клиринговая деятельность;
деятельность по организации торговли ценными бумагами.
Посредническая деятельность - купля-продажа ценных бумаг за счет и по поручению клиента.
Коммерческая деятельность по ценным бумагам - выполнение профессиональным участником рынка ценных бумаг сделок по купле и продаже ценных бумаг от своего имени и за свой счет с обязательством заключать сделки по объявляемым данным юридическим лицом ценам покупки и продажи. Банки не могут осуществлять коммерческую деятельность по ценным бумагам эмитентов, которых они обслуживают.
Деятельность инвестиционного фонда - выпуск акций с целью мобилизации денежных средств инвесторов и их вложения от имени фонда в ценные бумаги, а также на банковские счета, вклады и депозиты, при которых все риски, связанные с такими вложениями, в полном объеме относятся на счет акционеров этого фонда и реализуются ими за счет изменения текущей цены акций фонда. Указанными видами деятельности могут заниматься только инвестиционные фонды.
Инвестиционный фонд может быть образован только в форме акционерного общества. Порядок проведения операций фондом, конкретные направления вложений мобилизованных им средств, условия совершения операций, ответственность учредителей и управляющих перед акционерами фонда, порядок исчисления активов фонда, приходящихся на одну выпущенную им акцию, и другие важные для акционеров вопросы содержатся в уставе фонда. Использование средств фонда с нарушением устава не допускается.
Инвестиционный фонд не вправе направлять более 10 процентов своего капитала на приобретение ценных бумаг одного эмитента, а также приобретать более 25 процентов ценных бумаг одного эмитента.
Деятельность депозитария - деятельность по учету, расчетам и хранению ценных бумаг, а также по расчетам, начислению и выплатам доходов по ценным бумагам.
Депозитарий не может осуществлять посредническую и коммерческую деятельность по ценным бумагам эмитентов, которых он обслуживает.
Согласно Закону Республики Беларусь от 09.07.1999 N 280-З "О депозитарной деятельности и центральном депозитарии ценных бумаг в Республике Беларусь" депозитарная деятельность, если иное не установлено законодательством Республики Беларусь, осуществляется в отношении:
акций;
облигаций;
государственных облигаций.
Депозитарная система Республики Беларусь является двухуровневой и включает в себя центральный депозитарий и депозитарии, установившие корреспондентские отношения с центральным депозитарием. Основная задача депозитарной системы - обеспечение централизованного хранения ценных бумаг, зарегистрированных в установленном законодательством Республики Беларусь порядке и разрешенных к обращению на территории Республики Беларусь, и учета прав на эти ценные бумаги.
Брокерской (посреднической) деятельностью признается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров (лицо, ее осуществляющее, именуется брокером).
Дилерская (коммерческая) деятельность по ценным бумагам - совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен определенных ценных бумаг с обязательством покупки / продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам (которое именуется дилером). Кроме цены дилер вправе объявить иные существенные условия договора купли-продажи ценных бумаг (количество покупаемых или продаваемых бумаг, срок действия объявленной цены и др.). В случае отказа дилера от заключения договора к нему может быть предъявлен иск о понуждении заключить договор и возмещении причиненных клиенту убытков.
Доверительная (трастовая) деятельность с ценными бумагами - деятельность по управлению ценными бумагами, принадлежащими конкретному лицу на праве собственности, осуществляемая другим лицом путем передачи ему владельцем на определенный срок этих бумаг во владение и доверительное управление.
Лицо, которому ценные бумаги переданы во владение и доверительное управление, действует за вознаграждение от своего имени в интересах владельца ценных бумаг или указанных им лиц.
Деятельность специализированного регистратора (независимого реестродержателя) - выполнение функций держателя реестра акционеров, осуществляемых по договору с эмитентом.
Специализированный регистратор (независимый реестродержатель) не может осуществлять посредническую и коммерческую деятельность по ценным бумагам эмитентов, которых он обслуживает, за исключением случаев первичного размещения.
Прочие виды деятельности - взаимосвязанные с вышеперечисленными видами деятельности, осуществляемые юридическими лицами, прежде всего по предоставлению консультационных услуг в области операций с ценными бумагами.
Консультационные услуги по вопросам ценных бумаг могут оказывать только лица, осуществляющие профессиональную деятельность по ценным бумагам.
Лицензирование профессиональной деятельности по ценным бумагам осуществляется центральным органом, осуществляющим контроль и надзор за рынком ценных бумаг, и включает лицензирование профессиональных участников рынка ценных бумаг и аттестацию их сотрудников.
Лицензия может быть выдана на ведение одновременно нескольких видов профессиональной деятельности по ценным бумагам или на отдельный вид деятельности.
Профессиональные участники рынка ценных бумаг - это юридические лица любой формы собственности, осуществляющие одну или несколько видов деятельности и получившие лицензию на профессиональную деятельность по ценным бумагам. Профессиональная деятельность по ценным бумагам без лицензии не допускается.
Центральный орган, осуществляющий контроль и надзор за рынком ценных бумаг, устанавливает квалификационные и финансовые требования к профессиональным участникам рынка ценных бумаг, их руководителям и сотрудникам, необходимые для получения лицензии на ведение профессиональной деятельности по ценным бумагам.
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг выдается юридическим лицам, если они удовлетворяют следующим требованиям:
а) имеют в своем составе как минимум одного сотрудника, прошедшего аттестацию центрального органа, осуществляющего контроль и надзор за рынком ценных бумаг;
б) финансовой достаточности;
в) занимаются профессиональной деятельностью по ценным бумагам как исключительной.
Банк получает лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг, если имеет в штате специалиста, аттестованного центральным органом, осуществляющим контроль и надзор за рынком ценных бумаг.
Выдача специальных разрешений (лицензий) на осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам (далее - лицензии), их дубликатов, внесение изменений и (или) дополнений, отказ в выдаче лицензий, приостановление, возобновление, продление срока действия лицензий, прекращение их действия, контроль за осуществлением профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам (далее - лицензируемая деятельность) осуществляются Министерством финансов Республики Беларусь.
Лицензия действует на всей территории Республики Беларусь.
Лицензия выдается сроком на 5 лет. Срок действия лицензии по его окончании может быть продлен по заявлению лицензиата на 5 лет.
Лицензионные требования и условия, предъявляемые к соискателю лицензии при ее выдаче, следующие:
соответствие квалификационным требованиям к руководителю и сотрудникам, установленным законодательством Республики Беларусь;
соответствие требованиям финансовой достаточности и требованиям к структуре финансовых вложений, установленным законодательством Республики Беларусь;
отсутствие у руководителя и сотрудников лицензиата непогашенной или неснятой судимости за изготовление, хранение либо сбыт поддельных ценных бумаг или за иные преступления в сфере экономической деятельности.
Лицензионные требования и условия, предъявляемые к лицензиату при осуществлении им лицензируемой деятельности:
выполнение лицензиатом требований и условий осуществления профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам, установленных законодательством Республики Беларусь;
осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам как исключительной (кроме банков и небанковских кредитно-финансовых организаций);
соответствие квалификационным требованиям к руководителю и сотрудникам, установленным законодательством Республики Беларусь;
соответствие требованиям финансовой достаточности и требованиям к структуре финансовых вложений, установленным законодательством Республики Беларусь;
отсутствие у руководителя и сотрудников лицензиата непогашенной или неснятой судимости за изготовление, хранение либо сбыт поддельных ценных бумаг или за иные преступления против порядка осуществления экономической деятельности.
Особые требования при осуществлении лицензируемой деятельности:
для деятельности по организации торговли ценными бумагами - наличие помещений, оборудованных охранно-пожарной и тревожной сигнализацией, а также соответствующих программно-технических средств;
для деятельности по доверительному управлению ценными бумагами - осуществление иных работ и услуг, составляющих лицензируемую деятельность, не менее трех лет;
для депозитарной деятельности - осуществление иных работ и услуг, составляющих лицензируемую деятельность, не менее трех лет; наличие помещений, оборудованных охранно-пожарной и тревожной сигнализацией, а также соответствующих программно-технических средств; обеспечение защиты электронных баз данных, учетных регистров депозитария от утраты (уничтожения), несанкционированного доступа, внесения несанкционированных изменений, обеспечение их резервного копирования в электронном виде в порядке, установленном законодательством Республики Беларусь.
Министерство финансов Республики Беларусь контролирует осуществление лицензиатами профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам в соответствии с законодательством Республики Беларусь.
В целях обеспечения единства регулирования профессиональной деятельности по ценным бумагам центральный орган, осуществляющий контроль и надзор за рынком ценных бумаг, устанавливает единые стандартные правила заключения и оформления операций с ценными бумагами, ведения учета и отчетности по этим операциям.
Лицензия на право ведения профессиональной деятельности по ценным бумагам в качестве профессионального участника не выдается или может быть отозвана в случаях, если юридическое лицо, претендующее на получение такой лицензии или имеющее такую лицензию:
а) является собственником (совладельцем, пайщиком, акционером и т.п.) другого юридического лица, которое уже имеет лицензию на ведение профессиональной деятельности по ценным бумагам, в размере, превышающем 10 процентов уставного фонда последнего.
Исключение составляет профессиональный участник рынка ценных бумаг, владеющий полным дочерним обществом (не менее 90 процентов уставного фонда последнего);
б) является собственником (совладельцем, пайщиком, акционером и т.п.) на сумму, превышающую 5 процентов уставного фонда любого другого профессионального участника рынка ценных бумаг, осуществляющего коммерческую деятельность.
Исключение составляет профессиональный участник рынка ценных бумаг, получивший лицензию на ведение коммерческой деятельности по ценным бумагам. Для последних пределом участия является 10 процентов в уставных фондах коммерческих организаций, являющихся профессиональными участниками рынка ценных бумаг.
Центральный орган, осуществляющий контроль и надзор за рынком ценных бумаг, может аннулировать или приостановить действие лицензии или аттестата на ведение профессиональной деятельности по ценным бумагам, если профессиональный участник рынка ценных бумаг или его сотрудники:
а) представляют искаженные сведения в заявке на получение лицензии или в отчетности;
б) нарушают установленные требования и правила осуществления профессиональной деятельности по ценным бумагам;
в) перестают удовлетворять требованиям финансовой достаточности;
г) имеют непогашенную или неснятую судимость за подделку документов или за хозяйственные преступления или у них не истек срок лишения судом права занимать определенные должности или заниматься определенной деятельностью.
К грубым нарушениям лицензиатом, его обособленным подразделением (филиалом) законодательства Республики Беларусь о лицензировании или установленных требований и условий осуществления лицензируемой деятельности, при выявлении которых Министерство финансов Республики Беларусь принимает решение об аннулировании лицензии, относятся:
осуществление работ и услуг, которые лицензиат не вправе осуществлять согласно законодательству Республики Беларусь о ценных бумагах;
осуществление лицензируемой деятельности при несоответствии лицензиата требованиям финансовой достаточности и требованиям к структуре финансовых вложений, установленным законодательством Республики Беларусь;
осуществление лицензиатами - банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями лицензируемой деятельности в случае отзыва согласия Национального банка Республики Беларусь на осуществление операций с ценными бумагами.
Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 11.11.2009 N 139 установлены финансовые требования к профессиональным участникам рынка ценных бумаг и квалификационные требования к их руководителям и сотрудникам.
Установлены следующие финансовые требования к соискателям лицензии и лицензиатам на осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам:
- соблюдение требований финансовой достаточности в части минимального размера собственного капитала (чистых активов).
Минимальный размер собственного капитала (чистых активов) устанавливается в сумме, эквивалентной:
дилерская деятельность - 3 тысячам базовых величин;
брокерская деятельность - 3 тысячам базовых величин;
депозитарная деятельность - 30 тысячам базовых величин (для республиканского унитарного предприятия "Республиканский центральный депозитарий ценных бумаг" - 10 тысячам базовых величин);
деятельность инвестиционного фонда - 50 тысячам базовых величин;
деятельность по доверительному управлению ценными бумагами - 50 тысячам базовых величин;
деятельность по организации торговли ценными бумагами - 200 тысячам базовых величин;
клиринговая деятельность - 200 тысячам базовых величин.
Минимальные размеры собственного капитала (чистых активов) определяются ежемесячно исходя из размера базовой величины, установленного в соответствии с законодательством.
При осуществлении лицензиатом нескольких видов работ и услуг, составляющих профессиональную и биржевую деятельность по ценным бумагам, минимальный размер собственного капитала (чистых активов) должен соответствовать наибольшей сумме, установленной для одного из видов работ и услуг, указанных в специальном разрешении (лицензии);
- обеспечение выполнения обязательств перед кредиторами и по платежам в бюджет в установленные сроки;
- заемные средства не должны превышать размер собственного капитала (чистых активов);
- состояние платежеспособности должно соответствовать следующим значениям:
коэффициент текущей ликвидности - не менее 1,5;
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - не менее 0,2;
коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами - не более 0,85.
Коэффициенты рассчитываются в соответствии с Инструкцией N 81/128/65.
Установлены следующие квалификационные требования к руководителям и сотрудникам профессиональных участников рынка ценных бумаг и фондовых бирж:
- руководитель профессионального участника (кроме руководителя банка), руководитель фондовой биржи и его заместитель, контролирующий деятельность по организации торговли ценными бумагами, руководители структурных подразделений банка, осуществляющих профессиональную и биржевую деятельность по ценным бумагам, должны иметь квалификационный аттестат первой категории.
Под структурным подразделением банка, осуществляющим профессиональную и биржевую деятельность по ценным бумагам, понимается его структурное подразделение (отдел, управление, департамент и тому подобное), возглавляемое руководителем, подчиненным непосредственно руководителю банка (его заместителям), осуществляющее один или несколько видов работ и услуг, составляющих профессиональную и биржевую деятельность по ценным бумагам, либо в состав которого входит структурное подразделение, осуществляющее данные работы и услуги.
Руководитель обособленного подразделения (филиала) профессионального участника, фондовой биржи (для филиала банка - руководитель и (или) его заместитель, контролирующий деятельность филиала банка на рынке ценных бумаг), осуществляющих один или несколько видов работ и услуг, составляющих профессиональную и биржевую деятельность по ценным бумагам, должен иметь квалификационный аттестат второй либо первой категории. Виды работ и услуг, составляющих профессиональную и биржевую деятельность по ценным бумагам, в квалификационном аттестате второй категории должны соответствовать указанным в копии специального разрешения (лицензии), находящейся в данном обособленном подразделении (филиале);
- специалисты профессионального участника, фондовой биржи, их обособленных подразделений (филиалов), которые непосредственно выполняют работы и услуги, составляющие профессиональную и биржевую деятельность по ценным бумагам, с правом подписи на документах, должны иметь квалификационный аттестат второй категории, дающий право на выполнение этих работ и услуг, либо квалификационный аттестат первой категории.
Специалисты, которые оказывают консультационные услуги по ценным бумагам, должны иметь квалификационный аттестат первой категории;
- специалисты обособленных подразделений (филиалов) банка, выполняющие работы по выпуску ценных бумаг банка, их обращению и погашению, а также работы, связанные с осуществлением профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам, без права подписи на документах, должны иметь квалификационный аттестат третьей категории.
Получение квалификационного аттестата не требуется:
руководителям банков и их заместителям;
представителям профессионального участника, являющегося доверительным управляющим, для участия в работе общих собраний акционеров;
работникам банков, осуществляющим расчетное и (или) кассовое обслуживание клиентов;
иным сотрудникам профессиональных участников и фондовых бирж, их обособленных подразделений (филиалов), в функции которых не входит проведение операций с ценными бумагами.
В случае смены руководителя профессионального участника или фондовой биржи, руководителя обособленного подразделения (филиала) профессионального участника или фондовой биржи новый руководитель должен быть аттестован (при отсутствии у него квалификационного аттестата) в течение одного месяца с даты вступления в должность.
Сотрудники профессионального участника, в том числе его руководители и должностные лица, не могут быть одновременно сотрудниками, в том числе руководителями и должностными лицами, членами наблюдательного совета (совета директоров) другого профессионального участника либо сотрудниками, в том числе руководителями и должностными лицами, эмитента акций.
Постановлением N 112 утверждена Инструкция о порядке осуществления профессиональной деятельности по ценным бумагам (далее - Инструкция N 112).
Инструкция N 112 устанавливает порядок осуществления профессиональным участником рынка ценных бумаг (далее - профучастник) профессиональной деятельности по ценным бумагам, имеющей в качестве составляющих работ и услуг брокерскую деятельность, дилерскую деятельность, деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, деятельность инвестиционного фонда.
Брокерская деятельность - посредническая деятельность профучастника по совершению сделок с ценными бумагами за счет клиента в качестве поверенного или комиссионера (далее - брокер).
Дилерская деятельность - коммерческая деятельность профучастника по совершению сделок с ценными бумагами от своего имени и за свой счет с правом одновременной покупки и продажи ценных бумаг, в том числе на условиях публичного объявления (далее - дилер).
Профучастник обязан:
- разработать и утвердить локальный нормативный акт, определяющий условия осуществления профессиональной деятельности по каждой из составляющих работ и услуг, указанных в специальном разрешении (лицензии) на осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам, который должен включать:
перечень выполняемых работ и предоставляемых услуг;
порядок действий персонала при обращении клиентов;
порядок действий при возникновении конфликта интересов профучастника и клиента;
последовательность совершения сделок с ценными бумагами, в том числе на бирже;
иные условия осуществления профессиональной деятельности по ценным бумагам;
- разработать и утвердить режим работы (время обслуживания клиентов), тарифы на работы и услуги профучастника, примерные договоры (поручения, комиссии, доверительного управления, купли-продажи ценных бумаг и иные по усмотрению профучастника);
- обеспечить ознакомление юридических и физических лиц, обратившихся к профучастнику для выполнения работ и предоставления услуг.
Порядок осуществления брокерской деятельности.
Брокер вправе:
совершать сделки со всеми видами ценных бумаг в соответствии с законодательством;
до совершения сделок с ценными бумагами делать публичное объявление о покупке или продаже ценных бумаг клиента, в том числе в котировочной автоматизированной системе биржи и (или) в средствах массовой информации;
проводить размещение ценных бумаг эмитента;
оказывать услуги по оформлению договоров и регистрации сделок с ценными бумагами, в том числе регистрации договоров залога ценных бумаг;
проводить анализ и делать прогноз конъюнктуры рынка ценных бумаг;
оказывать консультационные услуги по вопросам выпуска, размещения и обращения ценных бумаг, а также давать рекомендации по оценке ценных бумаг;
оказывать услуги по информационному обеспечению участников рынка ценных бумаг;
выполнять прочие работы и услуги, связанные с осуществлением брокерской деятельности, не противоречащие законодательству.
При заключении договора с клиентом брокер обязан по требованию клиента:
представить ему копию свидетельства о государственной регистрации профучастника;
ознакомить его с документами (специальным разрешением (лицензией) на осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам, имеющей в качестве работ и услуг брокерскую деятельность (далее - лицензия), квалификационным аттестатом сотрудника, заключающего договор).
Во исполнение договора поручения или комиссии брокер может совершать сделки с третьими лицами как на биржевом рынке (только по договору комиссии), так и на внебиржевом рынке.
Существенными условиями договора поручения или комиссии являются:
полное наименование и место нахождения (для юридических лиц), фамилия, имя, отчество, место жительства (место пребывания), указанное в документе, удостоверяющем личность (для физических лиц и индивидуальных предпринимателей) сторон договора;
наименование ценных бумаг с указанием их вида, категории и типа;
наименование юридического лица, осуществившего выпуск (выдачу) ценных бумаг;
предельные уровни (минимальный и (или) максимальный) цены и (или) доходности сделок либо порядок их определения, при которых возможно исполнение сделок;
размер, форма и порядок получения брокером вознаграждения;
ответственность сторон в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения ими своих обязательств;
сроки, форма и порядок предоставления брокером клиенту информации об исполнении договора, а также сроки урегулирования разногласий по исполнению договора;
иные условия, относительно которых по заявлению одной из сторон должно быть достигнуто соглашение.
Расторжение договора поручения или комиссии не влечет расторжения ранее заключенных брокером во исполнение данного договора сделок с ценными бумагами.
В случае расторжения (прекращения) договора поручения или комиссии либо в случае аннулирования лицензии стороны подписывают акт сверки расчетов по данному договору (далее - акт сверки), в соответствии с которым брокер обязан не позднее пяти рабочих дней с момента расторжения (прекращения) договора либо аннулирования лицензии передать клиенту:
денежные средства и (или) ценные бумаги, полученные и не использованные для совершения сделок;
денежные средства и (или) передать ценные бумаги, полученные по исполненным сделкам;
доверенность (при наличии).
В случае приостановления действия лицензии вышеперечисленные действия осуществляются по требованию клиента не позднее пяти рабочих дней с момента приостановления действия лицензии.
Брокер обязан:
сохранять коммерческую тайну обо всех сделках, совершенных во исполнение договора поручения или комиссии, а также сохранять в тайне сведения о таких сделках;
требовать от представителей клиента подтверждения их полномочий на представление интересов клиента;
действовать на наиболее выгодных для клиента условиях;
исполнять поручения клиента в порядке их поступления в полном соответствии с полученными от него указаниями;
уведомлять клиента о приостановлении действия лицензии или ее аннулировании в срок не позднее пяти рабочих дней с момента приостановления действия или аннулирования лицензии;
в случае возникновения конфликта интересов (получение выгоды клиентом влечет обратный эффект для профучастника, либо наоборот), в том числе связанного с осуществлением брокером дилерской деятельности, немедленно уведомлять клиента о возникновении такого конфликта и предпринимать все необходимые меры для его разрешения в пользу клиента;
совершать сделки с ценными бумагами по поручению клиента в приоритетном порядке по отношению к дилерской деятельности брокера.
Не допускается использование брокером ценных бумаг клиента в период их нахождения у него без соответствующего распоряжения клиента, кроме случаев, специально оговоренных в договоре поручения или комиссии.
В случаях, не противоречащих законодательству, и если иное не предусмотрено договором поручения или комиссии, брокер имеет право получить из поступивших в его распоряжение денежных средств клиента причитающееся ему по договору поручения или комиссии вознаграждение. Иное использование брокером денежных средств клиента, находящихся на его счетах, без распоряжения клиента не допускается, кроме случаев, специально оговоренных в договоре поручения или комиссии.
Порядок осуществления дилерской деятельности.
Дилер вправе:
совершать сделки со всеми видами ценных бумаг в соответствии с законодательством;
до совершения сделок с ценными бумагами делать публичное объявление, в том числе в котировочной автоматизированной системе биржи и (или) в средствах массовой информации. Право на одновременное публичное объявление цен покупки и продажи ценных бумаг имеет только дилер;
оказывать консультационные услуги по вопросам выпуска, размещения и обращения ценных бумаг, а также давать рекомендации по оценке ценных бумаг;
выполнять прочие работы и услуги, связанные с осуществлением дилерской деятельности, не противоречащие законодательству.
Лицо, заинтересованное в сделке, до момента совершения сделки должно иметь возможность доступа к информации, содержащейся в публичном объявлении дилера.
Дилер обязан:
по требованию контрагента до совершения сделки ознакомить его с документами (специальным разрешением (лицензией) на осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам, имеющей в качестве работ и услуг дилерскую деятельность, квалификационными аттестатами сотрудников);
совершать сделки с ценными бумагами на условиях публичного объявления в течение указанного в нем срока.
К дилерской деятельности не относятся:
покупка юридическими лицами, не являющимися профучастниками, ценных бумаг при условии их последующей продажи не ранее 30 дней с даты покупки;
покупка и продажа юридическими лицами, не являющимися профучастниками, ценных бумаг при посредничестве профучастника (в соответствии с договором поручения, комиссии или доверительного управления).
Порядок осуществления деятельности по доверительному управлению ценными бумагами.
Доверительным управляющим (далее - управляющий) ценных бумаг может быть только профучастник, получивший специальное разрешение (лицензию) на осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам, имеющей в качестве составляющих работ и услуг деятельность по доверительному управлению ценными бумагами. Управляющий не может быть одновременно выгодоприобретателем по договору доверительного управления ценными бумагами.
Управляющий, осуществляющий действия в отношении переданных ему в доверительное управление ценных бумаг, требующих письменного оформления, после своего наименования помещает знак "Д.У.".
Указания, содержащиеся в распоряжении вверителя, являются обязательными для управляющего.
Несогласие управляющего с указаниями, содержащимися в распоряжении, оформляется заявлением с возложением на вверителя риска наступления возможных отрицательных имущественных последствий исполнения управляющим указаний распоряжения.
Дата добавления: 2015-08-28; просмотров: 28 | Нарушение авторских прав
| <== предыдущая лекция | | | следующая лекция ==> |