Шаг вправо, шаг влево, прыжок на месте — расстрел

Управляющая компания осуществляет доверительное управление в интересах пайщиков фонда только в рамках закона «Об инвестиционных фондах» и постановлений ФСФР России. Например, управляющая компания не может использовать деньги пайщиков для операций, не описанных в инвестиционной декларации фонда, которую, в свою очередь, также регистрируют в ФСФР. Приведем пример инвестиционной декларации одного фонда:

Инвестиционная декларация российского фонда акций:

1. Денежные средства, находящиеся в одной кредитной организации, на счетах и во вкладах могут составлять не более 25% стоимости активов.

2. Оценочная стоимость государственных ценных бумаг Российской Федерации, государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации, муниципальных ценных бумаг, облигаций российских хозяйственных обществ может составлять не более 40% стоимости активов.

3. Не менее двух третей рабочих дней в течение одного квартала оценочная стоимость акций российских акционерных обществ должна составлять не менее 50% стоимости активов.

4. Оценочная стоимость государственных ценных бумаг Российской Федерации или государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации одного выпуска может составлять не более 35 % стоимости активов.

5. Оценочная стоимость ценных бумаг одного эмитента (за исключением государственных ценных бумаг Российской Федерации и государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации) может составлять не более 15% стоимости активов.

6. Количество обыкновенных акций открытого акционерного общества может составлять не более 10 % общего количества размещенных обыкновенных акций этого акционерного общества, по которым зарегистрированы отчеты об итогах выпуска.

7. Оценочная стоимость ценных бумаг, не имеющих признаваемых котировок, может составлять не более 10 % стоимости активов.

ФСФР не дает управляющим компаниям использовать средства фондов незаконным образом или совершать слишком рискованные вложения средств пайщиков. Также управляющие компании не могут произвольно рассчитывать прибыль фонда.

Кроме того, я хочу отметить, что ФСФР запрещает управляющим компаниям тратить более 10% в год от средств фонда на расходы по управлению фонда. К этим расходам относятся, например, вознаграждения управляющей компании, депозитария, регистратора, аудитора и независимого оценщика. К сожалению, за безопасность приходиться платить именно нам, ведь комиссионное вознаграждение вычитают из активов фонда.

Управляющие компании также должны предоставлять всю информацию о работе фонда, о компаниях, обслуживающих фонд, о стоимости пая, величине активов фонда, структуре портфеля фонда. Кроме того, они обязаны предоставлять отчет о работе фонда по итогам года. Ну и самое главное — выполнять продажу и покупку паев фонда в соответствии с правилами фонда. Например, максимальный срок погашения паев инвестора для всех фондов, то есть срок выдачи денег за продажу паев, установлен не позднее чем через 15 дней после подачи заявки.

Опыт показывает, что, как правило, этот срок колеблется в пределах от 4 до 8 дней.

Дата добавления: 2015-08-02