2 страница. 1. Споживання та заощадження в кейнсіанській теорії

Билет

1. Споживання та заощадження в кейнсіанській теорії.

Немаловажное значение для макроэк. равновесия играют потребления населения, сбережения и инвестиции. Классическая школа уделяет большое внимание потреблению. Но вместе с тем считает, что сбережения способствуют инвестированию и даже ставят знак = между сбережениями и инвестициями. Кейнс вносит иной подход, во 1-х он формулирует осн. психологический закон потребления. Содержание его в том, что по мере роста дохода потребление увелич-ся, но в меньшей степени, чем растет доход. Часть полученного дохода, кот не используется на нужды потребления, служит источником накопления или сбережений населения. Потребление играет важную роль и функцию. Оно связано с процессом воспроизводства личного фактора (раб. силы) пр-ва. Потребление – это главная составляющая совок. расходов, источником потребления явл. чистый доход. Этот доход явл. частью личных доходов после уплаты налогов. Если из дохода вычесть потребление, то оставшаяся часть может быть источником сбережений. Как потребления, так и сбережения зависят от уровня дохода. Согласно кейнсианской теории сбережения используемые на нужды инвестирования зависят не только от нормы банк-го %-та, но и от ожидаемой прибыли. Согласно кейнс. теории макроэк. равновесие возможно даже при неполной занятости. Заслугой Кейнса явл. разработка методов макроэк. анализа. Среди этих методов исп-ся сопоставление общих расходов и совокупного объема пр-ва нац. эк-ки, метод изятий и иньекций. Предельная склонность к сбережению – соотношение между дополнительным потреблением и дополнительным доходом: MPS=(изм. Сбережения/ изм. Доход)*100%.

Предельная склонность к потреблению – отношение между дополнительным потреблением и дополнительным доходом:

MPC=(изм. Потребления/ изм. Доход)*100%. MPC+MPS=1.

Средняя склонность к потреблению –отношение расходов на потребление к величине доходов:

АРС= Потребления/Доход. Средняя склонность к сбережению –отношение сбережения к доходу: APS= Сбережения/Доход.

2. Сутнiсть та причини iнфляцi. Инфляция попиту та iнфляцiя пропозицii.

Инфляция — процесс уменьшения стоимости денег, в результате которого на одинаковую сумму денег через некоторое время можно купить меньший объём товаров и услуг. На практике это выражается в увеличении цен.

Инфляция спроса представляет собой обесценение денег вследствие переполнения ими каналов обращения. Другими словами, она возникает тогда, когда совокупный спрос превышает совокупное предложение. Инфляция спроса появляется, когда темпы роста совокупных денежных доходов превышают темпы роста реального объема производства. Обычно такая ситуация возникает в условиях полной занятости, когда рост совокупного спроса не может стимулировать увеличение производства и приводит только к завышению цен на неизменный объем товаров и услуг. Графически эта ситуация отражается на промежуточном и классическом отрезках кривой совокупного спроса АS.

Инфляция предложения – это повышение общего уровня цен ввиду роста затрат на производство единицы товара и реализации продукции. Она может иметь место и тогда, когда совокупный спрос меньше совокупного предложения, т. е. когда в обращении нет излишней денежной массы. Графически инфляция издержек изображена с помощью модели «АD–АS». Повышение издержек на единицу продукта вызывает рост цен и снижение совокупного предложения влево относительно оси координат. В этой ситуации реальный объем производства уменьшается на величину Q1–Q2. Рост уровня цен до Р2 снижает платежеспособный спрос.

3. Задача а) ВВП1 – ВВП2 = 120 - 100 = 20т. либо 20%

б) ВВПначел1 = 100 / 40 = 2.5 ден.ед. на чел.; ВВПначел2 = 120 / 41 = 2.9 ден.ед на чел. Темп роста = (2.9 – 2.5) / 2.5 * 100% = 16%

4. Задача Dm = Dt + Da Dt1 = 20%*2 трлн. = 400млрд.

Dm = Sm; Sm1 = 540 млрд.

Da = Dm – Dt = 540-400 = 140 (ей соотв. n1% = 20)

Sm2 = 560; Da2 = 560 – 400 = 160 (ей соотв n2% = 19)

Δn = 19 – 20 = -1% (равновесная ставка % уменьшилась на 1%)

5. Задание Мультипликатор инвестиций =1/(1-MPC) где MPC - предельная склонность к потреблению (по Кейнсу).

6. Задание Фрикция – 1,2,3. Структ. – 4,5,6.

Билет

1. Инвестиции. Мультипликатор инвестиций.

Инвестиции – материальные и интеллектуальные ценности, вклад. в разные виды деят-ти с целью получения дохода.

Экономисты различают валовые и чисты И.. Валовые И. представляют собой расходы частных отечественных производителей на приобретение машин, оборудования. производственного инвентаря, жилищное строительство. Чистые И. представляют собой чистый прирост накопленного капитала. Валовые И. имеют источником прибыль предприятия и амортизационные отчисления в то время, как чистые формируются только за счет прибыли. Факторы увеличения ожидаемой прибыльности и спроса на И.: понижение затрат на приобретение, эксплуатацию и обслуживание оборудования, понижение налогов на предпр. дея-ть, создание новой техники и технологий, относительный дефицит осн. капитала, благоприятный прогноз эф-ти осущ.х капитальных вложений. Факторы понижения ожид прибыльности и спроса на И.: повышение затрат на приобретение, эксплуатацию и обслуживание оборудования, увеличение налогов, торможение технич. процесса, ожидание падения темпов роста пр-ва.

Мультипликатор инвестиций - числовой коэффициент, кот. выражает соотношение между приростом дохода и увеличением, кот. порождает этот прирост, объема инвестиций. Мульт = изм ЧНП реал/ изм в инвестициях Значение мульт. в том, что относительно небольшое измен-е в инвестиц. планах пред-й и планах сбережений домохоз-в может вызвать на много большее измен-е в равновесном уровне ЧНП.

Парадокс бережливости формулируется следующим образом: "Чем больше мы откладываем на черный день, тем быстрее он наступит". Если во время рецессии все начнут экономить, то совокупный спрос уменьшится, что повлечет за собой уменьшение зарплат и, как следствие, уменьшение сбережений. В простой кейнсианской модели следовало, что для экономического роста необходимо увеличивать совокупные расходы, обусловливая рост совокупного дохода с эффектом мультипликатора. Отсюда вывод: чем больше экономика сохраняет, тем беднее она становится. Таким образом, парадокс состоит в том, что пока растут сбережения конкретного человека, экономика в целом страдает. В таком виде парадокс представляется как дилемма заключенного, где сбережения выгодны для каждого человека по отдельности, но вредны для населения и экономики в целом.

2. Кейнсіанські та монетаристські рекомендації щодо грошово-кредитної політики

1)Головним результатом функціонування грошової системи є розроблення і реалізація певної грошово-кредитної політики. Позитивний вплив цієї політики на розвиток економіки визначає ефективність самої грошової системи. Сутність грошово-кредитної політики,можно визначити зібравши всі погляди ії представників, тобто, представники одного з них трактують монетарну політику надто вузько - як урядову політику впливу на кількість грошей в обороті. Представники іншого підходу визначають її надто розширено - як один із секторів економічної політики вищих органів державної влади. Мета грошово-кредитної політики — досягнення на національному ринку рівноваги, що характ-ся повною зайнятістю та відсутністю інфляції.

Висунуте кейнсіанською теорією положення про необхідність активного втручання держави у процес економічного відтворення і необхідність проведення у зв'язку з цим гнучкої фіскальної та грошово-кредитної політики цілком логічно передбачало принципові зміни позицій економ науки з приводу ролі грошового чинника в господарс розвитку.

Особливо вагомими є положення Дж.М.Кейнса про принципи здіснення політики «дешевих грошей» та пільгового кредиту. Дж.М.Кейнс розробив концепцію регульованого ціноутворення і підконтрольної інфляції. Він зробив спробу вмотивувати не лише необхідність, але й можливість інституційного впливу держави на динаміку цін. Вiн виступив прибічником “слабкої” валюти і здіснення офіційної економічної політики «знецінення власних грошей».

Потом він відкрив свою політику «Дорогих грошей», де йдеться про відповідну гнучкість політики «регульованих грошей», її глибоку корекцію щодо розвитку економічного циклу. Зростання рівня цін і доходів збільшує попит на гроші, а підвищення дохідності акцій, облігацій та інших активів -- знижує. Функціональний зв'язок між попитом на гроші і зазначеними вище змінами, на думку монетаристів, є постійним, а сама функція -- стабільною, оскільки зміна якогось одного компонента компенсується змінами інших.

Пропозиція грошей згідно з монетаристською теорією є екзогенно заданою величиною, не пов'язаною безпосередньо з функціонуванням економіки. А тому основним результатом її зміни за умови стабільного попиту на гроші є відповідна зміна рівня цін, тобто номінального ВВП.

На підставі цього монетаристи зробили важливий висновок: для забезпечення рівноваги в економіці та уникнення сплесків інфляції необхідно забезпечувати стабільний рівень грошової пропозиції, тобто ставити темпи зростання грошової маси в залежність від темпів зростання обсягів виробництва.

3. Задача Резерв = 260 * 18% = 46.8 млн. Поз. = 260 – 46.8 = 213.2 млн.

4. Задача F = L – N = 118443 – 113024 = 5419; U = F / L * 100% = 4.6%

(пятый год по аналогии)

5. Задание APC=C/Y АРС – это выраженная в процентах доля любого общего дохода, которая идет на потребление, где С – расходы на потребление, а Y – располагаемый доход.

6. Задание Средние – 2,3,4. Большие – 1,5,6.

Билет

1.Загальна теорія мультиплікатора. Мультипликатор - коэффициент, отражающий связь между увеличением (уменьшением) инвестиций и изменением величины дохода. Мультипликатор инвестиций - числовой коэффициент, кот. выражает соотношение между приростом дохода и увеличением, кот. порождает этот прирост, объема инвестиций.

Мульт = изм ЧНП реал/ изм в инвестициях

Мультипликатор государственных расходов представляет собой отношение изменения равновесного ВНП к изменению объема государственных расходов: мульт=прирост ВВП\прирост гос расходов.Мультипликатор государственных расходов, как и мультипликатор инвестиций прямо влияет на совокупный спрос и ВНП. математическая формула, как и у мульт инвест:MPG(мульт)=1\1-с(предельная склонность к потребл.) С учетом мультипликационного эффекта государственных расходов ВВП увеличивается в большей степени, чем увеличились государственные расходы. Прирост ВВП можно рассчитать, зная размер мультипликатора и величину прироста государственных расходов. Мультипликатор Налоговый - отрицательный коэффициент воздействия изменения величины национального дохода на величину изменения налогов.

2. Сутнiсть та види iнфляцii. Вимiрювання iнфляцii.

Инфляция — процесс уменьшения стоимости денег, в результате которого на одинаковую сумму денег через некоторое время можно купить меньший объём товаров и услуг. На практике это выражается в увеличении цен. По свободе цен инфляцию разделяют на открытую и подавленную. Открытая инфляция хар-на для экономики со свободным ценообразованием, представляет собой хронический рост цен на товары и услуги.

Подавленная инфляция проявляет себя в централизованной экономике, ее основные механизмы: административный контроль цен, инфляция предложения, инфляционные ожидания дефицита.

По темпам инфляции различают ползучую инфляцию (10% в год); галопирующую (20 – 200% в год) и наиболее опасную – гиперинфляцию (50% ежемесячно). При сбалансированной инфляции цены различных товаров неизменны относительно друг друга, при несбалансированной – постоянно изменяются по отношению к друг другу. Ожидаемая инфляция – та, кот. может предсказываться и прогнозироваться заранее, неожидаемая возникает стихийно, прогноз невозможен. При контролируемой инф. гос-во может замедлять или ускорять темпы роста цен, пр неконтролируемой – нет.

Темп инфл = ((ИПЦотч- ИПЦ баз)/ ИПЦ баз) * 100%

3. Задача От 80 млрд. (налоговые поступления) отнимаем все, что дано. Получаем: -2 (Rb) => бюджет дефицитный т.к. значение отрицательное.

4. Задача а) L = 52 – 15 – 14 = 23 млн. б) U = F / L * 100% = 1.5 / 23 * 100 = 6.5 %

5. Прямая выходит из нуля под углом 45 градусов.

Кейнсианский крест показывает, как планируемые потребительские, инвестиционные расходы, гос. закупки и чистый экспорт влияют на объем производства. Экономич система находится в равновесии только тогда, когда планируемые совок расходы равны доходу (ВНП).

6. Задание Макро – 1,3,4. Микро – 2,5,6.

Билет

1.Макроекономічні показники в системі національних рахунків.

Макэк. пок-ли исп. для анализа состояния экономики, но не всегда они могут отражать действительно происходящую ситуацию в стране, т.к. кроме официально зарегистрированных предпр-й с зарег. деят-ю сущ. и теневая деят-ть.Невозможно сравнить состояние и размеры своей экономики с экономиками др стран без общих стандартов измерения. Таким стандартом измер-я является Система национальных расчетов СНР, кот. исп. во всем мире. Суть замены старой системы учета результатов эк. деят-ти на новую систему в том, что макропок-ли отражают не только функционирование материального пр-ва, но и нематериального. Осн. пок-ли СНР:

- ВВП -рыночная стоимость всех конечных товаров и услуг, произведённых с помощью нац и иностранных ресурсов в течение года в стране.- ВНП - рыночная стоимость всех конечных товаров и услуг, произведённых с помощью ресурсов, кот. принадл. данной стране.- ЧНП - ВВП за вычетом амортизационных отчислений

- Нац доход – доход поставщиков ресурсов, кот. принадл. данной стране, кот. были исп. на протяжении года для пр-ва конечных товаров и услуг.- Личный доход – доход, кот. получают домохозяйства.- Личный доход после уплаты налогов – личный доход – индивидуальные налоги

2. экономические последствия без-цы.

Безработица - соц-эк ситуация, при кот часть эк активного трудоспособного населения не может реализовать свою способность к труду.

Безработица вызвает большие эк и соц затраты. Эк затраты безработицы связаны с неизгот продукцией. Зависимость между уровнем б/р и приростом ВНП отражается в законе А. Оукена. Согласно этому закону каждые дополнительные 2.5% прироста реального ВНП уменьшают уровень б/р на 1%, и наоборот, каждое доп. сокращение темпов прироста ВНП на 2.5% вызывает рост уровня б\р на 1%

Закон Оукена отражает формула:

(У – У*)/У* = -2,5(u-u*)

Y- факт объем ВНП, Y*- потенц объем ВНП, u- факт Ур б/ц, u* - ест ур б/ц, (u-u*)- цикличный ур б/ц

Без-ца оборачивается ек-ми потерями недопроизведенного ВНП, но не меньший ущерб от без-цы сост. психологические издержки для человека, кот. не может найти приложение своему труду. Во время без-цы утрачиваются навыки, поэтому гос-во организует службу плановой подготовки работников и ориентации населения на нужные профессии. Например бюро трудоустройства представляет собой биржу труда.

3. Задача ∆BHП1= 6.4/(1-0.6)=16 ∆BHП2= -0.6/(1-0.6) * (-6,4)=9,6

4. Задача ∆М=∆m-µ_c; µ_c=1/rr. ∆М=180*(1/0.2)=900млн.

5. Задание MPC=(∆c/∆yd)*100% =(изм. Потребления/ изм. Доход)*100%.

6. Задание Денежно-кредитная – 2, 4, 5. Фискальная – кэп, на помощь!

Билет

1. Економiчний цикл та його фази.

Эк. цикл – это систематическое повторение, на протяжении ряда лет подъемов и спадов в уровне эк. активности. Теория циклов исследует причины колебаний эк. активности за определенный промежуток времени. Выделяют 4 фазы эк. цикла: кризис, депрессия, оживление и подъем.

Кризис: рынок, впитавший все производимые товары оказывается переполненным, но товары проолжают поступать, уменьшается спрос, отстает от предложения, стремительно падают цены, банки повышают ссудный %, кредит становится недоступным, разоряются предприятия, останавливаются фабрики и т.д.

Депрессия: объем пр-ва продолжает снижаться, безработица увеличивается, инвестиционные процессы практически затухают, хотя %-е ставки низки. Оживление: постепенно объемы пр-ва начинают увеличиваться, безработица сокращается, оживляются инвестиционные процессы, начинается циклическое повышение цен и ставки %. Подъем: эк-я система приближается к своему потенциальному уровню, высокими темпами растут объемы пром-го пр-ва и ВВП, исчезает безработица, производственные мощности работают с высокой загрузкой, продолжается рост цен и ставки %. Подъем завершается бумом, когда эк-ка оказывается перегретой и входит в новый кризис.

В разных экономических школах определены различные причины эк. циклов, напр. существуют такие теории: монетаристская теория связывает деловой цикл с сокращением денежной массы и кредита; инновационная теория объясняет кризис неравномерностью процесса изобретений и технич. прогресса; политическая объясняет действия политиков, использующих денежно-кредитный механизм и налоговую политику в предвыборных компаниях; теория равновесного делового цикла; концепция реального делового цикла, объясняющая колебания в уровне развития производительности труда.

К внешним причинам эк. циклов относят: изменения численности населения; политические, военные и др. чрезвычайные события; появление изобретений революционного характера.

Причина эк. циклов: К основным внутренним причинам относят: нестабильность инвестиционных расходов; нестабильность потребительских расходов; деятельность гос-ва в области эк-го регулирования. По продолжительности цила выделяют 3 вида циклов: 1) краткосрочные циклы (3-4 года, циклы Китчина); 2) среднесрочные циклы (8-10 лет, цикл Жугляра); 3) долгосрочные циклы (48-55, циклы Кондратьева).

2. Соцiально-економiчнi наслiдки iнфляцii.

Инфляция негативно влияет на благосостояние населения, снижает их жизненный уровень. Происходит отставание роста номинальных

денежных доходов от реальных потребностей населения. При инфляции обесцениваются сбережения. Происходит рост налогообложения, происходит изъятие в гос. бюджет все возрастающей части доходов населения. Инфляция существенно подрывает мотивацию к активной и предпринимательской и трудовой деятельности. Инфляция затрудняет планирование, ее скачки меняют степень выгоды тех или иных заключенных договоро. Все это отрицательно сказывается на объемах производства продукции. Инфляция нарушает инвестиционный процесс, что связано с тем, что кредиторы проигрывают от того, что, давая деньги в долг, они через некоторое время получат ту же сумму, но с меньшей покупательной способностью, а заемщики от этого выигрывают.

3. Задача а)1 рiк=(4000/4000)*100%=100%; 2р=(4680/4800)*100=97,5%; 3р= (4612,5/5125)*100%=90% Б) 2р(безроб)=-2,5/2.5=1% безробіття

4. Задача Бюджет(R) = 80-70-9-1,6=-0,6 –дефицит

5.

6. Задание Кейнс – 1, 2, 3, 4.

Билет

1. Малі, середнi та великi економiчнi цикли. Теорiя «довгих хвиль».

Эк. цикл – это систематическое повторение, на протяжении ряда лет подъемов и спадов в уровне эк. активности. Теория циклов исследует причины колебаний эк. активности за определенный промежуток времени.

По продолжительности цила выделяют 3 вида циклов: 1) краткосрочные циклы (3-4 года, циклы Китчина); 2) среднесрочные циклы (8-10 лет, цикл Жугляра); 3) долгосрочные циклы (48-55, циклы Кондратьева).

Амер. экономисты Митчел и Китчин вывели краткосрочные циклы, их продолжительность 3-4 года и обясняются эти циклы колебаниями в объеме товарно-материальных запасов. Они еще называются циклами Китчина. Среднесрочные циклы описал франц. экономист Жугляр – продолжительность 8-10 лет, они носят название циклы Жугляра. Долгосрочные циклы вывел русский ученый М. Кондратьев, изучив период с конца 18 века до начала 1920 гг., их продолжительность –48-55 лет, осн. их причина – обновление основного капитала, вложенного в долгосрочные производительные фонды

2. Антиiнфляцiйна полiтика.

Инфляция — процесс уменьшения стоимости денег, в результате которого на одинаковую сумму денег через некоторое время можно купить меньший объём товаров и услуг. На практике это выражается в увеличении цен.

По темпам инфляции различают ползучую инфляцию (10% в год); галопирующую (20 – 200% в год) и наиболее опасную – гиперинфляцию (50% ежемесячно).

Цель антиинфляционной политики заключается в том, чтобы сделать инфляцию управляемой, а ее уровень – достаточно умеренным. Для этого используется широкий набор денежно-кредитных, бюджетных, налоговых методов, мероприятия в области политики доходов, а также различные программы стабилизации, включая проведение радикальных денежных реформ.Различают антиинфляционную стратегию, соединяющую цели и методы долговременного характера, и тактику, которая дает результаты в краткосрочном периоде времени, ее методы на ослабление инфляции, приспособления к ней. При первом подходе используется активная бюджетная политика – маневрирование государственными расходами и налогами с целью влияния на платежеспособный спрос. Бюджетная политика также проводится и для расширения спроса в условиях спада пр-ва (льготы, дифференцированные ставки процента). При другом подходе экономисты выводят на первый план денежно-кредитное регулирование. Это дефляционные меры для ограничения платежеспособный спрос, т.к. стимулирование эк-го роста и штучное поддержание занятости путем снижения природного уровня безработицы приведет к потере контроля над инфляцией. Долгосрочная политика включает: погашение инфляционных ожиданий, сокращение гос-го дефицита, жестокие лимиты на эмиссию денег и т.д. Краткосрочная политика направлена на временное снижение темпов инфляции, для этого расширяется совок. предложение без увеличения совок. спроса. Для этого гос-во устанавливает льготы для предприятий, приватизирует часть своей собственности, сприяет масоовому импорту потребительских товаров, увеличивает %-е ставки для вкладов.

3. Задача Бюджет(R)=Tx-G; R=(10%*ВВП)/100%-G.

a)R1=10%*180/100%-20= - 2млрд; б) R2=10%*220/100%-20=2млрд

∆ R=2-(-2)=+4млрд

4. Задача ∆М=(1/R)*100%=(1/16)*100%=6,25

5. MPS=∆S/∆yd=(изм. Сбережения/ изм. Доход)*100%.

6. Циклич. – 5,6. Структурное – кэээп?

Билет

1. Економiчне зростання:фактори.

Эк. рост – это процесс увелич объема произв-ва ВВП (ВНП) и совершенствования как условий пр-ва, так и кач-ва выпускаемой пр-ции.

Экономический рост является динамическим совокупным показателем и характеризует состояние эк-ки страны в целом во временном аспекте. Для более точного подсчета темпов эк. роста можно использовать показатель реального ВВП на душу населения.

К факторам экономического роста относят: количество и качество природных ресурсов страны; количество и качество трудовых ресурсов; объем капитала как эконом. ресураса; технология пр-ва. Все 4 фактора относятся к факторам предложения. К факторам спроса относятся: уровень цен в эк-ке; увеличение объема совокупных расходов; распределение ресурсов для удовлетворения общественных потребностей; регулирование хоз-ной деят-ти со стороны гос-ва.

Необходимо разграничивать экстенсивный темп роста и интенсивное развитие эк-ки. Экстенсивный рост – эконом. рост, наблюдающийся при привлечении в пр-во дополнительных ресурсов, капитала и труда. Интенсивный путь развития предполагает более совершенную технологию пр-ва: повышение производительности труда работников; высвобождение части ранее занятого населения; рациональное использование имеющихся ресурсов.

2.Недискриційна фіскальна політика ті її роль в сучасній економіці.

Фискальная политика имеет связь с бюджетом, она является частью финансовой политики. В свою очередь она относится к налоговой политике и предполагает активные меры по формированию доходов гос. бюджета Фискальное регулирование предполагает через взимание налогов, а также выполнения определенных бюджетных расходов осуществлять воздействие на макроэкономическое положение, на уровень деловой активности в стране. Недискретная (автоматическая) фискальная политика – это автоматические изменения в уровне налоговых поступлений, независимые от принятия решений правительством. Недискретная политика является результатом действия автоматических, или встроенных стабилизаторов., т.е. механизмов в экономике, кот. уменьшают реакцию реального ВВП на изменение совокупного спроса. Главные из них – пособия по безработице и прогрессивное налогообложение. Фискальная недискретная политика непосредственно влияет на уровень нац-го пр-ва. По мере спада пр-ва уменьшается реальный выпуск, налоговые поступления уменьшаются. И при использовании прогрессивной шкалы налогообложения происходит уменьшение налогового бремени и тем самым смягчается налоговый спад. Напротив, во время бума в экономике налоговые поступления возрастают и тем самым сдерживается экономический подъем.

3. Задача L=U+E; E=BBП/ВВП на1чел.; u=(U/L) *100%

E=648/15=43,2млн; L=55*0.7=38,5; U=38,5-43,2= -4,7; u= (-4,7/38,5)*100%=-12,2%

Дата добавления: 2015-08-02