Читайте также:
|
Ссудный % представляет собой плату, получаемую кредитором от заемщика за пользование заемными средствами. Она определяется размером ссуды, ее сроком и уровнем процентной ставки. Ссудный процент возникает там, где отдельный собственник передает другому определенную стоимость во временное пользование. Плату за заемные средства кредитор требует потому, что он, передавая свой капитал должнику, сам лишается возможности получить за это время собственную прибыль. Существует тесная связь между ссудным процентом и прибылью. Она проявляется в том, что обе эти категории (прибыль и %) представляют собой определенную часть вновь созданной стоимости. Эта стоимость обладает чертами товара и ее потребительская стоимость (полезность) состоит в том, что:
1) полученная прибыль составляет доход производителя-заемщика;
2) доход кредитора в форме %.
Д’ – Д = ∆Д – приращение к ссуде, которое является платой за кредит. Таким образом, цель любой кредитной сделки состоит в получении определенного дохода на ссуженную стоимость, для предпринимателя – это привлечение средств также с целью увеличения прибыли.
Ссудный процент возникает на базе кредита и представляет собой своеобразную цену ссуды, которая гарантирует рациональное использование ссуженной стоимости и сохранение массы кредитных ресурсов. Вывод: ссудный процент – это объективная экономическая категория, представляющая собой своеобразную цену ссуженной во временное пользование стоимости.
Ссудный процент как экономическая категория выполняет несколько функций:
1. перераспределение части прибыли;
2. стимулирующая функция, которая направлена на эффективное использование ссужаемой стоимости, причем с позиции кредитора стимулирующая функция ссудного % позволяет ему получить максимальную прибыль в условиях рыночной конкуренции;
3. гарантия сохранения ссужаемой стоимости, т.е. возврата ее кредитору в полном размере. При рассмотрении % в данной функции и избежания потерь (наличие риска!) следует учитывать многие факторы и прежде всего: срок кредита, его размер, наличие обеспечения ссуды и своевременное выполнение обязательств по ее возврату.
Он может быть выше при длительных сроках кредитования (возрастает риск непогашения из-за изменения экономической ситуации, финансового состояния заемщика; риск упущенной выгоды от колебания процентных ставок на рынке ссудных капиталов и т.д.) Зависимость от размера – увеличение риска неплатежеспособности заемщика. Недостаточно обеспеченные ссуды более дорогие по сравнению с обеспеченными. Повышенным риском обладают ссуды, выдаваемые на погашение финансовых трудностей. При определении цены кредита учитывается и инфляция.
Классифицировать виды ссудного процента можно по разным признакам:
1) по формам кредита:
коммерческий %,
банковский %,
потребительский %,
по лизингу,
по государственному кредиту и т.д.
2) по видам кредитный учреждений:
учетная ставка ЦБ
ломбардный банковский
3) по срокам кредитов:
краткосрочные;
среднесрочные;
долгосрочные
4) по способу начисления %:
простые;
сложные;
обыкновенные;
точные и т.д.
5) по видам операций:
депозитный,
вексельный,
учетный %,
проценты по ссудам,
проценты по межбанковскому кредиту,
6) по видам инвестиций:
по кредитам на пополнение оборотных средств,
инвестиции в основные фонды,
инвестиции в ЦБ.
Величина ссудного процента формируется на основе цены кредита + маржи (надбавка, необходимая для формирования доходов банка). На размер процента влияет не рыночная стоимость привлечения ресурсов, а реальная стоимость.
Разница между рыночной и реальной стоимостью ресурсов обусловлена тем, что:
1. для коммерческих банков установлена норма обязательных резервов;
2. используются специальные методы отнесения процентов на с/с;
3. налоги.
Процентная маржа, которая устанавливается конкретным банком, должна покрывать издержки, обеспечить соответствующую прибыль, учитывать риск и инфляцию.
Для ссудного процента во всех его формах характерен следующий механизм использования:
1. Уровень ссудного процента определяется:
а) соотношением спроса и предложения на кредит;
б) степенью доходности в различных секторах финансового рынка;
в) от конкретных условий сделки;
г) степенью инфляционного обесценения денег!!!
2. Порядок начисления и взимания процентов определяется договором сторон.
3. Источник уплаты процентов зависит от характера операции. Количественным определением процента является его ставка или норма.
Норма процента – это отношение годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита * 100.
Например, если в ссуду отдан капитал в 100 тыс. $, а годовой доход с него 12000$, то норма составляет 12%.
1200/100000*100%=12%
Норма процента зависит от соотношения спроса и предложения ссудного капитала, который определяется многими факторами:
1) масштабами производства;
2) размерами денежных накоплений населения
3) соотношением между размерами кредитов, представляемых государством и его задолженностью
4) циклическими колебаниями экономики
5) темпом инфляции
6) государственным регулированием
7) международными факторами и т.д.
В условиях развития ранка уровень ссудного процента стремится к средней норме прибыли в хозяйстве, особенно это характерно для промышленно развитых стран. В нашей стране, где рынок только создается и очень «пестрая» рентабельность различных отраслей, устанавливается дифференцированный уровень процентных ставок. При условии свободного перелива капитала, он будет устремляться в ту отрасль, которая обеспечит получение наибольшей прибыли.
Например, если уровень дохода в производстве будет выше ссудного процента, то денежные средства переместятся из денежной сферы в производственную.
Пример, доходность рынка ГКО привела к оттоку средств из сферы краткосрочного кредитования в сферу операций с ЦБ, с падением доходности ГКО он устремился к доллару.
Дата добавления: 2015-07-11; просмотров: 306 | Нарушение авторских прав