Читайте также:
|
|
Задача иммунизации потоков платежей в портфеле.
1) =
2)
3)
4)
5)
6)0 1
A=10%÷50% B=0%÷100% C=30%÷100% D=0%÷50% |
MIRR=0,05
SA=5млн.
SB=6млн.
SC=4млн.
SD=8млн.
M=20млн.
Построение портфеля проектов, NPV которого не ниже заданного
NPVo=4
Построение портфеля проекта, NPV которого максимально
Построение портфеля проекта, MIRR которого не ниже заданного.
((Pт + - e^(MIRR0*T)*Pт -)/S ) 0
0 1
A(20,8-e^(0.05*2)*18,3)*1/5+ B(20-e^(0.05*2)*17,2)*1/6+ C(20-e^(0.05*2)*18,3)*1/4+
+ D(22,1-e^(0.05*2)*16,8)*1/8 0
A+ B+ C+ D=1
0,1 A 0,5
0 B 1
0,3 C 1
0 D 0,5
Построение портфеля проектов MIRRàmax
0 1
Построение портфеля проекта, IRR которого не ниже заданного.
IRRo= 15%
0 1
Построение портфеля проекта для хеджирования от риска изменения процентной ставки.
((P0 + - P0 -)/ S )=0
((P0 + *D + - P0 - *D -)/ S )=0
((P0 + *G + - P0 - *G -)/ S ) 0
0 1
A(17-15)*1/5+ B(16,8-14,2)*1/6+ C(16,3-15)*1/4+ D(18,1-13,7)*1/8=0
A(17*1,6-15*0)*1/5+ B(16,8*2-14,2*0,64)*1/6+ C(16,3*2-15*0)*1/4+ D(18,1*1-13,7*0,8)*1/8=0
A(17*2,8-15*0)*1/5+ B(16,8*4-14,2*0,64)*1/6+ C(16,3*4-15*0)*1/4+ D(18,1*1-13,7*1,6)*1/8 0
A+ B+ C+ D=1
0,1 A 0,5
0 B 1
0,3 C 1
0 D 0,5
Дата добавления: 2015-08-27; просмотров: 52 | Нарушение авторских прав
<== предыдущая страница | | | следующая страница ==> |
Задача21 | | | Понятие, цели, функции и значение индивидуального учёта |