ив, состоит в том,
чтобы найти некую траекторию исследуемого параметра
, отличающегося от
упомянутых выше долговременных тенденций. Кратковре
менное
прогнозирование рынка часто и не без оснований отож
дествляется с
конъюнктурным прогнозированием. И это неудивительно
. Экономический
смысл понятия «конъюнктура», как известно, предпола
гает оценку внешнего,
поверхностного состояния текущей экономики через пр
изму сугубо
рыночных отношений в категориях спроса предложения
и цен. При этом
речь, как правило, идет опять же о текущем положени
и на рынке и
соответственно о ближайших, краткосрочных перспекти
вах его развития на
период один — полтора года.
Определяющими факторами в процессе анализа и прогно
зирования
конъюнктуры будут постоянно действующие циклические
и нециклические
факторы в их наиболее динамичном кратковременном пр
оявлении совместно
с факторами временными, случайными и спекулятивными
, играющими
именно здесь исключительно важную роль.
Что же касается особенностей среднесрочного прогноз
ирование рынка, то
оно предполагает выявление тенденций среднесрочного
характера, отличных
как от кратко-, так и от долгосрочных. Основным мак
роэкономическим
фактором, формирующим такого рода тенденцию, будет
характер
циклического воспроизводства. Определенное влияние
на него, несомненно,
будут оказывать и некоторые из перечисленных постоя
нно действующих
нециклических факторов. Например, научно-технически
й прогресс в своих
конкретных среднесрочных проявлениях, а также моноп
олизация,
концентрация производств и капитала, роль междунаро
дных сообществ и
организаций, факторы экологического характера. Напр
отив, факторы
временного и случайного характера в данном случае н
е рассматриваются.
Таким образом, при разработке прогнозов мирового ры
нка в зависимости от
поставленной задачи, заданного горизонта прогнозиро
вания необходимо в
каждом конкретном случае учитывать строго определён
ные группы
факторов. При этом следует принимать во внимание, ч
то долгосрочные
прогнозы всегда базируются на выявлении устойчивых
многолетних трендов,
а среднесрочные и тем более краткосрочные (конъюнкт
урные) — на
соответствующих отклонениях от них.
В качестве иллюстрации приведем в общем виде типичн
ые прогнозные
модели мировых цен, спроса и предложения.
Прогнозирование конъюнктуры
Понятие «конъюнктура», хотя уже давно и прочно вошл
о в лексику
экономистов всего мира, тем не менее имеет нескольк
о различных
толкований. Наиболее правильно, с нашей точки зрени
я, под термином
«конъюнктура» следует понимать конкретную по времен
и и месту оценку
текущего, либо достаточно кратковременного (от неск
ольких дней до
полутора лёт) состояния процесса общественного восп
роизводства
применительно к мировой экономике в целом отдельно
взятой стране либо
конкретному товарному рынку, рассматриваемых через
призму сугубо
рыночных отношений и внешних проявлений, факторов,
не затрагивающих
по существу глубинные, основополагающие причинно-сл
едственные связи
сферы обращения с производством и потреблением. Име
нно сфера
обращения является в данном случае главным объектом
исследования, а
общие оценки состояния конъюнктуры происходят через
рассмотрение и
сопоставление трех основных категорий рыночного мех
анизма: спроса —
предложения — цены.
Эти категории всегда находятся в сложных, часто про
тиворечивых
взаимоотношениях, прямых и обратных связях, быстро
изменяющихся под
воздействием большого числа факторов формирования к
онъюнктуры как
постоянного, так и временного и случайного характер
а. При этом цена,
представляя собой, основной интегральный показатель
состояния
конъюнктуры, рассматривается как функция текущего с
оотношения спроса и
предложения на рынке.
Следовательно, для конъюнктуры характерны крайне вы
сокая
неустойчивость и динамичность, что уже само по себе
предопределяет
реальную возможность фиксации того или иного более
или менее
устойчивого ее состояния лишь на весьма ограниченно
м, очень коротком
отрезке времени, а целесообразность разработки прог
ноза — исключительно
на краткосрочную перспективу, как правило, не превы
шающую одного—
полутора лет. Практика свидетельствует, что даже на
этом относительно
коротком интервале времени состояние конъюнктуры мо
жет неоднократно
меняться самым кардинальным о6разом, не говоря уже
о периоде более
продолжительном.
Обычно выделяют два уровня исследования конъюнктуры
:
На общехозяйственном и товарно-рыночном. Общехозяйс
твенная
конъюнктура предполагает исследование самого общег
о состояния мирового
хозяйства в целом либо в отдельно взятом регионе ил
и стране. На этом
общем фоне уже исследуется конъюнктура применительн
о к конкретному
товарному рынку с учетом его специфики и места соот
ветствующего отрасли
в современной системе мирохозяйственных связей.
Именно через соотношение спроса-предложения и цен,
их динамику дается
практическая оценка текущего состояния конъюнктуры.
В терминах
«высокая» или «благоприятная», когда спрос превышае
т предложение и
цены имеют повышательную тенденцию (в этом случае г
оворят «рынок
продавца»); или, наоборот, «низкая» и «неблагоприят
ная», когда
предложение, напротив, превышает спрос и соответств
енно цены снижаются,
т.е. это «рынок покупателя».
Цена, несомненно, — важнейший элемент рыночного мех
анизма и, что
наиболее важно для внешнеторговой практики, она всег
да конкретна и
доступна для объективного рассмотрения. Являясь в с
воей первооснове
денежным выражением стоимости в рыночных отношениях
она отражает
пропорцию обмена товара на деньги, будучи наиболее
надежным и
универсальным показателем положения на рынке.
Относительный уровень цены, ее повышательная или по
нижательна
динамика выступают как наиболее важные обобщенные п
араметры
состояния конъюнктуры, как результирующие соотношен
ия между спросом
и предложением на рынке в рассматриваемый момент ил
и в конкретный
достаточно ограниченный период времени.
Под мировым спросом здесь подразумевается не потенц
иальный, а именно
платежеспособный спрос, т.е. то количество товара,
за которое покупатель
готов уплатить деньги при данном уровне цен. В повс
едневной практике, к
сожалению, нет единого надежного статистического по
казателя, которым
можно было бы со всей определенностью охарактеризова
ть величину
мирового спроса. Обычно о нем судят по фактическому
и предполагаемому в
обозреваемой перспективе показателям объема общего
потребления и
изменения складских запасов у потребителей этого то
вара.
Под мировым предложением понимается то количество и
нтересующего нас
товара, которое производители готовы реально предло
жить покупателям при
существующем уровне мировых цен на рынке и имеющихс
я
производственных мощностях. Статистически предложен
ие можно опять же
опосредованно оценивать через уровень и динамику пр
оизводства и
складских запасов у производителей и продавцов.
Между спросом и предложением в условиях замкнутой ми
ровой системы
экспортно-импортных отношений в общем и целом должн
ы естественно,
наблюдаться статистическое равенство. Но на практик
е это бывает далеко не
всегда, поскольку эластичность спроса и предложения
по отношению к цене
весьма различны, и на рынке в отдельный периоды час
то образуется
неудовлетворенный спрос или, напротив избыточное пр
едложение, что
незамедлительно отражается на уровне цен и общем со
стоянии конъюнктуры
рынка.
Замкнутую систему мирового рынка, которая характери
зует каждый
конкретный момент соответствующим состоянием спроса
, предложения и
цен, находящихся в активном прямом и обратных взаим
одействиях, так как
все они воздействуют и зависят друг от друга можно
рассматривать и с
позиции рыночного равновесия. Однако правомерной та
кая точка зрения
представляется лишь при конъюнктурных исследованиях
и соответственно
при краткосрочным прогнозировании. Равновесие при э
том всегда носит не
статический, а неустойчивый динамический характер.
Главной причиной отсутствия сколько-нибудь стабильн
ого долговременного
равновесия на мировом товарном рынке является то, ч
то разрозненные и в
большинстве случаев независимые участники рынка (пр
оизводители,
потребители, продавцы и покупатели) принимают, как
правило,
самостоятельные и не скоординированные друг с друг
ом решения,
касающиеся их реализации собственной тактики выступ
ления на рынке. При
этом они преследуют свои собственные,
индивидуальные цели и интересы в условиях постоянно
й конкуренции,
причем на основе далеко не полной, достоверной, а ч
асто и противоречивой
информации о рынке, которая в той или иной мере дос
тупна каждому из них.
В итоге на мировом рынке, даже при условии относите
льно высокой степени
концентрации и монополизации производства и капитал
а, растущих
попытках оказания влияния на развитие конъюнктуры р
ынка со стороны
отдельных правительств, международных экономических
сообществ и
организаций, монополистических объединений и трансн
ациональных
корпораций, постоянно возникают колебательные проце
ссы с достаточно
большой амплитудой и продолжительностью как следстви
е временного
нарушения идеального рыночного равновесия.
Разумеется, сегодня рыночный механизм претерпел сущ
ественную
трансформацию в силу господства монополистических о
бъединений, а также
осуществления мер государственного регулирования. Э
поха безудержной,
свободной конкуренции безвозвратно ушла в прошлое,
её место заняла
государственно-монополистическая конкуренция при оп
ределяющей роли
транснациональных корпораций. Однако сущность рыноч
ного механизма
все-таки мало изменилась, поскольку сохранилось нео
бходимое и
достаточное условие товарного производства, обществ
енное разделение
труда между различными группами собственников. Ярким
примером этого
могут служить резко колеблющаяся конъюнктура и цены
даже такого
монополизированного мирового рынка, как нефть, имев
шие место в самом
конце XX — начале XXI в.
На рисунке 3.1 показана общая блок-схема процесса р
азработки конъюктуры
товарного рынка, которая, по существу, является не
чем иным как «деревом
целей». На схеме детализирована лишь одна из трех о
сновных частей-блоков
общего прогноза — «прогноз соотношения спроса и пре
дложения» на рынке
конкретного товара, тогда как две другие — «прогноз
общехозяйственной
конъюнктуры», отражающий общий фон — состояние эко
номики в целом, а
также «прогноз» в сфере валютно-финансовых отношени
й»,
характеризующий общий финансовый климат в мире, соо
тношение основных
мировых валют и действие международных финансовых и
нститутов, на
схеме не рассмотрены. Два последних блока по отноше
нию к изучаемому
рынку играют роль экзогенных факторов.
Основополагающий методологический подход (принцип)
к разработке
долгосрочных прогнозов мирового рынка по своей сути
аналогичен
описанному выше для целей краткосрочного (конъюнкту
рного) и
среднесрочного прогнозирования, хотя его конкретное
Приложение,
формирующие его факторы, которые при этом учитывают
ся, разумеется,
совершенно иные. Его суть состоит в использовании т
есной зависимости
развития мирового товарного рынка, его всех более и
ли менее крупных
составляющих (конкретных товаров) от движения миров
ой экономики в
целом, неразрывными звеньями которой и являются эти
рынки. Отсюда
закономерно следует, что в процессе разработки долг
осрочных прогнозов для
первоочередного учета наиболее важных факторов долг
осрочного
формирования мирового рынка в первую очередь необхо
димо привлечь
наиболее мощные долгоживущие постоянно действующие н
ециклические
факторы, характеризующие с наибольшей полнотой самы
е общие и важные
стороны глубинного процесса капиталистического восп
роизводства.
Столь же закономерен отсюда и вывод о том, что при
разработке
долгосрочных прогнозов первостепенное внимание след
ует уделять
крупным, высоко агрегированным макроэкономическим п
оказателям, таким,
как индексы промышленного производства, производите
льность труда по
основным отраслям, демографические показатели, инде
ксы инфляции и т.п.
Именно их использование позволит избежать нежелател
ьного в данном
случае влияния многочисленных и труднопредсказуемых
факторов
циклического, временного и случайного характера, чт
о, напротив, было бы
абсолютно необходимо в процессе разработки краткоср
очных прогнозов.
Опыт долгосрочного прогнозирования мировых товарных
рынков
убедительно свидетельствует, что точность, надежнос
ть и доказательность
конечных прогнозов резко повышаются вследствие боль
шей стабильности
(инерционности) используемых высоко агрегированных
макроэкономических показателей. Это связано с тем,
что они в отличие от
показателей микроэкономических, характеризующих спе
цифику конкретного
товарного рынка как объекта прогнозирования, не вно
сят или, точнее, вносят
в существенно меньшей степени в долгосрочный прогно
з какие-либо
нежелательные внутренние искажения. Более того, уве
личение горизонта
прогнозирования, как свидетельствует практика, наст
оятельно требует
увеличения степени агрегации используемых макроэкон
омических
показателей, с одной стороны, и увеличения их числа
по сравнению с
микроэкономическими показателями — с другой. Разуме
ется, что
соотношение макро- и микропеременных, используемых
в процессе
разработки долгосрочного прогноза в каждом конкретн
ом случае,
индивидуально в зависимости от природы конкретного
товара и его места в
международной торговле.
Использование в процессе разработки долгосрочных п
рогнозов рынков,
например промышленного сырья, идентичных макроэконо
мических
показателей и соответственно их оценок на перспекти
ву позволяет
выработать объективно сопоставимые прогнозные сужде
ния по широкому
кругу товарных рынков на базе единых гипотез и пред
посылок. С
методологической точки зрения это крайне важно, пос
кольку резко облегчает
весь процесс разработки прогнозов и повышает их док
азательность.
Особое место в теории и практике долгосрочного прог
нозирования мирового
хозяйства занимают вопросы анализа больших циклов (
волн) развития
конъюнктуры, охватывающих по протяженности более че
м полувековой
период. Такие прогнозы в специальной литературе час
то относят к категории
долго-долгосрочных или долго-временных.
Впервые вопрос о существовании столь продолжительных
экономических
циклов был поставлен и сформулирован как научная ги
потеза выдающимся
русским ученым Н.Д. Кондратьевым — директором Конъю
нктурного
института в Москве в 20-х годах минувшего столетия.
Эта идея сразу же привлекла внимание во всем научно
м мире и получила
достаточно широкое признание, в результате чего бол
ьшие циклы
конъюнктуры повсеместно получили название кондратье
вских. К
сожалению, автор этой теории не смог продолжить сво
и исследования,
которые были насильственно прерваны, поскольку он б
ыл необоснованно
репрессирован в 1930 г. в возрасте 38 лет и погиб в
осемь лет спустя.
Всеобщий интерес и научные дискуссии об истинной пр
ироде, механизме
развития и даже о самом строго научно доказанном фа
кте реального
существования больших экономических циклов (волн) о
днако, не утихали
все последующие годы и продолжаются до сих пор
Вполне очевидна чрезвычайная важность с научной и п
рактической точек
зрения целесообразности дальнейшего всестороннего и
зучения больших
кондратьевских циклов, поскольку, если гипотезы их
существования и
факторы формирования наконец получат окончательное
надежное научное
обоснование, такого рода большие циклы создадут кра
йне благожелательные
предпосылки для успешной разработки основ методолог
ии
сверхдолгосрочного — на период 50 и даже более лет
— прогнозирования
мировой экономики и мирохозяйственных связей, т.е.
решения
исключительно важной проблемы экономической прогнос
тики.
Все это серьезно не противоречит даже тому, что сам
о использование уже
устоявшегося в наши дни термина «конъюнктура» не оч
ень
корреспондируется с задачами долгосрочного прогнози
рования, над
которыми работал в свое время основоположник теории
длинных волн.
Однако рассмотрение проблемы сверхдолгосрочного про
гнозирования
выходит за рамки настоящей работы, поэтому здесь он
а будет изложена лишь
конспективно. Фундаментальные исследования этих воп
росов с богатым
фактологическим обоснованием и глубокой научной док
азательностью
изложены, в частности, в монографии российского про
фессора В.Г. Клинова.
Существование больших циклов (волн) конъюнктуры мир
ового хозяйства,
как это трактуется их приверженцами, выявляется уже
со второй половины
XIX в., а их продолжительность составляет около 55
лет при отклонениях в
ту или другую сторону в пределах 10 лет. При этом п
ервая половина цикла
характеризуется относительно высокими темпами эконо
мического развития,
которые исчислялись как среднегодовые темпы прирост
а ВВП на душу
населения. Существование таких длинных волн статист
ически
подтверждается данными по группе семи ведущих промыш
ленно развитых
стран — США, Японии, ФРГ, Франции, Италии, Великобр
итании и Канады.
Принимая во внимание, что на данные страны приходит
ся более половины
совокупного мирового продукта, это позволяет считат
ь кондратьевские
волны важным фактором формирования и развития всего
мирового хозяйства
в целом.
Ключевым и до сих пор еще не до конца изученным воп
росом существования
больших циклов -является строгое научное уяснения п
рироды и
доказательного механизма функционирования. Большинс
тво исследователей
полагают, что развитие больших циклов связано с цик
лическим характером
обновления и расширения наиболее долгосрочных элеме
нтов пассивной
части основного капитала — зданий и сооружений, сос
тавляющих базовую
инфраструктуру важнейших отраслей, а также с развит
ием научно-
технического прогресса, роль
которого сегодня признается решающей. Именно НТП, д
инамика внедрения
крупных нововведений, по всей видимости, являются о
сновной движущей
силой формирования этих долговременных циклов, В пе
риоды оживления и
ускорения темпов экономического развития существенн
о увеличиваются
роль и место передовых наукоемких отраслей производ
ства продукции и
услуг в ВВП, тогда как в фазах спада их значение на
против, снижается.
Вместе с тем следует констатировать, что проблема к
ондратьевских циклов
при всей своей чрезвычайной актуальности остается е
ще недостаточно
исследованной. Это в решающей степени обусловлено п
олувековой
длительностью изучаемых циклов, недостатком соответ
ствующего
надежного статистического материала (в пределах нео
бходимого базового
периода, т.е. предыстории), наличием и необходимост
ью учета огромного
числа внеэкономических, чисто политических и других
временных факторов
(например, многолетние разрушительные мировые войны
минувшего
столетия), крайне затрудняющие корректное исследова
ние этих длинных
экономических циклов, непосредственно прогнозирован
ие долгосрочных
тенденций развития мировой экономики.
Проблема анализа и прогнозирования больших кондрать
евских волн
развития конъюнктуры еще требует своих дополнительн
ых специфических
методологических решений и соответствующего прогнос
тического
инструментария, так как пока эти вопросы далеки от
окончательного
научного решения.
Несколько подробнее остановимся на особенностях дол
госрочного и
прогнозирования мировых цен, мировых потребностей (
спроса)и
предложения(производства), а также импорта-экспорта
.
19. Сегментация мирового рынка энергоресурсов. Стоимостные объемы. Основные импортеры и экспортеры.
20 Особенности мирового рынка нефти.
1) Подразумевает ситуацию, при которой покупатель и
продавец
договариваются о поставках товара в течении определ
енного периода и часто
по фиксированным ценам. (зависит от коньюкруры на р
ынке)
2) Предусматривает сделки краткосрочные. Зачастую с
ноповая торговля-
это продажа одного танкера с нефтью или нефтепродук
тами. Поэтому цены
устанавливаются на конкретный танкер на день сдел
ки. 50-55% сделок – на
сноповых условиях.
Использование нефти как источника развития национал
ьных
экономик:
Нефть и природные газы относятся к основным источни
кам энергии, и в
нынешнем столетии они будут основным компонентом то
пливно-
энергетических балансов большинства стран мира. Стр
аны - экспортеры
нефти понимают, что экспорт нефти не есть конечная
цель развития
собственного государства, а служит в основном базой
для развития
экономики в целом. При этом доходы от экспорта нефт
и, как и саморазвитие
нефтяной индустрии, должны сообщить поступательное
движение
национальной экономике для создания высокоразвитого
индустриального
общества.
В данной связи развитие нефтяной индустрии должно по
мочь становлению
эффективной структуры национальной экономики. В ряд
е стран развитие
нефтяной промышленности принесло обратный эффект. В
енесуэла, в
прошлом развитая аграрная страна, в настоящее время
импортирует
сельскохозяйственные продукты в результате развития
нефтедобывающего
сектора экономики. Норвегия существенно сократила р
ыбный промысел из-
за интенсивной разработки нефтяных месторождений в
Северном море.
Перспективное экономическое и социальное развитие с
траны
производителя нефти можно обозначить в виде следующ
их мер:
-эффективное использование трудовых ресурсов,
-создание новых рабочих мест,
-подавление инфляции,
- сбалансирование государственного бюджета,
-решение ряда, если не большинства социальных пробл
ем.
Сорта товарной нефти:
Вызванное неоднородностью качества сырой нефти деле
ние на сорта.
Введение сортов нефти необходимо в связи с различие
м в составе нефти
(содержания серы, содержания групп алканов, наличия
примесей) в
зависимости от месторождения. Стандартом для цен сл
ужит нефть сортов
WTI и Light Sweet(для западного полушария и вообще
ориентиром для
других сортов нефти), а также Brent (для рынков Евр
опы и стран ОПЕК).
Чтобы упростить экспорт, были придуманы некие станд
артные сорта нефти,
связанные либо с основным месторождением, либо с гру
ппой
месторождений. Для России это тяжелая Urals и легка
я нефть Siberian Light.
В Великобритании — Brent, в Норвегии — Statfjord, в
Ираке — Kirkuk, в
США — Light Sweet и WTI. Часто бывает, что страна п
роизводит два сорта
нефти — лёгкую и тяжёлую. Например в Иране это Iran
Light и Iran Heavy.
West Texas Intermediate (Западный Техас) • Brent Cr
ude (Северное море) •
Dubai Crude (эмират Дубай)
Продукты переработки нефти
: Нефтехимикаты(Пластмассы), Асфальт,
Дизельное топливо, Мазут, Бензин, Керосин, Сжиженны
й нефтяной газ(СНГ)
Нефтяные масла, Смазочные материалы, Парафин, Дёгот
Риск появления коррупции в нефтяном секторе связан
со следующими
его особенностями:
- объем операций — сделки в отрасли связаны с очень
крупными суммами;
- большая маржа (цены отрасли, как правило, существ
енно превышают
себестоимость);
- концентрация финансовых потоков и как следствие с
нижение
подотчетности получающих доходы правительственных а
гентств перед
населением;
- сложность технологий, структуры отрасли, правовых
и налоговых
механизмов помогают коррупционерам маскировать свою
деятельность;
- естественные монополии: появление естественных мо
нополий, характерное
для отрасли, создает возможности для коррупции через
регулирование
доступа к ресурсам или введения платы за их использ
ование.
2. Регионы и игроки на рынке нефти
В настоящее время на рынке нефти и нефтепродуктов п
рисутствуют 3
главных участника:
1) Крупные нефтяные компании, практикующие обе форм
ы торговли, им
принадлежит 40% снопового рынка (Mobil, Shell и др.)
2) Независимые нефтяные компании -10-15% снопового
рынка
3) Нефтяные трейдеры (Fibro, Marc Rich)
Ведущие международные нефтяные компании ("majors") -
компании очень
большие по размерам, участвующие в крупнейших между
народных
операциях в области производства нефти и нефтепроду
ктов, доминирующие
в течение длительного времени на мировом рынке нефт
и, это: Бритиш
Петролеум, Эксон, Мобил, Ройал Датч, Шелл, Шеврон,
Тексако и др.
Большие независимые компании, часто большие и малые
независимые
компании называют в сводных отчетах "доместик компа
нис" местные
компании. К ним относятся большие частные компании,
участвующие во
всех фазах производства сырой нефти от разведки до
реализации и
оперирующие по всему миру, хотя большую часть опера
ций они проводят в
собственной стране, Амоко, Атлантик Ричфилд, Ашланд
, Петрофина и др.
Малые независимые компании специализируются на одно
й или двух
фазах производства нефти, сейсмическая разведка или
маркетинг. Агентства,
небольшие компании часто один - два человека, специ
ализирующиеся по
операциям в области приобретения, купли-продажи пер
спективных
нефтеносных участков земли.
Финансовые компании специализированные компании,
инвестирующие капитал в нефтяную индустрию. Среди н
Дата добавления: 2015-08-29; просмотров: 27 | Нарушение авторских прав
| <== предыдущая лекция | | | следующая лекция ==> |