Варіант 1. Задача 1.

ДІАГНОСТИКА БАНКРУТСТВА ПІДПРИЄМСТВ

З вищенаведених варіантів прогнозованого балансу і звіту про фінансові результати підприємства виключити сценарій, який веде до втрати платоспроможності підприємства.

Використати для цього два способи:

1. коефіцієнтний аналіз (розрахунок коефіцієнта поточної ліквідності).

2. двофакторну модель прогнозування банкрутства.

Порівняти результати

Показник	Облікові дані	Варіанти прогнозу
ЗВІТ ПРО ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ
виручка від реалізації	53,4	66,4	71,17	71,17
витрати: - сировина, матеріали - інше	34,2 12,3	45,58 15,29	45,58 15,29	45,58 15,29
Прибуток до оподаткування
Податки і інші обов`язкові відрахування від прибутку (30%)
Чистий прибуток
Дивіденди до виплати	1,74	-	-	2,55
Реінвестований прибуток
БАЛАНC ПІДПРИЄМСТВА АКТИВ
Основні засоби	15,2	15,2	15,2	15,2
Запаси і затрати	19,6	26,12	26,12	26,12
Грошові засоби, розрахунки і інші активи	5,5	6,84	6,84	6,84
БАЛАНС АКТИВУ
БАЛАНC ПІДПРИЄМСТВА ПАСИВ
джерела власних засобів	23,3	23,3	23,3	23,3
Прибуток звітного періоду	-	3,48	6,49	3,94
Довгострокові позикові засоби	4,6	4,6	4,6	4,6
Термінова кредиторська заборгованість	12,4	16,78	13,77	16,32
БАЛАНС ПАСИВУ

Розрахунок:

Показник	Облікові дані	Варіанти прогнозу
ЗВІТ ПРО ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ	А	Б	В
виручка від реалізації	53,4	66,4	71,17	71,17
витрати: - сировина, матеріали - інше	34,2 12,3	45,58 15,29	45,58 15,29	45,58 15,29
Прибуток до оподаткування	6,9	5,53	10,3	10,3
Податки і інші обов`язкові відрахування від прибутку (37%)	2,55	2,05	3,81	3,81
Чистий прибуток	4,35	3,48	6,49	6,49
Дивіденди до виплати	1,74	-	-	2,55
Реінвестований прибуток	2,61	3,48	6,49	3,94
БАЛАН ПІДПРИЄМСТВА АКТИВ
Основні засоби	15,2	15,2	15,2	15,2
Запаси і затрати	19,6	26,12	26,12	26,12
Грошові засоби, розрахунки і інші активи	5,5	6,84	6,84	6,84
БАЛАНС	40,3	48,16	48,16	48,16
ПАСИВ
джерела власних засобів	23,3	23,3	23,3	23,3
Прибуток звітного періоду	-	3,48	6,49	3,94
Довгострокові позикові засоби	4,6	4,6	4,6	4,6
Термінова кредиторська заборгованість	12,4	16,78	13,77	16,32
БАЛАНС	40,3	48,16	48,16	48,16
Коефіціент поточної ліквідності (коефіцієнт покриття)	2,02	1,96	2,39	2,02
Коефіцієнт автономії	0,58	0,56	0,62	0,57
Величина z (по двофакторній моделі)	-2,2206	-2,1677	-2,5946	-2,2263

Z= -0.3877+(-1.0736)*Коеф. пот. Лікв.+0,579*Коефіцієнт автономії

Z= -0.3877+(-1.0736)*2,02+0,579*0,58=-2,2206

Z1=-0.3877+(-1.0736)*1.96+0,579*0,56=-2,1677

Z2= -0.3877+(-1.0736)*2.39+0,579*0.62=-2,5946

Z3= -0.3877+(-1.0736)*2.02+0,579*0.57=-2,2263

Задача 2. Фірма „Веселка” спеціалізується на виробництві канцелярських товарів. При обсягу реалізації 60270 тис. грн.. (включаючи непрямі податки – 23%) фірма несе збитки у розмірі 1520 тис. грн. Кон’юктурні дослідження показали, що аналогічні підприємства, які працюють в аналогічних умовах і за таким же принципом, мають прибуток на рівні 5% від обороту. З метою досягнення прибутку в розмірі 5% сьогоднішньої виручки від реалізації, керівництво фірми намітило чотири альтернативні виходи із кризового стану:

1) Збільшення обсягу реалізації

2) Скорочення витрат

3) Одночасне збільшення реалізації та скорочення витрат

4) Зміна орієнтації реалізації (вибір більш рентабельних виробів, більш вигідних замовників, більш прибуткових обсягів замовлень і шляхів реалізації.

Дані представленні в таблиці (у тис. грн.)

Показник	Лінійки	Олівці	Ручки	Разом
Виручка від реалізації (включно з непрямими податками на рівні 23%)
Виручка від реалізації (без непрямих податків)
Змінні витрати:
матеріали
зарплата
нарахування
інші витрати
Постійні витрати:
зарплата
нарахування
оренда
амортизація
зарплата майстра з нарахуваннями
інші постійні витрати

Необхідно розрахувати основні елементи операційного аналізу, провести аналіз чутливості прибутку до змін кожного з чотирьох напрямів збільшення рентабельності.

Розв’язок. Мета розрахунку: досягнення фірми „Веселка” 5% рентабельності обороту, тобто отримання 2,45 млн грн. Прибутку. Розрахуємо за допомогою таблиці основні елементи операційного важеля.

показник	лінійки	олівці	ручки	разом	%
Обсяг реалізації
Непрямі податки
Виручка від реалізації (без непрямих податків)
Змінні витрати					71,9
Валова маржа					28,1
Коефіц. валової маржі	17,6	40,0
Постійні витрати після оплати праці майстра					5,1
Валова маржа 2					23,0
Коеф. валової маржі2	12,6	33,2	25,0
Постійні витрати (без з/п майстра)					26,1
Прибуток (збиток)				-1520	-3,1

Задача 3. Текст задачі і окремі підказки:

У першому кварталі підприємство відвантажило про­дукцію і виставило покупцям рахунки на суму 48 тис. грн., у тому чи­слі податок на додану вартість — 8 тис. грн.

Виробнича собівартість відвантаженої продукції — 23 тис. гри.

Дохід підприємства від здачі в оренду іншій фірмі приміщення під офіс становить 3,2 тис. грн. – це інші операційні доходи

Вит­рати, пов'язані з утриманням адміністративно-управлінського персоналу та іншими загальногосподарськими потребами, становлять 8 тис. грн.

Витрати від реалізації продукції через фірмові магазини підприємства рекламної кампанії — 6 тис. грн. – це витрати на збут

Витрати, пов'язані зі створенням резерву для покриття сумнівних (безнадійних) боргів боржників підприємства, — 2 тис. грн. – це Інші операційні витрати

За користування банківською позикою підприємство нарахувало до сплати відсотків на суму 1 тис. гри.

За придбаними раніше на фондовому ринку цінними папе­рами отримано дивіденди в розмірі 2,2 тис. грн. – це інші фінансові доходи

Податок на прибуток підприємства становить 30 % від його фінансового результату до оподаткування. Визначити фінансо­вий результат діяльності підприємства в першому кварталі, заповнивши таблицю.

Показник	Значення за звітний період, тис.грн.
Дохід від реалізації продукції
Податок на додану вартість
Чистий дохід
Собівартість реалізованої продукції
Валовий прибуток
Інші операційні доходи
Адміністративні витрати
Витрати на збут
Інші операційні витрати
Фінансовий результат від операційної діяльності
Інші фінансові доходи
Фінансові витрати
Фінансовий результат до оподаткування
Податок на прибуток
Фінансовий результат підприємства (прибуток)

Дата добавления: 2015-11-13