Скользящая средняя

Скользящая средняя (MA — Movin Averae) относится к

аналитическим инструментам, которые помогают трейдеру следо

вать за тенденцией. Ее предназначение в том, чтобы определить

время начала новой тенденции или подтвердить существование те

кущей. Да, а еще — предупредить о ее завершении или повороте.

Фактически, используя скользящие средние, мы с вами устраива

ем за тенденцией слежку: пока она, ничего не подозревая, развива

ется, мы за ней наблюдаем. В некотором смысле скользящие сред

ние — спутники тренда.

Строят скользящие средние, как вы понимаете, методом усред

нения (сглаживания) ценовых показателей. Жалко только одно: по

своей природе MA хоть чутьчуть, но отстает от динамики рынка.

В то же время хорошо то, что краткосрочное MA точнее передает

движение цен, чем более продолжительное.

Первый вопрос, который задает себе трейдер, садясь за свой ком

пьютер, звучит так: является ли сейчас рынок растущим или он па

дающий? Второй вопрос: а какой сейчас на рынке тренд — краткос

рочный, среднесрочный или долгосрочный? На первый из этих

вопросов отвечает индикатор — он показывает направление тренда

на графике, построенном на определенных временных интервалах.

165 Играть на бирже просто?!

www.fxclub.or

Соответственно, если на дневном графике вы видите восходящий

тренд, не факт, что на часовом ситуация такая же — может быть,

там в это время все наоборот.

ТИПЫ СКОЛЬЗЯЩИХ СРЕДНИХ

Различают 3 основных типа скользящих средних — про

стую, экспоненциальную и взвешенную (рис. 7.4.1).

Простая скользящая средняя (SMA)

Ее вычисляют по следующей формуле:

SMA = Sum(Pi)/n,

где n — число дней (параметр средней), Pi — котировки валюты для

всех дней, принимающих участие в расчете текущего значения

средней.

Порусски говоря, если сложить n последних цен и поделить

сумму на их число (n), мы получим среднее значение цены за n пос

ледних периодов. Это и будет текущее значение простой скользя

щей средней.

Вычисление SMA является довольно простым, но котировки

любого из дней имеют один и тот же «вес» (важность). Поэтому,

например, на дневном графике при большом параметре n и при ус

ловии, что реальный тренд окажется короче по времени, «давно

минувшие дни» приведут к погрешности в оценке текущей рыноч

ной ситуации. Обычно SMA считают на периоде 3, 5, 10, максимум

20 дней.

Взвешенная скользящая средняя (WMA)

При расчете текущего значения взвешенной средней для каждо

го дня задается определенный вес wi, который уменьшается с уда

лением дня в прошлое. Формула получается такая:

WMA = Sum(wi × Pi)/Sum(wi),

где wi = 1/i.

Как вы поняли, в числителе — сумма произведений цен и их ве

сов, а в знаменателе — сумма весов. Параметр, который нужно вы

брать для расчета взвешенной средней — то же самое число n, опре

Международная Академия Биржевой Торговли «Форекс Клуб» 166

www.fxclub.or

Рис. 7.4.1. Типы скользящих средних: SMA, WMA, EMA с параметром 14

167 Играть на бирже просто?!

www.fxclub.or

деляющее число дней, участвующих в расчете. Величина i колеб

лется от 1 до n, если текущую цену считать первой.

Взвешенную скользящую среднюю можно использовать на лю

бом временном промежутке. При этом веса можно задавать как угод

но: обычно «минувшие дни» считают менее важными, а последние —

наиболее важными и имеющими максимальный вес. В таком слу

чае средняя более достоверно отражает последние события, не пе

реставая учитывать и те, которые были n периодов времени назад.

Плохо то, что при больших периодах усложняется вычисление

взвешенного среднего, ведь каждому периоду надо придать свой

вес, поэтому WMA оптимально применять на краткосрочных и

среднесрочных промежутках времени.

Экспоненциальная скользящая средняя (EMA)

Экспоненциальная скользящая вычисляется по формуле:

EMA = EMA(t – 1) + (2/(n + 1)) × (Pt – EMA(t – 1)),

где Pt — текущая котировка; n — период усреднения.

Как видите, каждое новое значение EMA содержит в себе инфор

мацию о предыдущем периоде, поскольку в формуле для расчета

текущего EMA используется предшествовавшее текущему значе

ние EMA(t – 1). Следовательно, EMA учитывает всю историю, хотя

нужно ли нам это свойство? Скорее нет, чем да…

Экспоненциальную скользящую среднюю можно рассчитывать

для любого периода времени. Последние дни получаются более

значимыми, но тем не менее эта скользящая все равно не является

наилучшей скользящей средней. А раз так, то вот вам ответ на во

прос, а какую же скользящую лучше использовать: тип скользящей

средней нужно выбирать в зависимости от стоящих перед вами за

дач и исходя из обоснованности использования любого из упомя

нутых типов средних.

ОБЩИЕ ПРАВИЛА РАБОТЫ СО СКОЛЬЗЯЩИМИ

СРЕДНИМИ

Самым важным сигналом, показывающим направление

тренда, является общее направление движения скользящей сред

ней. При восходящей MA нужно придерживаться «бычьего» рын

Международная Академия Биржевой Торговли «Форекс Клуб» 168

www.fxclub.or

ка и играть на повышение. Следует покупать, когда цены упадут до

MA, ставя защитный ордер ниже недавнего минимума цен. А если

уже поставили, то дальше ордер можно тихонечко подтягивать

вверх, по мере повышения самой цены. При нисходящей средней

следует играть на понижение, открывая короткие позиции, когда

цены подскочат до MA или чуть выше. Мы как бы ловим откат на

«медвежьем» рынке и открываемся по направлению нисходящего

тренда. В этом случае защитный ордер следует размещать чуть

выше последнего пика цен и подтягивать его в направлении движе

ния цен в случае продолжения «медвежьего» тренда.

Вторым сигналом служит пересечение MA и графика цены. Та

кой сигнал является сильным, например, для наметившегося «бы

чьего» рынка. Как мы говорили, средняя немножко не успевает за

ценой, отстает. Когда цена начнет резко расти после, скажем, про

должительного падения, она будет просто вынуждена пересечь

свою скользящую среднюю. Здесь нет волшебства, а есть простая

математика. Так вот, такое пересечение и скажет нам о том, что на

последних периодах цена стала расти значительно быстрее, чем в

течение предшествующего им временного промежутка.

Третьим сигналом служит разворот MA на минимальном или мак

симальном значении. Если MA расположена под графиком цены и

имеет локальный минимум, а график цены имеет положительный на

клон, то поступает сигнал средней силы о «бычьем» направлении

рынка и об открытии позиции вверх. Если же график не имеет поло

жительного наклона, то поступает очень слабый сигнал, для подтвер

ждения которого нужно использовать дополнительные сигналы.

МЕТОДЫ ТОРГОВЛИ НА ОСНОВЕ СКОЛЬЗЯЩИХ

СРЕДНИХ

На основе скользящей средней были разработаны не

сколько осцилляторов (так называется один из типов индикато

ров), например:

• скользящая средняя схождениярасхождения («movin averae

converence/diverence», сокращенно — MACD);

• темп изменения цены (rate of chane — ROC);

• индикатор относительной силы (relative strenth index — RSI).

О них и поговорим.

169 Играть на бирже просто?!

www.fxclub.or

Дата добавления: 2015-08-17