Оценка финансового состояния предприятия является важнейшим условием успешного управления его финансами. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих 2 страница

Организация и управление финансовой устойчивостью являются важнейшим аспектом работы финансово-экономической службы предприятия и включают целый ряд организационных мероприятий, охватывающих планирование, оперативное управление, а также создание гибкой организационной структуры управления всего предприятия и его подразделений. При этом широко используются такие методы управления, как регламентирование, регулирование и инструктирование. Особое внимание уделяется разработке положений о структурных подразделениях предприятия, должностных обязанностей сотрудников и движения информационных потоков в разбивке по срокам, ответственным лицам и показателям.

Организация планирования финансовой устойчивости необходима, прежде всего, для того, чтобы увязать источники поступления и направления использования собственных денежных средств. В данном случае речь идет об установлении пропорций между сводной калькуляцией на весь объем выпускаемой продукции (товаров, работ, услуг) и планируемым долгом.

Дело в том, что поступления денежных средств по суммам и срокам могут не совпадать с платежами поставщикам сырья и материалов, за работы и услуги, по расчетам с работниками предприятия и бюджетом, а также с банками по возврату кредитов и процентов по ним.

Вследствие этого еще на стадии планирования целесообразно составлять платежный календарь, в котором отражаются притоки и оттоки денежных средств по суммам и срокам. При этом структура оттоков (кредиторская задолженность и внутренний долг) не должна выходить за рамки структуры сводной калькуляции. Это означает, что общая сумма оплаты, скажем, за сырье и материалы не должна превышать общей суммы, вытекающей из сводной калькуляции. В противном случае может не хватить собственных источников для оплаты по другим статьям сводной калькуляции. Таким же образом следует поступать и с другими статьями сводной калькуляции.

Следовательно, если информация о притоках денежных средств по суммам и срокам известна достаточно точно, то корректировке подлежат оттоки по суммам и срокам. И наоборот, если предстоящие оттоки достаточно жестко регламентированы по суммам и срокам, то корректируются уже притоки. Но в любом случае можно заранее предусмотреть дни и периоды, когда возникнут «кассовые» разрывы, и принять соответствующие меры для их устранения и укрепления финансовой устойчивости предприятия.

Организация текущего управления финансовой устойчивостью предполагает обработку особым способом бухгалтерских данных. В результате получаются необходимые выходные документы - внутренние формы отчетности, анализа и аудита. Эти формы представляют собой стандартные типовые документы для служебного пользования, формируются на базе бухгалтерских данных и могут быть получены в любой момент по требованию пользователя - за год, квартал, месяц и день.

Наиболее распространенной причиной утраты финансовой устойчивости является наличие ошибок в формировании стратегии финансового развития предприятия, обусловленных изменениями множества факторов как внешней, так и внутренней среды.

Основной путь обеспечения финансовой устойчивости предприятия кроется в увеличении удельного веса финансовых активов в их общей структуре.

Следовательно, сформулирована следующая методика обеспечения финансовой устойчивости предприятия, содержащая пять стадий:

1.Определение оптимальной структуры оборотных активов.

2.Прогноз тенденций изменения каждой статьи баланса.

3.Расчет оптимальной структуры баланса.

4.Сравнение оптимальной и существующей структуры баланса, сравнение желаемых и прогнозируемых тенденций развития.

5.Использование благоприятных прогнозов в составлении планового баланса и дополнение прочих статей в соответствии с оптимальной структурой, на период настройки структуры и достижения оптимума ипоследующий период поддержания полученных результатов.

Также существуют следующие пути оптимизации финансового состояния компании – оптимизация результатов деятельности (компания должна больше зарабатывать прибыли) и рациональное распоряжение результатами деятельности. Однако два указанных пути – «зарабатывать» и «распоряжаться заработанным» - не равнозначны.

Базой устойчивого финансового положения организации в течение длительного времени является получаемая прибыль. При оптимизации финансового состояния организации необходимо стремиться, прежде всего, к обеспечению прибыльности деятельности.

Предприятие может приобретать запасы в минимальных объемах, добиться оперативного погашения задолженности дебиторами, продукцию продавать буквально с конвейера, не оставляя ни единицы готовой продукции на складе. Однако нельзя сократить запасы ниже минимально необходимых, нельзя сделать цикл изготовления изделия меньшим, чем этого требует технология производства, можно заставить покупателя оплачивать продукцию день в день, но не менее того. То есть, возможность сокращения оборотных активов компании закончится рано или поздно.

Если прибыль невелика и резервы оптимизации оборотного капитала практически исчерпаны, стоит обратить особое внимание на затраты. В условиях падения объемов продаж иногда целесообразно передать часть технологических операций на сторону, сократив часть своих производственных фондов.

При росте объемов продаж сокращение затрат может быть достигнуто за счет организации производства отдельных комплектующих у себя и отказа от их закупки на стороне. При этом необходима оценка целесообразности такого проекта (расчет дополнительной прибыли) и оценка финансовой возможности предприятия реализовать такой проект.

Таким образом, финансовая устойчивость тесно связана со структурой капитала, и многие исследователи сводят ее сущность исключительно к этому. Другая часть исследователей рассматривает в качестве сущности финансовой устойчивости предприятия структуру источников покрытия активов.

Анализ теоретических положений позволил дать следующие определения финансовой устойчивости, которых автор и будет придерживаться.

Финансовая устойчивость предприятия, это постоянное платежеспособное финансовое состояние предприятия, обеспечиваемое достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования и делающее его практически независимым от внешних негативных воздействий.

Финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении его платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска в долгосрочном периоде.

После выявления уровня финансовой устойчивости предприятия важным моментом, по сути, ради которого и проводится ее диагностика, является принятие соответствующего управленческого решения по ее обеспечению, повышению или поддержанию.

Изм.

№док.

Подпись

Дата

Разработал

Губский В.В.

Кидаева Э.Б..

Митюхин Д.С.

Каурова О. А.

Проверил

Н.контроль

Утвердил

Литера

Лист

Листов

Д 2503.0.00.00.111

Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Сибирь»

ВСГУТУ, гр.5110

П

Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Сибирь»

2.1 Технико-экономические показатели предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Сибирь» зарегистрировано в 2008 году. Генеральным директором общества является Шулунова Мария Владимировна.

Основная деятельность – производство и реализация мебели и торгового оборудования, оптовая торговля бытовой мебелью и прочими неэлектрическими бытовыми товарами.

Общество является юридическим лицом, имеет в собственности обособленное имущество и отвечает по обязательствам этим имуществом, имеет самостоятельный баланс и вправе от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и неимущественные сделки, быть истцом и ответчиком в суде.

Предприятие ведет свою деятельность в соответствии с Гражданским кодексом РФ и Законом РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью». На предприятие работает 84 человека, включая управленческий состав. Учредительным документом является Устав, его требования обязательны для исполнения всеми органами предприятия и его работниками. Руководство деятельностью Общества осуществляется исполнительным единоличным органом – директором. Директор действует

от имени Общества и представляет его интересы, совершает сделки от имени Общества, утверждает штаты, издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками Общества.

Созданное в 2008 году предприятие является динамично развивающимся. За 7 лет успешной работы у предприятия появилась своя материально-техническая база, сформировался постоянный штат сотрудников, выполняющий свои функции согласно организационной структуре. Сложились долговременные партнёрские отношения с поставщиками мебели, что позволяет поддерживать ассортимент мебели и выполнять в срок заказы.

Во главе организации стоит генеральный директор, в собственности которого состоит организация. В её подчинении находятся бухгалтерия, маркетолог и исполнительный директор, который в свою очередь осуществляет управление отделом производства и отделом сбыта. Численность работников организации составляет 84 человека. Директор в данном предприятии занимается общим руководством фирмы, но и не только. Также он влияет на все подразделения и может принимать решения помимо непосредственных начальников подразделений.

Заместитель директора по коммерческим вопросам занимается вопросами в сфере обслуживания клиентов, т.е. сбытовой деятельностью. Главный инженер контролирует работу производственного процесса, а так же занимается организацией вывоза и закупки материалов труда.

Мастера по производству непосредственно руководят рабочими, занятыми изготовлением мебели.

Юрисконсульт занимается всеми юридическими вопросами, связанными с деятельностью фирмы.

Главный бухгалтер осуществляет организацию бухгалтерского учета хозяйственно-финансовой деятельности организации и контроль над экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сохранностью собственности организации. Обеспечивает рациональную организацию учета и отчетности в организации и в ее подразделениях на основе максимальной централизации и механизации учетно-вычислительных работ, прогрессивных форм и методов бухгалтерского учета и контроля. В функции маркетолога входит – рекламная деятельность, изучение рынка, покупательского спроса и покупательской способности, оформление транспортных, расчетных и платежных документов клиентов.

В функции специалиста по сбыту – участие в подготовке планов производства и реализации продукции, учет нарядов, заказов и спецификаций, оформление транспортных, расчетных и платежных документов, учет выполнения работ, составление предусмотренной отчетности.

Складское хозяйство осуществляет хранение, учет, отгрузку сырья в производство со склада хранения сырья и материалов и отгрузку готовой продукции со склада хранения готовой продукции.

Производство мебели осуществляется с помощью современного оборудования, способного выдержать все требования эргономики и эстетики, предъявляемые на сегодняшний день к мебели.

В организации ведётся постоянная работа над усилением конкурентной позиции, привлечением новых клиентов. Рассмотрим технико-экономические показатели в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Основные технико-экономические показатели ООО «Сибирь» за 2012-2014гг

Показатели	2012 г.	2013г.	2014 г.	Изменение
Абсолютное (тыс.руб.)	Относительное (%)
2013/2012	2014/2013	2013/2012	2014/2013
Выручка (тыс.руб.)	52976,7			-295,7	+2321	-0,6	+4,4
Себестоимость (тыс.руб.)	14725,9	18090,1		+3364,2	-1247,1	+22,8	-6,9
Управленческие расходы (тыс.руб.)	27474,5	30299,3		+2824,8	-126,3	+10,3	-0,4
Прибыль (убыток) от продаж (тыс.руб.)	2199,2	4291,9		+2092,7	+3694,1	+95,2	+86,1

Продолжение таблицы 2.1

Среднесписочная численность работников (чел.)				+3	+6	+3,8	+7,1
Среднегодовая стоимость основных фондов(тыс. руб.)				+1140	+12006	+1,2	+12,9
Чистая прибыль (тыс.руб.)	1881,7	2445,9		+564,2	+3029,1	+29,9	+123,8

Рассматривая показатели из таблицы 2.1, отражающие размеры производства предприятия за 2012-2014 гг. можно сказать, что в целом за анализируемый период в ООО «Сибирь» была увеличена среднегодовая стоимость основных средств (фондов) на 1140 тыс.руб., или на 1,2% в 2013 г. и на 12006 тыс.руб., или на 12,9% в 2014 г. по сравнению с соответствующим периодом прошлого года. Произошло увеличение среднесписочной численности работников предприятия на 9 человек за период с 2012 г. по 2014 г. Выручка снизилась на 295,7 тыс.руб., или на 0,6% в 2013 г. по сравнению с 2012г. и увеличилась на 2321 тыс.руб., или на 4,4% в 2014 г. Увеличение чистой прибыли на 564,2 тыс.руб., или на 29,9% в 2013г. и на 3029,1 тыс.руб., или на 86,1% в 2014 г. по сравнению с соответствующим периодом прошлого года обусловлено опережающими темпами роста выручки от реализации продукции над темпами роста ее себестоимости в 2013 г. и снижением себестоимости в 2014.

2.2 Анализ структуры баланса предприятия

Анализ финансово-экономического состояния Общества с ограниченной ответственностью «Сибирь» следует начинать с общей характеристики состава и структуры актива и пассива баланса, а также с изучения их динамики. Общая оценка финансового положения предприятия осуществляется на основании данных финансовой отчетности. На данной стадии анализа формируется первоначальное представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе имущества предприятия и их источниках, устанавливаются взаимосвязи между показателями. С этой целью определяется соотношение отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в общем итоге или валюте баланса, рассчитываются суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом. При этом общая сумма изменения валюты баланса расчленяется на составные части, что позволяет сделать предварительные выводы о характере имевшихся сдвигов в составе активов, источниках их формирования и их взаимной обусловленности. Так, в процессе предварительного анализа изменения в объеме недвижимого имущества и текущих или оборотных средств рассматриваются в связи с изме­нениями в обязательствах предприятия.

Для удобства проведения такого исследования используем аналитический баланс (табл.2.2).

Таблица 2.2 - Аналитический баланс ООО «Сибирь»

Показатели	2012г., тыс.руб.	2013г., тыс.руб.	2014 г., тыс.руб.	Удельный вес, %	Абсолютное изм-е (тыс.руб.)	Относительное изм-е (%)
			2012г.	2013г.	2014г.	2013/ г.г.	2014/ г.г.	2013/ г.г.	2014/ г.г.
Актив
I. Внеоборотные активы
1.Основные средства				64,1	55,9	57,8	+1140	+12006	+1,2	+12,9
2.Доходные вложения в материальные ценности				1,5	0,8	0,6	-289	-235	-17,4	-17,2
3.Финансовые вложения					0,8	0,8	-54	+21	-3,7	+1,2
Итого по разделу I				66,2	57,6	59,2	+797	+11792	+0,8	+12,3
II. Оборотные активы
1.Запасы				14,3	12,3	12,7	-418	+3009	-2,1	+14,9
2.НДС по приобретенным ценностям				3,9	1,9	4,3	-2436	+4683	-43,2	+146
3.Дебиторская задолженность				7,1	7,9	8,3	+3023	+1895	+29,6	+14,9
4.Финансовые вложения	-		-	-	2,7	-

Продолжение таблицы 2.2

5.Денежные средства и денежные эквиваленты				8,4	17,7	15,5	+17331	-1239	+143	-4,2
Итого по разделу II				33,7	42,4	40,8	+22097	+3748	+45,6	+5,3
БАЛАНС							+22897	+15540	+15,9	+9,3
Пассив
III. Капитал и резервы
1.Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)				64,3	55,5	50,8
2.Резервный капитал				2,7	2,4	2,3	+175		+4,5
3.Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)				13,2	12,4	16,1	+1709	+8637	+9,0	+41,8
Итого по разделу III				80,2	70,4	69,1	+1884	+8637	+1,6	+7,4
IV. Долгосрочные обязательства
1.Заемные средства				2,6	3,6	3,9	+2244	+1210	+59,0	+20,0
Итого по разделу IV				2,6	3,6	3,9	+2244	+1210	+59,0	+20,0
V. Краткосрочные обязательства
1.Заемные средства				1,7	0,7	0,6	-1132	-234	-47,4	-18,6
2.Кредиторская задолженность				15,4	25,2	26,3	+19904	+5953	+90,0	+14,2
3.Доходы будущих периодов				0,05	0,05	0,02	-3	-26	-4,2	-38,2
Итого по разделу V				17,1		26,9	+18769	+5693	+76,4	+13,1
БАЛАНС							+22897	+15540	+15,9	+9,3

По данным таблицы 2.2, можно сделать следующие выводы: динамика стоимости имущества положительная, т.к. общая стоимость имущества предприятия увеличилась на 22897 тыс.руб.,или на 15,9% в 2013 г. и на 15540 тыс.руб., или на 9,3% в 2014 г. по сравнению с соответствующим периодом прошлого года. Величина внеооборотных активов в 2013г. практически не изменилась (возросла на 797тыс.руб, или на 0,8%), а в 2014г. увеличилась на 11792 тыс.руб, или на 12,3%, за счет роста основных средств на 12006 тыс. руб., или 12,9%. Величина оборотных активов увеличилась на 22097 тыс.руб., или на 45,5% в 2013г. и на 3748 тыс.руб., или на 5,3% в 2014г., увеличение произошло в значительной степени за счет увеличения дебиторской задолженности на 29,6% в 2013г. и на 14,9% в 2014 г., а также денежных средств на 143% в 2013 г., однако, в 2014 г. величина их снизилась (на 1239 тыс.руб., или 4,2%).

Увеличение собственного капитала на 1884 тыс.руб., или на 1,6% в 2013 г. и на 8637 тыс.руб., или на 7,4% в 2014 г. произошло за счет накопленной нераспределенной прибыли, которая увеличилась в 2013 г. по сравнению с 2012 г. на 1709 тыс.руб. или на 9%, и на 8637 тыс.руб. или 41,8% в 2014 г. по сравнению с 2013 г. Величина уставного капитала предприятия осталась неизменной. Краткосрочные обязательства предприятия возросли на 18769 тыс.руб., или на 76,4% в 2013 г. по сравнению с 2012 г. и на 5693 тыс.руб., или на 13,1% в 2014 г. Это произошло в большей степени за счет увеличения кредиторской задолженности. В 2013 г. её увеличение составило 19904 тыс.руб., или 90%, а в 2014 г. – 5953 тыс.руб., или 14,2%.

Наибольший удельный вес в активах занимают внеоборотные активы. Структура внеоборотных активов за анализируемый период практически не изменилась, существенное изменение произошло только по статье «Основные средства». Удельный вес основных средств в валюте баланса снизился с 64,1 % в 2012 г. до 57,8% в 2014 г. за счет увеличения статей в разделе «Оборотные активы». Основная часть оборотных активов в 2012 г. приходилась на запасы (14,3%), а в 2013и 2014 гг. больший удельный вес занимают денежные средства (17,7% в 2013 г. и 15,5% в 2014 г.). Величина удельного веса дебиторской задолженности увеличилась на 0,8 п.п., а в 2014 г.- на 0,4п.п., что вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг) предприятия, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса. Наибольший удельный вес пассива баланса занимает уставный капитал, но наблюдается тенденция к его снижению (с 64,3% в 2012 г. до 55,5% в 2013 г. и 50,8 % в 2014 г.). В 2013 г. доля кредиторской задолженности увеличилась на 9,8 п.п по сравнению с соответствующим периодом прошлого года, а в 2014 г. увеличение составило 1,1 п.п. (в результате доля ее составила 26,3%). Также наблюдается рост доли нераспределенной прибыли (с 13,2% в 2012 г. до16,1% в 2014 г.), удельный вес долгосрочных обязательств остался неизменным.

2.3 Анализ основных экономических показателей

В условиях неплатежей и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (несостоятельности) объективная оценка их финансовой устойчивости имеет приоритетное значение. Главными критериями такой оценки являются показатели платежеспособности и ликвидности.

Далее проведем анализ ликвидности баланса ООО «Сибирь» в исследуемых периодах. Задача анализа ликвидности баланса – дать оценку платежеспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность –это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Дата добавления: 2015-08-29