Налоговые механизмы регулирования инвестиционной деятельности в России

Решение задачи повышения инвестиционной активности обеспечивается рынком и механизмом регулирующего воздействия государства на инвестиционный процесс. При этом государственное вмешательство в этот процесс необходимо только для того, чтобы переломить неблагоприятные тенденции, инвестиционную непривлекательность регионов и отраслей, пассивность хозяйствующих субъектов в сфере инвестиционной деятельности.

Здесь перед государством неизбежно встает проблема поиска и выбора форм и методов воздействия на инвестиционную активность и формирование инвестиционных ресурсов предприятий. В этой связи важна роль системы налогообложения, с помощью которой государство влияет на объем финансовых ресурсов, остающихся в распоряжении предприятий и которые могут быть распределены между акционерами (учредителями) и (или) использованы как инвестиции в форме вложений и в основной капитал, и в ценные бумаги.

Совокупность налоговых льгот принято рассматривать как часть механизма налогового регулирования, включающего различные формы, виды и инструменты, призванные способствовать увеличению прибыли хозяйствующих субъектов, росту объема их собственных финансовых ресурсов. Налоговые стимулы, уменьшающие денежные обязательства хозяйствующих субъектов перед государством, включают: освобождение отдельных категорий налогоплательщиков от уплаты налога в течение определенного периода (так называемые налоговые каникулы); освобождение (полное или частичное) объекта от налогообложения; льготы в виде уменьшения налоговой базы (вычеты, скидки); льготы в виде пониженной налоговой ставки.

Общепризнано, что именно прямые налоги, в том числе налог на прибыль, предоставляют наибольшую возможность для регулирующего воздействия на темпы, масштабы и направления инвестиционной деятельности.

Как известно, в связи с введением в действие главы 25 Налогового кодекса РФ (далее везде - НК РФ) в механизме исчисления и уплаты налог на прибыль произошли кардинальные изменения — ставка снижена с 35% до 20% с одновременной отменой различных льгот, изменился и порядок расчета налоговой базы.

В 2005 г. НС без влияния критики относительно ошибочности отмены инвестиционной налоговой льготы была введена в главу 25 НК РФ новая норма, льгота по которой именуется «амортизационной премией». Амортизационную премию следует рассматривать как налоговый инструмент стимулирования инвестиционной активности в основном тех хозяйствующих субъектов, которые воспользовались банковским кредитом и, вернув с первой же выручки от реализации товаров (работ, услуг) средства в размере не более 10% осуществленных капитальных вложений, получают возможность направить их на погашение кредита.

В главе 25 НК РФ существуют и иные новации, направленные на стимулирование инвестиций. Отметим их содержательную сторону и направленность.

1. Проценты по долговым обязательствам инвестиционного (капитального) характера стали учитывать в составе внереализационных расходов текущего периода (то есть проценты не капитализируются). Статья 269 НК РФ устанавливает новый порядок исключения из налоговой
базы процентов по долговым обязательствам.

2. Учет убытков от реализации объектов амортизируемого имущества. В том случае, если остаточная стоимость амортизируемого имущества с учетом расходов по его реализации превышает выручку от реализации, полученная разница признается убытком, который включается в целях налогообложения в состав прочих расходов равными долями.

3. Освобождение от налогообложения прямых иностранных инвестиций на финансирование капитальных вложений. В соответствии с подпунктом 14 пункта 1 статьи 251 НК РФ инвестиции, полученные от иностранных
инвесторов на финансирование капитальных вложений производственного назначения при условии использования их в течение одного календарного года с момента получения, являются средствами целевого финансирования
и не учитываются при формировании налоговой базы по налогу на прибыль.

Расходы организации на НИОКР, относящиеся к созданию новой или усовершенствованию производимой продукции, признаются для целей налогообложения после завершения этих исследований или разработок (завершения отдельных этапов работ) и подписания сторонами акта сдачи-приемки.

Для привлечения инвестиций в экономику отдельных регионов и высокотехнологичных отраслей, в портовые и туристско-рекреационные хозяйства предусмотрено введение механизма налогового стимулирования деятельности резидентов (участников) в особых экономических зонах (далее везде — ОЭЗ). На сегодня законодательно регулируется деятельность резидентов ряда особых экономических зон.

По данным Федерального агентства по управлению особыми экономическими зонами, в инфраструктуру действующих шести ОЭЗ промышленно-производственного и технико-внедренческого типа из федерального бюджета будет вложено 68,5 млрд. руб. в течение 2008-2010 гг., а частные инвестиции резидентов достигнут 34 млрд. руб. Пока что зарегистрированы в качестве резидентов 52 инвестора, объем капитальных вложений которых составил 8,5 млрд. руб. при государственных инвестициях в инфраструктуру этих зон в 12,2 млрд. руб.

Налоговый механизм привлечения частного капитала в ОЭЗ различного типа включает:

- налоговые каникулы для резидентов, в том числе освобождение на пять лет от уплаты налога на имущество организаций, земельного налога в соответствии с НК РФ, а также транспортного налога в соответствии с законодательством субъекта Российской Федерации;

- пониженную с регрессивной шкалой ставку (с 26% до 14%) единого социального налога (только для ОЭЗ технико-внедренческого типа;

- пониженную (с 17,5% до 13,5%) региональную
ставку налога на прибыль (в соответствии с законодательством субъекта Российской Федерации).

Применение пониженной ставки единого социального налога (14% против 26%) позволяет резиденту при прочих равных условиях увеличивать свою прибыль по сравнению с нерезидентом.

Помимо рассмотренных выше мер, направленных на косвенное стимулирование инвестиционной деятельности организаций, законодательством предусмотрены и возможности предоставления инвестиционного налогового кредита.

Инвестиционный налоговый кредит может быть предоставлен организации, являющейся налогоплательщиком соответствующего налога, при наличии хотя бы одного из следующих оснований:

- проведение организацией научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ либо технического перевооружения собственного производства, в том числе направленного на создание рабочих мест для инвалидов или защиту окружающей среды от загрязнения промышленными отходами;

- выполнение организацией особо важного заказа по социально-экономическому развитию региона или предоставление ею особо важных услуг населению.

Перечень оснований для предоставления инвестиционного налогового кредита носит исчерпывающий характер.

К сожалению, позитивная идея стимулирования инвестиционной деятельности с помощью налогового кредита не нашла широкого применения, не оказала действенного влияния на инвестиционную деятельность организаций в форме капитальных вложений. Основная причина, по которой использование инвестиционного налогового кредита на практике затруднено, — излишне сложная административная процедура и сфера его применения.

Формирование в стране финансовых ресурсов, инвестируемых в основной капитал, характеризуется отставанием доли собственных средств хозяйствующих субъектов от доли привлеченных средств. В составе же самих привлеченных средств доля заемных средств, включая банковские кредиты, незначительна — всего 9-15%.

Суммируя различные налоговые льготы получаем следующие цифры.

Общая сумма льгот по налогу на прибыль в 2010 г. составила 58 011,1 млн. руб., или менее 0,9 % налоговой базы, или около 6,3 % прибыли, инвестированной организациями в основной капитал.

Наиболее существенна инвестиционная поддержка
путем освобождения от уплаты налога на добавленную стоимость оборудования, ввозимого зарубежными партнерами в качестве доли уставного капитала российских организаций, а также оборудования, аналоги которых не производятся в России.

Таким образом, на современном этапе развития российской экономики в стране создана достаточно качественная налоговая система, которая отвечает и отдельным критериям инновационной экономики, и необходимости развивать инвестиционную активность.

В частности, ставка корпоративного налога на прибыль была снижена до 20%, но налоги на доходы физических лиц уже на протяжении 8 лет являются одними из самых низких и стабильных в странах с развитой экономикой. А к мерам, которые повысят инвестиционную активность, по словам Медведева на совещании по проблемам инвестиционного климата в России, можно отнести возможное улучшение ситуации со своевременным возмещением налога на добавленную стоимость при капитальном строительстве и экспорте несырьевой продукции.[8]

Дата добавления: 2015-11-14