Под редакцией И.В. Новиковой 28 страница

17. Для определения темпа инфляции, показывающего, с какой скоростью она изменяется по отношению к предыдуще­му периоду времени, необходимо из индекса цен текущего года вычесть индекс цен базисного года, затем разделить эту раз­ность на индекс цен базисного года и выразить все в процентах. Количество лет, необходимое для удвоения уровня цен, можно подсчитать, разделив число 70 на годовой темп инфляции.

18. Основными «движущими силами», способными нару­шить «ценовой паритет» в экономике и вызвать инфляцию, выступают:

• государство, которое активно вмешивается в процессы це­нообразования и пользуется монополией на денежную эмис­сию, внешнюю торговлю и т.д.;

• домашние хозяйства, реализующие склонность к сбереже­ниям и инфляционные ожидания, которые иногда перерастают в ажиотажный спрос;

• монополисты, которые применяют принципы ценообразо­вания, формирования издержек производства и распределения

добавленной стоимости, пропуская их сквозь призму присвое­ния монопольно высокой прибыли;

• профсоюзы, постоянно борющиеся за повышение уровня оплаты труда в национальной экономике;

• заграница, экспортирующая в страну дорожающие ресур­сы, особенно энергетические, и импортирующая из нее доволь­но значительные массы товаров и услуг.

19. Растущая денежная масса, направляемая правитель­ством на покрытие бюджетного дефицита, усиливает инфля­цию, в результате чего обесцениваются налоговые поступления и еще более усугубляется проблема бюджетного дефицита. Воз­растающий хронический бюджетный дефицит в свою очередь подстегивает денежную эмиссию, и это ускоряет инфляцию. Таким образом, стремительно развивающаяся инфляция, воз­никая в результате бюджетного дефицита, еще больше его уси­ливает. Данное явление в экономической литературе получило название эффекта Танзи—Оливера.

20. Инфляция со стороны спроса порождается избытком со­вокупного спроса по сравнению с совокупным предложением. В ее формировании непосредственное участие принимают поку­патели, отсюда второе название — инфляция покупателя.

21. Изменения, происходящие в результате роста издержек или прибыли, особенно ее монополистической составляющей, вызывают инфляцию со стороны предложения, которая сопро­вождается ростом цен и сокращением национального объема производства.

22. С целью возмещения предполагаемых потерь от инфля­ции предприниматели иногда поднимают цены на определенный процент, т.е. используют так называемую «ценовую накидку».

23. Для административно-командной экономики наиболее характерна скрытая (подавленная) инфляция — положение с более или менее стабильным уровнем цен, на фоне которого развивается товарный дефицит, распространяется торговля «по блату», процветает «черный рынок», вводятся талоны на това­ры и т.д. В рыночной экономике инфляция в основном имеет открытый (проявленный) характер, что позволяет государству, бизнесу и домохозяйствам корректировать свои действия по минимизации ее пагубных последствий.

24. Пагубность этих последствий может проявляться в де­формации механизма рыночного ценообразования, перераспре­делении богатства от кредиторов к дебиторам, сокращении дол­го- и среднесрочного кредитования, снижении реальных дохо­дов населения (особенно работников бюджетной сферы), обесце-

Безработица

Воспроизводственные функции экономического цикла Галопирующая инфляция Гиперинфляция Движущие силы инфляции «Дно» экономического цикла Закон Оукена

Естественная норма безрабо­тицы

«Импортируемая» инфляция Индекс потребительских цен Индекс Фишера Интегрированная цель макро­экономического регулирования Инфляционная спираль Инфляционный налог Инфляция

Инфляция предложения Инфляция спроса Микроэкономическое регулирование Открытая инфляция «Пик» экономического цикла Ползучая инфляция «Правило величины 70» Причины цикличности Системный кризис

Скрытая безработица Скрытая инфляция Стабилизационная политика Структурная безработица Структурно-производствен­ный вариант макроэкономи­ческой стабилизации Темп инфляции Тренд национальной эконо­мики

Уровень безработицы Фазы экономического цик­ла: кризис (рецессия, сжа­тие, спад), депрессия (стаг­нация), оживление (расши­рение), подъем (экспансия, бум), пред кризис Фрикционная безработица Циклическая безработица Экономическая цикличность Экономический (деловой) цикл

Эффект гистерезиса Эффект Пигу Эффект Танзи—Оливера МАШИ — не ускоряющий инфляцию уровень безрабо­тицы

Вопросы для самопроверки

1. Почему экономика развивается неравномерно, цикли-
чески?

2. Что такое классический экономический цикл?

3. Какие фазы проходит экономический цикл и какие он имеет переломные точки?

4. В чем особенности двухфазной трактовки экономического цикла?

5. Какие воспроизводственные функции выполняют фазы экономического цикла?

6. Какие существуют трактовки природы экономического цикла?

7. В чем суть разделения экономических циклов по причи­нам возникновения и продолжительности?

8. Как циклическое развитие экономики влияет на различ­ные отрасли?

9. Каковы особенности протекания экономических циклов в наши дни?

10. Дайте определение безработицы. По каким признакам можно причислить человека к безработным?

11. Назовите концептуальные подходы к определению при­чин безработицы.

12. Охарактеризуйте основные типы безработицы.

13. Что такое «естественная норма» безработицы, как она определяется и какова ее динамика в современных условиях?

14. Каковы социальные и экономические последствия без­работицы?

15. Почему в современных условиях используется термин

«ЫАти»?

16. Какие наиболее существенные факторы влияют на уро­вень естественной безработицы?

17. Назовите основные причины возникновения инфляции.

18. Какие «движущие силы» в состоянии вызывать инфля­ционные волны?

19. Как инфляция спроса и инфляция предложения взаимо­действуют в раскручивании инфляционной спирали?

20. С какой целью предприниматели применяют так назы­ваемую «ценовую накидку»?

21. Для какой экономики характерна скрытая, а для какой открытая инфляция?

22. Что такое эффект Танзи—Оливера?

23. Каковы условия реализации эффекта Пигу?

24. Что такое инфляционный налог и каков механизм его образования?

25. Охарактеризуйте динамику ВВП Республики Беларусь за период обретения ею независимости.

26. Какие экономические показатели могут подтвердить, что экономика Республики Беларусь вошла в фазу подъема? •

27. Проанализируйте инфляционные процессы в Республи­ке Беларусь за период с 1991 по 2004 г. и определите перспекти­вы их развития.

28. В чем специфика молодежной и женской безработицы в

Республике Беларусь?

29. Какая модель макроэкономической стабилизации реа­лизуется в Республике Беларусь? Обоснуйте причины такого выбора.

30. Каковы основные цели макроэкономического регулиро­вания?

Задачи и тесты

1. Человек, потерявший работу в связи с переездом в другой
город, попадает в категорию безработных, относящихся:

а) к фрикционному типу;

б) структурному типу;

в) цикличной форме безработицы;

г) перманентной форме.

2. В условиях полной занятости уровень структурной безра-
ботицы должен:

а) равняться 0;

б) быть меньше 1 %;

в) быть меньше, чем уровень циклической формы безрабо-
тицы;

г) все предыдущие ответы неверны.

3. Согласно закону Оукена превышение фактического уров-
ня безработицы на 1 процентный пункт над его естественным
уровнем означает, что отставание фактического объема ВНП от
реального составляет:

а) 1 %;

б) 4 %;

в) 2,5 %;

г) 5 %.

4. Дж.М. Кейнс считал, что:

а) правительство должно использовать государственные за
купки и налоги, чтобы способствовать снижению безработицы

б) в рыночной системе имеются механизмы, способные са
мостоятельно в короткие сроки обеспечить высокий уровень за
нятости;

в) экономика должна развиваться на основе централизован
ного планирования;

г) необходима национализация экономики.

5. Полная занятость определяется как:

а) занятость, составляющая 100 % рабочей силы;

б) занятость, составляющая менее 100 % рабочей силы;

в) занятость, составляющая 50 % рабочей силы;

г) все предыдущие ответы неверны.

6. Инфляция может быть связана:

а) только с ростом ВНП;

б) только с падением ВНП;

в) с ростом и падением ВНП — в зависимости от источника
ее развития;

г) с ростом ВНП, если экономика развивается в условиях
полной занятости.

7. Какая из причин, вызывающих инфляцию, не относится
к внутренним:

а) падение курса национальной валюты по отношению к ва
лютам других стран;

б) рост издержек производства;

в) кредитная экспансия;

г) чрезмерное инвестирование отдельных отраслей.

8. Что из перечисленного не имеет отношения к инфляции
обусловленной ростом издержек производства:

а) рост занятости и производства;

б) рост стоимости издержек на единицу продукции;

в) шоки предложения;

г) рост процентной ставки.

9. Какое из перечисленных ниже понятий не относится к фа-
зам делового цикла:

а) инфляция; в) подъем;

б) спад; г) оживление.

Литература

Агапова ТА., Серегина С.Ф. Макроэкономика: Учеб. / Под общ. ред. A.B. Сидоровича. 2-е изд., перераб. и доп. М.: МГУ им. М.В. Ломоносова: Дело и Сервис, 2001. С. 43—63.

Бондарь A.B. Макроэкономическая стабилизация — бело­русский путь // Вестник БГЭУ. 2003. № 2 (37). С. 29—32. '

Кажуро Н.Я. Макроэкономическая нестабильность: эконо­мические циклы, инфляция, безработица: Моногр. Мн.: ФУАин-форм, 2004.

Курс экономической теории: Учеб. / Под общ. ред. М.Н. Че-пурина, Е.А. Киселевой. 5-е изд. испр., доп. и перераб. Киров: АСА, 2004. С. 414—437.

Экономическая теория: Учеб. пособие / В. Л. Клюня, И.В. Но­викова, М.Л. Зеленкевич и др.; Под общ. ред. В.Л. Клюни, И.В. Новиковой. 2-е изд. Мн.: ТетраСистемс, 2002. С. 242—249.

Глава 11

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА

Деньги играют важную роль в экономике. Они влияют на ее состояние, воздействуя на такие важнейшие параметры, как объем национального производства, уровень цен, занятость, процентная ставка, курс национальной валюты и т.д. Следова­тельно, достижение основных целей развития национальной экономики, а значит и благосостояние каждого члена общества, связаны с функционированием денег.

Движение денег обслуживает денежно-кредитная система, что обусловливает необходимость изучения принципов ее по­строения и функционирования. Именно через кредитную систе­му центральный банк реализует денежно-кредитную политику, являющуюся одним из важнейших инструментов регулирова­ния экономики.

Деньги продаются и покупаются на рынке, элементами ме­ханизма функционирования которого являются спрос на день­ги, предложение, цена денег.

Знание сущности и функций денег, особенностей формиро­вания спроса и предложения денег, понимание принципов дей­ствия механизма, который устанавливает равновесие на денеж­ном рынке, в дальнейшем поможет изучить процессы формиро­вания валютного курса и ряд других тем по макроэкономике.

Раздел III

11.1. Сущность и функции денег. Эволюция денег

Современную экономику невозможно представить без денег. Вместе с тем на сегодняшний день не существует единого опре­деления этого понятия, хотя в экономической литературе нет недостатка в его характеристиках:

• деньги — вид финансовых активов, которые могут быть использованы для сделок[1];

• деньгами является то, что обычно используется в обмене[2];

• деньги — средство оплаты товаров и услуг, средство измере­ния стоимости и средство сохранения (накопления) стоимости[3];

• деньги — любой предмет, который продавцы, как прави­ло, принимают в обмен на товары и услуги[4];

• деньги — это такие активы, которые обычно принимают­ся как платежное средство[5].

Все авторы правы, так как деньги хотя и очевидное, но столь широкое понятие, что дать его точное определение доста­точно сложно. Вместе с тем можно найти то общее, что объеди­няет все суждения: деньги определяются через их свойства, т.е. функции.

Действительно, сущность денег проявляется в их функциях. Деньги выполняют следующие функции:

• средства обращения;

• меры стоимости;

• средства сохранения стоимости;

• средства платежа.

Исторически первая среди них функция средства обраще­ния. Деньги выполняют ее, выступая в качестве посредника при обмене товаров. Изначально существовал бартер — обмен товара или услуги на другой товар или услугу без использова­ния денег. Владелец одного товара должен был найти владель­ца другого, нужного ему товара, который был бы заинтересован в обмене. Следовательно, необходимо было двойное (обоюдное) совпадение потребностей, что затрудняло обмен. Деньги облег­чают эту проблему, так как люди охотно принимают их в обмен на товары и услуги.

Замена бартерного обращения денежным повышает эконо­мическую эффективность. Во-первых, на обмен, в котором участвуют деньги, требуется гораздо меньше времени и усилий, что снижает издержки совершения сделок (трансакционные издержки). Во-вторых, появление денег позволяет людям спе­циализироваться на производстве определенных продуктов, т.е. стимулирует специализацию и разделение труда.

Функция меры стоимости состоит в том, что цены всех това­ров выражаются в денежных единицах (рублях, долларах, евро и т.д.). Деньги при этом служат единицей счета, т.е. использу­ются для измерения относительной стоимости всех това­ров и услуг. В бартерной экономике товары обмениваются в со­ответствии с их относительной ценой. Например, когда 1 кг апельсинов обменивается на 2 кг яблок, цена апельсинов выра­жается через яблоки, а цена яблок — через апельсины. В дан­ном случае имеется два соотношения, в которых выражается одна относительная цена. Если бы в обмен поступило три товара (апельсины, яблоки и лимоны), это означало бы существование уже трех относительных цен: цена апельсинов могла выражать­ся через яблоки и лимоны, а цена яблок — через лимоны. С уве­личением числа обмениваемых товаров количество относитель­ных цен возрастает чрезвычайно быстро и рассчитывается по формуле п (п - 1) / 2 (п — количество товаров). Так, для обмена 20 товаров требовалось бы знать 190 относительных цен.

С появлением денег всеобщим измерителем цен стала де­нежная единица, что упростило сравнение относительной цен­ности разных товаров и услуг, а также сам процесс обмена, поз­волило сократить трансакционные издержки (о чем говорилось выше). Каждая страна ввела свою национальную денежную единицу, разбив ее на кратные части (масштаб цен). В Респуб­лике Беларусь мерой стоимости (счетной единицей) является рубль. В периоды высокой инфляции выполнение националь­ными денежными единицами функции меры стоимости затруд­нено, в таких условиях расчеты по сделкам могут вестись в иностранной валюте (например, в долларах), хотя сами сделки продолжают совершаться в национальной валюте.

Деньги являются средством сохранения (накопления) стои­мости. Эту функцию они выполняют в случае, когда товаропро­изводитель, продав свой товар и получив деньги, длительное время не использует их для покупок, т.е. сберегает. Таково свой­ство денег — сохранять свою ценность во времени (за исключе­нием периодов инфляции). Следовательно, деньги представляют собой актив, который может быть использован для перенесения покупательной способности с настоящего периода на будущий. Однако не только деньги обладают свойством сохранения стои­мости. В качестве таких активов могут быть использованы ак­ции, облигации, земля, картины, драгоценности и т.д.

Удобство хранения сбережений в виде денег объясняется их абсолютной ликвидностью. Под ликвидностью понимают спо­собность любого актива превращаться в платежное средство. Чем короче время, затрачиваемое на превращение, и чем мень­ше при этом затраты владельца актива, тем выше ликвидность последнего. Например, превращение ценных бумаг в платеж­ное средство требует как времени, так и, возможно, оплаты ус­луг брокера. Следовательно, ликвидность ценных бумаг ниже, чем денег. Однако у хранения сбережений в виде денег есть не­достаток — они не приносят прибыли владельцу, поэтому их считают низшим активом. Как правило, между ликвидностью и доходностью актива существует обратная зависимость: чем выше ликвидность, тем меньше доходность. Ценность денег мо­жет изменяться во времени, но это справедливо и для любого другого средства сохранения стоимости.

Деньги также выполняют функцию средства платежа. В си­лу ряда обстоятельств у экономических субъектов не всегда имеются деньги для оплаты товаров или услуг в данный мо­мент. На этот случай предусмотрена возможность покупки в кредит, т.е. с отсрочкой платежа: товар переходит от продавца к покупателю, а через определенное время продавец получает деньги от покупателя, и в данном случае они выполняют функ­цию средства платежа. Такова же их роль при выплате заработ­ной платы, погашении займов и т.д.

Ш

Не всегда национальная денежная единица выполняет все функции денег. В определенные периоды времени функции денег могут быть разделены между различными национальными валютами. Вероятно, примером самого большого хаоса в этом столетии может служить Венгрия в пе­риод с августа 1945 г. по июль 1946 г., когда средний темп инфляции составлял 19 800 % в месяц.

Венгерское правительство, отчаявшись защитить от инфляционного обес­ценения налоговые поступления, хранившееся в банках, ввело две денежных единицы: одна — венгерский пенго — находилась в обращении; другая — на­логовый пенго — была единицей, используемой для ведения депозитных сче­тов в банках. В то время как номинальная стоимость пенго оставалась постоян­ной, стоимость налогового пенго индексировалась в соответствии с уровнем цен. Например, если цены за день вырастали на 40 %, размер счета в налого­вых пенго автоматически возрастал на те же 40 %. Таким образом, банковские депозиты правительства, состоявшие из выплаченных налогов, не теряли сто­имости. Это делало налоговый пенго гораздо лучшим средством сохранения стоимости, чем венгерский пенго.

Далее правительство разрешило банкам указывать размер задолженно­сти в налоговых пенго, так что налоговый пенго стал также средством платежа. Однако в большинстве сделок в качестве средства обращения и единицы сче­та по-прежнему использовался венгерский пенго.

Поскольку эта система была совершенно умопомрачительной, инфляция в Венгрии настолько вышла из-под контроля, что правительство было вынуж­дено в августе 1946 г. заново создать национальную денежную единицу.

Миллер Р.Л., Ван-Хуз Д.Д. Современные деньги и бенковское дело.

М.: ИНФРА-М, 2000. С. 9—10

Деньги возникли в 7—8 тыс. до н.э. как товарные деньги. Иначе говоря, реальные товары использовались и как средство обмена, и как простой товар. Первоначально в этой роли высту­пали те товары, которые охотнее принимались к обмену: скот, меха, морские раковины и т.д. С развитием процесса обмена функцию средства обращения стали выполнять серебро, а потом и золото, которые обладали рядом специфических свойств:

• стандартизируемостью (было легко удостовериться в том, что это золото и серебро, определить их вес и степень чистоты);

• портативностью (в малом весе воплощена большая цен­ность);

• однородностью и делимостью, что позволяло без затрудне­ний совершать обмен (при делении слитка на части ценность не теряется);

• долговечностью;

• редкостью (благородные металлы достаточно редки).

В качестве денег использовались золотой песок, самородки, украшения из серебра и золота. Позже деньгам стали придавать форму слитков с определенным весом металла, а цены товаров и услуг измерять в весовых единицах серебра и золота. Развитие обмена привело к чеканке монет, появились денежные знаки, и цены товаров начали выражаться в денежных единицах. Но­минал, указанный на лицевой стороне монеты, равнялся ры­ночной стоимости металла, содержавшегося в монете, т.е. день­ги были полноценными. Постепенно монеты стирались, прави­тели догадались, что можно выпускать и неполноценные (раз­менные) монеты, частично заменяя золото и" серебро другими металлами, но предлагая их к обмену как полноценные.

Для большинства европейских государств сначала было ха­рактерно обращение серебряных денег. Серебряный мономе­таллизм, просуществовал почти до середины XIX в. На смену ему пришел биметаллизм, роль денег стали выполнять два ме­талла: золото и серебро. При этом государство устанавливало фиксированное соотношение стоимостей весовых единиц сереб­ра и золота.

Однако рыночные цены драгоценных металлов колебались, и рыночные соотношения их стоимостей отличались от уста­навливаемых государством. Это периодически приводило к вы­теснению одних денег другими. Таким образом проявлялось действие закона Грешама, согласно которому «плохие» деньги вытесняют из обращения «хорошие».

Пример. В США в начале XIX в. официальное соотношение серебра и зо­лота составляло 15:1, а на рынке —15,5:1. Ловкие торговцы покупали за се­ребряные деньги золото в США и продавали его в других странах, получая за одну весовую единицу золота большее количество серебра. Когда в середине 30-х гг. XIX в. официальное соотношение составило 16:1, политика торговцев изменилась, им стало выгоднее скупать серебро за золотые деньги и вывозить его в те страны, где рыночное соотношение сохранилось в пропорции 15,5.1.

Постепенно серебро было вытеснено из обращения, и роль денег стал выполнять один металл — золото. К концу XIX в. зо­лотой монометаллизм установился в большинстве стран (в Ве­ликобритании еще в 1818 г., а в России — в 1897 г.).

Наряду с монетами в обращение выпускались бумажные деньги. Одной из причин их появления стал тот факт, что не­полноценные монеты выполняли функцию средства обращения не хуже, чем полноценные. Родиной бумажных денег считается Китай, где они появились еще в VIII в. Но широкое распростра­нение бумажных денег началось с конца XVII в., когда расши­рение товарного обращения потребовало резкого увеличения количества денег, однако возросшая потребность в золоте как простом товаре не могла быть удовлетворена из-за ограничен­ной добычи золота. Сначала бумажные деньги являлись пред­ставителями полноценных денег, поскольку обеспечивались зо­лотом. Банки, выпускавшие банкноты, обязывались обмени­вать их на золото. Таким образом устанавливался обменный курс национальной валюты. Это были бумажные конверти­руемые деньги.

Система обращения, в которой в качестве денег одновремен­но используются золотые монеты и конвертируемые бумажные деньги, называется золотым стандартом. В условиях золотого стандарта правительство (или центральный банк) вправе уста­навливать соотношение между количеством банкнот, выпуска­емым банками, и золотым запасом (резервом), имеющимся у них. Таким образом, оно может влиять как на количество банк­нот, так и на размер золотого резерва, т.е. регулировать коли­чество денег в обращении.

Золотой стандарт просуществовал в большинстве стран до первой мировой войны, а затем размен банкнот на золото пре­кратился, и в условиях возросших военных расходов госу­дарств стала широко использоваться эмиссия неразменных бу­мажных денег. Золото перестало выполнять функции денег во всех странах (кроме США), но еще неоднократно предпринима­лись попытки восстановить золотой стандарт хотя бы в урезан­ном виде. В 1929—1933 гг. произошел мировой экономический кризис, в результате которого золото было изъято из внутрен_: него обращения всех стран. В Великобритании это случилось в 1931 г., в США — в 1933, во Франции — в 1936 г. Правда, США еще до августа 1971 г. разменивали банкноты на золото для иностранных центральных банков.

Когда роль денег стали выполнять неразменные бумажные деньги и неполноценные монеты, установился бумажно-денеж­ный стандарт. Неразменные бумажные деньги не могут превра­щаться в драгоценные металлы, это денежные знаки, наделен­ные принудительным курсом и выпускаемые государством для покрытия своих расходов. Так как их курс устанавливается го­сударством, то бумажные деньги называют еще декретными. Бумажные деньги не имеют самостоятельной стоимости, если не считать затрат на печатание. Их обращение в качестве закон­ных денег основано на доверии к органам, выпускающим их, на вере людей в возможность обменять неразменные деньги на то­вары и услуги. Номинальная стоимость бумажных денег и раз­менных монет значительно превышает затраты на их выпуск (эмиссию). Разница между ними составляет доход, называемый сеньоражем. Его получает государство, наделенное монополь­ным правом эмиссии денег.

В XX в. происходило постепенное вытеснение наличных де­нег безналичными, главным образом депозитами до востре­бования, на которые могут быть выписаны чеки, и другими ви­дами вкладов. Такие деньги иначе называют депозитными, их обращение привело к появлению чеков.

Чек представляет собой письменный приказ владельца те­кущего счета банку о выплате наличными или переводе на счет другого лица определенной суммы денег. Применение чеков по­высило эффективность платежной системы, так как благодаря им а) сократилось движение наличных денег, что обусловило снижение трансакционных издержек, б) упростилась оплата крупных покупок, в) снизились потери от краж денег. Вместе с тем пересылка чеков занимает определенное время, а обслу­живание чекового обращения связано с расходами.

Приходом ЭВМ в банковскую сферу вызвано возникновение электронных денег. Они впервые появились в 1970-х гг. Чеки и наличные деньги стали заменяться пластиковыми кредитными карточками.

Электронные деньги не имеют вещественного выражения. Это только носители информации. В отличие от других денег они являются именными (могут быть использованы конкрет­ным лицом) и имеют интернациональный (не национальный) характер. Электронные деньги (как и чеки) представляют собой денежные расчетные инструменты, облегчающие расчеты и позволяющие распоряжаться деньгами, которые хранятся на счете в банке, но сами не являющиеся деньгами.

В розничной торговле и сфере услуг в настоящее время ис­пользуются в основном четыре вида кредитных карточек: бан­ковские, торговые, карточки для приобретения бензина, карточ­ки для сферы туризма и оплаты развлекательных мероприятий.

11.2. Денежно-кредитная система страны и ее структура. Особенности денежно-кредитной системы Республики Беларусь

Движение денег обслуживает денежно-кредитная система — совокупность кредитно-финансовых учреждений, выполняю­щих специфические функции по аккумуляции и распределе­нию денежных средств на условиях срочности, платности и воз­вратности. В настоящее время денежно-кредитная система раз­витых стран состоит из трех звеньев (уровней), критерием вы­деления которых служит функциональная специализация от­дельных институтов. Высший уровень представлен централь­ным банком страны; второй — коммерческими банками; тре­тий — специализированными кредитно-финансовыми учрежде­ниями. Два первых звена вместе образуют банковскую систему.

Особое место в денежно-кредитной системе занимает цен­тральный банк страны. В США его функции выполняет Фе­деральная резервная система (ФРС), состоящая из двенадцати федеральных резервных банков, в Великобритании — Банк Ан­глии, в Германии — Бундесбанк, в Российской Федерации — Центральный банк России, в Республике Беларусь — Нацио­нальный банк. В большинстве стран (в частности, Германии, Франции, России, Республике Беларусь) центральные банки яв­ляются государственными учреждениями, а в США и Швейца­рии они организованы как акционерные общества. Так, Феде­ральная резервная система США — это коммерческий банк, об­разованный на паевой основе банками — членами ФРС. Он счи­тается одним из самых независимых центральных банков в ми­ре, так как члены Совета управляющих (главного руководяще­го органа системы) максимально удалены от исполнительной власти, а бюджет ФРС не подотчетен конгрессу. Однако его не­зависимость относительна, так как Федеральная резервная си­стема является общенациональным органом управления эконо­микой и подчиняется законам, которые принимает парламент как законодательный орган страны.

Центральный банк Российской Федерации (ЦБР) находится в федеральной собственности. Хотя он и является государствен­ным, однако в своей деятельности не подчиняется правитель­ству, а подотчетен лишь Государственной Думе. Вместе с тем ЦБР участвует в разработке экономической политики прави­тельства России.

В любой стране центральный банк выполняет следующие основные функции: разрабатывает и проводит единую денеж­но-кредитную политику; монопольно осуществляет эмиссию наличных денег; выдает ссуды кредитным институтам; уста­навливает правила осуществления расчетов в стране; обеспечи­вает надзор за деятельностью кредитных организаций; устанав­ливает правила проведения банковских операций, бухгалтер­ского учета и отчетности для банковской системы; производит валютное регулирование, включая операции по покупке-прода­же иностранной валюты; проводит анализ и прогнозирование экономики и т.д.

Дата добавления: 2015-11-04