Статья о вилках. Часть 1.

По разным данным, публикуемым в различных источниках порядка 95%-98% всех игроков букмекерских контор проигрывают после долгой игры, то есть после 500-1000 сделанных ставок.

Эта печальная статистика говорит нам о том, что с одной стороны - можно выигрывать, с другой стороны - это сложный процесс и здесь нет случайных победителей. Это свидетельствует также о том, что профессиональный игрок имеет такие же шансы получать стабильный и постоянный доход, переигрывая линию конторы, что и любой человек, который серьезно занимается любым видом бизнеса и хозяйственной деятельности.

Эта же статистика, царица лжи, говорит нам о том, что только 10% фирм живут 1 год в бизнесе и не более 10% из уцелевших после 1 года ведения бизнеса, продолжают вести деятельность на протяжении следующих 5 лет и более. Так что важна правильная интерпретация даже очень точных, логичных и правильных статистических данных для того, чтобы иметь полную картину происходящего и найти какие-то соотношения между доходом со ставок на спорт и другими видами предпринимательской деятельности.

Среди успешных стратегий, которые используют в своей деятельности профессиональные игроки, особое место занимают вилки или безрисковые ставки. Существует много определений этой игровой стратегии - дырки, арбитраж (от англ. arbitrage), surebets (аналог "уверенные ставки"), scalp (скальп), risk free bets (безрисковые ставки). За рубежом широкое распространение получил термин arb, сокращенное название от arbitrage.

Свое название арбитраж берет из терминологии финансовых рынков и означает технику, которую используют с целью получения прибыли, одновременно покупая те или иные инструменты на разных рынках с целью быстрой или даже одновременной их перепродажи по более высоким ценам, иными словами арбитраж - это быстрая спекулятивная игра на ситуативной разнице цен на разных рынках. Арбитраж в своем исконном названии, употребляемым на финансовых рынках не обязательно является безрисковой стратегией. На финансовых рынках арбитражем называют как рисковые, так и безрисковые стратегии, основой которых конечно же является взаимосвязь различных инструментов рынков и определенная разница цен на эти инструменты, которая дает инвестору определенное преимущество либо с риском, либо без него. Что касается ставок на спорт, арбитражем все-таки как правило называют только безрисковые ставки.

Явление безрискового арбитража даже сейчас, в эпоху мировой глобализации и тенденции к глобальному выравниванию цен, встречается очень часто, и по большому счету вследствие многих причин - финансовых, организационных и прочих, простым смертным редко удается получить хоть какую-то прибыль на финансовых или иных рынках. Если бы вы были крупным трэйдером с очень большими средствами и возможностями или владели банком, то осуществляя, например постоянный специальный мониторинг Лондонской биржи LIFFE и немецкой DTB, вы бы рано или поздно увидели, что какой-то из инструментов (например, контракт или облигация) вы сможете купить на Лондонской бирже и тут же продать на немецкой по более высокой цене, из-за разницы в котировках.

Как правило большую часть времени цены разных опционов, акций, контрактов и прочих активов на финансовых, товарных и прочих рынках лежат очень близко или почти одинаковы, но рано или поздно случайным непредсказуемым или сложно предсказуемым образом возникнет ситуация арбитража, когда вы сможете купить данный инструмент дешевле на одной бирже и тут же продать дороже на уже на другой бирже.

На финансовых рынках могут возникать куда более сложные арбитражи, не просто с участием какой-то одной позиции для спекулятивных действий, а с участием многих взаимосвязанных инструментов рынка, причем с необходимоcтью учета различия процентных ставок, динамики изменения цен и так далее. Отметим также, что высокая ликвидность большинства инструментов на финансовых рынках обусловливает очень короткий срок жизни арбитража - от нескольких секунд до нескольких минут.

Эти удивительные возможности по мгновенному получению прибыли из-за ситуативной глобальной разницы цен на большинстве финансовых рынков появляются и исчезают очень быстро в связи с очень высокой ликвидностью (текучестью, взаимопроникновением) этих высококапитализированных рынков. Тем не менее, во многих солидных иностранных банках и серьезных финансовых организациях, существуют специально обученные операторы и имеются специальные дилинговые центры, в которых эти люди находят (или создают!) арбитражи и извлекают из них прибыль.

Давайте сейчас рассмотрим более приземленный пример, когда при желании даже мы - простые люди смогли бы извлечь прибыль из безрисковых финансовых операций. Во время приезда Папы Римского в 2001 году во Львов, из-за наплыва более чем миллиона паломников из Польши, Венгрии, Словакии, России и других стран, курс покупки доллара во Львове и окрестных городах упал до 5.10 гривен за доллар, в то время как в Киеве, Харькове, Симферополе и многих других городах Украины можно было без проблем продать доллар по цене 5.30 гривен за доллар. Давайте условно просчитаем возможность для заработка на разнице цен, используя данную ситуацию, которая сложилась на валютном рынке Украины.

Например, вы находитесь в Киеве и у вас есть компаньон во Львове, ваш совместный капитал составляет 5000 долларов, времени для операций - 1 неделя, так как ажиотажный спрос на гривню во Львове кратковременный и ситуативный. У вас также есть лимит по обмену валюты- скажем 5000 долларов в день на покупку и продажу доллара и гривны. Также у вас имеется довольно быстрый и дешевый способ переправки денег между городами, который занимает максимум несколько часов.

Утром ваш партнер во Львове покупает доллары по курсу 5.10 на 5000 долларов и отправляет их вам в Киев до 12.00 дня срочным переводом за 1,5% комиссионных. Не будем останавливаться на том, возможна ли срочная отправка таких больших сумм за столь низкий процент комиссии. В 14.00 доллары приходят к вам в киевский отделение банка и вы идете менять их на гривны. В 17.00 вы уже обменяли все доллары на гривны и отсылаете их обратно партнеру, неся расходы на банковские транзакции в размере 1,5%. При этом ваш партнер во Львове получит гривны скорее всего утром и цикл возобновится.

То есть, за 1 день вы сделали неплохой оборот, задействовав весь ваш капитал, в итоге получили валовую прибыль 5000 USD*5.30/5.10=5196 USD минус расходы на переводы денег 1,5%*2 раза=3% от 5000 долларов, что составляет 150 долларов. Значит ваша чистая операционная прибыль с учетом расходов на переводы денег, но без учета ваших личных расходов и расходов партнера составит 196 USD -150 USD=46 USD.

То есть без расходов на еду, транспорт, охрану вы получите 46 долларов в день. Можно считать, что по очень бедному ваши обоюдные расходы составят 20 долларов в день, то есть за 1 неделю вы заработаете чистыми (46-20)*7=182 доллара на двоих или 3,6% прирост к вашему капиталу, причем это можно назвать приростом с натяжкой, так как это можно считать просто оплатой вашего труда. Очень скромный результат, тем более учитывая всевозможные риски, а также то, что организация, совершающая транзакции заработает 150*7=1050 долларов просто за транзакции.

Также это можно назвать арбитражем только отчасти, учитывая время, которое тратится на совершение сделок. Я беру на себя смелость утверждать, что все-таки в данной ситуации овчинка выделки не стоит. Возможно, имело бы смысл заработать на этой разнице цен на валютном рынке либо если бы расходы на транзакции были бы существенно ниже, либо если бы капитал был больше, либо если бы была большая разница цен, либо если бы Папа Римский остался жить во Львове (с паломниками).

Таким образом, в подобных ситуациях в выигрыше оказываются банки и прочие крупные кредитно-финансовые учреждения, а не вы. К тому же следует помнить о компетентных органах, которые могут заинтересоваться такой бурной активностью и большими оборотами юных предпринимателей!

Данная ситуация финансового арбитража или разницы цен на покупку/продажу доллара фактически сложилось на двух валютных рынках - перенасыщенном долларами Львовском и Киевском, которые хоть и взаимосвязаны, но денежный поток от приезжих паломников и туристов во Львов создался таким большим, что создал локальное, довольно устойчивое падение курса доллара.

Является ли букмекерские конторы аналогами рынков? Несомненно - букмекерская контора является оператором спортивного рынка и оперирует как дилер, получая свои комиссионые за услуги. Фактически конторы оказывают услуги, лежащие в плоскости развлечений - удовлетворяют потребность людей в азарте. У каждой букмекерской конторы существует определенная группа клиентов, со своими привычками, предпочтениями и любая контора, для того, чтобы избежать больших рисков, при составлении своей линии обязательно учитывает вкусы своих покупателей и очень часто, но далеко не всегда, линия является просто отражением вкуса игровой публики. Если вы болельщик и фанат футбольной команды "Спецмашдеталь" из города Урюпинска, как вы думаете в каком городе мира будут самое худшее предложение (коєффициент) на победу "Спецмашдетали"?

Если линия составлено правильно, это может позволить конторе вообще не рисковать или рисковать малыми суммами, не имея "перегрузки" на какой-то исход или команду, то есть грамотно разделяя своих клиентов относительно своей линии, получать прибыль независимо от итога того или иного события или, по крайней мере, не быть в минусе.

Конечно же разделение всех игроков относительно линии конторы никогда не осуществимая в полной мере мечта любого букмекера, но в конечном итоге это является сутью и, если хотите, базисом составления линий успешных контор. Так их научила история да и здравый смысл подсказывает правильность такой методологии и стратегии - ибо зачем рисковать и воевать и игроками, если можно разделять их и властвовать?

Дата добавления: 2015-09-05