Пап, дай мне взаймы твою зарплату

Еще одно новшество, вызванное высокой стоимостью жизни, связано с тем, что все больше и больше родителей будут приобретать страховку, депозиты на жилье своих детей или даже возьмут на себя часть месячных выплат по кредитам. Некоторые кредиторы, типа Wizard в Австралии, откликнулись на названную тенденцию: они принимают во внимание собственность и доходы не одного, а как минимум двух поколений. Еще один вариант – регулярные выплаты детям вместо однократной передачи им крупной суммы. Более того, постепенно само представление о наследовании денег или собственности для многих молодых людей уйдет в прошлое, так как состояние родителей будет практически полностью расходоваться на выплату кредитов.

Крайним проявлением описываемой тенденции станут дети, которые просто не будут уезжать из родительского дома из-за слишком высокой стоимости съемных квартир и приобретения недвижимости в собственность. В Японии таких детей называют «одинокими паразитами», так как они никак финансово не помогают родителям вести домашнее хозяйство. А в Австралии возник термин «дети-бумеранги» – те, кто уезжает из дома, а потом возвращается из-за невозможности расплатиться с растущими долгами.

Как показало обследование, проведенное Мичиганским университетом, 34% взрослых людей в возрасте от восемнадцати до тридцати четырех лет получают деньги от родителей, а 50% получают подарки в форме неоплаченного рабочего времени, которое в год в среднем равно 367 часам. Деньги в основном расходуются на оплату счетов за проживание и коммунальные услуги.

Десять-двадцать лет назад родители исходили из того, что их финансовые обязательства перед детьми (в среднем к семнадцати годам достигавшие размера в 191 000 долларов) завершались с окончанием детьми средней школы. В настоящее время финансовая поддержка может растянуться еще на целых семнадцать лет и стоить дополнительно 42 000 долларов, так как молодые люди сейчас учатся дольше, чем раньше (и обучение стоит дороже), заводят семью позже и позже начинают работать. Тем не менее, как отмечает обозреватель New York Times Анна Бани, основная причина, по всей вероятности, заключается в том, что в наше время для многих молодых людей «дорога от детства к взрослой жизни заполнена слишком большим количеством удовольствий».

Какие еще могут быть последствия у названных тенденций? Первый вывод, который напрашивается сам собой, – сегодняшнее поколение детей никогда не достигнет уровня жизни их родителей. Я, конечно, несколько обобщаю, однако большинство тех вещей, которые в недавнем прошлом были бесплатны, теперь стоят денег, а то, что стоит денег сейчас, в будущем значительно подорожает из-за увеличивающейся глобализации рынка и растущих цен на сырье и средства производства (включая и квалифицированную рабочую силу). Теоретически, сказанное может означать, что нынешнее молодое поколение обречено стать несчастным и обозленным, но я все-таки так не думаю. В будущем материальные ценности отойдут на второй план, и о людях будут судить по их личностным характеристикам и по вкладу в развитие общества, а не по тому, сколько они зарабатывают и чем владеют.

Уже сейчас 83% австралийцев уверены, что общество (по-видимому, включая и их самих) чрезмерно одержимо погоней за деньгами, а 25% пожертвовали бы более высокими заработками ради более насыщенной и полной жизни. По моему мнению, данную цифру следует увеличить до 51%, так как обычно люди судят о собственном счастье, сравнивая себя с окружающими. И если большинству придет в голову изменить свое поведение, меньшинство последует его примеру, так как люди гораздо больше боятся потерять то, чем обладают, нежели приобрести что-то новое.

Во всяком случае, я надеюсь, что события будут развиваться именно в описанном направлении. Деньги – это то, по поводу чего большинство людей проявляет больше всего беспокойства. По данным одного австралийского опроса, обеспокоенность финансовыми проблемами далеко опережает беспокойство по поводу взаимоотношений с людьми, работы, безопасности, образования и терроризма. Кроме того, 30% опрошенных заявили, что в качестве самой большой опасности для себя рассматривают повышение процентных ставок по кредитам.

По данным Министерства почт, в Великобритании 20 миллионов человек нерегулярно оплачивают свои счета. Возможно, радикальным средством решения названной проблемы было бы наделить каждого человека при рождении достаточно крупной суммой. Люди могли бы получать доступ к ней ежемесячно до самой смерти, что напоминает проживание жизни в обратном направлении: при рождении, в детстве и в юности, то есть когда вам особенно нужны деньги, у вас было бы их много, а в старости, когда вам они уже практически не нужны, их бы у вас оставалось мало. Я понимаю, что предложил глупость, однако в этой глупости есть разумное зерно.

Еще одна причина, по которой будущее не представляется мне таким уж мрачным, заключается в творческой способности человека и в развитии техники. Одна из самых горячо обсуждаемых тем в таких странах, как Великобритания, США, Германия, Франция и Япония, – как финансировать стареющее население. Основная причина озабоченности в том, что вследствие значительно увеличившейся продолжительность жизни государственные расходы на здравоохранение и пенсионное обеспечение выросли во много раз, а молодых людей, которые должны нести на себе бремя данных расходов, становится все меньше. К примеру, в Германии и США уровень государственного долга, необходимого для финансирования пенсионного обеспечения, в настоящее время составляет 65% от валового внутреннего продукта, но к 2050 г. он вырастет до 200%, если только кто-то не предложит разумное решение проблемы или рост продолжительности жизни не сменится обратной тенденцией, что вполне вероятно.

Один из вариантов решения – увеличить возраст выхода на пенсию, что рано или поздно неизбежно произойдет. И не однократно, а несколько раз в большинстве стран. Некоторые государства вообще могут отказаться от оплачиваемой пенсии, по крайней мере, от пенсии, оплачиваемой государством. Лично я думаю, что спасательный круг нам в решающий момент бросят какие-то технические новшества, в результате которых резко повысится производительность труда, что и решит вопрос наполнения пенсионных фондов. Кроме того, я практически уверен, что люди научатся приспосабливаться и обходиться меньшим. К примеру, многие поймут, что владение недвижимостью вовсе не данное Богом право, которое каждый должен обязательно реализовать, и предпочтут проживание в государственных или частных квартирах.

Со временем, возможно, разовьется система проката и взятия недвижимости взаймы. Вместо того, чтобы продавать ее в рассрочку, банки смогут передавать ее на некоторой время в бесплатное пользование (или за небольшую ежемесячную плату), но потом забирать б о льшую часть (или все 100%) полученных от нее доходов. Не исключено, что мы станем свидетелями нового рождения феодальной модели, при которой собственностью или землей владеет ваш работодатель, вы же ею только пользуетесь и должны будете вернуть ее ему, как только срок вашей работы закончится.

Конечно, это только рецепт на случай социальных конфликтов – как оно и было, когда данную модель использовали в последний раз, – хотя, несомненно, сотрудник должен получать какие-то гарантии, величина которых будет зависеть от срока его работы у данного нанимателя. Сегодня ясно одно: в скором времени мы станем свидетелями появления методов «страхования» от слишком высокой продолжительности жизни.

В 1840 г. вам пришлось бы работать до самой смерти (обычно она приходила в возрасте около сорока лет) или надеяться на помощь детей. Такая практика постепенно стала восприниматься как неприемлемая, поэтому правительства многих стран приняли систему, по которой престарелые неработающие граждане содержатся за счет доходов работающего населения. Названное межпоколенческое перераспределение доходов неплохо срабатывало до тех пор, пока людей трудоспособного возраста было значительно больше, чем пенсионеров. Однако падение рождаемости в сочетании с увеличением продолжительности жизни привело к существенному дисбалансу. Сейчас все больше число экономистов склоняется к мысли, что людям следует экономить на протяжении всей своей жизни, а затем оплачивать собственную старость.

Тем не менее, и упомянутое предложение не лишено существенных недостатков. Например, никто не знает, сколько он проживет. Впрочем, и здесь возможен выход. Мы уже были свидетелями выпуска т. н. «катастрофических облигаций» и «катастрофических деривативов» на случай таких событий, как ураганы, поэтому мысль о возможности выпуска «смертных облигаций» со ставкой на продолжительность жизни не представляется столь уж фантастической.

Но каким образом ключевые социально-экономические тенденции будут влиять на состояние фондовой биржи? Как я говорил, одной из важнейших тенденций станет старение населения. В большинстве развитых стран количество граждан старше шестидесяти пяти лет за следующие двадцать-тридцать лет удвоится. В Великобритании их уже сейчас почти 10 миллионов, а к 2025 г. их станет 13 миллионов. В основном от данного положения дел выиграют медицинские компании и подрядчики, занимающиеся строительством домов для престарелых, но не только они.

Многие пожилые люди будут располагать деньгами и массой свободного времени, поэтому хорошие времена наступят для таких отраслей, как садоводство и туристический бизнес. Однако больше всех выиграет тот сектор экономики, который принято называть «индустрией снов». Сюда относится, например, продажа пожилым людям старых моделей дорогих автомобилей, о которых они мечтали в юности, но не имели средств на приобретение.

Как же будут выглядеть банки будущего? Стандартный ответ фантаста – описание хай-тековского интерьера. Но многие просто заявят, что банки в историческом смысле перестанут существовать, так как все операции такого рода пойдут в онлайне. К примеру, в настоящее время существует виртуальный банк Zopa. По сути, это сайт, с помощью которого люди, готовые дать свои деньги взаймы, вступают в контакт с людьми, нуждающимися в деньгах. Компания берет 1% комиссионных с заемщика за знакомство с заимодавцем, плюс с каждого займа определенную часть страховки выдаваемой суммы.

Заимодавцы устанавливают собственную ставку в зависимости от уровня риска, на который они готовы идти, а заемщики получают кредитный рейтинг на основе рейтинга «Equifax», а впоследствии и на основе их кредитной истории на сайте. Актуальные риски минимизированы, так как займы аккумулируются по группам из пятидесяти похожих заимодавцев и заемщиков, а также потому, что для каждого займа определена обычная процедура взыскания долга. Ставки устанавливаются самими участниками и могут быть достаточно быстро изменены, поэтому данная практика способна успешно заполнить такие финансовые ниши, как ссуды по моральным основаниям и местное субсидирование.

Prosper – американский эквивалент Zopa, он точно так же стремится вытеснить физические банки из сферы займов. Заемщики заявляют, какой процент они готовы платить, заимодавцы, со своей стороны, заявляют, какие суммы они готовы давать взаймы и на какую самую низкую процентную ставку согласны по каждому типу кредита. В отличие от Zopa, Prosper допускает взятие всего займа индивидуальным заемщиком, при этом распределяя заемщиков по группам и накладывая на руководителя группы ответственность за определение надежности каждого ее члена. Идея очень интересная и во многом сходная с характером работы индийского банка «Grameen».

Пока Zopa и Prosper – явная экзотика, но их возникновение ставит вопрос, так ли уж необходимы банки для осуществления банковских операций. Банки обогащаются за счет использования ваших денег. Конечно, в дополнение они занимаются еще очень многими вещами: финансовым менеджментом, финансовым планированием, однако всем перечисленным могли бы заниматься и другие специалисты. Более того, сама идея финансовых супермаркетов постепенно теряет популярность, их вытесняют различного рода посредники и компании, специализирующиеся в какой-то одной области финансовых услуг. Но кто знает, как может повернуться ситуация в будущем?

Десять лет назад обращение в супермаркет за кредитной картой или займом было неслыханным делом. Ныне у Tesco Personal Finance (учрежден в 1997 г.) 5 миллионов клиентов. Ключевым аргументом в пользу принятия супермаркетами на себя ряда банковских функций является то, что у супермаркетов очень много (теоретически) надежных клиентов, посещающих их еженедельно. Супермаркеты воплощают в себе идеи качества и удобства (которое выражается хотя бы в том, что у них больше отделений, чем у банков, и они работают дольше, иногда круглые сутки) – то самое, чего в наибольшей степени взыскуют клиенты финансовых институтов.

Теоретически, конечно, супермаркеты не представляют непосредственной угрозы традиционным банкам, так как клиенты обращаются в банки за более серьезными и долгосрочными услугами – например, за крупными кредитами. Теоретически… На сегодняшний день супермаркеты наряду с обычной продажей консервов вполне устраивает торговля кредитными картами, выдача займов на автомобили и страхование домашних животных. Но ситуация может измениться. Достаточно вспомнить супермаркет Asda (в настоящее время часть Wal-Mart), который уже пробует заниматься продажей жилья на своей онлайновой доске объявлений. А Tesco недавно поместил в отделы свежих овощей и фруктов рекламу своей медицинской страховки.

Итак, главный вопрос: начнут ли супермаркеты выдавать кредиты и заниматься пенсионным страхованием? Представители самих супермаркетов решительно отвечают: нет! А я, напротив, готов поспорить, что они обязательно займутся этим в будущем. Пока, конечно, названные функции представляются слишком сложными для супермаркетов, но когда понадобится, они найдут способ их упростить. Есть по крайней мере одно дело, с которым супермаркеты справляются лучше кого бы то ни было, – чуткое отслеживание потребностей клиентов. Традиционные банки сопротивляются любой попытке уподобить их торговым организациям, поэтому многие услуги, которые они предлагают, часто оказываются слишком сложными для восприятия средним клиентом банка.

Дата добавления: 2015-08-17