Сильные, но уязвимые

С тех пор как начался мировой экономический кризис, Канада гордится устойчивостью своих банков, с восхищением отмечая, что пять лет подряд Всемирный Финансовый Форум объявлял финансовую систему Канады самой сильной в мире. Возможно она и устойчивая, но уязвимая. 26 октября крупное рейтинговое агентство «Мудис», проведя проверку, заявило, что у шести крупнейших банков Канады понизился рейтинг кредитоспособности.

«Мудис» обеспокоено повышением уровня задолженности по потребительскому кредиту, который по последним данным национальных статистических служб Канады хуже, чем ожидалось, а также высокими ценами на недвижимость, которые застыли во время экономического кризиса в 2008-09 годах, а после продолжили расти. Это послужило причиной, по которой некоторые рынки оказались на территории, не имеющей объективной основы для развития. Риск потенциальных убытков, который «Мудис» видит в «экономической нестабильности рынков капитала» также послужил причиной для проверки банков Монреаля и Нова Скотии, Канадского императорского коммерческого банка, Национального банка Канады, банка Торонто-Доминьон, Банк Кайзе Централе Десъярдинс (королевский банк Канады был единственным крупным банком, не включенным в список).

Не только «Мудис» беспокоит,что канадцы всех возрастов накапливают рекордные суммы долга. Марк Карни, управляющий центрального Банка Канады, предупреждал своих соотечественников в течении года о том, что экономический рост, вызванный увеличением количества займов, не может продолжаться долго. Тем не менее, центральный банк усугубил эту проблему, сохраняя свою ключевую процентную ставку на уровне 1% с сентября 2010 года. Для потенциальных домовладельцев низкие ставки по ипотечным кредитам показались слишком соблазнительными, чтобы не воспользоваться ими. Г-н Карни утверждает, что хотя повышение ставок сейчас и может остановить увеличение количества необдуманных кредитов, он бы обратил внимание на другие части экономики, которые находится в зоне риска. Стоило бы также оказывать повышательное давление на и без того высокий канадский доллар, который борется за равенство с американским долларом. Только после того, как все другие рычаги политики будут реализованы, в том числе и последние действия правительства по ужесточению условий ипотечного кредитования, он будет предрасположен к применению денежно-кредитной политики для решения этой проблемы, по словам Карни.

Банки также приложили руку к увеличению продвижения коэффициента семейных задолженностей к чистому доходу и способности погашать долг до показателя в 163,4 во втором квартале этого года. Десять лет назад этот показатель составлял 109,3 (см. таблицу). Вместе с ростом цен на жилье, увеличивался и размер суммы выдаваемых ипотечных кредитов. Банки позволили владельцам домов брать кредиты под залог стоимости их уже имеющихся домов, открывая индивидуальные линии кредитования(ИЛС). Анализ, проведенный Банком Канады, указал на это как на одну из основных причин, почему уровень задолженности значительно вырос. "В 1995 году, ИЛК составляют около 11% потребительских кредитов, а к концу 2011 года этот показатель был близок к 50%", показал анализа.

Недавно были смягчены условия продажи недвижимости, но цены продолжают расти. Совсем нет гарантии, что предупреждение г-н Карни повлияет на общественное мнение. В газете The Globe и Mail, которая гордится своим официальным статусом национальной газеты, недавно вышла статья с практическими советами. Там объяснялось, как новоиспеченному банкроту с плохой кредитной репутацией все еще можно рассчитывать на ипотечный кредит. Крупные банки прогнозируют благоприятную обстановку на рынке жилья, но к клиентам, у которых многое поставлено на карту они имеют предвзятое мнение. Тем не менее, даже если обстановка будет не столь благоприятной, Канаде вряд ли грозит такой же финансовый хаос, что произошло в США, когда ситуация с недвижимостью была крайне плачевной. Ипотечное кредитование является лишь небольшой частью рынка, и домовладельцам, которые не могут выплачивать 20% за дом, обязаны по закону оплатить себе ипотечное страхование. Тем не менее, «Мудис» достаточно обеспокоено этим вопросом, и готов пересмотреть условия. Дэвид Битти, вице-президент компании, сказал, что даже если понизить рейтинги, канадские банки продолжат оставаться в числе самых высоко - рейтинговых банков по всему миру. Но Канада потеряет часть того, чем она так гордится.

Vocabulary

the global financial crisis – мировой экономический кризис

gleefully pointing out – с восхищением отмечая

the World Economic Forum – Всемирный Финансовый Форум

the ratings agency – рейтинговое агенство

soaring consumer-debt levels –повышение уровня задолженности по потребительскому кредиту

a bubble territory - территория без основы для развития

a volatile capital markets businesses – экономическая нестабильность рынка

to pile on record amounts of debt – накапливать рекордные суммы долга

debt-fuelled economic growth – увеличение количества займов

low mortgage rates – низкие ставки по ипотечным кредитам

the borrowing binge – необдуманные кредиты

Canadian dollar is trading around parity with the greenback – канадский доллар борется за равенство с американским долларом

to tighten mortgage conditions – ужесточать условия ипотечного кредитования

to have a hand in pushing the ratio of household debt – прикладывать руку к увеличению коэфициэнта семейных задолженностей

secured personal lines of credit - индивидуальные линии кредитования

recently discharged bankrupts – новоиспеченный банкрот

the highest-rated banks – высоко-рейтинговые банки

Дата добавления: 2015-11-14