Задача 34

Задача

Нижче наведено інформацію щодо продукції підприємства "Кавун", грн:

Ціна за одиницю - 36,3

Змінні витрати на одиницю - 21,15

Постійні витрати на рік - 213 670

Необхідно визначити:

а) маржинальний дохід на одиницю;

б) беззбитковий обсяг продажу;

в) обсяг продажу, необхідний для отримання операційного прибутку в сумі 128 300 грн.

а) МД=Р-ЗВ, МД=36,3-21,15=15,15

Б) ТБЗн=ПВ/МД=213670/15,15=14103, 6 од.

ТБЗг=ПВ/КМД

КМД=МД/Р, КМД=15,15/36,3=0,42

ТБЗг=213670/0,42=508738 грн.

В) Обсяг продукції, яку слід реалізувати знайдемоіз рівняння:

Д=ПВ+ЗВ+П або Р*Q=ПВ + ЗВ *Q+П

Де П – прибуток,

ПВ – постійні витрати на виготовлення продукції,

ЗВ – змінні витрати на виготовлення продукції:

Q – обсяг продукції,

Q=(ПВ+П)/(Р-ЗВод),

Q=(213670+128300)/(36,3-21,15)=22572,7 од.

Задача

Проаналізуйте стан фінансової безпеки підприємства за показниками фінансової стабільності (коефіцієнти автономії, фінансової залежності та фінансового ризику), використовуючи дані табл. 1.

Таблиця 1

Стаття балансу	На поч. звіт. періоду	На кін. звіт. періоду
Актив
1. Необоротні активи	1840,6	1643,9
2. Оборотні активи	1317,7	1393,2
2.1 Запаси
2.5 Грошові кошти та їх еквіваленти
У т. ч.: В національній валюті	153,7	98,8
В іноземній валюті	86,9	25,9
3. Витрати майбутніх періодів	2,5	3,4
Баланс	3160,8	3040,5
Пасив
1. Власний капітал	2221,1	2043,3
2. Забезпечення майбутніх витрат і платежів	-1,2	-1,3
3. Поточні зобов’язання	940,9	998,5
3.2 Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	583,3	812,6
3.3 Поточні зобов’язання за розрахунками
У т. ч.: З одержаних авансів	265,5	81,8
З бюджетом	13,5	10,1
З позабюджетних платежів	0,7	1,0
Зі страхування	24,4	29,0
З оплати праці	52,8	62,0
3.4 Інші поточні зобов’язання	0,7	2,0
Баланс	3160,8	3040,5

Розв’язання:

1. Коефіцієнт автономії відображає забезпеченість підприємства власними фінансовими ресурсами і ступінь незалежності від кредиторів та інвесторів. Розраховується за формулою:

Ка=Вк/А

Де Ко – сума власного капіталу,

А – підсумок активів підприємства.

На початок року: Ка=2043,2/3040,5=0,67;

На кінець року: Ка=2112,3/3844,1=0,55.

Підприємство вважається автономним якщо коефіцієнт автономії більший за 0,5 і спрямований на зростання.

2 Коефіцієнт фінансової залежності підприємства розраховується за формулою:

Кфз=Б/Вк

Де Б – баланс підприємства

На початок року: Кфз=3040,5/2221,1=1,37;

На кінець року: Кфз=3844,1/2043,3=1,88.

Коефіцієнт ефективності тим кращий, чим вищий, критичне значення =2. Ми бачимо, що за поточний період значення зросло, отже підприємства не втрачає фінансову незалежність.

3. Коефіцієнт фінансового ризику

Коефіцієнт фінансового ризику показує скільки коштів припадає на одиницю власних:

Кфр = ЗК/ВК

Де ЗК - залучені кошти.

На початок року: Кфр=(-1,2+940,9)/2221,1=0,4;

На кінець року: Кфр=(-1,3+998,5)/2043,3=0,5

Допустиме значення Кфр≤0,5. Зростання показника свідчить про посилення залежності від зовнішніх інвесторів.

Задача

Проведіть оцінку та порівняння стану джерел формування запасів (фінансову стійкість) підприємств А і Б за такими показниками:

1. Наявність власних оборотних засобів,

2. Наявність власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат,

3. Загальна величина основних джерел формування запасів і витрат

Дані для розрахунків наведено у табл.1

Таблиця 1

Зведений баланс

№ п/п	Стаття балансу	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
	А	Б	А	Б
Актив
	Сума активу
1.1	Необоротні активи (основні засоби)				50.3
1.2	Оборотні активи				49.7
1.2.1	Запаси		38.8		26.4
1.2.2	Дебіторська заборгованість		2.5		9.7
1.2.3	Незавершене будівництво		3.1		12.0
1.2.4	Витрати майбутніх періодів		0.6		0.6
1.2.5	Кошти та їх еквіваленти		5.0		1.0
Пасив
	Сума пасиву
2.1	Власний капітал		58.6		66.3
2.1.1	Статутний капітал		43.7		45.8
2.1.2	Нерозподілений прибуток		12.5		18.3
2.1.3	Інші джерела		2.4		2.2
2.2	Позиковий капітал		41.4		33.7
2.2.1	Довгострокові зобов’язання		16.9		10.9
2.2.2	Короткострокові кредити та позики		8.8		10.3
2.2.3	Кредиторська заборгованість		15.7		12.5

Розв’язання:

1 Наявність власних оборотних засобів визначається як різниця між джерелами власних і прирівняних до них засобів (І розділ пасиву балансу) та основними засобами й іншими позаоборотними активами (І розділ активу балансу). Цей показник характеризує чистий оборотний капітал. У формалізованому вигляді наявність оборотних коштів можна записати:

ВОЗ = Ір.п - Ір.а,

Де Ір.п — І розділ пасиву балансу(Необоротні активи),

Ір.а — 1 розділ активу балансу(Власний капітал).

Підприємство А:

На початок року: ВОЗ= 4690-4000=690 (тис. грн.)

На кінець року: ВОЗ=5790-4390=1400 (тис. грн.)

Підприємство Б:

На початок року: ВОЗ= 58.6 -50=8,6 (тис. грн.)

На кінець року: ВОЗ=66.3-50.3=16 (тис. грн.)

Збільшення порівняно з попереднім періодом свідчить про позитивні тенденції в розвитку діяльності підприємства.

2. Наявність власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат (ВД) — результат збільшення попереднього показника на суму довгострокових пасивів:

ВД= ВОЗ + Шр.п.

Де ІІІр.п. – 3-й розділ пасиву, довгострокові зобов’язання.

Підприємство А:

На початок року: ВД= 690+1350=2040(тис. грн.)

На кінець року: ВД=1400+950=2350 (тис. грн.)

Підприємство Б:

На початок року: ВД= 8,6+16.9=25,4(тис. грн.)

На кінець року: ВД=16+10.9=26,9(тис. грн.)

3 Загальна величина основних джерел формування запасів і витрат (ОД) зумовлена збільшенням попереднього показника на суму короткострокових позикових засобів (КПЗ):

ОД = ВД + КПЗ

.Підприємство А:

На початок року: ОД= 2040+700=2740 (тис. грн.)

На кінець року: ОД=2350 +900=3250(тис. грн.)

Підприємство Б:

На початок року: ОД=25,4+8.8 =32,4(тис. грн.)

На кінець року: ОД=26,9+10,3=37,2(тис. грн.)

Задача 34

Проведіть комплексне дослідження стійкості підприємства, визначивши до якого типу відноситься фінансово-економічний рівень безпеки підприємства та запропонуйте заходи щодо покращення стану джерел формування запасів. Дані для розрахунків наведено в талб. 1

Таблиця 1

Стаття балансу	На поч. звіт. періоду	На кін. Звіт. періоду
Актив
1. Необоротні активи	1840,6	1643,9
1.2 Незавершене будівництво	54,7	59,2
2.1 Запаси
У т. ч.: Виробничі запаси	138,5	155,5
Готова продукція	-	-
Товари	575,2	731,0
2.6 Інші оборотні активи	-	53,6
3. Витрати майбутніх періодів	2,5	3,4
Баланс	3160,8	3040,5
Пасив
1. Власний капітал	2221,1	2043,3
3. Поточні зобов’язання	940,9	998,5
3.2 Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	583,3	812,6
3.3 Поточні зобов’язання за розрахунками
У т. ч.: З одержаних авансів	265,5	81,8
З бюджетом	13,5	10,1
З позабюджетних платежів	0,7	1,0
Зі страхування	24,4	29,0
З оплати праці	52,8	62,0
3.4 Інші поточні зобов’язання	0,7	2,0
Баланс	3160,8	3040,5

Розв’язання:

Абсолютними показниками фінансової стійкості є показники, що характеризують ступінь забезпеченості запасів і витрат джерелами їхнього формування.

1 Наявність власних оборотних засобів визначається як різниця між джерелами власних і прирівняних до них засобів (І розділ пасиву балансу) та основними засобами й іншими позаоборотними активами (І розділ активу балансу). Цей показник характеризує чистий оборотний капітал. У формалізованому вигляді наявність оборотних коштів можна записати:

ВОЗ = Ір.п - Ір.а,

Де Ір.п — І розділ пасиву балансу(Необоротні активи),

Ір.а — 1 розділ активу балансу(Власний капітал).

На початок року: ВОЗ=1840,6-2221,1=-380,5 (тис. грн.)

На кінець року: ВОЗ=1643,9-2043,3=-399,4(тис. грн.)

Його зменшення порівняно з попереднім періодом свідчить про негативні тенденції в розвитку діяльності підприємства.

2. Наявність власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат (ВД) — результат збільшення попереднього показника на суму довгострокових пасивів:

ВД= ВОЗ + Шр.п.

Де ІІІр.п. – 3-й розділ пасиву, поточні зобов’язання.

На початок року: ВД=-380,5+940,9=560,4(тис. грн.)

На кінець року: ВД=-399,4+998,5=599,1(тис. грн.)

3 Загальна величина основних джерел формування запасів і витрат (ОД) зумовлена збільшенням попереднього показника на суму короткострокових позикових засобів (КПЗ):

ОД = ВД + КПЗ

На початок року: ОД=560,4+ 0,7=561,1(тис. грн.)

На кінець року: ОД=599,1+ 2,0=601,1(тис. грн.)

Проведемо комплексне дослідження стійкості враховуючи такі чотирма типами фінансової стійкості:

Перший — абсолютна стійкість фінансового стану, що в реальних умовах розвитку економіки країни зустрічається вкрай рідко. Задається умовою

З < ВОЗ + К,

На початок року: З = 575,2+138,5=713,7(тис. грн.)

На кінець року: З= 155,5+731=886,5 (тис. грн.)

де К — кредити банку під товарно-матеріальні цінності з урахуванням кредитів під товари відвантажені.

Другий — нормальна стійкість фінансового стану підприємства, що гарантує його платоспроможність:

З = ВОЗ + К.

Третій — хиткий фінансовий стан, що характеризується порушенням платоспроможності, при якому, однак, зберігається можливість відновлення рівноваги за рахунок поповнення джерел власних засобів і збільшення ВОЗ:

З = ВОЗ + К + ДФ,

де ДФ — джерела, що послаблюють фінансову напруженість (при розрахунках необхідно враховувати кредиторську заборгованість).

Фінансова нестійкість вважається нормальною, якщо величина задіяних для формування запасів короткострокових кредитів і позикових засобів не перевищує сумарної вартості сировини, матеріалів і готової продукції, тобто якщо виконується умова:

Зс+Зг.п > Кз,

Зн.в + Зв.м.п > ВД,

де Зс — сировина, матеріали;

Зг.п — готова продукція;

Кз — короткострокові кредити і позики для формування запасів;

Зн.в — незавершене виробництво;

Зв.м.п — витрати майбутніх періодів.

Четвертий — кризовий фінансовий стан, при якому підприємство перебуває на межі банкрутства, оскільки його кошти, короткострокові цінні папери і дебіторська заборгованість не покривають навіть кредиторської заборгованості і прострочених позичок:

З > ВОЗ + К.

В нашому випадку фінансова стійкість характеризується четвертим типом (З > ВОЗ + К), що свідчить про кризовий стан фінансово-економічної безпеки підприємства.

Дата добавления: 2015-07-11