Читайте также:
|
На рынках сельскохозяйственной продукции численность продавцов в силу низкой концентрации достаточно велика, а продукция однородна. Поэтому никакой производитель не может влиять на цену. Что касается барьеров входа и выхода, то такие классические барьеры, как барьер высоких капитальных затрат, патентов или рекламы, здесь отсутствуют.
Это дает основания рассматривать в экономической теории рынок сельскохозяйственной продукции в качестве рынка, близкого к свободной конкуренции.
В действительности имеется ряд факторов, нарушающих классические условия рынка свободной конкуренции.
1. Во-первых, нарушается условие легкости входа на рынок и ухода с него. Это связано с ограниченностью, невоспроизодимостью и иммобильностью важнейшего сельскохозяйственного ресурса - земли. Уход с рынка связан с необходимостью продажи не просто производственных объектов, но и всей фермы, которая, как и любая недвижимость, не является высоколиквидным товаром. Сельскохозяйственное производство - это не только место приложения труда, но и сфера жизнедеятельности людей. Уход или приход в эту отрасль означает перемену образа жизни, поэтому можно говорить о наличии институционального барьера входа и выхода с сельскохозяйственного рынка.
2. Во-вторых, сельское хозяйство является отраслью, в наибольшей степени контролируемой и поддерживаемой государством. Поддержка сельского хозяйства является важным аспектом государственной политики большинства развитых стран. Эта практика имеет многолетнюю историю и по многим параметрам выводит сельское хозяйство из сферы свободной конкуренции.
3. В-третьих, все возрастающая часть сельскохозяйственной продукции продается не на свободном рынке, а конкретному покупателю по контракту с заранее оговоренными условиями. Эта продукция выбывает из сферы свободного рыночного ценообразования.
4. В-четвертых, сельскохозяйственное предприятие (ферму) далеко не всегда можно рассматривать как классическую фирму, действующую на свободно конкурентном рынке. В действительности далеко не всегда действует допущение о том, что основополагающей целью ферм является максимизация прибыли.
Тем не менее, сельское хозяйство из всех существующих секторов экономики ближе всего стоит к рынку свободной конкуренции. Из этого следуют ряд существенных моментов, которые отличают его от других сфер агробизнеса и экономики в целом, определяют судьбу и поведение фермера на рынке.
Важнейшим институтом открытого сельскохозяйственного рынка является товарная биржа.. Возникновение бирж связано с формированием национальных рынков сельскохозяйственной продукции, а последующая эволюция - с усложнением и развитием функций, выполняющихся в маркетинговых каналах.
Первоначально товарные биржи являлись крупнейшими пунктами оптовой наличной торговли сельскохозяйственными товарами. Однако с ростом масштабов производства и сделок все острее стали ощущаться недостатки торговли наличным товаром, поступающим неравномерно и в больших количествах из различных районов. Скопления больших партий товара обостряли и без того существенные сезонные колебания цен. В послеуборочный период фермерам приходилось отдавать продукцию за бесценок. В то же время к весне ощущался дефицит зерновых, повышавший рыночные цены. Резкие сезонные колебания цен неблагоприятно сказывались на различных участниках рыночного процесса. В период уборки урожая прежде всего страдала продавцы эерна - фермеры и владельцы зерновых элеваторов, вынужденные реализовывать его по низким ценам. Весной проигрывали покупатели эерна - мукомольные в хлебопекарные предприятия. Соответственно колебались конечные потребительские цены на хлеб.
Для сглаживания сезонных колебаний цен стали применяться форвардные контракты, при которых оплата товара по заранее оговоренной цене осуществлялась до поставки, а иногда и до производства товара. Введение форвардных контрактов позволило несколько упорядочить цены реализации и стабилизировать выручку продавцов и покупателей. Однако их применение выявило целый ряд недостатков. Во-первых, предварительное установление цены товара, выгодное впоследствии и продавцу, и покупателю, оказывается наиболее сложным именно в сельскохозяйственном производстве. Его зависимость от многих внешних условий, неустойчивость факторов, влияющих на издержки производства и рыночные цены, зачастую приводят к переоценке условий сделки в глазах одной из сторон. Так, рост рыночной цены против установленной в контракте делает невыгодной форвардную сделку для продавца, который предпочел бы нарушить контракт и продать продукцию по более высокой цене другим покупателям. Наоборот, падение рыночной цены в момент поставки товара делает невыгодным исполнение контракта для покупателя, имеющего возможность найти более дешевую продукцию. Случаи отказа от выполнения форвардных сделок происходили на практике, что подрывало доверие к данному механизму.
Дальнейшее развитие биржевых операций привело к созданию системы, свободной от недостатков форвардных контрактов. Прежде всего требовалось устранить индивидуальный характер контрактов, привязывающий друг к другу конкретных продавцов и покупателей и лишающий их свободы маневра в случае изменения производственное или рыночной ситуации. Для этого было необходимо принципиально изменить порядок заключения сделок, ликвидировать их отличительные особенности и привязать к единому унифицированному стандарту. Стандартность новых контрактов означала возможность их перехода из рук в руки, выкупа продавцом до установленного срока поставки товара, т.е. отделение их кругооборота от породивших их сделок с наличным товаром.
Появление стандартных унифицированных контрактов на покупку или продажу товара в определенный срок - фьючерсов - означало качественно новую стадию в развитии товарных бирж. Они стали рынками преимущественно фьючерсных контрактов, выполняющими такие общественно важные функции, как координация спроса и предложения, определение цены, а также страхование ценового риска. Унифицированность фьючерсных контрактов превратила их в особый товар, совершающий на бирже многочисленные кругообороты, довольно редко завершающиеся реальной сделкой с наличным товаром.
Фьючерсный контракт, как обычный и форвардный, содержит сведения о количестве и качестве товара, месте, сроках поставки и цене. Однако если в обычных и форвардных контрактах все эти параметры устанавливаются в порядке индивидуального соглашения между покупателем и продавцом, то для фьючерсов все неценовые параметры товара и сделки устанавливаются биржей на стандартной основе. Цена же выявляется в процессе биржевого торга; так, фьючерсный контракт на продажу зерна содержит обычно следующие сведения: единицу контракта (партию товара) - например, 5000 бушелей; наименование товара с указанием сорта а определенных параметров качества - например, желтая кукуруза № 2 влажностью не более 15,5%; время поставки (декабрь) и место поставки (Чикаго). Время поставки (сроки исполнения контракта) устанавливается биржей отдельно для каждого товара. Например, месяцами поставки пшеницы являются июль, сентябрь, декабрь, март или май. Торговля фьючерсами происходит в установленные биржей дни и часы вплоть до указанного срока исполнения контракта. Поскольку фьючерсные контракты могут заключаться на год и более вперед, торговля фьючерсами выявляет долговременную динамику сделок по контрактам и цен на них.
Фьючерсные контракты были впервые разработаны и использованы в 1865 г. на крупнейшей в мире Чикагской товарной бирже. Товарная биржа представляет собой специализированное учреждение для проведения крупнооптовых торговых операций, осуществляемых по строго определенным правилам. Преобладающая доля операций современных товарных бирж - торговля фьючерсными контрактами. Торговля за наличные реальным товаром составляет незначительный удельный вес биржевого оборота. Так, на Чикагской товарной бирже наличная торговля зерном составляет менее 5% объема торговли. В свою очередь торговля фьючерсными контрактами редко заканчивается действительной поставкой товара (на Чикагской бирже - менее чем по 20% контрактов).
Поскольку основой фьючерсной торговли является строгая стандартизация контрактов, далеко не по каждому товару могут заключаться фьючерсные сделки. К так называемым биржевым товарам предъявляются довольно жесткие требования. Они должны подлежать стандартизации, а значит, быть однородными и делимыми. Во-вторых, это должны быть товары массового спроса и масштабного производства, в купле-продаже которых заинтересовано значительное количество продавцов и покупателей. В-третьих, цены на товары, лежащие в основе соответствующих фьючерсов, должны отличаться зависимостью от многих факторов, непостоянством и значительными колебаниями. Сельскохозяйственные товары удовлтворяют этим требованиям.
Фьючерсные рынки сельскохозяйственной продукции включают около 50 наименований. К ним относятся различные зерновые культуры, масличные, скот, хлопок, кофе, какао, цитрусовые, растительное шсло, сахар, мука и др.
Правила биржевой торговли приближают фьючерсный рынок к рынку свободной конкуренции. Во-первых, это обеспечивается однородностью и стандартизированностью биржевых товаров - фьючерсных контрактов. Во-вторых, в торгах принимают участие большое число продавцов и покупателей, так что никто из них не может повлиять на конечную рыночную цену (сговор и фиксирование цен на биржах строго запрещены). В-третьих, через брокерские конторы доступ на фьючерсный рынок открыт для всех желающих. Обязательная регистрация сделок и электронные средства связи делают информацию о ходе торгов доступной не только их участникам, но и далеко за пределами биржи. Наконец, техника проведения торгов, равное положение всех участников делают механизм ценообразования максимально конкурентным.
Торг на бирже происходит методом так называемого открытого двойного аукциона. Это означает, что все его участники имеют абсолютно равные возможности предложения своих условий сделки. Торг организован таким образом, что все его участники видны друт другу и имеют равную возможность предлагать свою цену на контракты. Все сделки фиксируются, по ним рассчитывается и показывается на электронном табло средняя рыночная цена на каждый данный момент. Информация о совершенных сделках собирается работниками биржи и по телефонам доводится до клиентов. Непосредственное участие в торгах принимают лишь члены биржи – брокеры.
Именно биржа является тем местом, где осуществляется максимально близкое и быстрое сведение общественного спроса и предложения, максимально конкурентное выявление цены. Максимально точное определение цен фьючерсных контрактов считается наиболее важной общественной функцией товарных бирж.
Появление фьючерской торговли и вытеснение с товарных бирж реальных товаров, разумеется, не ликвидировало наличные товарные рынки. Однако в то время как торговля фьючерсами централизовалась и концентрировалась на биржах крупнейших торговых центров, торговля наличным товаром постепенно децентрализовалась, перемещаясь на локальный уровень и в сферу прямых договоров (контрактов). В этих условиях и процесс ценообразования протекал менее централизованно. Поэтому уже в результате географических различий мест формирования реальных и фьючерсных цен, влияющих на издержки производства и транспортные расходы, их уровни не могут быть одинаковыми. Из-за различия масштабов реальных и фьючерсных рынков неодинаково и число факторов, влияющих на цены. Однако тенденции изменения реальных и фьючерсных цен, как правило, совпадают.
По мере приближения сроков поставки товаров по фьючерсам влияние факторов, оказывающих различное воздействие на обе цены, постепенно ослабевает. В результате ко времени исполнения контракта разницу между фьючерсной и реальной ценой составляют лишь транспортные расходы. Наоборот, в период выпуска фьючерсного контракта разница между фьючерсной и реальной ценой максимальна. Помимо транспортных расходов, реальная цена включает издержки хранения товара на весь предполагаемый период до времени закрытия контракта.
Взаимная связь и схожая динамика фьючерсных и реальных цен позволяет использовать колебания первых как ранние сигналы изменения реальной рыночной ситуации. Так, повышение в октябре цены майского фьючерса на пшеницу должно насторожить покупателей зерна и в то же время стимулировать продавцов увеличить предложение. Наоборот, снижение этих цен стимулирует спрос и предотвращает расширение предложения. Чем выше уровень концентрации продавцов и покупателей на фьючерсной бирке и шире ее границы, тем большее количество факторов отражается колебаниями биржевых цен.
Разница между фьючерсной и реальной ценами является важной категорией биржевого процесса. Она получила название базиса. Многолетний опыт использования фьючерсных контрактов показал, что базис остается относительно постоянным при колебаниях фьючерсных и реальных цен. Уровень и изменения базиса являются гораздо более предсказуемыми, чем изменения реальных товарных цен. Это обстоятельство существенно расширяет функции товарных бирж и вовлекает в биржевую торговлю гораздо более широкий, по сравнению с рынками наличного товара, круг участников.
Биржевые спекулянты - лица, наиболее далекие от движения реальных товаров. Они участвуют в купле-продаже фьючерсов только для выигрыша на разнице цен. Однако при этом ими ускоряется и интенсифицируется обращение фьючерсов и выполняется общественно значимая функция страхования ценового риска.
К страхованию ценового риска, или хеджированию, прибегают различные категории продавцов и покупателей сельскохозяйственной продукции. Это - фермеры, желающие защититься от возможного падения цен в период между вложением затрат и созреванием урожая; владельцы зерновых элеваторов, стремящиеся защититься от падения цен за время хранения зерна; переработчики сельскохозяйственного сырья, рассчитывающие избежать потерь от возможного его удорожания; экспортеры сельскохозяйственной продукции, страхующиеся от повышения цен на продукцию, законтрактованную для будущих поставок; предприятия по откорму скота, защищающиеся от удорожания кормового зерна и возможного снижения цен на скот.
Хеджирование - это процесс страхования от неблагоприятных изменений цен реального рынка с помощью торговли фьючерсными контрактами. Прибегающие к такому страхованию лица в биржевой терминологии называются хеджерами.
Предположим, что владелец зернового элеватора купил на хранение зерно, которое он собирается затем продать на терминальном рынке. Однако вполне вероятно, что за время хранения цена может упасть, и владелец элеватора понесет убытки. Для того,чтобы застраховать себя от убытков, элеваторщик «запирает» цену на уровне цены приобретения зерна. Для этого он продает фьючерсный контракт по цене приобретения зерна плюс базис. Тем самым он берет на себя обязательство поставить зерно в определенный срок по установленным биржевым стандартам по цене, которая сложится на бирже ко времени истечения контракта. Если ожидания элеваторщика оправдываются и цена падает, он продает зерно по понизившимся рыночным ценам. Однако убыток на реальном зерновом рынке компенсируется выигрышем от выкупа фьючерсного контрактаю также снизившейся цене. В результате проигрыш на реальном рынке в точности компенсируется выигрышей на фьючерсах. Элеваторщик не получает ни прибыли, ни убытка от этой операции, однако избегает влияния колебаний цен. Если цена на реальном зерновом рынке не снизилась, как ожидалось, а возросла, то возросла, следовательно, и цена зерновых фьючерсов. В этом случае элеваторщик выигрывает на зерновом рынке. Однако поскольку он должен выкупить фьючерсный контракт по более высокой цене, его чистая прибыль также равна нулю
Хеджер имеет полное право и физические условия не выкупать контракт, а выполнить его условия на товарной бирже. Однако на практике ему чаще всего это оказывается невыгодно. По определению, фьючерсный контракт строго стандартизирован. Это значит,что продукция и процедура ее продажи должны удовлетворять строго определенным требованиям. Имеющийся в наличии хеджера товар вовсе не обязательно им удовлетворяет. Кроме того, для поставки продукции на центральную биржу требуются дополнительные издержки. Поэтому если у продавца имеется возможность реализовать товар на близлежащем локальном рынке, он предпочтет ею воспользоваться.
К современным тенденциям развития сельскохозяйственных рынков относятся децентрализация и вертикальная интеграция.
Децентрализация схематично выглядит следующим образом (рисунок 9.2.):
Централизованный рынок:
продает покупает Продовольственные
Фермер Открытый фирмы
рынок Покупатель
Децентрализованный рынок:
- Прямые продажи, минуя центральный рынок
- Переработчик приближает предприятие к производству сырья
Рис.9.2. Децентрализация сельскохозяйственных рынков
Как видно из рисунка 9.2., децентрализация означает переход к прямым продажам (контрактам) и уход со свободного рынка продавцов, покупателей и собственно сельскохозяйственной продукции. Количественно масштабы данной тенденции в животноводстве США представлены в таблице 7.
Как свидетельствуют данные таблицы 7, в США по основным видам животноводческой продукции доля закупок на централизованных рынках упала с 90% по КРС в 1923 г. до 15% в 1996 г. и соответственно с 76% до 4% по свинине.
Таблица 9.7. Структура закупок скота на централизованных рынках.
США, 1923-1996 гг. [51]
| КРС | Свиньи | |||
| Центр. Рынки* | Прямые закупки | Центр. рынки | Прямые закупки | |
* централизованные рынки –биржи, аукционы
В качестве факторов, способствующих развитию децентрализации рынков, выступают развитие системы локального транспорта, улучшение коммуникаций, улучшение системы стандартизации и контроля качества сельскохозяйственной продукции, физическое укрупнение покупателей и продавцов, оперирующих более крупными партиями товаров. Отмечается также техническое несовершенство открытых рынков, которое перекрывается преимуществами непосредственной связи поставщиков и покупателей на децентрализованных рынках.
В качестве негативных последствий децентрализации отмечаются снижение конкурентности и информационной прозрачности рынков, а следовательно, менее эффективное ценообразование.
Децентрализация рынков сопровождается усилением интеграции между сельскохозяйственными производителями и организациями маркетинговой сферы. Существуют различные стадии интеграции: контрактная система и собственно интеграция. Контракты могут быть двух видов: маркетинговые и производственные. В первом случае контрактуется реализация, а во втором - производство продукции, включая технологию. При контрактной системе сохраняется юридическая самостоятельность фермера, однако производственная самостоятельность ограничивается условиями производственного контракта, что при долгосрочных контрактах приводит к фактической экономической зависимости фермера от контрактора-переработчика.
В качестве причин развития контрактной системы и интеграции выступает стремление продовольственных фирм сэкономить на трансакционных издержках, а также необходимость обеспечения более высоих стандартов качества и повышение требований к определенным параметрам продукции. Очевидно, что тенденция к интеграции в различной степени затрагивает различные сельскохозяйственные отрасли. В наибольшей степени она проявляется в отраслях, производящих продукцию на переработку и не подлежащую длительному хранению –сазарная свекла, птица, скот, овощи и фрукты для производства консервов. В меньшей степени она охватывает продукты хранимые и транспортируемые, такие как производство зерна. Так, в США в конце 90 - х годов в среднем 31% продаж продукции фермерами осуществлялся в рамках контрактов. При этом по сахарной свекле данный показатель составил более 80%, по птице – 65%, по молоку – около 60%, в то время как по кукурузе – менее 10%. [52] Верикально- интегрированная система представляет собой не только производствено-технологическую и экономическую, но и организационную интеграцию участников продовольственной цепочки. Понятно, что при такой системе формируются крупные (мега) производители; сельскохозяйственные производители полностью теряют свою самостоятельность и становятся функциональными звеньями крупной продовольственной фирмы (холдинга).
Рисунок 9.3. представляет три типа связей: открытый рынок, контрактную систему, интеграцию.
Поставщики
Фермеры
Оптовики, товарные биржы, аукционы
Розничная торговля
Дата добавления: 2015-07-19; просмотров: 88 | Нарушение авторских прав
|
