Тема 6. Модель IS – LM с фиксированными ценами (упрощенная кейнсианская модель)

ТЕМА 6. МОДЕЛЬ IS – LM С ФИКСИРОВАННЫМИ ЦЕНАМИ (УПРОЩЕННАЯ КЕЙНСИАНСКАЯ МОДЕЛЬ)

1. Условие равновесия на товарном рынке.

2. Условие равновесия на денежном рынке.

3. Общее равновесие на товарном и денежном рынках. Инвестиционная и ликвидная ловушки.

1. Формализация взглядов Кейнса была осуществлена его последователями (ранние кейнсианцы, особенно Хикс). Десятка три трактовок IS - LM. Данная трактовка – хиксовская. Этот вариант упрощенный. Допущения существенные, но все важнейшие постулаты кейнсианства в эту модель входят. Квинтэссенция кейнсианства.

На товарном рынке, как и на любом другом рынке, сталкиваются спрос и предложение. Совокупный спрос y_d складывается из потребительского и инвестиционного спроса.

y_d = C + I

y_d = C(y) + I(i) -функция совокупного спроса у Кейнса

y_s = C + S

y_s = C(y) + S(y) -функция совокупного предложения у Кейнса

Равновесное состояние y_d = y_s

C(y) + I(i) = C(y) + S(y)

I(i) = S(y)

Инвестиции должны равняться сбережениям. У Кейнса это условие равновесия допускает множественность равновесных состояний на рынке благ.

Определим это множество графическим путем.

Во II квадранте – I = I(i)

В III квадранте – биссектриса

В IV квадранте – S(y)

Допустим, что процентная ставка экзогенно задана (i₀). Тогда объем инвестиций установится на уровне I₀. Для этого необходимо иметь сбережения в объеме S₀, для чего, в свою очередь, надо производить товаров и услуг y₀. Следовательно, при i₀ и y₀ равновесное состояние на товарном рынке будет в т.E₀. Это одно из множественных равновесных состояний. Должен быть правильный многоугольник. Поскольку по Кейнсу допускается множество равновесных состояний, каждому из множества значений i₁, i₂, …, i_n будет соответствовать множество значений национального дохода y_1, y₂, …, y_n. Равенство будет в точках E₁, E₂, …, E_n. Соединив их, получим линию IS (кривая Хикса-Хансена).

Линия IS по своему экономическому содержанию является множеством точек равновесия на рынке благ. Это проекция двух функций – сбережений и инвестиций. Линия IS – это не функциональная зависимость между i и y. Все остальные точки в I квадранте отражают неравновесные ситуации на рынке благ (либо дефицит, либо избыток).

т.C отражает ситуацию дефицита (y_d >y_s). Все точки ниже IS отражают ситуацию дефицита. Не хватает НД.

Т.D – избыток y_s>y_d

Это статическая ситуация. Если ввести в не научно-технический прогресс, то предельная эффективность капитала повысится, и линия IS сдвинется вверх и вправо. IS→IS^'

2. На денежном рынке, как мы выяснили, существует не одно, а множество равновесных состояний. Найдем это множество графическим путем. Во II квадранте строим функцию L_им = L_им(i). III квадрант – вспомогательная линия. Экономический смысл – показывает распределение наличных денег на деньги для сделок и деньги как имущество. Удаление от начала координат определяется денежной массой в обращении. IV квадрант – строим функцию L_сд. = kPy.

Допустим, что процентная ставка установилась на уровне i₀. Тогда объем денег как имущества устанавливается на уровне L_им⁰, деньги для сделок – L_сд.⁰ и национальный доход – y₀. Равновесие в т.Е₀.

i₁, i₂, …, i_n - y₁, y₂, …, y_n - E₁, E₂, …, E_n.

Экономический смысл линии LM – она представляет собой кривую равновесия денежного рынка как функцию нормы процента и национального дохода. Все другие точки вне LM будут отражать неравновесные ситуации денежного рынка: дефицит (т.D, например) или избытка денег (в т.C предложение больше спроса M > L).

Выделим I квадрант. Линия LM имеет горизонтальную и вертикальную части.

Что произойдет, если количество денег увеличится или уменьшится?

M возрастает → вспомогательная линия удаляется от начала координат → линия LM сдвинется вправо.

M уменьшается → линия LM сдвинется влево.

3. Для выявления общего равновесия необходимо совместить линии IS и LM на одном графике.

I. Рассмотрим воздействие изменений на товарном рынке на денежный рынок.

Если пересечение IS с LM происходит на вертикальном участке, то рост y будет заблокирован. Мультипликатор не действует. Меняется только процентная ставка. Максимальный уровень процентной ставки означает, что стимулы к новым капвложениям подорваны.Здесь может быть только перераспределение уже имеющихся инвестиций в пользу тех отраслей, где предельная эффективность капитала очень высока. Причем эффект от подобных инвестиций будет уже за пределами короткого периода. В данном случае речь идет о коротком периоде, поэтому y не меняется. Общество не осуществляет новых инвестиций, и не увеличивается национальный доход. Описанная ситуация в экономической теории получила название инвестиционной ловушки.

II. Теперь рассмотрим обратное воздействие изменений на денежном рынке на рынок благ.

Если IS пересекает LM на ее горизонтальном участке, возрастание денежной массы может и вовсе не повлиять на НД. Этот случай в экономической теории получил название ликвидной ловушки.

Дата добавления: 2015-09-29