Сущность и закономерное развитие инфляции

Инфляция- это обесценивание денег в последствии с чрезмерным увеличением их массы в обращении. Инфляция возникает не случайно, а развивается постепенно, как длительный процесс, который можно разделить на несколько этапов: 1) темпы увеличения предложения денег опережают обесценивание денег, при чём это опережение постепенно уменьшается приближаясь к выравниванию. 20 темпы обесценивания денег опережают темпы их предложения, это связано со следующими признаками: в определённый период владельцы денежных накоплений начинают понимать их избыточность и сбрасывают на рынок для покупки товаров и услуг; обесценивание денег приводит к оттоку рабочей силы из сферы производства в спекулятивную сферу, это предусматривает падение производства с помощью которого уменьшается спрос на деньги. В последствии выделенных показателей появляются так называемые инфляционные ожидания, когда экономические субьекты начинают понимать, что повышение цен неминуемо и чтобы избежать будущие затраты они начинают покупать товары не только первой необходимости. Выделяют следующие виды инфляции: 1.инфляция спроса- порождается избытком совокупного спроса по сравнению с реальным объёмом производства. 2.инфляция предложения- рост цен, вызванный увеличением издержек производства в условиях недоиспользования производственных ресурсов. 3. сбалансированная инфляция- цены различных товаров или услуг остаются неизменными по отношению друг к другу.4. не сбалансированная- -=- изменяются по отношению друг к другу в различных пропорциях. 5. прогнозируемая- это инфл., кот. учитывается и с помощью которой можно отрегулировать процессы, происходящие в экономике 6. Не прогнозируемая- это инфл, кот. Является неожиданной, так как фактически темп роста уровня цен превышает ожидания. В зависимости от темпа роста цен: ползучая(цены растут менее чем на 10% в год), галопирующая(рост цен составляет от 10 до 50%), гиперинфляция(цены растут от 1000 до неск. Тыс.% в год)

21.Причины инфляции:

1. Рост государственных расходов для финансирования которых государство прибегает к денежной эмиссии путём увеличения денежной массы в товарном обращении.

2. это монополия крупных фирм, кот. Устанавливают цены на свои товары самостоятельно особенно в отраслях производства.

3. это сокращение реального объёма национального производства, которое при стабильном уровне денежной массы приводит к росту цен.

22. Экономические и социальные последствия инфляции. В западных странах инфляция стала практически неотъемлемым атрибутом рыночной системы хозяйствования. Это позволяет вести речь не просто о следствии, а о некоторых специфических функциях инфляции. Ряд экономистов придерживаются той точки зрения, что незначительная по размерам инфляции, сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы, способна стимулировать производство. При этом расширение производства будет тем значительнее, чем больше имеется неиспользуемых факторов производства. Рост массы обращающихся денег ускоряет платежный оборот, способствует активизации инвестиционной деятельности. В свою очередь, рост пр-ва приведет к восстановлению равновесия между товарной и денежной массами при более высоком уровне. Процесс этот противоречив. С одной стороны, увеличиваются денежные прибыли, расширяются капиталовложения, а с др. стороны, рост цен ведет к обесцениванию неиспользуемого капитала. Выигрывают не все, а прежде всего наиболее сильные фирмы, имеющие современное оборудование, наиболее совершенную организацию производства. В лучшем положении оказываются социальные группы, живущие на нефиксированные доходы, если их номинальные доходы будут расти темпом, обгоняющим рост цен. В условиях «инфляционных ожиданий» предприниматели стремятся обезопасить себя от риска, в частности от предполагаемого роста цен на сырье, топливо, комплектующие. Чтобы избежать потерь, вызываемых обесцениванием денег, производители, поставщики, посредники повышают цены, подстегивая тем самым инфляцию. От инфляции могут выиграть люди, взявшие деньги в кредит, если не оговорено, что процент за кредит должен учитывать инфляционный рост цен. Но каковы бы ни были «позитивные» функции инфляции, выходя из-под контроля и даже оставаясь относительно слабой, регулируемой, она оказывает целый комплекс отрицательных, негативных последствий.Инфляция сужает мотивы к трудовой деятельности, ибо она подрывает возможности нормальной реализации ценовых заработков. Инфляция, особенно в условиях существенного роста цен, усиливает социальную дифференциацию населения, разрыв между «крайними» группами получателей доходов. К негативным последствиям инфляционных процессов также относятся: • снижение реальных доходов населения (при неравномерном росте номинальных доходов); • обесценивание сбережений населения; • потеря у производителей заинтересованности в создании качественных товаров; • усиление диспропорций между производством промышленной и сельскохозяйственной продукции; • ухудшение условий жизни преимущественно у представителей социальных групп с твердыми доходами.

23. Государственное регулирование инфляции. Современная антиинфляционная политика проводится по таким направлениям:

- политика дефляций;

- политика доходов;

- интеграционная антиинфляционная политика (объединение политики дефляций и политики доходов).

Политика дефляций включает ряд методов ограничения платежеспособного спроса через фискально-бюджетный и кредитно-денежный механизм. Чтобы уменьшить поступление лишних денег в обращение, сокращаются государственные затраты. Это, вчастности, затраты на субсидии предприятиям, на социальные нужды, на военно-промышленный комплекс. С целью изъятия из обращения лишних денег, усиливается налоговая давка на доходы, а также осуществляется реализация государственных займов.

Важным инструментом политики дефляций полагает кредитная рестрикция и прямое ограничение выпуска денежной наличности денег в обращении. Для этого повышается учетная ставка центрального банка, осуществляется регулирования процентной ставки за пассивными и активными операциями коммерческих банков, увеличивается норма обязательных резервов и другие меры, которые сокращают банковское кредитование экономики и этим сдерживается роста денежной массы и платежеспособный спрос. Такая политика может отрицательно влиять на экономическое развитие производства.

Политика доходов предусматривает государственный контроль за заработной платой и ценами. Такой контроль сводится к фиксации заработной платы и цен на определенном уровне (замораживание), или установление темпов их рост в определенных границах.

Под влиянием новых монетарных идей большинство стран отказывается от прямого вмешательства государства у цены и заработную плату. Они направляют свои антиинфляционные меры на создание благоприятных условий для функционирования законов рынка и стимулирование частного предпринимательства. Такие меры включают проведение антимонопольной политики, поощрение рыночной конкуренции, сокращение государственных затрат на субсидии малорентабельным и слабоконкурентним предприятиям, введение гибкой налоговой политики, стимулирование предпринимательской активности, рост денежных сбережений населения и т.п. Все эти меры положительно влияют на развитие производства, повышение его эффективности и производительности работы.

24. Сущность и виды денежных реформ Денежная реформа - осуществляемые государством изменения в области денежного обращения, как правило, направленные на укрепление денежной системы.

Выделяют следующие виды денежной реформы:

Переход от одного денежного эквивалента к другому - например, переход от медных денег к серебряным в Древнем Риме или переход от биметаллизма к монометаллизму в большинстве европейских стран в конце XIX—начале XX в..

Замена денежных знаков (банкнот и монет)ставших неполноценными (и/или обесцененной монеты) полноценной монетой или неразменных разменными (например, в Великобритании в 1695 г. были изъяты все старые монеты, потерявшие свой первоначальный вес, для перечеканки их в новые, полноценные; Россия в результате реформы 1839—1843 гг. перешла от бумажных денег—ассигнаций к кредитным билетам, разменным на серебро);

Стабилизация валюты или частичные меры по упорядочению денежного обращения путём девальвации, демонетизации, ревальвации и т.п.;

Образование новой денежной системы - осуществляется в период распада, приобретения независимости бывшими колониями, образования государств и т.д.

25.Особенности проведения денежной реформы в Украине. В 90- те годы в Украине была проведенная широкомасштабная денежная реформа, которая по своему характеру может быть отнесена категории полных или структурных реформ. К наиболее характерным ее особенностям принадлежат: многофакторная обусловленность и многоцелевое направление; продолжительный период проведения; применение временных денег как переходных и их гипервисокое обесценивание; создание в ходе реформы нового механизма монетарного регулирования; особая социальная направленность реформы и др.

Многофакторная обусловленность денежной реформы в Украине заключалась в том, что, кроме сугубо экономических причин, были и довольно могущественные политические прекрати ее проведение. Украина с 1991 г. стала независимым государством и за новым статусом должная была иметь собственные деньги и собственную денежную систему, способную обеспечивать эмиссию и регулирование оборота национальных денег. Без решения этих задач довольно было и вести речь о политической самостоятельности и экономической независимости Украины.

Многоцелевое направление денежной реформы заключалось в том, что проведение ее имело как минимум три цели: - создать национальные деньги и денежную систему как атрибут самостоятельности и механизм обеспечения независимости украинского государства; - сформировать и ввести в действие новые методы и инструменты регулирования денежного оборота и денежного рынка, адекватные нуждам рыночной экономики. - обеспечить стабильность национальных денег на уровне, достаточному для стимулирования экономического и социального развития страны;

Продолжительность реформы. Началась реформа в январе 1992 г. выпуском в наличное обращение купоно-карбованца многоразового использования, а закончилась в сентябре 1996 г. выпуском в обращение гривны, то есть продолжительная почти 5 лет.

Чуть ли не сложнейшей особенностью денежной реформы в Украине есть ее социальный аспект. Как известно с мировой практики, подготовка и проведение любой денежной реформы требует дополнительных финансовых затрат, которые преимущественно переводятся на плече широкой массы населения.

В Украине на завершающем этапе при выпуске в обращение гривны была проведена деноминация за соотношением 1:100000 всех ценовых показателей, всех запасов денег и всех текущих доходов для всех категорий физических и юридических лиц, независимо от объема предъявленных к обмену запасов денег и размера текущих доходов. Такая пропорция обмена была выбранная не случайно - она отвечала уровню инфляции за 1991-1996 г. Все это дало основания говорить многим аналитикам нашей реформы о ее неконфискационном, прозрачном, социально справедливом характере. Однако в таких оценках не учитываются те тягости, которых отмечало население на первом и втором этапах реформы. Прежде всего это потеря населением своих сбережений, в частности размещенных в Сберегательном банке и не индексированных на уровень инфляции. При проведении деноминации в сентябре 1996 г. большинство из них превратилась в мизерные величины.

26. Сущность валюты и валютных отношений. Конвертируемость валюты Валютой принято считать любые денежные средства, формирование и использование которых прямо или косвенно связано с внешнеэкономическими операциями. Такие ВЭ операции могут обслуживаться 3-мя видами

Повсеместно под валютой понимают не только законные платёжные средства, но идругие валютные ценности, в их состав входят платёжные документы в виде чеков, векселей, сертификатов …; фондовые ценности (акции, облигации), и другие платёжные документы национального происхождения, если они пересекают таможенную границу или переходят в собственность нерезидента внутри страны. Валюта классифицируется по следующим признакам: - главным из них является эмитентская принадлежность валюты, поданному критерию выделяют национальную валюту, кот. эмитируется национальной банковской ситемой. – иностранная валюта, кот. эмитируется банковскими системами других стран. – коллективная валюта, кот эмитируется международными финансово- кредитными учреждениями и функционируют по межгосударственным соглашениям.

Валютные отношения представляют собой совокупность экономических отношений, которые обслуживаются валютой и возникают в процессе межгосударственного обмена результатами деятельности национального хозяйства. Участниками валютных отношений могут быть: правительства и их отдельные структуры, центральный банк, коммерческий банк.

Вал. Отнош. Проявляются в следующем виде: 1) международные расчёты по внешнеторговым операциям, 2)операции по купле- продаже валюты на внутреннем и внешнем валютных рынках, 3) перемещение валюты через таможенную границу государства при придостовлении различных видов помощи, 4) осуществление внешних инвестиций, 5)получение и погашение международных займов.Конвертируемость- свойство валют обмениваться между собой. Она быват:1. по полноте конвертируемости- полная – означает возможность свободного обмена национальной валюты на иностранную валюту для всех категорий владельцев и по всем видам операций. Частичная- означает, что она обменивается на иностранную валюту с определёнными ораничениями. 2. по видам субъектов- внешняя и внутренняя, 3. по характеру ВЭ операцмй, кот. Обслуживается данной валютой- конвертируемая валюта по текущим операциями по перемещению капитала.

27. Валютный рынок Успешное развитие валютных отношений возможно при условиях существования рынка, на котором можно свободно покупать и продавать валюту, такой рынок называется валютный, на нём протекают все валютные отношения. По своему экономическому содержанию валютный рынок представляет собой сектор денежного рынка, на котором уравновешивается спрос и предложение на такой специфический товар как валюта. Объектом купли-продажи на валютном рынке являются валютные ценности => иностранные для резидентов(иностранная валюта) и национальная для нерезидентов. Субъектами валютного рынка могут быть физические и юрид лица, резиденты или нерезиденты, а также посредники, которые организационно обеспечивают организацию купли-продажи. По характеру выполняемых операций и степени их рисков субъекты в.р. отличаются друг от друга. Выделяют следующий состав субъектов в.р.: 1. импортёры, экспортёры, 2 инвесторы, 3. спекулянты, 4. хеджер (осущ операции на в.р. с целью защиты от не благоприятного изменения валютного курса). В. Р. Выполняет определённые функции: 1) обеспечение условий и механизмов для реализации валютной политики государства; 2)создание субъектам валютных отношений условий для своевременного осуществления международных платежей по текущим и капитальным расчётам и содействуя благодаря этому развитию внешней торговли, 3) обеспечение прибыли участникам валютных отношений, 4)формирование и уравновешивание спроса и предложения валюты, а также регулирование валютного курса, 5) страхование валютных рисков. В.р. можно классифицировать по следующим признакам: 1) по территориальному размещению(европейский, азиатский, североамериканский); 2) по характеру операций (рынок конверсионных операций, рынок депозитно-кредитных операций).

28.Виды операций на валютном рынке.Валютные операции являются необходимым условием для функционирования работы валютного рынка. Валютные операции-это урегулированные национальным законодательством или международными соглашениями сделки, предметом которых являются валютные ценности. Под валютными операциями обычно понимают любые платежи, связанные с перемещением валютных ценностей между субъектами валютного рынка.
Эти операции классифицируются по нескольким критериям.
1. По сроку осуществления платежа по купле-продаже валюты:
- Кассовые или сделки с немедленной поставкой (состоят в покупке-продаже валюты на условиях ее поставки не позднее второго рабочего дня со дня заключения сделки по курсу, согласованному в момент его подписания)
- Срочные (заключаются в купли-продажи валютных ценностей с отсрочкой поставки их на срок, превышающий два рабочих дня)
2. По механизму осуществления операций:
- Операции спот;
- Форвардные сделки (разновидность срочных операций, которая заключается в покупке-продаже валюты между двумя субъектами с последующей передачей валюты в оговоренный срок и по курсу, определенному в момент заключения контракта)
- Фьючерсные сделки (разновидность срочных операций, в которых два контрагенты обязуются купить или продать определенную сумму валюты в определенное время по курсу, установленному в момент заключения сделки (купли-продажи фьючерсного контракта))
- Опционные сделки (разновидность срочных операций, при которых между участниками заключается особое соглашение, которое предоставляет одному из них право (но не обязанность) купить или продать второму определенную сумму валюты в установленный срок (или в течение определенного срока) и по согласованному сторонами курсу)
3. По целевому назначению:
- Операции с целью получения валюты для осуществления платежей по международным расчетам;
- Операции с целью страхования от валютных рисков (операции хеджирования);
- Операции с целью получения прибыли или спекулятивные операции.
4. По форме осуществления:
- Безналичные;
- Наличные.
5. По масштабам операций:
- Оптовые (осуществляются между банками);
- Розничные (осуществляются между банками и их клиентами.

29. Валю́тный курс — цена (котировка) денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны, драгоценных металлах, ценных бумагах. Понятие «обмен валюты» связано с такой ее характеристикой, как конвертируемость. Степень конвертируемости валюты определяется механизмом государственного регулирования валютных операций. Валюту называют свободно конвертируемой, если в стране этой валюты к резидентам и нерезидентам не применяют какие-либо ограничения на осуществление валютных сделок, и неконвертируемой, если в стране этой денежной единицы действуют законодательно установленные ограничения почти на все виды операций с ней. Фиксация валютного курса осуществляется или согласно золотому паритету (гарантированному золотому содержанию национальной денежной единицы), или по международному договору. При классическом золотом стандарте, то есть при свободном размене валют на золото в центральном банке, валютный курс устанавливается в пропорциях к его золотому содержанию. В той или иной степени правительство страны устанавливает официальные обменные курсы (т. н. учетные), регулярно публикующиеся в специальных бюллетенях. При наблюдении за уровнем валютного курса фиксируют два курса: • Курс продавца (по которому банк продает валюту); • Курс покупателя (по которому банк покупает валюту). Они различаются, поскольку здесь валютные операции рассматриваются как средство получения прибыли. Разность между этими курсами образует маржу.

30. Валютные системы и их регулирование. Валютная система представляет собой форму организации валютных отношений, закрепленную национальным законодательством (национальная система) или межгосударственным соглашением (мировая и региональные системы). Различают национальные, мировую и региональные валютные системы. Национальные валютные системы сформировались в рамках национальных денежных систем, которые первоначально регламентировали порядок денежных расчетов отдельно взятой страны с другими странами. По мере разв-я и укрепления валютные системы постепенно обособились от денежных систем. Осн элементами национальной валютной системы являются: национальная валюта; национальное регулирование международной валютной ликвидности; режим курса национальной валюты; национальное регулирование валютных ограничений и условий конвертируемости национальной валюты; режим национальных рынков валюты и золота; национальные органы, осуществляющие валютное регулирование. По мере интернационализации хозяйственных связей на основе нац-х валютных систем сформировались механизмы межгосударственного регулирования международных валютных отношений в виде мировой и региональных валютных систем. Их принципы юридически закреплены межгосударственными соглашениями. Важнейшими элементами мировой, а также региональных валютных систем являются: (1) виды денег, выполняющих функции международного платежного и резервного средства; (2) межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности; (3) межгосударственная регламентация режимов валютного курса; (4) межгосударственное регулирование валютных ограничений и условий валютной конвертируемости; (5) режим мировых рынков валюты и золота; (6) международные валютно-кредитные организации, осуществляющие межгосударственное регулирование валютных отношений (МВФ, Европейский центральный банк и др.). ВАЛЮТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ - деятельность государства, направленная на регламентирование международных расчетов и порядка совершения сделок с валютными ценностями. В большинстве стран с рыночной экономикой оно используется с целью уравновешивания платежных балансов, изменения структуры импорта либо его ограничения, сокращения платежей за границу, концентрации валютных ресурсов в руках государства для использования их в интересах развития национальной экономики. Валютное законодательство стран с развитой рыночной системой определяет следующий круг валютных операций, подлежащих валютному регулированию: операции, связанные с международным движением капиталов, внешней торговлей, международными долговыми отношениями, операции с золотом и другими валютными ценностями, а также операции, связанные с развитием таких сфер международных отношений, как туризм, выплата репараций.

31. Особенности формирования валютной системы Украины.. Фор-мирования валютной системы Украины началось одновременно с формированием национальной денежной системы, составляющей которой она является. Уже Законом Украины «О банках и банковской деятель-ность», принятом в 1991 г., были сформированы некоторые правовые нормы по организации валютного регулирования и контроля в Украине: установлено лицензирования НБУ коммерческих банков на осуществление ние операций в иностранной валюте; позволено НБУ покупать и продавать иностранную валюту, представлять интересы Украины в отношениях с центральными банками других стран и в международном-ных валютно-финансовых органах; обязано НБУ организовать накопление и хранение золотовалютных резервов Это были первые шаги к превращению НБУ в центральный орган валютного регулирования страны начали первый этап развития валютной системы.

Заметные успехи в антиинфляционной политике 1994 г. был создан предпосылки для перехода ко второму этапу развития валютной системы, продолжавшийся до сентября 1996 Главной особенностью этого этапа было возвращение к рыночным методам организации валютных отношений: ускорение либерализации валютного рынка, восста-ления работы УМВБ и определения официального валютного курса рубля на основании результатов торгов на УМВБ, ликвидация множественности валютных курсов, значительное расширение перечня по-треб резидентов в валюте, которые разрешалось удовлетворять через ку-ванная закупка-продажа на бирже и на межбанковском валютном рынке.

С сентября 1996 г., после выпуска в обращение постоянной национальной валюты гривни, начался третий этап формирования валютной системы Украины, на котором рыночные основы получили дальнейшее развитие. Основными мероприятиями и результатами этого этапа были:

окончательный переход на режим плавающего валютного курса гривни: сначала плавания ограничивалось валютным коридором, а с 2000 г. - введен свободное плавание;

введение свободного распоряжения резидентами всей су-моему валютных поступлений;

определенная децентрализация валютного рынка, прекращение опе-раций на УМВБ и других валютных биржах;

дальнейшая либерализация доступа к валютному рынку юри-ских и физических лиц-резидентов до уровня, адекватного свободной конвертируемости национальной валюты по текущим операциям;

присоединения Украины (в мае 1997 г.) к VIII статье Ста-туту МВФ, что означало официальное признание свободной конвертируемости гривни по текущим операциям.

Чрезвычайные меры в валютной сфере конца 1998 г. заметно затормозили дальнейшее рыночную трансформацию валютной систе-мы Украине. Вместе с тем их высокая эффективность (за 1999 г. грив-ния девальвировала относительно доллара США лишь на 35%) подтвердила значительные успехи Украины в формировании действенного механизма валют-ного регулирования, который позволил удержать гривню даже в над-конечно сложных условиях, сложились на валютном и фондо-вому рынках Украины в конце 1998 г.

Дата добавления: 2015-08-20