Классификация инвестиций по формам собственности, составу, террит.характеру и др. признакам.

Понятие инвестиций, их виды, характеристика и направление.

Инвестиции — все виды имущественных и интеллекту­альных ценностей, которые вкладываются в объекты инвестиционной сферы с целью получения экономического (прибыль) или иного полез­ного эффекта.

Реальные инвестиции — вложения капитала в воспроизвод­ство основных фондов, в инновационные нематериальные активы, в при­рост запасов товарно-материальных ценностей и в другие объекты инве­стирования, непосредственно связанные с осуществлением операционной (производственной) деятельности предприятия.

Финансовые инвестиции — вложения средств в различные финансо­вые инструменты (активы), среди которых наиболее значимую часть составляют ценные бумаги.

Портфельные инвестиции (portfolio investment) — это инвестиции в ценные бумаги данного предприятия, объем которых составляет менее 10% акционерного капитала, это инвестиции с целью получения дохода и не дающие право на управление предприятием.

Прямая инвестиция — это форма вложений, которая дает инвестору непосредственное право собственности на ценную бу­магу или имущество.

Прямые инвестиции — инвестиции в уставный капитал предприятия, имеющие целью не только получение прибыли, но и уча­стие в управлении предприятием.

Чистые инвестиции — вложения капитала с целью увеличе­ния, наращивания основных средств посредством строительства зданий и сооружений, производства и установки нового дополнительного обо­рудования, модернизации действующих производственных мощностей.

Их величина определяется суммой валовых инвестиций, уменьшенной на сумму амортизационных отчислений в рассматриваемом периоде.

Классификация инвестиций по формам собственности, составу, террит.характеру и др. признакам.

1. По форме:

а) денежные средства и их эквиваленты (целевые вклады, обо­ротные средства, паи и доли в уставных капиталах, ценные бу­маги, кредиты и т.п.);

б) земля;

в) здания, сооружения, машины и оборудование, измеритель­ные и испытательные средства, оснастка и инструмент,

любое другое имущество, используемое в производстве или об­ладающее ликвидностью;

г) имущественные права, оцениваемые, как правило, денежным эквивалентом (секреты производства, лицензии, товарные зна­ки, сертификаты, права землепользования и др.).

2. По участию инвестора в инвестиционном процессе:

а) прямые — вложения в уставный капитал с целью не только получения прибыли, но и участия в управлении предприяти­ем, предполагают непосредственное участие инвестора во вло­жении капитала в конкретный объект инвестирования;

б) косвенные (опосредованные) — вложения капитала инвесто­ра в объекты инвестирования через финансовых посредников (институциональных инвесторов) путем приобретения различ­ных финансовых инструментов;

в) портфельные — средства, вложенные в экономические акти­вы с целью извлечения дохода и диверсификации рисков.

3. По объекту инвестирования:

а) инвестиции в имущество, физические активы (материаль­ные инвестиции) — вложения, непосредственно участвующие в производственном процессе (земельные участки, здания, обо­рудование, запасы и т.п.):

стратегические — на создание новых предприятий, новых про­изводств, приобретение целостных имущественных комплек­сов и т.п. в иной сфере деятельности,

базовые — на расширение действующих предприятий, созда­ние новых предприятий и производств в той же, что и ранее, сфере деятельности,

текущие — на поддержание воспроизводственного процесса, замену основных средств, капитальные ремонты, пополнение оборотных активов,

инновационные — на модернизацию предприятия, техническое перевооружение, обеспечение безопасности (в широком смысле);

б) инвестиции в денежные активы (финансовые инвести­ции) — вложения в финансовое имущество, приобретение прав на участие в делах других предприятий, долговых прав, поме­щение денег в банке на депозит и т.п.;

в) инвестиции в нематериальные активы (нематериальные инвестиции) — вложения в подготовку кадров, рекламу, орга­низацию предприятия, социальные мероприятия, лицензии, торговые знаки и т.п. Их особенность — сложность определе­ния срока возврата и размера ожидаемой прибыли.

4. С точки зрения воспроизводственной направленности:

а) нетто-инвестиции (начальные инвестиции, первичные ин­вестиции) — осуществляются при основании или покупке предприятия, проекта и т.п.;

б) реновационные инвестиции — объем капитала, инвестиру­емого в простое воспроизводство амортизируемого имущества.

- Обычно он равен сумме амортизационных отчислений;

в) чистые инвестиции (реинвестиции) — направление части чистой прибыли предприятия на приобретение или изготовле­ние новых средств производства;

г) валовые инвестиции (брутто-инвестиции) — сумма реноваци­онных и чистых инвестиций;

д) дезинвестиции — высвобождение ранее инвестированного ка­питала из инвестиционного оборота.

5. По формам собственности:

- частные, государственные, иностранные, совместные.

6, По объектам вложения:

- реальные, финансовые, интеллектуальные

7. По характеру участия в инвестиционном процессе:

- прямые, непрямые

8. По срокам инвестирования:

- краткосроч., среднесроч., долгосроч.

9. По уровню инвестиционного риска:

- агрессивные, умеренные, консервативные.

Наибольшее распространение в литературе получила следующая классификация

1. По объекту вложений: реальные инвестиции (капиталовложения) и финансовые инвестиции. К реальным инвестициям относят: экономические ресурсы, вкладываемые в реальные активы, производственные (основные и оборотные) фонды, их расширение, реконструкция, техническое перевооружение и т.д.), производственную и социальную инфраструктуру (дома, здания, сооружения), нематериальные активы, имеющие денежную оценку (ценные бумаги, патенты, технические и технологические новшества, проекты, другие объекты интеллектуальной собственности), а также арендные и другие права, так называемые неосязаемые ценности.

Финансовые инвестиции — вложения средств в акции, облигации и другие ценные бумаги. Они делятся на прямые (внесение средств в уставной фонд предприятия в обмен на права) и портфельные (вложения средств в ценные бумаги, формируемые в виде портфеля ценных бумаг, а также в другие финансовые активы на фондовом рынке).

2. По характеру участия субъектов в инвестировании: прямые и непрямые. Прямые инвестиции предполагают непосредственное вложение средств самим инвестором в различные объекты. Непрямые инвестиции — это инвестирование, опосредованное другими лицами: инвестиционными или финансовыми посредниками.

3. По периоду инвестирования различают краткосрочные (со сроком до одного года) и долгосрочные (на период более одного года).

4. По национально-территориальному признаку различаются внутренние (национальные) и внешние (зарубежные) инвестиции.

5. По формам собственности выделяют: частные, государственные, смежные, иностранные и совместные инвестиции. К частным относят инвестиции, которые образуются из средств частных, корпоративных предприятий и организаций, граждан, включая собственные и привлеченные средства. Государственные инвестиции представляют вложения, которые осуществляются центральными и местными органами власти и управления из средств государственного бюджета, внебюджетных фондов, а также из собственных и заемных средств государственных предприятий. Смешанные инвестиции - это вложения, осуществляемые различными инвесторами частного и государственного секторов экономики на основе долевого участия. Иностранные инвестиции - это вложения иностранных граждан, юридических лиц и зарубежных государств на территории какого-либо государства. Совместные инвестиции образуются за счет вложений средств граждан и юридических лиц данной страны, а также граждан и юридических лиц иностранного государства.

Инвестиционная сфера: Инвестиционная деятельность тесно связана с формированием и движением инвестиций и распространяется на всю инвестиционную сферу. Под влиянием спроса и предложения на инвестиционном рынке появляются новые виды и формы инвестиций, что расширяет круг инвестиционной деятельности. В результате увеличивается выбор потребителей в инвестиционных продуктах и расширяются возможности для прибыльного вложения инвестиционных ресурсов.

3. Понятие «инвестиции», «кап.вложения» и «венчурный капитал», их определения и различия. Воспроизводственная структура кап.вложений.

Инвестиции — все виды имущественных и интеллекту­альных ценностей, которые вкладываются в объекты инвестиционной сферы с целью получения экономического (прибыль) или иного полез­ного эффекта.

Капитальные вложения — инвестиции в воспроизводство основных фондов в форме нового строительства, расширения, реконст­рукции и технического перевооружения.

Венчурный капитал – это акционерный капитал, предоставляемый профессиональными фирмами (инновационные бан­ки, венчурные фонды, венчурные предприятия и др.), которые инвестируют с одновременным управлением в демонстрирующие значительный потенциал роста частные предприятия в их начальном развитии, расширении и трансформациях

Дата добавления: 2015-11-14