Читайте также:
|
Расчеты между банками на территории России производятся через РКЦ, созданные Банком России. Банковские операции по расчетам могут осуществляться и по ^орреспондентским.счетам банков, открываемым друг у друга на основе межбанковских соглашений.
Внутрибанковские расчеты между учреждениями Госбанка осуществлялись с использованием системы межфилиальных оборотов (МФО), введенной с 1933 г. систему МФО были включены и учреждения Внешторгбанка в СССР. Ежегодно по межфилиальным расчетам Госбанка проводилось до 200 млн перечислений. Аналогичная схема асчетов с применением счетов типа МФО использовалась и взаимных платежах между учреждениями Стройбанка, а акже внутри системы сберегательных касс.
Преимущество расчетов посредством МФО заключалось том, что они были хорошо отлажены и в известной степени Дисциплинировали бухгалтерский аппарат банков, поскольку 'требовали четкой организации работы и строгого контроля.
Механизм расчетов по МФО предполагал централизованный порядок их урегулирования и контроля за своевременным, полным завершением. Вместе с тем невозможно было етко разграничить ресурсы банков. Многолетний опыт Госбанка показал целесообразность использования МФО в рамках одного банка.
За рубежом взаимные расчеты между отделениями и фиалами в некоторых крупных банках ведутся с использованием счетов типа МФО.
На первом этапе реорганизации банковской системы (1988—1990) порядок применения расчетов по МФО был распространен на учреждения всех государственных специализированных банков, В дальнейшем предполагать обеспечить экономическую самостоятельность банков, по-сить их реальную заинтересованность и ответственность за ечные результаты деятельности, довести принципы хозяйственного (коммерческого) расчета до подразделений банков.
Однако выполнить эту задачу не удалось, что во многом было связано с механизмом межбанковских расчетов, обусловившим внеплановое перераспределение денежных средств между банками в процессе межфилиальных оборотов. В подобной ситуации учреждения специализированных банков, по сути дела, автоматически привлекали средства Госбанка, также автоматически предоставляли друг другу ресурсы взаймы независимо от их наличия. Такие кредиты были обезличенными, бессрочными и бесплатными. В итоге Госбанк был лишен возможности регулировать денежный оборот и контролировать деятельность банков.
Назрела необходимость дальнейших преобразований банковской системы. В стране начала создаваться двухуровневая банковская система.
На втором этапе банковской реформы (начало 1990-х гг.) был утвержден новый порядок взаиморасчетов банков — через корреспондентские счета, открываемые ими в учреждениях Банка России (РКЦ) и друг у друга.
Современная система организации межбанковских расчетов регламентируется в ч. 2 Положения о безналичных расчетах, в котором указывается, что на территории России расчеты между учреждениями коммерческих, кооперативных банков и другими кредитными учреждениями производятся РКЦ.
Для расчетов каждому учреждению банка в РКЦ открывается корреспондентский счет. Порядок взаимоотношений по выполнению расчетов регулируется данным Положением и договором о корреспондентских отношениях. Операции по расчетам между учреждениями банков отражаются в РКЦ по счетам «Взаимные межфилиальные расчеты». На этих счетах учитываются операции по перечислению (взысканию) платежей (задолженности) на счета получателей (плательщиков), обслуживаемых в других РКЦ. Контроль межфилиальных оборотов осуществляется в действующем порядке. Учреждениям банков счета по МФО не открываются. Расчеты между клиентами одного учреждения банка производятся путем списания и отчисления средств по счетам клиентов, минуя корреспондентский счет банка.
Банки должны обеспечивать своевременное поступление ^корреспондентский счет средств в размерах, необходимых для проведения платежей. Корреспондентские счета вы-тся учреждениями банков ежемесячно на основании ве-зй проверки состояния расчетов по корреспондентскому в РКЦ. По всем неправильно проведенным РКЦ суммам дения банков предъявляют требования о восстановлении списании этих сумм в письменной форме. Коммерческие банки и Их учреждения могут вводить расчеты путем зачета взаимных требований, организовывать расчетные центры для совершения расчетов обслуживаемой клиентуры, проводить в них зачетные операции аимных требований хозяйственных органов, а также оттать корреспондентские субсчета в другихбанках, их учереждениях для расчетов своих клиентов. Сальдо взаимных платежей должно погашаться путем перевода средств по корреспондентским счетам этих банков, их учреждений, а такжe в РКЦ Банка России.
По соглашению между банками корреспондентские счета банков, их учреждений могут вестись не в РКЦ, а в других банках, их учреждениях. Режим корреспондентского счета одного банка (учреждения) в другом банке (учреждении) определяется по соглашению между банками.
Данные проблемы в разных странах решаются по-разному (как в правовом и организационном, так и методическом планах). Общие принципы организации межбанковских рас-Ёчетов в разных странах одинаковые. К их числу можно отнести активное участие центральных банков в рационализации -расчетов в форме прямого в них участия или форме инициирования и поддержки специальных расчетных центров, создаваемых коммерческими банками, или специальных банков. Именно посредничество в платежах между банками как прерогатива центрального банка позволяет ему контролировать и регулировать денежный оборот.
еханизм финансово-правового регулирования платежной системы Российской Федерации и стран Содружества Независимых Государств. Статьи по предмету Международное частное право
Вернуться к списку статей по юриспруденции
МЕХАНИЗМ ФИНАНСОВО-ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ПЛАТЕЖНОЙ СИСТЕМЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ И СТРАН СОДРУЖЕСТВА НЕЗАВИСИМЫХ ГОСУДАРСТВ
Р.Э. ТОВМАСЯН
Развитие международных денежных потоков и связанных с ними отношений требует создания определенной системы управления этими процессами. На уровне отдельных государств и межгосударственном уровне создаются механизмы контроля и регулирования международных финансов.
Для упорядочения международного финансового механизма формируется международное финансовое право. Оно представляет собой систему юридических принципов и норм, регулирующих международные финансовые отношения, и состоит из двух подсистем: финансового права на межгосударственном уровне и норм национального финансового права отдельных стран, регулирующих международные финансовые отношения этих стран. Нормы последнего должны согласовываться с положениями межгосударственного права.
Платежная система государств является неотъемлемым элементом рыночной экономики и представляет собой совокупность законодательно регулируемых элементов, включающих в себя учреждения, программно-технические и другие средства, обеспечивающие выполнение долговых обязательств, возникающих в процессе экономической деятельности.
В правовой науке отсутствуют подробные исследования, посвященные изучению особенностей функционирования и правового регулирования платежных систем, и отмечается необходимость совершенствования их правового регулирования. Между тем в системе денежного обращения экономические свойства денег выступать в качестве средства платежа и средства обращения могут быть реализованы только путем использования платежной системы, поскольку осуществление расчетных операций невозможно без привлечения других участников расчетов (кредитных организаций, клиринговых центров, расчетных палат, учреждений системы Центрального банка, учреждений связи), а также без использования специальных средств и технологий в области связи и защиты информации. Перечисленные институты и возникающие между ними правоотношения представляют собой платежную систему. Таким образом, платежную систему можно определить как совокупность учреждений, правовых норм, программно-технических и других средств, обеспечивающих проведение безналичных расчетов <1>.
--------------------------------
<1> Никулина И.А. Механизм финансово-правового регулирования расчетных правоотношений. URL: http://www.juristmoscow.ru.
По нашему мнению, платежная система вообще и банковская платежная система в частности регулируются финансово-правовым методом, поскольку совокупность существующих в государстве платежных систем образует систему денежного обращения, в связи с чем каждая платежная система, в особенности банковская, оказывает влияние на финансовую систему <2>.
--------------------------------
<2> Там же.
Платежная система России состоит из двух относительно самостоятельных системно значимых сегментов: 1) платежная система Центрального банка России и 2) частная платежная система. В свою очередь, частная платежная система неоднородна и включает в себя следующие подсистемы:
а) расчетов через корреспондентские счета кредитных организаций, открытых друг у друга;
б) внутрибанковских расчетов, работающих с использованием счетов межфилиальных расчетов, открытых внутри одной кредитной организации; такую систему расчетов используют многофилиальные кредитные организации для осуществления расчетов между филиалами;
в) иные платежные системы.
Порядок расчетов в платежной системе Банка России, а также основы проведения расчетов в платежных системах, перечисленных в пунктах "а" и "б", закреплены Положением о безналичных расчетах в РФ, утвержденным ЦБ РФ 03.10.2002 <3> и Положением Банка России от 6 мая 2003 г. "О справочнике банковских идентификационных кодов участников расчетов, осуществляющих платежи через расчетную сеть Центрального банка Российской Федерации (Банка России)" <4>. Указанное Положение устанавливает ряд норм, касающихся осуществления контроля допустимости проведения расчетных операций и предоставления возможности предварительного информирования через справочник БИК РФ о предстоящем изменении реквизитов участников расчетов, связанных с реорганизацией и ликвидацией как кредитных организаций, так и расчетно-кассовых центров Банка России. При исследовании природы платежных систем следует обратить внимание на то обстоятельство, что правовое регулирование платежных систем осуществляется в первую очередь финансово-правовыми нормами, к которым следует отнести нормативные акты уполномоченного в области установления правил расчетов и правил функционирования платежных систем государственного органа - Банка России.
--------------------------------
<3> Положение Центрального банка РФ от 3 октября 2002 г. "О безналичных расчетах в Российской Федерации" // Вестник Банка России. 2002. N 74.
<4> Положение Центрального банка РФ от 6 мая 2003 г. "О справочнике банковских идентификационных кодов участников расчетов, осуществляющих платежи через расчетную сеть Центрального банка РФ (Банка России)" // Вестник Банка России. 2003. N 34.
Банк России как орган банковского регулирования и надзора способен оперативно реагировать на потребности правового регулирования банковской платежной системы, в связи с чем установление правил расчетов именно финансово-правовыми нормативными актами Банка России наилучшим образом отвечает потребностям времени. На практике этот вывод подтверждается тем обстоятельством, что значительная часть используемых в платежной системе инструментов урегулирована исключительно на уровне нормативных актов Банка России, например пластиковые банковские карты, применение электронных технологий расчетов и другие, что не мешает этим институтам успешно функционировать и совершенствоваться.
Статья 3 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" <5> указывает в качестве одной из основных целей деятельности Банка России обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы. В соответствии со ст. 80 Закона Банк России является органом, координирующим, регулирующим и лицензирующим организацию платежных и расчетных, в том числе клиринговых, систем в Российской Федерации, устанавливает правила, формы, сроки и стандарты осуществления безналичных расчетов, проводит мониторинг деятельности частных платежных систем на основе статистической отчетности и осуществляет расчеты через свои учреждения.
--------------------------------
<5> Закон РФ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", принят Государственной Думой 27 июня 2002 г. // Собрание законодательства Российской Федерации. 2002. N 28. Ст. 2790.
Платежный механизм - структура экономики, которая опосредует "обмен веществ" в хозяйственной системе. Методы платежа делятся на наличные и безналичные. Безналичные расчеты постепенно вытесняют налично-денежные платежи в денежных системах различных стран. Основная доля проведения безналичных расчетов приходится на коммерческие банки. Именно им принадлежит важнейшая расчетно-платежная функция в платежной системе государства.
Успешное развитие экономического сотрудничества стран СНГ невозможно без решения проблем международных валютно-кредитных и финансовых отношений. Учитывая экономический потенциал России и степень экономической взаимозависимости, унаследованную от СССР, возможности новых государств в проведении независимой экономической политики и обеспечении изоляции от экономических процессов, происходящих в России, весьма ограничены.
Осознание необходимости нормализации экономических взаимоотношений, принятия законодательных мер, которые позволили бы воссоздать некогда единое экономическое пространство, но на новой, рыночной основе привело к заключению в октябре 1992 г. в Бишкеке Соглашения "О единой денежной системе и согласованной денежно-кредитной и валютной политике государств, сохранивших рубль в качестве законного платежного средства" <6>, подписанного восемью государствами СНГ, а в январе 1993 г. - Соглашения о Межгосударственном банке СНГ <7>.
--------------------------------
<6> Соглашение стран СНГ от 09.10.1992 "О единой денежной системе и согласованной денежно-кредитной и валютной политике государств, сохранивших рубль в качестве законного платежного средства" // СПС "КонсультантПлюс".
<7> Соглашение стран СНГ от 22.01.1993 "Об учреждении Межгосударственного банка (Банка)" // URL: http://www.isbnk.ru.
В соответствии с соглашением о создании платежного союза страны должны принять на себя обязательства взаимно признать национальные денежные единицы в качестве валюты контрактов по торговым и неторговым операциям, обеспечить свободный обмен по рыночным валютным курсам на внутреннем валютном рынке, обеспечить гарантированную государством конвертируемость по социально значимым платежам, передать коммерческим банкам право осуществлять расчеты и предоставлять кредиты, минуя единые корреспондентские счета центральных банков, и т.д.
Платежный союз предусматривалось создать путем добровольного объединения сторон с целью обеспечения бесперебойности расчетов в режиме использования взаимной конвертируемости национальных валют и формирования на этой основе платежной системы (ст. 1) <8>.
--------------------------------
<8> Соглашение стран СНГ от 21.10.1994 "О создании Платежного союза государств - участников Содружества Независимых Государств" // СПС "КонсультантПлюс".
Создание Платежного союза рассматривается как поэтапный процесс: на первом этапе - путем заключения двусторонних и многосторонних соглашений; на втором этапе - на основе создания многосторонней системы расчетов в коллективной валюте.
Формирование Платежного союза основывается на следующих принципах:
- признание национального валютного суверенитета и роли центральных (национальных) банков стран СНГ как эмиссионных центров и органов денежно-кредитного и валютного регулирования на территории каждой из стран СНГ;
- недопущение на территории каждой из стран СНГ каких-либо ограничений по приему и использованию национальных валют в качестве платежных средств по торговым и неторговым операциям, предусмотренных в контрактах;
- установление правил государственного внешнеторгового и валютного регулирования, способствующих развитию на территории каждой из Сторон полноценного (ликвидного) валютного рынка по операциям купли-продажи национальной валюты за национальные валюты других Сторон и за иные валюты;
- обеспечение гарантированной конвертации национальной валюты в валюты других стран СНГ по социально значимым платежам;
- предоставление уполномоченным коммерческим банкам права осуществлять расчеты по внешнеэкономическим операциям, предоставлять кредиты банкам-корреспондентам и иным нерезидентам - участникам внешнеэкономических операций и т.д. (ст. 2) <9>.
--------------------------------
<9> Соглашение стран СНГ от 21.10.1994 "О создании Платежного союза государств - участников Содружества Независимых Государств" // СПС "КонсультантПлюс".
Механизм реализации Платежного союза зависит от успешного решения следующих задач: создания условий для развития внутренней инфраструктуры валютных рынков государств-участников; унификации законодательных и нормативных актов государств-участников; формирования институциональных основ Платежного союза; унификации правил и технологии перемещения товарных и денежных потоков; обеспечения введения устойчивой валюты, используемой в качестве резервного и платежного средства <10>. Практическая реализация этих задач запаздывает. Так, механизм полной конвертируемости национальных валют отсутствует, курсовые паритеты валют устанавливаются без взаимного согласия.
--------------------------------
<10> Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л.Н. Красивиной. М., 2003. С. 588.
Причины недостаточного развития платежного союза в государствах СНГ:
- нестабильность национальной валюты многих стран СНГ;
- недостаток на рынке СНГ ликвидных платежных средств, которые могли бы использоваться во взаиморасчетах, но их не хватает даже во внутригосударственном хозяйственном обороте; отсутствие реальных согласованных действий государств по поддержанию стабильности курсов национальных валют; разный подход центральных банков стран СНГ к установлению курса своей национальной валюты к доллару США и евро; неразвитость в отдельных странах СНГ национальных валютных рынков <11>.
--------------------------------
<11> Там же. С. 589.
Для успешного формирования Платежного союза государства Содружества Независимых Государств, по нашему мнению, должны предпринять следующие первоочередные шаги: завершить выполнение внутригосударственных процедур по вступлению в силу Соглашения о создании Платежного союза; заключить двусторонние соглашения об обеспечении взаимной конвертируемости и стабилизации национальных валют; обеспечить принятие национальными органами управления решений по зафиксированным в Соглашении о создании Платежного союза обязательствам; определить официальные позиции по механизму реализации Соглашения о создании Платежного союза. Законодательство не устанавливает определенных норм для создания, эксплуатации, управления, определения ответственности в платежных системах. Все отношения в платежных системах носят договорной характер. Определенно, правовой пробел в данной области будет ликвидирован. И, учитывая заинтересованность государства в контроле за платежными системами, можно предположить, что дальнейшее развитие нормотворчества в этой области будет идти по пути повышения контроля и ответственности.
Президент РФ Дмитрий Медведев 9 февраля 2011 года подписал закон «О клиринге и клиринговой деятельности». Данный законопроект был принят Госдумой в третьем чтении 28 января и утвержден Советом Федерации 2 февраля.
Ранее деятельность клиринговых компаний не регулировалась ни одним действующим на территории России законом и рассматривалась только на уровне постановлений правительства РФ и документов Центрального банка России.
Поэтому с 1 января 2012 года клиринговые компании смогут руководствоваться в своей деятельности не только нормами права по аналогии, но и специальными нормами, сформулированными в Федеральном законе от 07.02.2011 № 7-ФЗ "О клиринге и клиринговой деятельности" (далее - Закон № 7-ФЗ)
Основным из пунктов, подвергшихся регулированию, был пункт о правовом статусе клиринговых компаний. Естественно, данные изменения не могли не повлиять на особенности сделок слияния-поглощения с участием клиринговых компаний. Именно эти изменения и будут рассмотрены.
1.
До принятия Закона № 7-ФЗ клиринговая деятельность была предусмотрена:
Согласно ст. 6 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» клиринговая деятельность - деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.
Согласно ст. 2 Закона «О рынке ценных бумаг» профессиональными участниками рынка ценных бумаг являются юридические лица, которые осуществляют виды деятельности, указанные в гл. 2 данного Закона.
Пунктом 1.2 положения о клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации, утвержденного постановлением ФКЦБ России от 14.08.2002 № 32/пс, установлено следующее. Клиринговая деятельность может осуществляться юридическим лицом, имеющим лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление клиринговой деятельности в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах, настоящим положением и иными нормативными актами Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг.
На основании п. 1.2 положения о лицензионных требованиях и условиях осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, утвержденного приказом ФСФР России от 20.07.2010 № 10-49/пз-н, лицензирование такого вида профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, как клиринговая деятельность, осуществляется в соответствии с данным положением. В силу п. 1.3 данного положения лицензия выдается на каждый вид профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
Так же в положении о лицензионных требованиях предусмотрены лицензионные требования среди которых указано наличие у лицензиата, осуществляющего клиринговую деятельность на рынке ценных бумаг:
Таким образом, правовой статус клиринговых компаний определялся комплексом правовых норм, содержащихся в нескольких актах, начиная с Гражданского кодекса РФ и заканчивая приказами ФСФР.
В результате, клиринговой компанией могли быть не только хозяйственные общества в виде АО и ООО, но и иные организационно-правовые формы вплоть до полных товариществ.
Основным ограничением сделок M&A с клиринговыми компаниями было соблюдение положений о лицензировании профессиональных участников рынка ценных бумаг.
В частности, лицензия утрачивает юридическую силу в случае ликвидации лицензиата или прекращение его деятельности в случае реорганизации.
Помимо этого существовало и ограничение на совмещение некоторых видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
В случае осуществления компанией клиринговой деятельности, ей разрешалось осуществлять, помимо клиринга только депозитарную деятельность, ограничивая возможность осуществления брокерской и дилерской деятельности, а так же - деятельности по управлению ценными бумагами.
Необходимыми условиями для получения лицензии и соответственно дальнейшего продолжения компанией клиринговой деятельности являлись:
Таким образом, в сделках M&A наибольшую ценность представляла возможность сохранения за компанией лицензии и лицензионных условий. Это можно было осуществить в ходе приобретения долей в уставном капитале компании, при условии сохранения прежнего руководства или его адекватной замены в соответствии с лицензионными требованиями.
2.
Дата добавления: 2015-09-02; просмотров: 71 | Нарушение авторских прав
| <== предыдущая страница | | | следующая страница ==> |
| Основные направления совершенствования безналичных расчетов в современных условиях | | | С первого января 2012 года данная ситуация изменится. Рассмотрим насколько значительными будут изменения. |