Студопедия
Случайная страница | ТОМ-1 | ТОМ-2 | ТОМ-3
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатика
ИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханика
ОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторика
СоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансы
ХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника

Открытие позиции против ценового движения определенной величины.

Читайте также:
  1. ABE СТРАТЕГИИ: ПРОТИВОСТОЯНИЕ И НЕСВОДИМОСТЬ?
  2. C — Техника передвижения
  3. C — Техника передвижения
  4. D — Техника передвижения
  5. D — Техника передвижения
  6. Google: открытость против закрытости
  7. Gt; знак пресуппозиции, <———> знак противоречия).

Это, возможно, наиболее прямолинейный подход к проти-


644 ЧАСТЬ 4. торговые системы и измерение эффективности торговли

вотрендовым системам. Сигнал к продаже генерируется всякий раз, когда рынок вырастает на некоторую минимально необходимую вели­чину выше минимума, достигнутого с момента последнего сигнала к покупке, полученного от противотрендовой системы. Подобным обра­зом сигнал к покупке генерируется, когда рынок падает на некоторую минимально необходимую величину ниже максимума, достигнутого с момента последнего сигнала к противотрендовой продаже. Величина движения цены, которая требуется, чтобы сгенерировать сигнал к тор­говле, может быть выражена как в абсолютных значениях, так и в про­центах. Рис. 17.13 показывает торговые сигналы, которые были бы поданы этим видом противотрендовых систем при пороговом уровне в 4% в октябре 1993 г. — июле 1994 г. на рынке золота*.

Заметьте, что это тот же самый рынок, который ранее использовал­ся в этой главе для иллюстрации потерь на «пиле» в случае использова­ния чувствительной системы следования за трендом. Это не случайно. Противотрендовые системы лучше работают в тех рыночных условиях, когда система следования за трендом ведет себя неважно.

Открытие позиции против ценового движения определенной величины с подтверждающей задержкой. Эта система похожа на предыдущую противотрендовую систему, за тем исключением, что тре­буется некоторая минимальная индикация изменения тренда, прежде чем будет инициирована противотрендовая сделка. Например, в качестве подтверждения может требоваться появление одного разгонного дня.

Осцилляторы. Противотрендовые системы могут использовать осцил­ляторы в качестве индикатора для генерации торговых сигналов. Ос­цилляторы детально описаны в гл. 15. Использование осцилляторов наиболее полезно для генерации торговых сигналов противотрендовой системой на рынках, находящихся в торговом диапазоне. Однако на трендовых рынках подобный подход может привести к катастрофе. Более эффективные методы использования осцилляторов были обсуж­дены в гл. 15.

Циклы. Противотрендовые системы могут использовать анализ циклов для получения информации по поводу выбора времени для соверше­ния сделок. Например, в период ожидания максимума цикла сигналом

* Поскольку на рис. 17.13 изображен график непрерывных фьючерсов, процентное изменение цен будет равно изменению цен, показанному на этом графике, деленному на соответствующую цену ближайшего фьючерсного кон­тракта, которая не показана. Вспомните из гл. 12, что непрерывные фьючер­сы точно отражают изменения цен, но не их уровень. Следовательно, непре­рывные фьючерсы не могут использоваться как делитель для вычисления про­центных изменений.


ГЛАВА 17. технические торговые системы: структура и конструкция 645

к продаже может служить определенное свидетельство слабости рын­ка (например, минимальная цена закрытия за 8 дней). См. гл. 16, где подробно обсуждается анализ циклов.

Противоположное мнение (contrary opinion). Противотрендовые системы могут использовать противоположное мнение для получения информации по поводу выбора времени для совершения сделок. На­пример, как только индикаторы противоположного мнения вырастают выше определенного уровня, короткая позиция будет открываться пос­ле подтверждения очень чувствительным техническим индикатором. (Противоположное мнение обсуждалось в гл. 10.)


Дата добавления: 2015-07-10; просмотров: 106 | Нарушение авторских прав


Читайте в этой же книге: РЕЗУЛЬТАТЫ СТАТИСТИЧЕСКОЙ ПРОВЕРКИ СПЕКТРАЛЬНЫХ ПИКОВ (ВЕРОЯТНОСТЬ ТОГО, ЧТО ЦИКЛ СЛУЧАЕН) | ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ЦИКЛОВ В ТОРГОВЛЕ | Трендовые циклы и временные циклы | АВТОМАТИЧЕСКИХ ТОРГОВЫХ СИСТЕМ | Системы скользящей средней | ДЕКАБРЬ 1994, ХЛОПОК, ПЕРЕСЕКАЮЩИЕСЯ СКОЛЬЗЯЩИЕ СРЕДНИЕ | НЕПРЕРЫВНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ НА МЕДЬ | Условия подтверждения | Разные условия для сигналов к покупке и продаже | Выход из сделки |
<== предыдущая страница | следующая страница ==>
ПРОТИВОТРЕНДОВЫЕ СИСТЕМЫ| ДИВЕРСИФИКАЦИЯ

mybiblioteka.su - 2015-2024 год. (0.006 сек.)