|
Имущественная обособленность является одним из базовых признаков предприятия как юридического лица, а оценка размещения и структуры имущества имеет первостепенное значение при оценке финансового состояния предприятия. С целью достижения высокой эффективности используемых ресурсов, каждый хозяйствующий субъект должен иметь рациональную структуру имущества и постоянно оценивать изменения, происходящие в его составе.
Нерациональность структуры имущества предприятия может иметь серьезные последствия в части ухудшения его финансового положения. Необходимо учитывать, что основные средства предприятий нуждаются в периодическом обновлении в силу морального и физического износа, что может потребовать единовременных значительных капитальных вложений. Одновременно и оборотные фонды нуждаются в постоянном пополнении, а для этого необходимы свободные денежные средства.
Причины и следствия могут быть следующими:
1 – отсутствие обновления основных средств при высокой степени их износа может привести к сокращению объемов производства и продаж продукции, товаров, работ, услуг;
2 – наличие сверхнормативных или неликвидных запасов материально-производственных ресурсов, а также неоправданное увеличение расходов в незавершенном строительстве приводит к необоснованному росту производственных издержек и к замораживанию денежных средств в результате отвлечения их из хозяйственного оборота. В то же время недостаток запасов может привести к сокращению деятельности и снижению финансовых результатов;
3 – рост дебиторской задолженности может повлиять на сроки проведения текущих платежей и потребовать увеличения кредиторской задолженности, ослабляя финансовую надежность предприятия как хозяйственного партнера;
4 – неоправданный рост заемных средств может привести к необходимости сократить имущество предприятия для расчетов с кредиторами;
5 – увеличение размеров имущества способствует снижению бухгалтерской и чистой прибыли за счет роста прочих расходов (в части начисленных к уплате сумм налога на имущество, которые относятся на финансовые результаты). Указанное увеличение может вызвать и необходимость привлечения дополнительных источников финансирования.
Методика общей оценки имущественного состояния предусматривает следующие направления:
В составе этого направления анализа для предприятий производственных отраслей определяется удельный вес реального имущества (активов). Стоимость реальных активов, характеризует производственный потенциал предприятия. К ним относятся основные средства, производственные запасы и незавершенное производство. Увеличение доли реального имущества свидетельствует о потенциальных возможностях предприятия расширить объемы производственной деятельности.
Для характеристики наличия, состава и структуры имущества составляется аналитическая таблица по форме:
Таблица
Анализ динамики и структуры имущества организации за отчетный период
Размещение имущества | На начало периода | На конец периода | Изменение за период | |||
тыс. руб. | в % к итогу | тыс. руб. | в % к итогу | тыс. руб. | в % к началу периода | |
1. Внеоборотные активы |
|
|
|
|
|
|
в том числе: 1.1. | ||||||
2. Оборотные активы |
|
|
|
|
|
|
в том числе: | ||||||
2.1. |
|
|
|
|
|
|
Баланс |
| 100,0 |
| 100,0 |
|
|
Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия позволяет установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения имущества предприятия.
При оценке результатов анализа следует учитывать, что прирост актива может свидетельствовать о расширении деятельности предприятия, но также может быть результатом влияния инфляции. Уменьшение актива может указывать на сокращение предприятием хозяйственного оборота, а может быть следствием износа основных средств, или результатом снижения платежеспособного спроса на товары, работы, услуги; ограничения доступа на рынки сырья, материалов, полуфабрикатов, либо включения в активный хозяйственный оборот дочерних предприятий за счет материнской компании.
В выводах следует учитывать и нижеследующие рекомендации.
Раздел/статья | Выводы | |
Увеличение | Уменьшение | |
Внеоборотные | Скорее всего, это Если по какой-либо из статей данного раздела произошло | Снижение может означать как |
|
Если в составе внеоборотных активов присутствует незавершенное строительство, нужно учитывать, что эти активы могут иметь ценность только в том случае, если инвестиции в строительство будут продолжены. Если из-за кризиса инвестиции будут заморожены, реальная стоимость этих активов будет значительно ниже балансовой.
Оборотные активы. | Большое количество запасов | Регулярное уменьшение | |
|
Во втором разделе баланса необходимо обратить внимание на такую статью, как НДС по приобретенным ценностям. Если сумма налога, отраженная по данной статье, достаточно большая и продолжает увеличиваться, то велика вероятность того, что у предприятия существуют какие-то причины на уменьшение налоговых платежей (непредъявление НДС к возмещению из бюджета). Этими причинами могут быть: неудовлетворительная организация документооборота на предприятии, низкое качество налогового учета, закупка товара (продукции) по завышенным ценам или у неблагонадежных поставщиков. Налоговые риски такой организации следует считать высокими.
Дебиторская | Если увеличение дебиторской | Если уменьшение по этой |
|
В составе дебиторской задолженности также могут присутствовать выплаченные авансы, связанные со строительством или приобретением основных средств, то есть такая задолженность в будущем превратится или в основные средства, или в незавершенное строительство, но не в денежные средства.
Денежные средства | Как увеличение, так и уменьшение числового показателя по | |
|
После общей оценки имущественного состояния предприятия анализируется состояние, движение и причины изменения основных видов имущества.
В завершение анализа рассчитываются и оцениваются в динамике показатели эффективности использования имущества в целом и его отдельных видов, обычно такие, как рентабельность имущества, показатели оборачиваемости оборотных средств, фондоотдача и фондоемкость (формулы их расчета). Для расчета этих показателей используют среднегодовые величины из баланса и данные Отчета о прибылях и убытках (форма №2).
Дата добавления: 2015-08-29; просмотров: 37 | Нарушение авторских прав
<== предыдущая лекция | | | следующая лекция ==> |
| | Типовой расчёт по аналитической геометрии |