Величина вложений по строкам 2 - 5 показывается:
- при создании новых производственных фондов - по данным проекта;
- при использовании существующих производственных фондов:
для расчета общественной эффективности - по результатам аудиторской оценки <*>;
--------------------------------
<*> Предполагается, что в результате аудиторской оценки будет определена так называемая альтернативная стоимость (opportunity cost) фондов, соответствующая максимально возможному эффекту из использования в альтернативных направлениях (см. п. 11.6 и Приложение 11).
для расчета коммерческой эффективности:
- для проекта в целом и для покупателя - по стоимости приобретения;
- для продавца - по результатам оценки;
- для определения ликвидационных затрат - по данным проекта (если вопросы ликвидации производства в нем проработаны), по данным о ликвидации аналогичных объектов или по результатам прогнозной оценки.
Описание денежных потоков, связанных с нематериальными активами, имеет некоторые особенности, так как в зависимости от вида и способа приобретения нематериальных активов возникающие при этом денежные потоки относятся либо к инвестиционной, либо к операционной деятельности. Конкретно:
Для денежного потока от инвестиционной деятельности
- к оттокам относятся затраты на приобретение у третьих лиц нематериальных активов, а также некапитализируемые затраты на прочие нематериальные активы - НИОКР, налоги за пользование земельными участками, природными ресурсами и проч.;
- к притокам - доходы за вычетом налогов при оценке или выручка от реализации нематериальных активов в течение и (или) при прекращении действия проекта.
Для денежного потока от операционной деятельности
- к притокам - выручка от продаж нематериальных активов, созданных в ходе реализации проекта, прочие и внереализационные доходы, включающие поступления от возмездной передачи прав интеллектуальной собственности (например, по лицензионному договору);
- к оттокам - затраты на создание нематериальных активов (в случае создания собственными силами).
Таблица П3.3
СОСТАВ И СТРУКТУРА
ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ
ПО ПУСКОВЫМ КОМПЛЕКСАМ
┌──────┬────────────────────────────────────────┬────┬─────┬─────┐
│Номер │Номер шага │ 0 │ 1 │... │
│строки├────────────────────────────────────────┼────┼─────┼─────┤
│ │Длительность шага, годы или доли года │ │ │ │
│ ├────────────────────────────────────────┼────┼─────┼─────┤
│ │ ПОКАЗАТЕЛИ │ │ │ │
├──────┼────────────────────────────────────────┼────┼─────┼─────┤
│ Х │Наименование пусковых комплексов │ Х │ Х │ Х │
│ │(очередей) и категорий амортизируемого │ │ │ │
│ │имущества │ │ │ │
├──────┼────────────────────────────────────────┼────┼─────┼─────┤
│ 1 │Первый пусковой комплекс │ │ │ │
│ │ │ │ │ │
│ 2 │Основные производственные средства, │ │ │ │
│ │всего: │ │ │ │
│ │- стоимость │ │ │ │
│ │- амортизация │ │ │ │
│ │ │ │ │ │
│ │В том числе по амортизационным группам │ │ │ │
│ │<*>: │ │ │ │
│ │ │ │ │ │
│ 3 │Здания и сооружения: │ │ │ │
│ │- стоимость │ │ │ │
│ │- срок службы (существования), лет │ │ │ │
│ │- норма амортизации │ │ │ │
│ │ │ │ │ │
│ 4 │Оборудование (по видам): │ │ │ │
│ │- стоимость │ │ │ │
│ │- срок службы (существования), лет │ │ │ │
│ │- норма амортизации │ │ │ │
│ │ │ │ │ │
│ 5 │Нематериальные активы: │ │ │ │
│ │- стоимость │ │ │ │
│ │- норма амортизации │ │ │ │
└──────┴────────────────────────────────────────┴────┴─────┴─────┘
--------------------------------
<*> Приводимую ниже группировку основных средств целесообразно детализировать, если в одну группу попадают дорогостоящие основные средства с существенно разными сроками службы и / или нормами амортизации. Прогноз индексов переоценки можно принимать равным прогнозу индексов цен на соответствующие основные средства.
┌──────┬────────────────────────────────────────┬────┬─────┬─────┐
│Номер │Номер шага │ 0 │ 1 │... │
│строки├────────────────────────────────────────┼────┼─────┼─────┤
│ │Длительность шага, лет │ │ │ │
├──────┼────────────────────────────────────────┼────┼─────┼─────┤
│ 6 │Второй пусковой комплекс │ │ │ │
│ │... │ │ │ │
│ │ │ │ │ │
│ │ВСЕГО ПО ПРЕДПРИЯТИЮ: │ │ │ │
│ │ │ │ │ │
│ 7 │Балансовая стоимость основных │ │ │ │
│ │производственных средств (по │ │ │ │
│ │амортизационным группам) │ │ │ │
│ │ │ │ │ │
│ 8 │Амортизация (по амортизационным группам)│ │ │ │
│ │ │ │ │ │
│ 9 │Остаточная стоимость основных │ │ │ │
│ │производственных средств (по │ │ │ │
│ │амортизационным группам) │ │ │ │
└──────┴────────────────────────────────────────┴────┴─────┴─────┘
Таблица П3.4
НОРМЫ (В ДНЯХ)
ДЛЯ РАСЧЕТА ПОТРЕБНОСТИ В ОБОРОТНОМ КАПИТАЛЕ <*>
--------------------------------
<*> Нормы могут быть различными для различных шагов рассчета.
┌──────┬────────────────────────────────────────┬────┬─────┬─────┐
│Номер │Номер шага │ 0 │ 1 │ │
│строки├────────────────────────────────────────┼────┼─────┼─────┤
│ │Длительность шага, годы или доли года │ │ │ │
├──────┼────────────────────────────────────────┼────┼─────┼─────┤
│ │ ПОКАЗАТЕЛИ │ │ │ │
├──────┼───────────────────┬────────────────────┼────┼─────┼─────┤
│ Х │ Структура │Наименование нормы, │ │ │ │
│ │оборотного капитала│ необходимой для │ │ │ │
│ │ │ расчета данного │ │ │ │
│ │ │ элемента │ │ │ │
│ ├───────────────────┼────────────────────┼────┼─────┼─────┤
│ Х │Активы │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│ 1 │Сырье, материалы, │Страховой запас │ │ │ │
│ │комплектующие и │Периодичность │ │ │ │
│ │др. <*> │поставок │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│ 2 │Незавершенное │Цикл производства │ │ │ │
│ │производство │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│ 3 │Готовая продукция │Периодичность │ │ │ │
│ │ │отгрузки │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│ 4 │Дебиторская │Задержка платежей │ │ │ │
│ │задолженность │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│ 5 │Авансы поставщикам │Срок предоплаты │ │ │ │
│ │за работы, товары и│Доля цены, │ │ │ │
│ │услуги │оплачиваемая │ │ │ │
│ │ │предварительно │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│ 6 │Резерв денежных │Покрытие потребности│ │ │ │
│ │средств │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│ │Пассивы (расчеты с │ │ │ │ │
│ │кредиторами) │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│ 7 │Расчеты за товары, │Задержка платежей │ │ │ │
│ │работы и услуги │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│ 8 │Авансовые платежи │Срок предоплаты │ │ │ │
│ │(предоплата) │Доля платежей, │ │ │ │
│ │ │оплачиваемая │ │ │ │
│ │ │предварительно │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│ 9 │Расчеты по оплате │Периодичность выплат│ │ │ │
│ │труда │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│ 10 │Расчеты с бюджетом │Периодичность выплат│ │ │ │
│ │и внебюджетными │ │ │ │ │
│ │фондами │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│ 11 │Погашение и │Периодичность выплат│ │ │ │
│ │обслуживание займов│ │ │ │ │
└──────┴───────────────────┴────────────────────┴────┴─────┴─────┘
--------------------------------
<*> Запасы комплектующих и материалов рассчитываются по группам в зависимости от величины запасов и норм хранения.
Представление исходных данных для определения денежного
потока от операционной деятельности
Исходные данные для определения денежного потока от операционной деятельности должны включать сведения об объемах производства и реализации продукции (табл. П3.5) и о текущих затратах на производство и сбыт продукции (табл. 3.6).
Таблица П3.5
ОБЪЕМЫ ПРОИЗВОДСТВА И РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ
┌──────┬─────────────────────────────────────────┬─────┬───┬─────┐
│Номер │Номер шага │ 0 │ 1 │... │
│строки├─────────────────────────────────────────┼─────┼───┼─────┤
│ │Длительность шага, годы или доли года │ │ │ │
├──────┼─────────────────────────────────────────┼─────┼───┼─────┤
│ │ ПОКАЗАТЕЛИ │ │ │ │
├──────┼─────────────────────────────────────────┼─────┼───┼─────┤
│ │ Продукция А │ │ │ │
│ │ │ │ │ │
│ 1 │Годовая производственная мощность, ед. │ │ │ │
│ │ │ │ │ │
│ 2 │Уровень использования, % │ │ │ │
│ │ │ │ │ │
│ 3 │Объем производства, ед. │ │ │ │
│ │ │ │ │ │
│ 4 │Объем реализации на внутреннем рынке, ед.│ │ │ │
│ │ │ │ │ │
│ 5 │Объем реализации на внешнем рынке, ед. │ │ │ │
│ │ │ │ │ │
│ 6 │Цена продукции, реализуемой на внутреннем│ │ │ │
│ │рынке, руб./ед. │ │ │ │
│ │ │ │ │ │
│ 7 │Выручка от продаж, руб. │ │ │ │
│ │ │ │ │ │
│ 8 │НДС, пошлины, акцизы и другие налоги и│ │ │ │
│ │сборы, включаемые в цену реализованной│ │ │ │
│ │продукции, всего │ │ │ │
│ │ │ │ │ │
│ │ В том числе: │ │ │ │
│ │ │ │ │ │
│ │........ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │
│ 9 │Цена продукции, реализуемой на внешнем│ │ │ │
│ │рынке, единиц иностранной валюты на│ │ │ │
│ │единицу продукции │ │ │ │
│ │ │ │ │ │
│ 10 │То же, руб./ед. │ │ │ │
│ │ │ │ │ │
│ 11 │Выручка от продаж на внешнем рынке, руб. │ │ │ │
│ │ │ │ │ │
│ 12 │НДС <*>, акцизы, пошлины и другие налоги│ │ │ │
│ │и сборы, включаемые в цену реализованной│ │ │ │
│ │продукции │ │ │ │
│ │ │ │ │ │
│ │ Продукция Б │ │ │ │
│ │ │ │ │ │
│ │... │ │ │ │
│ │ │ │ │ │
└──────┴─────────────────────────────────────────┴─────┴───┴─────┘
--------------------------------
<*> Только при продаже в страны СНГ.
Таблица П3.6 <*>
ТЕКУЩИЕ ЗАТРАТЫ НА ПРОИЗВОДСТВО И СБЫТ ПРОДУКЦИИ
--------------------------------
<*> Таблица приведена применительно к производству одного вида продукции. Расчеты входящих в таблицу показателей при необходимости могут быть детализированы. В частности, материальные затраты целесообразно разбить по видам используемых материалов, комплектующих и т.д., сведения, относящиеся к персоналу, можно выделить в отдельную таблицу.
┌──────┬─────────────────────────────────────────┬─────┬───┬─────┐
│Номер │Номер шага │ 0 │ 1 │... │
│строки├─────────────────────────────────────────┼─────┼───┼─────┤
│ │Длительность шага, годы или доли года │ │ │ │
├──────┼─────────────────────────────────────────┼─────┼───┼─────┤
│ │ ПОКАЗАТЕЛИ <*> │ │ │ │
├──────┼─────────────────────────────────────────┼─────┼───┼─────┤
│ 1 │Прямые затраты (сумма стр. 2 - 4) │ │ │ │
│ │ │ │ │ │
│ 2 │Прямые материальные затраты │ │ │ │
│ 3 │Расходы на оплату труда производственного│ │ │ │
│ │персонала │ │ │ │
│ 4 │Начисления на заработную плату │ │ │ │
│ <*> │Справочно: │ │ │ │
│ <*> │Налоги и сборы, относящиеся к прямым│ │ │ │
│ │затратам и включаемые в цену: │ │ │ │
│ <*> │- НДС; │ │ │ │
│ │-... │ │ │ │
│ <*> │Численность персонала, непосредственно│ │ │ │
│ │занятого производством продукции, человек│ │ │ │
│ <*> │ Среднемесячная заработная плата │ │ │ │
│ │ │ │ │ │
│ 5 │Затраты на управление производством│ │ │ │
│ │(сумма стр. 6 - 8) │ │ │ │
│ │ │ │ │ │
│ 6 │Материальные затраты и оплата сторонних│ │ │ │
│ │услуг │ │ │ │
│ 7 │Расходы на оплату труда │ │ │ │
│ 8 │ Начисления на заработную плату │ │ │ │
│ <*> │Справочно: │ │ │ │
│ <*> │Налоги и сборы, связанные с управлением│ │ │ │
│ │производством и включаемые в цену │ │ │ │
│ <*> │Численность персонала, связанного с│ │ │ │
│ │управлением производством, человек │ │ │ │
│ <*> │ Среднемесячная заработная плата │ │ │ │
│ │ │ │ │ │
│ 9 │Затраты на сбыт (сумма стр. 10 - 12) │ │ │ │
│ │ │ │ │ │
│ 10 │Материальные затраты и оплата сторонних│ │ │ │
│ │услуг по сбыту продукции │ │ │ │
│ 11 │Расходы на оплату труда │ │ │ │
│ 12 │ Начисления на заработную плату │ │ │ │
│ <*> │Справочно: │ │ │ │
│ <*> │Налоги и сборы на сбытовые затраты,│ │ │ │
│ │включаемые в цену │ │ │ │
│ <*> │Численность персонала, занятого сбытом│ │ │ │
│ │продукции, человек │ │ │ │
│ <*> │ Среднемесячная заработная плата │ │ │ │
Дата добавления: 2015-11-04; просмотров: 19 | Нарушение авторских прав
| <== предыдущая лекция | | | следующая лекция ==> |