Студопедия
Случайная страница | ТОМ-1 | ТОМ-2 | ТОМ-3
АрхитектураБиологияГеографияДругоеИностранные языки
ИнформатикаИсторияКультураЛитератураМатематика
МедицинаМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогика
ПолитикаПравоПрограммированиеПсихологияРелигия
СоциологияСпортСтроительствоФизикаФилософия
ФинансыХимияЭкологияЭкономикаЭлектроника

Фаза масштабного тренда

СПИСОК НАБОРОВ ПАРАМЕТРОВ | Иллюстрированный пример | Иллюстрированный пример | СИСТЕМА ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОГО ОТСЧЕТА ДНЕЙ | БЛИЖАЙШИЕ ФЬЮЧЕРСНЫЕ КОНТРАКТЫ | С ПОСТОЯННЫМ СРОКОМ ДО ИСТЕЧЕНИЯ | НЕПРЕРЫВНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ | ВЫЧИСЛЕНИЕ ЦЕН НЕПРЕРЫВНЫХ ФЬЮЧЕРСОВ | СРАВНЕНИЕ РАЗЛИЧНЫХ ТИПОВ ЦЕНОВЫХ СЕРИЙ | Тестирование и оптимизация торговых систем |


Читайте также:
  1. ВНУТРЕННИЕ ЛИНИИ ТРЕНДА
  2. ВНУТРЕННЯЯ ЛИНИЯ ТРЕНДА ПО СРАВНЕНИЮ
  3. ВНУТРЕННЯЯ ЛИНИЯ ТРЕНДА ПО СРАВНЕНИЮ
  4. Выявление тенденции развития изучаемого явления (тренда) методами скользящей средней и аналитического выравнивания по данным о выпуске продукции по месяцам за 6-ой год.
  5. Выявление тренда
  6. Как корректировать линии тренда?
  7. Как пользоваться линией тренда

КАК ПРИМЕР НЕРЕПРЕЗЕНТАТИВНОГО ПОВЕДЕНИЯ ЦЕН: НЕПРЕРЫВНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ НА ХЛОПОК

рыночных условий. Например, было бы правильнее не расширять тес­товый период настолько далеко в прошлое, чтобы включить в него 1973-1976 гг. — временной отрезок, ставший свидетелем беспре-цендентного массированного роста цен с последующим резким коллап­сом на многих товарных рынках. Включение этого в высшей степени непоказательного периода привело бы к значительному преувеличению возможной результативности большинства систем следования за трен­дом. Другими словами, громадная прибыль, зафиксированная большин­ством систем следования за трендом в этот период, вряд ли могла бы быть еще раз заработана в будущем.

Хотя и невозможно предложить решающий ответ по поводу того количества лет, которое следует использовать при тестировании, 10-20 лет кажутся разумным выбором. Дня краткосрочных торговых си­стем (средняя продолжительность торговли, равная нескольким неделям или менее) был бы, вероятно, достаточен более короткий тестовый пе­риод (например, 5-10 лет). Результаты тестирования торговой систе-


ГЛАВА 20. тестирование и оптимизация торговых систем 703

мы, основанные на значительно более коротком периоде, должны вы­зывать подозрения. Как правило, большинство опубликованных иссле­дований торговых систем основаны на тестовых периодах в пять или более лет.

В идеальном случае следовало бы тестировать систему, используя длительный временной отрезок (например, 15 лет), а затем оценивать результаты как для всего периода в целом, так и для различных более коротких интервалов (например, для отдельных лет. Подобный подход важен для определения степени временной устойчивости системы — постоянства результативности от одного периода к другому. Устойчи­вость во времени важна, поскольку она повышает доверие к возмож­ностям системы поддерживать постоянную приемлемую результатив­ность в будущем. Большинство людей будет испытывать сомнения по поводу рациональности использования системы, которая создавала зна­чительную чистую прибыль на периоде в 15 лет благодаря трем эффек­тным результативным годам, но несла убытки или торговала близко к безубыточности в оставшиеся 12 лет, и эти сомнения совершенно спра­ведливы. И наоборот, система, которая регистрировала умеренный чи­стый доход на протяжении 15-летнего периода и при этом была при­быльной в 14 из 15 годов, без сомнения, большинством трейдеров рас­сматривалась бы как более привлекательная.


Дата добавления: 2015-11-16; просмотров: 45 | Нарушение авторских прав


<== предыдущая страница | следующая страница ==>
ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ И ОПРЕДЕЛЕНИЯ| РЕАЛИСТИЧЕСКИЕ ПРЕДПОЛОЖЕНИЯ

mybiblioteka.su - 2015-2024 год. (0.006 сек.)