Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, делятся на следующие группы:
А1-наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, стр.250 + стр.260 формы №1);
А2-быстро реализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы, стр.240 + стр.270 формы №1);
А3-медленно реализуемые активы (запасы и НДС, стр.210 + стр.220 формы №1);
А4-трудно реализуемые активы (внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность, стр.190 + стр.230 формы №1);
П1-наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность стр.620 формы №1);
П2-краткосрочные обязательства (займы и кредиты, задолженность перед участниками по выплате доходов, резервы предстоящих доходов и прочие краткосрочные обязательства, стр.610 + стр.630 + стр.650 + стр.660 формы №1);
П3-долгосрочные обязательства, стр.590;
П4-постоянные или фиксированные пассивы (итоговая строка капитала и резервов и доходы будущих периодов, стр.490 + стр.640 формы №1).
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:
А1≥П1, А2 ≥П2, А3 ≥П3, А4 ≤П4
Показатели ликвидности баланса ООО «Сибирь» представлены в таблице 2.3.
Таблица 2.3 - Абсолютные показатели ликвидности баланса общества, тыс. руб.
Актив | 2012 г. | 2013 г. | 2014 г. | Пассив | 2012 г. | 2013 г. | 2014 г. | Платежный излишек (+), недостаток (-) | ||
|
|
|
|
|
|
|
| 2012 г. | 2013 г. | 2014 г. |
1.Быстрореализ. активы (A1) | 1.Наиболее срочные обязательства (П1) | - 9974 | - 7947 | -19739 | ||||||
2.Среднереализ. активы (А2) | 2.Краткоср. обязательства (П2) | + 7746 | +11904 | +14059 | ||||||
3.Медленно-реализуемые активы (А3) | 3.Долгоср. обязательства (П3) | + 32580 | +30505 | +38882 | ||||||
4.Труднореализ. активы (А4) | 4.Постоян. (фиксированные)пассивы (П4) |
| - 20219 | -21303 | -18122 | |||||
Баланс (п. 1 + 2 + 3 + 4) | Баланс (п. 2 + 3 + 4) | — | — | — |
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги таблицы 2.3 в группы по активу и пассиву:
2012 год 2013 год 2014 год
А1<П1 А1<П1 А1<П1
А2>П2 А2>П2 А2>П2
А3>П3 А3>П3 А3>П3
А4<П4 А4<П4 А4<П4
Таким образом: Анализ ликвидности баланса показывает, что наиболее ликвидных активов недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств. В связи с незначительной величиной у компании краткосрочных кредитов и займов в исследуемых периодах, условие А2>П2 выполняется. Третье неравенство систем соответствует оптимальному значению абсолютной ликвидности баланса, то есть медленно реализуемые активы по всем годам покрывают величину долгосрочных пассивов и не имеют недостатка, это говорит о наличии перспективы баланса, которая представляет собой прогноз будущих поступлений и платежей. Четвертое неравенство системы так же соответствует оптимальному значению абсолютной ликвидности баланса и носит сбалансированный характер и одновременно является минимальным условием финансовой устойчивости предприятия, т.к. показывает наличие у предприятия собственных оборотных средств.
Далее проведем анализ влияния величины дебиторской задолженности на ликвидность предприятия. Для этого необходимо рассчитать следующие коэффициенты ликвидности предприятия, которые представлены в таблице 2.4.
1.К абсолютной ликвидности = А1/(П1+П2) (2.1)
2012г.: 12122т.р./(22096т.р. + 2458т.р.) = 0,5
2013г.: 34053т.р./(42000т.р. + 1324т.р.) = 0,8
2014г.: 28214т.р./(47953т.р. + 1063т.р.) = 0,6
Данный коэффициент показывает, какую часть текущей кредиторской задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.
2.К критической ликвидности = (А1+А2)/(П1+П2) (2.2)
2012г.: (12122т.р. + 10204т.р.)/(22096т.р. + 2458т.р.) = 0,9
2013г.: (34053т.р. + 13227т.р.)/(42000т.р. + 1324т.р.) = 1,1
2014г.:(28214т.р. + 15122т.р.)/(47953т.р. + 1063т.р.) = 0,9
Данный коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а так же поступлений по расчетам.
3.К текущей ликвидности = (А1+А2+А3)/(П1+П2) (2.3)
2012г.: (12122т.р. + 10204т.р.+ 36380т.р.)/(22096т.р. + 2458т.р.)=2,4
2013г.: (34053т.р. + 13227т.р.+ 36549т.р.)/(42000т.р. + 1324т.р.) = 1,9
2014г.:(28214т.р. + 15122т.р.+ 46136т.р.)/(47953т.р. + 1063т.р.)=1,8
Данный коэффициент показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.
4.К. покрытия = (Финансовые вложения+ Денежные средства+ Запасы+ НДС)/ Краткосрочные обязательства (2.4)
2012г.: (12122т.р.+ 20530т.р.+ 5646т.р.)/24554т.р.= 1,6
2013г.: (4600т.р.+ 29453т.р.+ 20112т.р.+ 3210т.р.)/43323т.р.= 1,3
2014г.: (28214т.р.+ 2312т.р.+ 7893т.р.)/49016т.р.= 1,2
Данный коэффициент отражает прогнозируемые платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов.
5.К.общей платежеспособности= Активы/(Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства – Доходы будущих периодов) (2.5)
2012г.:143678т.р./(3800т.р.+ 24554т.р. – 71т.р.)= 5,1
2013г.: 166575т.р./(6044т.р.+ 43323т.р. – 68т.р.)= 3,4
2014г.:182115т.р./(7254т.р.+ 49016т.р. – 42т.р.)= 3,2
Данный коэффициент отражает общую платежеспособность предприятия, т.е. способность покрыть все обязательства предприятия его активами.
Таблица 2.4 - Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности предприятия
Показатель | Оптимальное значение | 2012г. | 2013г. | 2014г. | Абс.изменение | |
2013/2012 | 2014/2013 | |||||
Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2-0,5 | 0,5 | 0,8 | 0,6 | +0,3 | -0,2 |
Коэффициент критической ликвидности | ≥1 | 0,9 | 1,1 | 0,9 | +0,2 | -0,2 |
Коэффициент текущей ликвидности | 1-2 | 2,4 | 1,9 | 1,8 | -0,5 | -0,1 |
Коэффициент покрытия | ≥2 | 1,6 | 1,3 | 1,2 | -0,3 | -0,1 |
Коэффициент общей платежеспособности | ≥2 | 5,1 | 3,4 | 3,2 | -1,7 | -0,2 |
Рассмотрим показатели представленные в таблице 2.4: коэффициент абсолютной ликвидности находится в пределах нормы. К концу 2013 года 80 % кредиторской задолженности можно было погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений, к концу 2014 года – 60%. Коэффициент критической ликвидности к концу 2012 года был равен 0,9, что не соответствовало норме (≥ 1). К концу 2013 года его величина стала 1,1, а в 2014 году снова снизилась на 0,2. Коэффициент текущей ликвидности в 2012, в 2013 и 2014 годах находился в пределах нормы, т.е. можно сказать, что предприятие справлялось с текущими обязательствами. Коэффициент покрытия ниже нормативного значения во всех отчетных периодах, поэтому предприятию необходимо пополнить реальный собственный капитал и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности. Коэффициент общей платежеспособности значительно снизился в 2013 году (на 1,7), это произошло за счет увеличения долгосрочных и краткосрочных обязательств предприятия практически вдвое, в 2014 году произошло незначительное снижение (на 0,2), несмотря на рост величины активов предприятия. В целом, можно сказать, что ликвидность и платежеспособность предприятия к концу 2014 года немного снизилась по сравнению с 2013 годом.
Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов.
Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления.
Проведем анализ деловой активности предприятия, рассчитав следующие коэффициенты:
1.Оборачиваемость оборотных активов = Выручка/Оборотные активы
(2.6)
Показатель характеризует сколько раз в течение анализируемого времени произошел полный оборот всех денежных средств предприятия.
Коб.оа.2012=52976,7т.р./48502т.р.= 1,1
Коб.оа.2013=52681т.р./70602т.р.= 0,8
Коб.оа.2014=5502т.р./74350т.р.= 0,7
2.Период оборачиваемости оборотных активов = 360/Оборачиваемость оборотных активов (2.7)
Коэффициент показывает, через сколько дней, средства, вложенные в оборотные активы или их составляющие, снова принимают денежную форму.
Тоб.оа2012=360/1,1=327
Тоб.оа2013=360/0,8=450
Тоб.оа2014=360/0,7=514
3.Оборачиваемость дебиторской задолженности = Выручка/ Дебиторская задолженность (2.8)
Показатель дает информацию о том, сколько раз за анализируемый период предприятие способно погасить дебиторскую задолженность.
Коб.дз2012=52976,7т.р./10204т.р.=5,2
Коб.дз2013=52681т.р./13227т.р.=4,0
Коб.дз2014=55002т.р./15122т.р.=3,6
4.Период оборачиваемости дебиторской задолженности = 360/ Оборачиваемость дебиторской задолженности (2.9)
Коэффициент показывает, за какой период времени дебитор сможет погасить свою задолженность.
Тоб.дз2012=360/5,2=69
Тоб.дз2013=360/4=90
Тоб.дз2014=360/3,6=100
5.Оборачиваемость кредиторской задолженности = Выручка/ Кредиторская задолженность (2.10)
Величина показывает, сколько оборотных периодов потребуется данному предприятию для погашения кредиторской задолженности.
Коб.кз2012=52976,7т.р./22096т.р.=2,4
Коб.кз2013=52681т.р./42000т.р.=1,25
Коб.кз2014=55002т.р./47953т.р.=1,15
6.Период оборачиваемости кредиторской задолженности = 360/ Оборачиваемость кредиторской задолженности (2.11)
Значение указывает на тот период, в течение которого предприятие способно погасить кредит, взятый у сторонних организаций.
Тоб.кз2012= 360/2,4=150
Тоб.кз2013= 360/1,25=288
Тоб.кз2014= 360/1,15=313
7.Оборачиваемость запасов= Выручка/ Запасы (2.12)
Показывает скорость оборота запасов, сырья, материалов, незавершенного производства.
Коб.з2012=52976,7т.р./20530т.р.=2,6
Коб.з2013=52681т.р./20112т.р.=2,6
Коб.з2014=55002т.р./23121т.р.=2,4
8. Период оборачиваемости запасов= 360/ Оборачиваемость запасов
(2.13)
Величина показывает число дней, за которое полностью обновляются запасы предприятия.
Тоб.з2012=360/2,6=138
Тоб.з2013=360/2,6=138
Тоб.з2014=360/2,4=150
Сравним показатели деловой активности ООО «Сибирь» в таблице 2.5.
Таблица 2.5 - Относительные показатели деловой активности предприятия в 2012-2014гг.
Показатели | 2012 г. | 2013 г. | 2014 г. | Абс. изм-е | |
2013/2012 | 2014/2013 | ||||
1.Оборачиваемость оборотных активов (в оборотах) | 1,1 | 0,8 | 0,7 | -0,3 | -0,1 |
2.Период оборачиваемости оборотных активов (в днях) | +123 | +64 | |||
3.Оборачиваемость дебиторской задолженности (в оборотах) | 5,2 | 4,0 | 3,6 | +1,2 | -0,4 |
4.Период оборачиваемости дебиторской задолженности (в днях) | +21 | +10 | |||
5.Оборачиваемость кредиторской задолженности (в оборотах) | 2,4 | 1,25 | 1,15 | -1,15 | -0,1 |
6.Период оборачиваемости кредиторской задолженности (в днях) | +138 | +25 | |||
7.Оборачиваемость запасов (в оборотах) | 2,6 | 2,6 | 2,4 | -0,2 | |
8.Период оборачиваемости запасов (в днях) | +12 |
Исходя из расчетов проведенных в таблице 2.5, можно сделать вывод, оборачиваемость активов имеет отрицательную динамику, идет снижение общей ресурсоотдачи имущества. Увеличение периода оборачиваемости на 123 дня в 2013 г. и 64 дня в 2014 г., говорит о неэффективном их использовании.
Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2014 г. снизилась, это значит, что в ООО «Сибирь» не эффективно организована работа по сбору денег за отгруженные товары. Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности говорит об увеличении доли неплатежеспособных клиентов, либо о более мягкой политике взаимоотношений с клиентами.
Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности, показывает, сколько оборотов требуется предприятию для оплаты выставленных ей счетов поставщиков. Чем выше данный показатель, тем быстрее предприятие рассчитывается со своими поставщиками. Снижение кредиторской задолженности может означать проблемы с оплатой счетов. Увеличение значения показателя оборачиваемости запасов в динамике свидетельствует об улучшении организации запасов на предприятии, повышении спроса на продукцию предприятия.
По аналогии с балансом сформируем и форму для вертикально-горизонтального анализа Отчета о прибылях и убытках (табл. 2.6). В основе этого аналитического документа лежит исходная форма Отчета о прибылях и убытках.
Таблица 2.6 - Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках ООО «Сибирь», 2012-2014гг.
Показатели | 2012г. т.р | 2013г. т.р | 2014г. т.р | Абс.изм-е (т.р.) | Относит.изм-е (%)
| ||
2013/12 | 2014/13 | 2013/12 | 2014/13 | ||||
Выручка | 52976,7 | -295,7 | +2321 | -0,6 | +4,4 | ||
Себестоимость | 14725,9 | 18090,1 | +3364,2 | -1247,1 | +22,8 | -6,9 | |
Валовая прибыль | 38250,8 | 34591,2 | -3659,6 | +3567,8 | -9,5 | +10,3 | |
Управленческие расходы | 27474,5 | 30299,3 | +2824,8 | -126,3 | +10,3 | -0,4 | |
Прибыль (убыток) от продаж | 2199,2 | 4291,9 | +2092,7 | +3694,1 | +95,2 | +86,1 | |
Продолжение таблицы 2.6 | |||||||
Проценты к получению | 1022,4 | 1968,4 | +946 | -336,4 | +92,5 | -17,1 | |
Прочие доходы | 662,6 | 432,2 | -230,4 | -385,2 | -34,8 | -89,1 | |
Прочие расходы | 1149,4 | 2874,6 | +1725,2 | -1379,6 | +150,1 | -92,3 | |
Прибыль(убыток) до налогообложения | 3817,9 | +1302,9 | +4352,1 | +51,8 | +113,9 | ||
Текущий налог на прибыль | 633,2 | +738,8 | +1323 | +116,7 | +96,4 | ||
Чистая прибыль | 1881,7 | 2445,9 | +564,2 | +3029,1 | +29,9 | +123,8 |
Анализируя данные таблицы 2.6 Отчет о прибылях и убытках предприятия ООО «Сибирь» можно отметить, что выручка от продаж продукции в 2013 году по отношению к 2012 году снизилась на 295,7тыс.руб. или 0,6%, а в 2014 году по отношению к 2013 году увеличилась на 2321 тыс.руб. или на 4,4%. Себестоимость выросла на 3364,2 тыс.руб. или 22,8% в 2013 году, но уменьшилась на 1247,1 тыс.руб. или 6,9% в 2014 году. Прибыль от продаж значительно выросла во всех отчетных периодах: на 2092,7 тыс.руб. или на 95,2% в 2013 году и на 3694,1 тыс.руб. или на 86,1% в 2014 году. У показателя чистой прибыли наблюдается положительная динамика, в следствие увеличение прибыли от продаж и снижения расходов.
По абсолютной сумме прибыли нельзя судить об уровне доходности организации, так как на ее размер влияет не только качество работы, но и масштабы ее деятельности. Поэтому для характеристики эффективности деятельности предприятия наряду с абсолютной суммой прибыли используют и относительный показатель рентабельности, характеризующий как финансовое положение предприятия, так и эффективность управления хозяйственной деятельностью, имеющимися активами и вложенным собственным капиталом. Произведем расчет по имеющимся данным показателей рентабельности (таблица 2.7).
1.Рентабельность активов. Данная величина показывает сколько прибыли приходится на каждый вложенный рубль имущества.
Rа=(Чистая прибыль/Активы)*100 (2.13)
Rа2012=(1881,7 т.р./143678 т.р.)*100=1,31
Rа2013=(2445,9 т.р./166575 т.р.)*100=1,47
Rа2014=(5475 т.р./182115 т.р.)*100=3,01
2.Рентабельность внеобоотных активов. Показывает сколько прибыли приходится на каждый вложенный рубль внеоборотных активов.
Rва=(Чистая прибыль/Внеоборотные активы)*100 (2.14)
Rва2012=(1881,7 т.р./95176 т.р.)*100=1,98
Rва2013=(2445,9 т.р./95973 т.р.)*100=2,55
Rва2014=(5475 т.р./107765 т.р.)*100=5,08
3.Рентабельность оборотных активов. Показывает сколько прибыли приходится на каждый вложенный рубль оборотных активов.
Rоа=(Чистая прибыль/Оборотные активы)*100 (2.15)
Rоа2012=(1881,7 т.р./48502 т.р.)*100=3,88
Rоа2013=(2445,9 т.р./95973 т.р.)*100=2,55
Rоа2014=(5475 т.р./74350 т.р.)*100=7,36
4.Рентабельность продукции. Показывает сколько прибыли приносит предприятию каждый рубль произведенных затрат по ее выпуску и реализации.
Rпр=(Прибыль/Себестоимость)*100 (2.16)
Rпр2012=(2199,2 т.р./42227,4 т.р.)*100=5,21
Rпр2013=(4291,9 т.р./48389,4 т.р.)*100=8,86
Rпр2014=(7986 т.р./47016 т.р.)*100=16,99
5.Рентабельность собственного капитала. Коэффициент характеризует эффективность использования капитала и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля авансированного в капитал
Rск=(Чистая прибыль/Собственный капитал)*100 (2.17)
Rск2012=(1881,7 т.р./115324 т.р.)*100=1,63
Rск2013=(2445,9т.р./117208 т.р.)*100=2,09
Rск2014=(5475 т.р./125845 т.р.)*100=4,35
6.Рентабельность продаж.Коэффициентхарактеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля продаж.
Rпродаж= (Прибыль от продаж /Выручка)*100 (2.18)
Rпродаж2012=(2199,2 т.р./52976,7 т.р.)*100=4,15
Rпродаж2013= (4291,9т.р./52681 т.р.)*100=8,15
Rпродаж2014= (7986 т.р./55002 т.р.)*100=14,52
Таблица 2.7 - Основные показатели рентабельности (прибыльности) организации, 2012-2014 гг.
Показатели | 2012 г. | 2013г. | 2014 г. | Абс.изм-е, п.п. | |
2013/2012 | 2014/2013 | ||||
1.Рентабельность активов | 1,31 | 1,47 | 3,01 | +0,16 | +1,54 |
2.Рентабельность внеоборотных активов | 1,98 | 2,55 | 5,08 | +0,57 | +2,53 |
3.Рентабельность оборотных активов | 3,88 | 2,55 | 7,36 | -1,33 | +4,81 |
4.Рентабельность продукции | 5,21 | 8,86 | 16,99 | +3,65 | +8,13 |
5.Рентабельность собственного капитала | 1,63 | 2,09 | 4,35 | +0,46 | +2,26 |
6.Рентабельность продаж | 4,15 | 8,15 | 14,52 | +4,0 | +6,37 |
Как видно из таблицы 2.7, практически все рассчитанные показатели рентабельности в анализируемом периоде имели тенденцию к увеличению, что свидетельствует об улучшении эффективности деятельности организации и о возросшей эффективности управления ее затратами. Но в целом для отрасли эти показатели имеют низкое значение, поэтому необходимо разработать меры по увеличению показателей рентабельности.
2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает, в условиях допустимого риска бесперебойное функционирование, достаточную рентабельность и возможность рассчитаться по обязательствам в установленные сроки. Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса. Вычисление показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Выделяют четыре типа финансовых ситуаций:
1.Абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости.
2.Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность.
3.Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств.
4.Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится награни банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (за вычетом стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров), дебиторская задолженность организации (за вычетом задолженности учредителей/участников по взносам в уставный капитал) и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности (включая резервы предстоящих расходов и платежей) и прочие краткосрочные пассивы.
Для определения типа финансового состояния ООО «Сибирь» рассчитаем абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия.
1.СОС= СК-(ДДЗ+ВА), (2.19)
СОС - величина собственных оборотных средств,
СК - реальный собственный капитал (сумма величин «капитал и резервы» и «доходы будущих периодов»),
ДДЗ - долгосрочная дебиторская задолженность,
ВА - внеоборотные активы;
СОС2012= 115395 т.р. - (10204 т.р. + 95176 т.р.)= 10015 т.р.
СОС2013=117276 т.р. - (13227 т.р. + 95973 т.р.)= 8076 т.р.
СОС2014=125887 т.р. - (15122 т.р. + 107765 т.р.)= 3000 т.р.
2.СДИ=ДП+СОС, (2.20)
СДИ - величина долгосрочный источников формирования запасов,
ДП - сумма долгосрочных пассивов,
СОС - величина собственных оборотных средств;
СДИ2012=3800 т.р.+ 10015 т.р.= 13815 т.р.
СДИ2013=6044 т.р. + 8076 т.р.= 14120 т.р.
СДИ2014=7254 т.р. +3000 т.р.= 10254 т.р.
3.ОИ=СДИ+КП, (2.21)
ОИ - общая величина основных источников формирования запасов,
СДИ - величина источников формирования запасов,
КП - сумма краткосрочных пассивов;
ОИ2012=13815 т.р. + 24554 т.р.= 38369 т.р.
ОИ2013=14120 т.р. + 43323 т.р.= 57443 т.р.
ОИ2014=10254 т.р. + 49016 т.р.= 59270 т.р.
4.З=З+НДС, (2.22)
З - общая величина запасов,
З - Запасы,
НДС - НДС по приобретенным ценностям;
З2012=20530 т.р.+5646 т.р.=26176 т.р.
З2013=20112 т.р.+3210 т.р.=23322 т.р.
З2014=23121 т.р. +7893 т.р.=31014 т.р.
5.Х= СОС-З, (2.23)
СОС - величина собственных оборотных средств,
З - общая величина запасов;
Х2012=10015 т.р. - 26176 т.р.= -16161 т.р.
Х2013=8076 т.р. - 23322 т.р.= -15246 т.р.
Х2014= 3000 т.р. - 31014 т.р.= -28014 т.р.
6.У= СДИ- З, (2.24)
СДИ- величина долгосрочных источников формирования запасов,
З - общая величина запасов;
У2012=19815 т.р. - 26176 т.р.= -12361 т.р.
У2013=14120 т.р. - 23322 т.р.= -9202 т.р.
У2014=10254 т.р. - 31014 т.р.= -20760 т.р.
7.Z= ОИ-З, (2.25)
ОИ - общая величина основных источников формирования запасов,
З - общая величина запасов;
Z2012=38369 т.р. - 26176 т.р.= 12193 т.р.
Z2013=57443 т.р. - 23322 т.р.= 34121 т.р.
Z2014=59270 т.р. – 31014 т.р.= 28256 т.р.
Сравним абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия в таблице 2.8.
Таблица 2.8 - Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования в ООО «Сибирь» за 2012-2014гг.
Дата добавления: 2015-08-29; просмотров: 45 | Нарушение авторских прав
| <== предыдущая лекция | | | следующая лекция ==> |