руб., что составляет 13% от уставного капитала организации. Если предположить, что организация является акционерным обществом (к ним предъявляются самые жесткие рамки по величине резервного капитала – не менее 5% уставного капитала), то можно говорить о том, что предприятие достаточно хорошо защитило себя от возможных убытков.

Нераспределенная прибыль организации увеличилась в общей структуре капитала на 2,1 процентных пункта и составила к концу года 194 млн.руб. Это является показателем самовозрастания капитала. За счет нераспределенной прибыли предприятие может уменьшить краткосрочную кредиторскую задолженность, величину кредитов и займов, либо пополнить оборотные средства или приобрести дополнительно внеоборотные активы.

К концу 2010 года предприятию удалось привлечь дополнительно долгосрочных кредитов на сумму 31 млн.руб., и в результате долгосрочные обязательства составили 194 млн.руб. или 5% от всего капитала организации. Их предприятие использует как для вложения в нематериальные активы, так и на финансирование текущей деятельности.

У организации в абсолютных величинах растут краткосрочные кредиты и задолженность поставщикам. Это происходит, скорее всего, из за увеличения выпуска продукции.

Таблица 3 Показатели финансовой устойчивости предприятия в 2010 г.

Показатель	Норматив	На начало года	На конец года	Отклонение
1.Собственный капитал, млн. руб.	Х
2.Долгосрочные кредиты и займы, млн. руб.	Х
3.Краткосрочные кредиты и займы, млн. руб.	Х
4.Кредиторская задолженность поставщикам, млн. руб.	Х
5.Внеоборотные активы, млн. руб.	Х			-193
6.Оборотные активы, млн. руб.	Х
7.Запасы, млн. руб.	Х
8.Собственные оборотные средства, млн. руб. (стр.1+стр.2-стр.5)	>0
9.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (стр.8/стр.6)	0,1-0,5	0,21	0,3	0,09
10.Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами (стр.8/стр.7)	0,5-0,7	0,42	0,55	0,13
11.Коэффициент маневренности собственного капитала (стр.8/стр.1)	0,2-0,5	0,18	0,33	0,15
12. Коэффициент автономии (стр.1/(стр.5+стр.6)	0,5-0,7	0,1	0,18	0,08
13.Нормальные источники формирования запасов, млн. руб. (стр.3+стр.4+стр.8)	> стр.7

Сумма собственных средств предприятия на конец года составляет 2086 млн.руб. и превышает величину внеоборотных активов 1596 млн.руб., из чего можно сделать вывод о том, что основные средства предприятия были приобретены за счет собственных средств, а оставшаяся часть этих средств была направлена на покрытие оборотных средств.

У предприятия имеются собственные оборотные средства в размере 684 млн.руб. Это удовлетворяет минимальным условиям финансовой устойчивости и свидетельствует о рациональном размещении капитала. Данная часть собственного капитала направлена на финансирование текущей деятельности.

На конец года 30% оборотных активов сформировано за счет собственных источников, что на 9 процентных пунктов больше, чем на начало года. Следовательно организация стала более независимой в осуществлении текущей деятельности. Это говорит об удовлетворительной структуре баланса предприятия.

На финансирование текущей деятельности предприятия направлено на конец отчетного периода 33% собственных средств, что на 15 процентных пунктов больше, чем на начало года. Можно сделать вывод о том, что у организации структура собственного капитала стала более подвижной, и руководство компании теперь может достаточно оперативно им управлять. 67% собственных средств предприятия капитализировано.

Положительная динамика наблюдается и у коэффициента обеспеченности запасов собственными средствами. 55% запасов организации на конец года сформировано за счет собственного капитала, что на 13 процентных пунктов больше, чем на начало года. Следовательно оставшиеся 45% запасов сформированы за счет краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности.

На основе соотношения величины запасов, собственных оборотных средств и нормальных источников формирования запасов можно сделать вывод о том, что предприятие характеризуется нормальной финансовой устойчивостью, т.е. для формирования запасов привлекаются как собственные, так и обоснованные заемные источники.

На конец отчетного периода 54% имущества организации сформировано за счет собственных средств, что на 3 процентных пункта меньше чем на начало периода. Следовательно у предприятия есть небольшой размер заемной силы.

Дата добавления: 2015-11-30