|
Читайте также: |
Операції покупки-продажу валюти на умовах спот - це операції по покупці-продажу однієї валюти за іншу по обумовленому курсу. Розрахунок за спотовою угодою повинен відбуватися в період, не більший чим два робочих дня після дати укладення угоди.
Умови торгівлі валютою закріплені в правилах ділового обороту, до них відносяться: дата валютування, методи котирування валют, двосторонні курси валют, кросс-курсы для пар недоларових валют.
Дата валютування для конверсійних операций–це дата постачання засобів/валют на рахунки контрагента по операції. Для депозитарних операцій датою валютування є дата надходження засобів на рахунок позичальника (дата початку депозиту), при цьому дата погашення/закінчення депозита–дата повернення банком средств поміщених на депозит. Дата валютування - розрахункова дата, завжди робочі дні. Стандартами дати валютування спот-контрактов є 2 робочих дня від конкретної дати (дати укладення оборудки). Якщо цей день доводиться на вихідний або святковий, в одному з місць виконання, то за дату виконання вважатиметься наступний найближчий робочий день для обох майданчиків (банків). За 2 раби дня відбувається підготовка відповідних документів по операції, пересилка міжбанківських повідомлень, і здійснення розрахунків. Окрім стандартів дати, спот-контракти здійснюються так само і з розрахунками ближче дати-спот. Виділяють дати tod і tom. Розрахунки по контрактах спот можуть так само здійснюватися на асиметричних датах. Tod-next –перша із сторін поставляє валюту сьогодні, друга-на наступний день. Tom-spot-завтра одна із сторін на слід день, а інша-на дату спот. У випадках нестандартних і асиметричних дат, валютування вал курсів можуть коректуватися.
Торгова позиція
Сальдо здійснених надходжень і постачань іноземної валюти, тобто вимог і зобов'язань:
- Довга позиція: відкрита (позитивна) позиція виникає при покупці іноземної валюти; вимоги по постачанню валюти перевищують зобов'язання.
- Коротка позиція, відкрита (негативна) позиція виникає при продажі іноземної валюти; зобов'язання по постачанню валюти перевищують вимоги.
- Овернайт-позиція: позиція в іноземній валюті, яка, щонайменше, до наступного робочого дня залишається відкритою, тобто не покривається
Спот-операции з іноземною валютою здійснюються в Германії на п'яти валютних біржах. у Франкфурте-на-Майне (провідна біржа), в Берліні, Дюсельдорфі, Гамбурзі і Мюнхені. Найважливішими органами біржі є маклерська палата (котирування, нагляд за маклерами) і правління біржею (спостереження за ходом офіційних котирувань)
Котирування курсів спот буває прямим і непрямим. Пряме котирування — кількість національної валюти за одиницю іноземної. Зазвичай валюти порівнюються з американским доларом: кількість національної валюти за один долар США (тут долар є базою котирування). У вигляді прямого котирування офіційно котируються курси більшості валют миру - USD/FRF, USD/CHF, USD/RUR, USD/JPY, USD/CAD і так далі Непряме (зворотна) котирування — кількість іноземної валюти, виражена в одиницях національної валюти. Звичайно це менш поширений вид написання валютного курсу.
У непрямому котируванні долар виступає як валюта котирування, а інша валюта виступає у вигляді бази котирування. Ряд валют офіційно котирується до долара США у вигляді непрямого котирування. Це курс долара до європейської валютної одиниці євро, англійського фунта стерлінгів, а також до грошових одиниць країн — колишніх колоній Великобританії — ECU/USD, GBP/USD, AUD/USD, NZD/USD, IEP/USD і ряд інших.
На клієнтському вал ринку валюти котир-ся методом outright (до 4 знаку після коми, напр, 1$= 1, 3587 CUF/ 35 - великі фігури, 87 - малі.
На межбанк ринку валюти часто котир-ся за допомогою малих фігур. До звичаїв ринкам також відносять двостороннє котирування, де курс покупки (bid) курс продажу (ask, offer). Різниця між курсом покупки і курсом продажу наз-ся спредом або маржей. Спред предназнач для: 1) покриття отриц витрат банку; 2) для забезпечення норм прибули на капітал; 3) виступ в якості премії за ризик. По цьому величина спреда залежить від чинників: 1) статус контрагента (для банків - менше, для не банків - більше); 2) ринкова коньюктура (при нестаб спред ширше); 3) ліквідність ринку валют 4) від суми операції; 5) хар-р і історія взаємовідносин між контрагентами. Крос курс - співвідношення двох валют, котрі витікають з їх курсів по відношенню до третьої валюти, зазвичай до $.
Дата добавления: 2015-07-11; просмотров: 81 | Нарушение авторских прав