Читайте также:
|
Разберем элементы финансового сектора более подробно.
В соответствии с действующим законодательством в России сложилась двух уровневая банковская система, представленная на рисунке 1.
В соответствии со ст. 2 Закона «О банках и банковской деятельности» в РФ банковская система Российской Федерации включает в себя Банк России, кредитные организации, а также представительства иностранных банков.
По состоянию на 01.05.2014 года зарегистрировано 900 кредитных организаций во всех регионах страны.
Основные операции кредитных организаций в соответствии с законом:
- привлечение вкладов, т.е. создание фондов денежных средств за счет накоплений частных лиц и временно свободных средств предприятий;
- выдача кредитов, размещение средств, т.е. предоставление ресурсов для расширения производства и потребления;
- ведение счетов юридических и физических лиц, т.е. осуществление расчетов в безналичной форме между субъектами экономических отношений.
По классификации системы национальных счетов, финансовый сектор включает в себя:
банковскую систему, в которую входят:
центральный банк – основное звено денежно-кредитной системы государства, банк, создаваемый правительством для регулирования обращающейся денежной массы и обменного курса национальной валюты, наделенный монопольным правом выпуска банкнот и регулирования деятельности коммерческих банков.
банки – это кредитные организации, которые имеют исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;
небанковские финансовые организации, к которым относят:
страховые компании – организации, оказывающие страховые услуги, выступающие в роли страховщиков, т.е. принимающие на себя обязанность возместить страхователю ущерб при наступлении страхового случая;
фондовые биржи – государственные, акционерные или иные организации, предоставляющие помещение, определенные гарантии, расчетные и информационные услуги для сделок с ценными бумагами, получающие за это комиссионные от сделок и накладывающие определенные ограничения на торговлю;
финансовые инвестиционные компании – инвестиционные институты в форме акционерных обществ, ресурсы которых образуются за счет выпуска собственных ценных бумаг и продажи их мелким инвесторам с целью привлечения сбережения широких слоев населения. Средства вкладываются от имени инвестора в ценные бумаги государства, других компаний, в банковские вклады;
пенсионные фонды – фонд, создаваемый частными и / или государственными компаниями, предприятиями для выплаты пенсий и пособий лицам, вносящим пенсионные взносы;
трастовые компании – компании, специализирующиеся на операциях по доверительному управлению имуществом, портфелем ценных бумаг или наследством;
кредитные союзы – ассоциации, объединяющие лиц с общими интересами, продающие своим членам акции, принимающие от них вклады и предоставляющие им ссуды;
ломбарды – специализированные коммерческие организации, основными видами деятельности которых являются предоставление краткосрочных займов под залог движимого имущества граждан и хранение вещей;
лизинговые компании – компании, которые предоставляют в долгосрочную (на срок от 6 месяцев) аренду машины, оборудование, транспортные средства, сооружения производственного назначения, предусматривающую возможность их последующего выкупа арендатором и другие финансово-кредитные учреждения
В современных условиях финансовый сектор экономики поглощает большую часть сбережений потребителей. Сбережения домохозяйств могут быть переведены либо в форму реального имущества, либо в форму финансового капитала, либо в форму кредитов или банковских вкладов. Но очень важно для экономики то, что из этих сбережений финансовому сектору удается выделить часть, которая попадет на финансовый рынок и становится капиталом.
Следовательно, роль финансового сектора обусловлена тем, что его субъекты являются связывающим звеном между субъектами всех секторов и подсекторов, так как они аккумулируют средства, источником которых являются принятые обязательства, и затем с их помощью финансируют деятельность других секторов и подсекторов. То есть продуктом деятельности предприятий финансового сектора является специфический товар – услуги по перераспределению капитала и его использование в качестве финансовых активов в тех секторах экономики, которые испытывают определенные трудности. Образно говоря, финансовый сектор играет роль кровеносной системы, снабжая денежными ресурсами все звенья экономики страны самым оптимальным способом в данный конкретный момент или за определенный период.
Таким образом, в экономике финансовый сектор занимает место посредника в перемещении ресурсов между остальными секторами. Он выполняет функции расчетного центра и с помощью различных финансовых инструментов обеспечивает доступ заемщиков к финансовым ресурсам, что сопровождается трансформацией временной структуры финансовых активов. Оценивая финансовое состояние заемщиков и эффективность финансируемых проектов, финансовый сектор осуществляет также распределение рисков в экономике.
Воздействие государства на финансовый сектор осуществляется главным образом путем формирования адекватной законодательной и нормативной базы деятельности кредитных организаций и функционирования рынка финансовых услуг, а также контроля над исполнением требований законодательства и нормативных актов.
Финансовый сектор не имеет четких границ, он охватывает движение денежных средств, предоставление финансовых услуг, управление финансовой деятельностью. Финансовый сектор – это набор институтов, инструментов и законодательной базы, позволяющих совершение сделок в форме взятия и погашения долгов, т.е. предоставления кредитов. По мере развития экономики, финансовый сектор углубляется, укрепляется и расширяется: этот термин означает развитие характера и числа финансовых инструментов, взаимосвязанность и изощренность финансовых институтов, и географическое проникновение и расширение финансовых рынков (коротко – развитие финансового сектора).
Финансовый сектор каждой страны обладает структурными особенностями, в одних странах выполнение функций финансового посредничества осуществляется преимущественно банками, в других – доминируют небанковские финансовые организации, осуществляющие операции на фондовых рынках, рынках капитала и других сегментах финансового рынка. Но в любой стране все перечисленные учреждения выполняют следующие основные функции:
1. привлечение денежных средств;
2. выпуск денежных средств;
3. хранение денежных средств;
4. предоставление кредитов предпринимателям и домашним хозяйствам.
Вопрос отнесения Центрального банка к финансовому сектору является дискуссионным. В условиях переходной экономики он может быть отнесен и к сектору государственных учреждений. Когда Центральный банк выполнял в основном административные функции, он был неотделим от Правительства и целиком контролировался им.
Так как финансовый сектор выполняет посредническую функцию и является связующим звеном между остальными секторами экономики, то для успешного функционирования национальной экономики в целом нужно учитывать состояние финансового сектора, выявлять основные его проблемы и предпринимать меры по их решению.
Мировая экономика балансирует на грани очередного серьёзного спада. Проблемы, препятствующие развитию мировой экономики, взаимосвязаны. Основными проблемами финансового сектора в условиях кризиса являются:
- увеличение суверенного долга в еврозоне. Кризис суверенного долга в ряде европейских стран ещё более обострился в 2011 году и усугубил проблемы в банковском секторе. Даже смелые шаги правительств стран еврозоны для достижения упорядоченного регулирования суверенного долга Греции сопровождались потрясениями на финансовых рынках и ростом беспокойства по поводу возможного дефолта в некоторых странах, например, в Италии;
- рост безработицы, который ещё больше усугубляется жёсткой экономией, вызванной стремлением сократить долг;
- ухудшение перспектив экономического роста, обусловленное жёсткой экономией и разрушительным воздействием безработицы на трудовую квалификацию и навыки;
- сокращение кредитования предприятий и потребителей;
- ускорение темпов инфляции из-за целого ряда факторов, в частности, из-за неблагоприятных шоков со стороны предложения, которые подтолкнули вверх цены на продовольствие и нефть, высокого спроса в крупных развивающихся странах в результате роста доходов и мягкой денежно-кредитной политики.
Равновесие финансового сектора является хрупким и неустойчивым. И если не предотвратить нарастание неустойчивости финансового сектора, мировая экономика может войти в следующий кризис.
Хотя источник кризиса находился в финансовом секторе, регулирующим органом пришлось спасать не только его, но и национальные экономики в целом.
Применяемые инструменты регулирования можно разделить на две группы: прямые (меры административно-правового характера) и косвенные (меры рыночного или экономического характера).
Чтобы "развернуть" финансовый рынок лицом к реальному сектору экономики, необходимо предпринять комплекс мер, стимулирующих обращение предприятий-эмитентов к фондовому рынку для изыскания финансовых ресурсов и привлечения средств инвесторов. При этом надо исходить из того, что чисто спекулятивный период на рынке ценных бумаг закончился. Инвесторов в гораздо большей степени, чем прежде, будут интересовать возможности получения дивидендов и прочих видов доходов от имеющихся у них корпоративных ценных бумаг, а следовательно текущие и перспективные показатели работы предприятий.
Таким образом, можно говорить о быстром развитии финансового сектора в РФ, об увеличение его объемов и расширении числа участников. Также следует отметить тенденцию усиления государственного регулирования операций на финансовом рынке.
Дата добавления: 2015-12-07; просмотров: 110 | Нарушение авторских прав