Читайте также:
|
Пример взаимодействия двух сил рынка, при котором продавец сильнее покупателя, прорыв уровня поддержки свидетельствует о закрытии стоп-приказов покупателя. 
принципы механики рынка.
Рынок всегда в движении и изменении, им всегда что-то движет. А как мы знаем из курса физики, движение – это преобразование энергии в другое состояние, или создание этой затрачиваемой энергией каких-либо действий, например движение. На рынке энергия – это деньги, которые люди вкладывают или теряют в этом рынке. На валютном рынке не только вложения создают движения, но и когда эти вложения с рынка забирают или теряют, тоже происходят движения. Потому как в обоих случаях идут обменные процессы валют, что приводит к изменению их количества. Следовательно, курс валюты меняется.
Так же для того, чтобы люди вкладывали куда-нибудь деньги, им тоже необходимо что-то, что побудило бы сделать их это. Назовём это топливом. Топливом на валютном рынке будет служить информация об активе, какие-нибудь происшествия или события, а также та энергия (деньги), которая уже затрачена ими или другими участниками рынка. Далее рассмотрим принципы работы участников рынка, когда информация уже вся учтена, и событий никаких не ожидается (в основном в таком режиме проходят торги).
Основные принципы механики рынка состоят из 3 частей:
1. Вход в рынок, наращивание позиции на определённом диапазоне цен. Здесь основополагающим моментом служит понимание правила №1. А именно, понимание того, что крупный участник рынка не может остаться незамеченным. Из этого следует, что когда он входит в рынок, будут происходить изменения в цене. Но тут же появляется еще один момент, который тоже необходимо учитывать:
а) Крупный участник будет стремиться остаться незамеченным до определённого момента. Как это трактовать? Очень легко. К примеру, если бы мы знали каким объёмом средств хочет войти в рынок маркет-мейкер или инвестиционный фонд и на сколько, в пунктах, изменится цена, когда он войдет. В таком случае не составило бы труда «прицепиться» и стоять вместе с ними. Но этого не происходит, потому что всегда идёт двойная игра крупных участников. А мелкие участники выступают в качестве группы поддержки, которая может находиться то с одной стороны, то с другой, либо в качестве пушечного мяса, которое могут кинуть на минное поле, с целью проверки.
Нужно становиться хитрее и умнее!!! Чтобы разобраться, необходимо понять, как всё это происходит, а лучший способ - поставить себя на место крупного игрока. Представим себе такую задачу: нужно войти в рынок с 500-ми млрд. долларов. При этом, если войти сразу всем объемом, то произойдёт резкое изменение цены, к примеру на 150 пунктов. Поначалу рынок может и подхватит такое движение, но вскоре появятся участники, которым, как говорится, «хватает». Так же, к примеру, если мы покупатели, то при росте цены мы можем встретить ордера продавцов. И вместе с теми, кто уже заработал на росте, вся эта масса начнёт давить на цену. С одной стороны продавцы, с другой те, кто уже заработал на росте. В результате, мы можем увидеть, как поглотится весь рост цены, который спровоцировал наш объем в 500 млрд. долларов. Но с чем мы останемся в случае поглощения роста? У нас будет некоторое количество ордеров на расстоянии в 150 пунктов, и все с минусом, начиная с самого верхнего и заканчивая самым нижним. Не очень хороший сценарий. Будучи трейдером какого-нибудь банка, нас бы уволили, а может, еще и долги повесили за такую работу. Отсюда и логика скрытности крупных участников до определённого момента. Так же отсюда вытекает еще один момент:
б) Крупный участник будет постепенно наращивать позицию на узком диапазоне цен за счёт противостоящей ему стороны (если он покупатель, то за счёт продавцов, если продавец, то за счёт покупателей). Как уже говорилось ранее, нет интереса иметь ордера на расстоянии в 150 пунктов. Поэтому в рынок крупный участник будет входить постепенно. И интереснее ему войти всем объёмом или какой-то его частью на узком диапазоне, не провоцируя резких изменений. И чем уже будет диапазон, тем выгоднее. И самое главное, такой сценарий можно реализовать с помощью участников рынка, которые противостоят нам. То есть на том примере, который разбирали выше: мы – покупатель, нам нужно войти половиной средств, которыми мы располагаем (дальше разберём, почему половиной). И для того, чтобы это осуществить на узком диапазоне, нам нужны продавцы. А кто будет выступать в качестве продавцов, другой крупный игрок или мелочь, которую кидают на амбразуру. Для нас, в данном примере и на практике, не играет никакой роли.
УВИДЕТЬ ПРИНЦИП №1 В РАБОТЕ, НА ГРАФИКЕ:
Эти ситуации выявляются на графике при сравнении объёмов торгов и с помощью специальных индикаторов (например BnB). Сравнивать объемы нужно по дням на небольших таймфреймах (Н1, М30, М15). Смотреть нужно зависимость или разность объёмов от скорости формирования цены. На валютном рынке объёмы не видны, есть только тики. Рекомендованы 5-тизначные котировки, изменение в один тик на 0,00001 (1/10 пункта), по сравнению с изменением в один тик на 0,0001 (1 пункт), требует меньшее количество контрактов, спровоцировавших это изменение, отсюда точность получаемых данных. Всё это видно после того, как цена сходила в одну из сторон достаточно приличное расстояние, около 70-150 пунктов (из учёта внутридневной торговли и среднедневного хода валютных пар). Например: цена за два дня прошла 300 пунктов, после этого на следующий день цена проходит в том же направлении 50 пунктов, причем с откатами или колеблясь при каждой попытке возобновить движение. Если объемы (тики) при этом остаются высокими, то повышается вероятность разворота движения. Происходит наращивание позиции в противоположную сторону за счёт текущего движения. Если объёмы упали, то вероятность роста остаётся. То есть это передышка, частичное закрытие позиции и фиксация прибыли. Обычно в такие моменты возникают фигуры продолжения.
2. ЗАЩИТА ПОЗИЦИЙ ПОСЛЕ НАРАЩИВАНИЯ НА УЗКОМ ДИАПАЗОНЕ.
Вернёмся к нашему покупателю, которому удалось войти в рынок так, как он хотел. Рынок двинулся в его сторону, потому как рынок увидел крупного покупателя после падения цены (рис). Что дальше? А дальше, когда наш покупатель уже сидит в плюсе, его интерес теперь переключается на расстояние, которое пройдёт цена в его сторону, так же его интерес теперь сфокусирован на том, чтобы двигаться вслед за ценой и не давать приближаться к его приказам на фиксацию прибыли. Потому что основной интерес всегда один – больше прибыли. А так как вы помните, что осталась еще половина инвестируемых средств, действовать он будет следующим образом:
а) Взаимодействие с противостоящей стороной. В случае появления сопротивления, интерес - заполучить позиции других участников, спровоцировав срабатывание стоп приказов той стороны, которая противостоит текущему движению. То есть, когда цена движется в какую-нибудь сторону, в данном примере наверх, она может встретить ордера продавцов. Если у них достаточно средств, они начнут делать то же самое, что и делал наш покупатель в первой части, только в обратном направлении. Естественно, такая картина не устроит нашего покупателя. Но для него это может стать очень выгодным моментом. Интерес его будет обоснован, опираясь на ЗАКОН (см. выше). Потому как при срабатывании защитных стоп-приказов продавцов, которые противостоят нашему покупателю, он получит дополнительное движение наверх. Селы продавцов, при срабатывании стоп-лоссов, станут ордерами на покупку. Такое возможно, когда наш покупатель заведомо сильнее продавцов, и его стремления сорвать защиту продавцов обоснованы. Но это возможно при появлении противостоящей стороны, в данном примере продавца. Не всегда это происходит. Тогда покупатель действует по-другому.
б) Формирование направленного движения (тенденции или тренда) под определённым углом, с защитой своих ранее набранных позиций. Эти действия тоже обоснованы и мотивированы получением максимальной прибыли. Покупатель будет защищать свои позиции при коррекционном движении цены вниз. Он будет покупать, формируя на графике определённый угол движения, не давая цене достигнуть защитных приказов. Будет частично фиксировать прибыль, когда цена будет достигать новых максимумов. Причём угол наклона движения цены будет зависеть от размера позиции, которая была набрана в самом начале. Чем она больше, тем сильнее будет угол наклона. И всё это будет происходить до тех пор, пока покупатель не достигнет поставленной цели, либо появиться продавец, который будет сильнее нашего покупателя, либо возникнут фундаментальные факторы.
УВИДЕТЬ ПРИНЦИП №2 НА ГРАФИКЕ:
Самый простой пример – это тренды. Причём стабильные и долгосрочные тренды движутся с откатами на 50 процентов и более, но менее 100. Многие думают, что тренд – это когда цена движется без остановок. Движения цены в одном направлении без остановок и коррекций скоротечны и могут внезапно заканчиваться, далее формировать боковые движения и впоследствии развернуться. Такой характер рынка преобладает после 2008 года. Второй пример более сложный, когда тренд выявить нельзя (то есть увидеть сопротивление или поддержку невозможно), но есть направление в одну из сторон. В таком случае производится детальный анализ экстремумов цены и вычисление областей интереса покупателя или продавца (об этом в «работа по волнам продавца покупателя»).
3. ВЫХОД ИЗ РЫНКА, ЗАКРЫТИЕ ПОЗИЦИЙ.
После того, как наш покупатель заработал, удержал позиции, не дал продавцам разобрать себя (не позволил, чтоб цена достигла защитных стоп-приказов), наступает момент фиксации прибыли. У него есть позиции, в которые он входил, провоцируя движение цены наверх, теперь их надо зафиксировать. И действия покупателя при закрытии сделок могут быть схожи с действиями в первом принципе. То есть опять интерес в узком диапазоне. Когда он будет закрывать сделки, цена будет откатывать вниз, а для того, чтобы цена сильно не откатывалась, ему нужны покупатели, которые будут продолжать покупать. Поэтому, как в прошлом, так и в настоящем, нашему покупателю падение цены никак не интересно, даже при закрытии позиций. В редких случаях возможен сценарий спешного выхода из рынка практически по любой цене. Такое происходит, когда на рынок поступает достаточно важная информация, которую рынок еще не учёл (изучает фундаментальный анализ). Нужно понимать, что самый сильный продавец – это покупатель фиксирующий прибыль, то же самое касается и продавцов, они самые сильные покупатели. Рассмотрим моменты, касающиеся третьего принципа:
а) Крупный участник будет стремиться остаться незамеченным до определённого момента. Как и в первом принципе, мотивация ясна. Если ты крупный игрок, например покупатель, зафиксировать прибыль тебе необходимо раньше, чем начнёт разворачиваться рынок. Иначе велика вероятность потерять львиную долю прибыли или вообще не заработать. То есть покупатель будет закрывать позиции, стремясь не обнаружить себя.
б) Крупный участник будет постепенно фиксировать прибыль на узком диапазоне цен за счёт тех участников, которые поверят в продолжение движения (если он покупатель, то за счёт покупателей, если продавец, то за счёт продавцов). Вернёмся к нашему покупателю. Представим себе такую задачу: объём наших сделок, которые стоят по движению, в случае их одновременного закрытия, приведут к откату цены на 200 пунктов вниз. Если закрытие произойдёт сразу, потери прибыли составят около 50% процентов. Это не тот сценарий, который устроит нашего покупателя. В этот момент срабатывает хитрость. Все участники рынка хорошо знакомы с техническим анализом и широко его применяют. Так же всем видны ярко выраженные и значимые максимумы и минимумы. И логика тут довольно проста - пробить значимый уровень, явно показать, что цена находится выше максимума, это повлечёт вход в рынок новых покупателей, а наш покупатель продолжит спокойно фиксировать прибыль не в убыток себе. Еще один вариант: если есть явное сопротивление, а до следующего сопротивления далеко, начать закрывать позиции раньше, пока цена не достигла его. В этом случаи возникнет недобой до значимого уровня и цена начинает формировать разворот
в) Мгновенный выход из сделок при достижении определённых цен или резкий разворот на ровном месте. Первое происходит, когда полученная прибыль полностью устраивает и ее необходимо фиксировать, потому как поддержка направления цены велика или, к примеру, недостаточно средств для защиты от срабатывания стоп-приказов. Второе происходит, как уже и говорилось выше, когда на рынок проходит новая неожидаемая важная информация, влияющая на расстановку сил.
УВИДЕТЬ ПРИНЦИП №3 НА ГРАФИКЕ:
Для понимания, необходимо изучать развороты рынка в прошлом, с помощью технического анализа. Как вели себя продавцы, как покупатели при обновлении максимумов или минимумов, также имеют значения объёмы, во время разворота они обычно растут или высоки.
Дата добавления: 2015-07-10; просмотров: 199 | Нарушение авторских прав