Замечания по поводу торговых систем

1. В системах следования за трендом основной метод, используе­
мый для идентификации трендов (например, пробой, пересече­
ние скользящих средних) вполне может оказаться наименее су­
щественным компонентом системы. В некотором смысле это
просто другая формулировка наблюдения Джима Оркатта по
поводу того, что существуют лишь два типа систем следования
за трендом: быстрые и медленные. Таким образом, при конст­
руировании систем следования за трендом может иметь боль­
ше смысла сконцентрироваться на модификациях (например,
фильтрах и подтверждающих правилах, снижающих количество
плохих сделок, подстройке характеристик рынка, правилах по­
строения пирамиды, правилах остановки), чем на попытках от­
крыть новый метод определения трендов.

2. Сложность ради сложности — не достоинство. Используйте
простейшую форму системы, если она не подразумевает суше-

730 ЧАСТЬ 4. торговые системы и измерение эффективности торговли

ственных жертв в результативности по сравнению с более слож­ными версиями.

3. Важная причина для торговли на широком спектре рынков —
это управление риском через диверсификацию. Однако суще­
ствует еще одна очень важная причина торговать на таком ко­
личестве рынков, на каком только возможно: страховка против
пропуска спорадических гигантских движений цен на фьючер­
сных рынках. Важность улавливания всех таких масштабных
трендов нельзя переоценить — они могут создать ту разницу,
которая существует между посредственной и великолепной ре­
зультативностью. Рынок кофе в 1994 г. (см. рис. 1.2) и рынок
серебра в 1979-1980 гг. (см. рис. 1.1) — это два ярких приме­
ра рынков, которые были критичными для результативности
портфеля.

4. Если позволяют торговые активы, диверсификация может быть
распространена не только на рынки, но и на системы. Торгов­
ля с помощью нескольких систем, а не единственной могла бы
помочь улучшить общую результативность. В идеале, наиболь­
шая степень диверсификации была бы достигнута, если бы вы
использовали одновременно противотрендовые системы, систе­
мы распознавания фигур и системы следования за трендом. (Од­
нако такая цель может оказаться труднодостижимой, посколь­
ку обычно значительно труднее сконструировать противотрен-
довую систему или систему распознавания фигур, чем систему
следования за трендом.)

5. Если доступны значительные активы, лучше торговать при раз­
нообразных наборах параметров, а не с использованием един­
ственного оптимизированного набора.

6. Вообще говоря, значение оптимизации параметров сильно пре­
увеличено.

7. Предыдущее замечание означает, что оптимизированные резуль­
таты никогда не следует использовать для оценки ожидаемой ре­
зультативности систем. Два серьезных метода тестирования си­
стем обсуждались ранее.

8. Так называемые результаты моделирования часто являются оп­
тимизированными (полученными задним числом) и, как таковые,
фактически бессмысленными. Это предостережение, в частно­
сти, имеет смысл в отношении рекламы торговых систем, кото­
рые неизменно используют специальным образом подобранные
примеры.

9. Анализ результатов успешных систем почти неизменно будет об­
наруживать наличие нескольких рынков, приносящих большую

ГЛАВА 20. тестирование и оптимизация торговых систем 731

Рисунок 20.3.

Дата добавления: 2015-11-16