Оборотные средства и рабочая сила. 3 страница

Таким образом, столбики по вертикали показывают распределение средств в каждой статье доходной части финансового плана, а строчки по горизонтали — величину поступления средств из различных источ­ников, направленных на покрытие отдельных статей расходов, либо, можно воспользоваться альтернативной табл. 6.5., в прил. 8).

Финансовый план составлен правильно, если об­щий итог по горизонтали равен общему итогу по вертикали.

На основании данных, представленных в табл. 6.4., и уровня цены на единицу продукции (табл. 4.12.), рассчитывается и строится график безубыточности с целью определения критического объема производ­ства и «запаса финансовой прочности» предприя­тия.

Критический объем производства (Vкр) определяется по формуле:

где ПЗ — сумма постоянных затрат, руб.; Ц — цена единицы продукции, руб.; УПП3 — сумма условно-переменных затрат на единицу продук­ции, руб.

Таблица 6.5. – Финансовый план (баланс доходов и расходов, тыс. руб.)

Источники средств   Направление средств	При­быль	Амор­тиза­ция	От­числения от себестоимости	Про­чие дохо­ды	Кре­диты бан­ка	Фонд по­треб­ления	Фонд нако­пле­ния	Ито­го
1 Платежи и бюджет:
• налог на прибыль		х	х	х	х	х
• налог на имущество	х	х	х			х	х
• плата за пользование водными ресурсами	х	х		х	х	х	х
• налог на добавленную стоимость	х	х	х		х	х	х
• налог на рекламу	х	х	х		х	х	х
• сбор на нужны образовательных учреждений	х	х	х		х	х	х
• целевые сбо­ры на содержа­ние правоохранительных органов, благоустройство, нужды образования и другие цели	х	х	х		х	х	х
2. Арендная плата				х	х
3. Погашение ссуд банка	х	х	х	х	х
4. Капитальные вложения	х	х	х	х		х
5. Прирост оборотных средств	х	х	х	х		х
6. Налоги в дорожные фонды	х	х		х	х	х	х
7. Расходы на социально-культурные мероприятия	х	х	х
8. Отчисления в фонд потребления		х	х	х	х
9. Отчисления в фонд накопления			х
10. Платежи в пенсионный фонд и фонд социального страхования; платежи в фонд заня­тости, фонд медицин­ского стра­хования	х	х		х	х		х
11. Неиспользованные остат­ки фонда пот­ребления на конец периода	х	х	х	х	х
12. Неиспользованные остат­ки фонда на­копления на конец периода	х	х	х	х	х
11, Уплата про­центов за краткосрочный кредит		х		х	х
14.Уплата процентов за долгосрочный кредит	х	х	х	х	х
15. Прочие затраты на производство продукции
Итого

«Запас финансовой прочности» определяется как раз­ница между планируемым размером выручки (Vф * Ц) и разме­ром пороговой выручки (Vкр * Ц) и отражает размер, до которого можно снижать объем производства или цену продукции с тем, чтобы производство не оказалось убыточным.

Сопоставлением критического объема производства с планируемым выпуском продукции, определяется дата, с которой проект начнет приносить прибыль. Для по­строения графика безубыточности следует составить ура­внения следующего вида:

У1 = а*х и У2=а₀+а1*х,

где У1 — выручка, руб.; У2 — затраты (полная себестоимость) на производство продук­ции, тыс. руб.; а — цена единицы продукции без НДС, руб./ед.; х — планируемый объем реализации продукции, ед.; а₀ — сумма постоянных затрат (ПЗ), руб.; а1 — сумма условно-переменных затрат на единицу продукции (УППЗ), руб./ед.

После построения графика делаются краткие выводы по полученным результатам.

Минимальное поголовье коров по предприятию (К), обеспечивающее безубыточное производство молока, при условии, что другие факторы производства остаются неизменными, рассчитывается по формуле:

,

где У – годовой удой от одной коровы, ц; Ц – цена реализации 1 ц молока, руб.; УТ – уровень товарности, доли единиц; УПГЗ – переменные затраты в расчете на 1 корову, руб.; 0,9 – коэффициент отнесения затрат на молоко (90% общей суммы затрат на основное стадо).

Для целевой прибыли (П) минимальное поголовье коров при фиксированном удое рассчитывается по формуле:

В том случае, если резервы маневрирования поголовьем скота отсутствуют или полностью исчерпаны (нет резервов пополнения поголовья), определяется величина удоя от одной коровы, обеспечивающая получение прибыли в размере П:

,

где СЗ – сумма совокупных затрат на производство молока.

Для других видов продукции уровень резерва прибыльности (РП) как доли от планируемого объёма продаж (ОП) определяется по формуле:

Показатель точки безубыточности позволяет определить:

– требуемый объём продаж, обеспечивающий получение прибыли;

– минимальное поголовье коров по предприятию, обеспечивающее безубыточное производство молока;

– величину удоя от одной коровы, обеспечивающую получение запланированной прибыли;

– зависимость прибыли от изменения цены;

– значение каждого продукта в доле покрытия общих затрат.

С целью оценки финансово-экономических результа­тов проекта составляется прогнозный баланс активов и пассивов предприятия (табл. 6.6.).

Размер дебиторской задолженности (Дз) рассчитывает­ся по формуле:

,

где N — выручка от реализации продукции, тыс. руб.; Д — планируемая продолжительность задолженности покупате­лей, дней.

Размер денежных средств в кассе в прогнозном балан­се может быть определен в сумме, установленной для данного предприятия по согласованию с банком.

Таблица 6.6. – Прогнозный баланс активов и пассивов предприятия (на конец года)

Актив	20.. г.	20.. г.	20.. г.	Пассив	20.. г.	20.. г.	20.. г.
1 Внеоборотные активы 1.1. Основные фонды по балансо­вой стои­мости (табл. 4.4.) 1.2 Амор­тизация (табл. 4.12.) 1.3. Основные фонды по остаточ­ной стои­мости (стр. 1.1-стр. 1.2)				4. Капитал и резервы 4.1. Уставный фонд 4.2. Специ­альные фонды (фонд накопле­ния) (табл. 6.2.) 4.3. Нерасп­ределен­ная при­быль
Итого но раз­делу 1 (стр. 1.3)				Итого по раз­делу 4 (стр. 4.1 + стр. 4.2 + стр. 4.3)
2. Оборотные активы 2.1. Запасы (табл. 4.8.) 2.2, Деби­торская задол­женность 2.3. Денежные средства - всего				5. Долгосроч­ные пассивы (задолжен­ность по дол­госрочному кредиту) (табл. 6.2.)
в том числе: касса счета в банках (табл. 6.3.)
Итого по разделу 2 (стр. 2.1 + стр. 2.2 + стр. 2.3)				Итого по разделу 5
3. Убытки				6. Краткосроч­ные пассивы 6.1. Креди­торская задолжен­ность (рас­четы к табл. 6.2.): • постав­щикам • по оплате труда • задолжен­ность перед бюдже­том • прочие кредито­ры (по % за кредит) 6.2. Фонд потребле­ния (табл. 6.2.)
Итого по раз­делу 3				Итого по раз­делу 6 (разд. 6.1 + разд. 6.2)
Итого по раз­делам (итог разд. 1 + итог разд. 2 + итог разд. 3)				Итого по раз­делам (итог разд. 4 + итог разд. 5 + итог разд. 6)
«Пробка»				«Пробка»
Баланс				Баланс

Показатели финансово-экономической целесообразности реализации бизнес-плана. Обоснование финансово-экономической целесообраз­ности реализации планируемого производства можно дать на основе анализа представленных в табл. 6.7. показателей, по которым определяются ликвидность, платёжеспособность, финансовая независимость, устойчивость и стабильность предприятия, а главное — ожидаемый срок окупаемости проекта.

Таблица 6.7. – Финансово-экономические результаты деятельности предприятия

Коэффициент	20.. г.	20.. г.	20.. г.	Средний показатель по отрасли
Коэффициенты ликвидности
– коэффициент быстрой ликвидности				1,0
– коэффициент абсолютной ликвидности				0,2
– коэффициент покрытия баланса				2,0
Коэффициенты финансовой независимости и устойчивости
– общий (коэффициент автономии)				>=0,6
– коэффициент формирования запасов				>=0,7
– коэффициент финансовой устойчивости				1,25
Коэффициенты деловой активности
Продолжительность оборачиваемости, дней				Лучший по отрасли
а) запасов
б) дебиторской задолженности
в) кредиторской задолженности
г) операционного цикла (а+б)
д) финансового цикла (г — в)
Фондоотдача основных средств, руб.
Коэффициенты прибыли
• рентабельность продаж, %
• рентабельность основной деятельно­сти, %
• рентабельность авансированного ка­питала, %
Срок окупаемости проекта, лет				Норматив­ный срок окупаемо­сти

Расчет коэффициентов производится по данным про­гнозного баланса активов и пассивов предприятия (табл. 6.6.), по данным раздела «План производства» бизнес-плана (табл. 4.12.).

Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.) рассчи­тывается по формуле:

Денежные средства

Рекомендуемое значение Ка.л. = 0,2.

Коэффициент быстрой ликвидности (Кб.л.) рассчитыва­ется по формуле:

Критическое значение Кб.л. = 1.

Коэффициент покрытия баланса (Кп.б.) рассчитывается по формуле:

Рекомендуемое значение Кп.б. = 2.

Общий коэффициент автономии (Коб.) рассчитывается по формуле:

Рекомендуемое значение Коб. >= 0,6.

В части формирования запасов (Кзап.) рассчитывается по формуле:

Рекомендуемое значение Кзап.>=0,7.

Коэффициент финансовой устойчивости (Куст.) рассчитывается по формуле:

Рекомендуемое значение Куст.>= 1,5.

Продолжительность оборота запасов (Доб.с.) в днях рассчитывается по формуле:

где З — Среднегодовая стоимость оборотных средств; N — выручка от реализации продукции.

Продолжительность оборота дебиторской задолжен­ности (Дд.з) в днях рассчитывается по формуле:

где ДЗ — среднегодовой размер кредиторской задолженности.

Продолжительность оборота кредиторской задолжен­ности (Дк.з) в днях рассчитывается по формуле:

где КЗ — среднегодовой размер кредиторской задолженности;

S—полная себестоимость.

Фондоотдача основных средств (Фо) рассчитывается по формуле:

где ОФ — среднегодовая стоимость основных фондов. Рентабельность продаж (Rп.) рассчитывается по формуле:

где П — балансовая прибыль.

Рентабельность продукции (Rпр.) рассчитывается по формуле:

где S — полная себестоимость и реализация продукции.

Рентабельность авансированного капитала (R.а.к.) рас­считывается по формуле:

Срок окупаемости проекта (Т) рассчитывается по формуле:

Если планируется осуществление проекта за счет кредита, то нормативный срок окупаемости проекта равен сроку, на который предоставляется кредит.

Для более глубокого анализа экономической эффективности бизнес-плана студенту предлагается следующие методы экономической оценки инвестиционных проектов:

а) традиционные:

· показатели экономической эффективности производства;

· метод определения срока окупаемости;

· метод определения простой нормы прибыли.

б) дисконтные:

· метод чистого дисконтирования дохода;

· метод внутренней нормы дохода;

· метод дисконтированного периода окупаемости.

в) оценка проекта по нескольким методам и выбор наиболее оптимального метода.

Традиционные методы. Экономическая характеристика процесса производства должна отражать использование всех факторов производства: земли, тру­довых и материальных ресурсов.

Система показателей эффективности включает в себя размер валовой продукции, валового и чистого доходов в расчете на гек­тар сельскохозяйственных угодий (эффективность использования земель), на среднегодового работника (производительность тру­да), на рубль основных производственных фондов (эффектив­ность использования фондов). Каждый из этих показателей до­полняет друг друга, характеризуя одну из сторон эффективности производства продукции в хозяйстве.

Экономическая эффективность сельскохозяйственного произ­водства определяется рентабельностью. Она исчисляется путем от­несения прибыли к общей сумме текущих материальных и трудовых затрат на его получение. Рентабельность выражается в про­центах.

Экономический эффект развития хозяйства и его отраслей оп­ределяется при помощи прироста показателей, то есть, путем со­поставления результатов на год освоения проекта с периодом его составления. При этом показатели эффективности исходного пе­риода принимаются за 100%. Данные для расчета показателей эффективности берутсяиз бухгалтерского баланса и других форм финансовой отчетности и соответствующих разделов бизнес-плана хозяйства.

Проектный объем производства валовой продукции в денеж­ном выражении по сравнению с исходным периодом характеризу­ет изменение размеров хозяйства и процесс концентрации сельско­хозяйственного производства. Он также используется для уста­новления соотношений в развитии отраслей сельского хозяйства, проведения ряда других экономических расчетов. Об изменениях, происшедших в специализации хозяйства, можно судить по со­кращению числа и увеличению удельного веса ведущих отраслей в структуре товарной продукции сельского хозяйства.

При отсутствии рекомендаций по определению показателей эффективностей проекта, составители бизнес-планов могут самостоятельно осуществить сравнительную экономическую оценку имеющихся технологий и техники и выбрать наиболее эффективную, используя «Методику определения экономической эффективности технологий и сельскохозяйственной техники», утвержденную Минсельхозпродом России 23.07.1997 г.

Экономическая эффективность новых технологий и сельскохозяйственной техники определяется по их влиянию на улучшение конечных показателей сельскохозяйственного производства, главным образом, на прирост прибыли за счет повышения урожайности культур и продуктивности животных, улучшения качества продукции, сокращения затрат труда и снижения себестоимости производства продукции (работ, услуг).

При экономической оценке определяют общую (абсолютную) и сравнительную эффективность технологий и техники. Общая (абсолютная) эффективность показывает целесообразность применения новых технологий, машин и оборудования, а сравни­тельная позволяет определить, какие из наиболее эффективных вариантов новых технических средств и технологий (по сравнению с базисным вариантом) следует применять.

Основным показателем экономической эффективности технологий и сельскохозяйственной техники является прибыль:

- абсолютная величина балансовой или чистой прибыли (руб.);

- относительная величина - рентабельность,т.е. отношение полученной абсолютной величины прибыли к себестоимости (%).

При определении общей (абсолютной) экономической эффективности рассчитывают абсолютное значение и рентабельность каждому объекту оценки.

При определении сравнительной экономической эффективности показателем служит прирост балансовой прибыли или уменьшение убытка (снижение себестоимости) производства продукт (работ, услуг). Показатель снижения себестоимости используется при определении экономической эффективности технологий и техники для возделывания отдельных культур, содержания и выращивания животных и птицы, продукция которых предназначается для внутрихозяйственного потребления (семена, корма, навоз, молодняк для откорма и т.д.). Прибыль в данном случае не определяется.

Эффективность технологий, техники и организационных мероприятий определяют по величине экономического эффекта (годового, за срок службы машины или действия мероприятия, получаемого сельскохозяйственными предприятиями различных форм собственности.

Общая (абсолютная) экономическая эффективной новых технологий и техники рассчитывается путем определения абсолютного размера прибыли, получаемой при внедрении о6ъекта, и ее относительного размера, т.е. нормы прибыли (рентабельности).

Абсолютная величина прибыли определяетсяпо формуле:

П=Ц - С,

Где П - абсолютная величина прибыли, руб.; Ц — стоимость произведенной продукции ( работ, услуг) в ценах реализации, руб.; С - себестоимость произведенной продукции (работ, услуг), отражающая совокупные затраты в основные фонды, оборотные средства и трудовые ресурсы для внедрения новых технологий техники, руб.

Норма прибыли (Нпр) определяется по формуле:

Полученная величина должна быть не ниже коэффициента эффективности вложений, равного процентной ставке за кредит, установленный Центральным банком Российской Федерации, уве­личенной на коэффициент гарантии получения положительного эффекта.

Общая (абсолютная) эффективность рассчитывается в случа­ях, когда в хозяйстве (регионе) отсутствует техника (или техноло­гия), принятая за базу сравнения и при создании новых произ­водств в сельскохозяйственных предприятиях (например, участков по переработке сельскохозяйственной продукции).

Годовой экономический эффект при сравнительной оценке технологий, отдельных машин, их комплексов, системы машин в хозяйствах по показателю «прирост прибыли» определя­ется по формуле:

,

где Эпр - годовой прирост прибыли, руб.; Пн, Пб - годовая прибыль по новому и базовому варианту, руб.; Ан, Аб - годовой объем произведенной сельскохозяйственной продукции по новому и базовому варианту.

При сравнительной экономической оценке новых тех­нологий и техники, применяемых в производстве продукции для внутрихозяйственного потребления (корма, семена, молоко и пр.), без увеличения объема и повышения качества производимой про­дукции, экономический эффект за счет снижения себестоимости конечной продукции определяют по формуле:

Эср = Сц - Сб,

где Сц, Сб - себестоимость производства валовой продукции в новом и базовом вариантах, руб.

Сравнительную экономическую эффективность за счет снижения расхода горючего, электроэнергии, затрат труда и других эксплуатационных расходов при неизменном объеме произ­водства продукции определяют по формуле:

Эср = Зб – 3ц,

где Зн, Зб - эксплуатационные затраты при использовании техники по новому и базовому вариантам, руб.

Пример. Сельскохозяйственное предприятие коренным обра­зом изменило свою специализацию. Если ранее оно имело 10 то­варных отраслей, то в настоящее время - только четыре. Сущест­венно повысился уровень концентрации производства. Так, объем производства валовой продукции увеличился в 1,8 раза и достиг 2,5 млн. руб.

Основным источником роста продукции стал рост урожайности культур, что, в свою очередь, послужило основой создания проч­ной кормовой базы для высокопродуктивного скота. Рост урожай­ности обеспечивается благодаря механизации всех технологиче­ских этапов возделывания, уборки и хранения культур. В резуль­тате замены ручного труда механизированным производительность труда выросла в 2,2 раза.

Полная обеспеченность хозяйства сельскохозяйственной техникой будет способствовать повышению уровня интенсивности. Об этом свидетельствует рост основных производственных фондов (сельско­хозяйственной техники) в расчете на 1 га условной пашни. Намечаемый проектом рост фондов, улучшение использования земельных угодий в сочетании с лучшей организацией труда будет способствовать снижению затрат на получение 1 ц зерна.

Такие преобразования в значительной степени повлияют на общую эффективность сельскохозяйственного производства: уве­личится чистый доход, повысится рентабельность производства. Эти показатели позволят вести сельскохозяйственное производство на расширенной основе, повысить расходы на создание и улучше­ние материальных и культурно-бытовых условий жизни тружени­ков села.

Показатели экономической эффективности сельскохозяйствен­ного производства исходного периода и по проекту приводятся в табл. 6.8..

Таблица 6.8. – Показатели экономической эффективности сельскохозяйственного производства

Показатели	На исходный период	По проекту	Проектный период к исходному, %
Характеристики производства
1. Площадь сельскохозяйственных угодий — всего, га в том числе пашни, га (поголовье животных, гол.)
2. Балансовая стоимость основных производственных фондов (сельскохозяйственной техники), тыс. руб.
3. Затраты живого труда, тыс. чел. - дней
4. Текущие производственные затра­ты, тыс. руб.
5. Общая стоимость валовой про­дукции, тыс. руб.
6. Общая стоимость товарной про­дукции, тыс. руб.
7. Прибыль, тыс. руб.
Эффективность использования сельскохозяйственных угодий и пашни
8. Удельный вес пашни в сельскохо­зяйственных угодьях, %
9. Приходится на 100 га пашни;
озимых зернобобовых, тыс. руб. яровых зернобобовых, тыс. руб.
картофеля, тыс. руб.
сахарной свеклы, тыс. руб.
Интенсивность производства
10. Приходится на 100 га пашни:
основных производственных фон­дов (сельскохозяйственной техни­ки), тыс. руб.
затрат живого труда, чел. - час.
Результативные показатели эффективности производства
11. Произведено на 100 га пашни:
озимых зернобобовых, ц.
яровых зернобобовых, ц.
картофеля, ц
сахарной свеклы, ц
валовой продукции, руб.
товарной продукции, руб.
прибыли, руб.
12. Получено на 1 работника, руб.:
валовой продукции
товарной продукции
прибыли
13. Получено на 1 чел.-день, руб.:
валовой продукции
товарной продукции
прибыли
14. Получено на 1 руб. основных производственных фондов (сельско­хозяйственной техники), руб.
валовой продукции
товарной продукции
прибыли
15. Рентабельность производства, %

Дата добавления: 2015-12-01