|
Задание 4.1 Проанализируйте состав и структуру собственного капитала и охарактеризуйте изменение его величины в целом и в разрезе элементов. Выделите инвестированный и накопленный капитал, сформулируйте основные отличия названных групп с точки зрения оценки эффективности деятельности организации. Оцените способность организации к наращению капитала (самофинансированию).
Таблица – Состав и структура собственного капитала
Показатель | На 01.01.1Х
| На 01.01.1Y
| На 01.01.1Z
| Отклонение (±) | ||||||
за отчетный год | в целом за анализируемый период | |||||||||
т. р. | в % к итогу | т. р. | в % к итогу | т. р. | в % к итогу | т. р. | п.п. | т.р. | п.п. | |
8=6–4 | 9=7–5 | 10=6–2 | 11=7–3 | |||||||
Уставный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Эмиссионный доход |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Курсовые разницы при формировании уставного капитала |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Всего инвестированный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Нераспределенная прибыль/непокрытый убыток |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Резервный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Всего накопленный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Переоценка внеоборотных активов/добавочный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Всего располагаемый капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Доходы будущих периодов/потенциальный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого собственный капитал |
| Х |
| Х |
| Х |
| Х |
| Х |
Вывод.
Задание 4.2 Укажите на основании данных отчета об изменениях капитала за счет каких элементов произошли наиболее существенные изменения собственного капитала (получена чистая прибыль, произведена переоценка основных средств, произошли изменения в количестве и номинальной стоимости акций и др.) и как можно интерпретировать такие изменения. Какие источники — внутренние или внешние, оказали наибольшее влияние на изменение собственного капитала?
Таблица – Факторы изменения собственного капитала организации
Фактор | 201Y | 201Z | ||||
сумма изменений, т. р. (±) | % от общих изменений | сумма изменений, т. р. (±) | % от общего изменения | |||
положительных | отрицательных | положительных | отрицательных | |||
Изменение количества акций |
|
|
|
|
|
|
Изменение номинальной стоимости акций |
|
|
|
|
|
|
Реорганизация юридического лица |
|
|
|
|
|
|
Получение чистой прибыли/непокрытого убытка |
|
|
|
|
|
|
Отчисления в резервный капитал/использование резервного капитала |
|
|
|
|
|
|
Выплаты дивидендов акционерам |
|
|
|
|
|
|
Прочие причины |
|
|
|
|
|
|
Общее изменение собственного капитала |
|
|
|
|
|
|
Вывод.
Задание 4.3 Определите показатели динамики и движения собственного капитала, оцените их изменение.
Таблица – Показатели движения собственного капитала
Показатели | 201X | 201Y | 201Z | Отклонение (±) | |
к прошлому году | к базисному году | ||||
Собственный капитал на начало года, т. р. |
|
|
|
|
|
Собственный капитал на конец года, т. р. |
|
|
|
|
|
Поступивший собственный капитал, т. р. |
|
|
|
|
|
Использованная/выбывшая часть собственного капитала, т. р. |
|
|
|
|
|
Коэффициент поступления собственного капитала |
|
|
|
|
|
Коэффициент использования/выбытия собственного капитала |
|
|
|
|
|
Темп роста собственного капитала/коэффициент сохранности собственного капитала, % |
|
|
|
|
|
Вывод.
Задание 4.4 Определите влияние факторов на изменение темпов роста собственного капитала. Выявите причины изменений и обоснуйте возможные резервы роста собственного капитала (тактические и стратегические). | |||||
Таблица 1 – Влияние факторов на темпы прироста собственного капитала | |||||
Показатель | Условное обозначение, алгоритм расчета | 201Y | 201Z | Отклонение (±) | |
5=4-3 | |||||
Выручка от продаж, т. р. | N |
|
|
| |
Валюта баланса на конец года, т. р. | A1 |
|
|
| |
Собственный капитал на начало года, т. р. | СК0 |
|
|
| |
Чистая прибыль, т. р. | Рч |
|
|
| |
Капитализированная прибыль, т. р. | Ркап |
|
|
| |
Рентабельность продаж, % | Rпр = Рч/ N*100% |
|
|
| |
Коэффициент оборачиваемости активов (капитала) | ОА=N/A1 |
|
|
| |
Соотношение совокупного и собственного капитала | Кстр = A1/ СК0 |
|
|
| |
Коэффициент капитализации чистой прибыли | Ккап = Ркап/Рч |
|
|
| |
Темп роста собственного капитала, % | Тпр = Ркап/СК0*100% |
|
|
| |
Изменение темпов роста собственного капитала за счет: |
| ||||
- рентабельности продаж/оборота | ∆Тпр (Rпр) | Х | Х |
| |
- оборачиваемости активов | ∆Тпр (ОА) | Х | Х |
| |
- соотношения совокупного и собственного капитала | ∆Тпр (Кстр) | Х | Х |
| |
- коэффициента капитализации прибыли | ∆Тпр (Ккап) | Х | Х |
| |
| |||||
1) Тпр0 = Rпр0 * ОА0 * Кстр0 * Ккап0 = | |||||
2) Тпр = Rпр1 * ОА0 * Кстр0 * Ккап0 = | |||||
3) Тпр = Rпр1 * ОА1 * Кстр0 * Ккап0 = | |||||
4) Тпр = Rпр1 * ОА1 * Кстр1 * Ккап0 = | |||||
5) Тпр1 = Rпр1 * ОА1 * Кстр1 * Ккап1 = | |||||
Влияние на Тпр фактора Rпр = 2) – 1) = | |||||
Влияние на Тпр фактора ОА = 3) – 2) = | |||||
Влияние на Тпр фактора Кстр = 4) – 3) = | |||||
Влияние на Тпр фактора Ккап = 5) – 4) =
Проверка: ∆Тпр = Тпр(Rпр) + ∆Тпр(ОА) + ∆Тпр(Кстр) + ∆Тпр(Ккап)=
|
Данное значение совпадает с табличным значением отклонения темпов роста собственного капитала, поэтому можно сказать, что все факторы учтены и расчеты выполнены верно.
Вывод.
Задание 4.5 По данным раздела II отчета об изменениях капитала проанализируйте состав и динамику изменения величины созданных организацией резервов и оцените показатели их движения.
Таблица 1 – Состав и динамика величины резервов, создаваемых организацией
Показатель | На 01.01.1Y | На 01.01.1Z | Отклонение (±) | Темп роста, % |
Резервы, образованные в соответствии с законодательством – всего, т.р., в т.ч.: |
|
|
|
|
- резервный капитал |
|
|
|
|
- резервы по отпускам |
|
|
|
|
Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами – всего, т. р., в т.ч.: |
|
|
|
|
- резервы под обесценение МПЗ |
|
|
|
|
- резервы по сомнительным долгам |
|
|
|
|
- вознаграждения по итогам года |
|
|
|
|
Оценочные обязательства – всего, т. р., в т. ч.: |
|
|
|
|
- резервы по отпускам |
|
|
|
|
- вознаграждения по итогам года |
|
|
|
|
Итого созданных резервов, т. р. |
|
|
|
|
Поступившая/созданная величина резервов в течение года, т. р. |
|
|
|
|
Использованная величина резервов в течение года, т. р. |
|
|
|
|
Коэффициент поступления резервов, в т. ч., по видам резервов: |
|
|
|
|
- образованные в соответствии с законодательством |
|
|
|
|
- образованные в соответствии с учредительными документами |
|
|
|
|
- оценочные обязательства |
|
|
|
|
Коэффициент использования резервов, в т. ч., по видам резервов: |
|
|
|
|
- образованные в соответствии с законодательством |
|
|
|
|
- образованные в соответствии с учредительными документами |
|
|
|
|
- оценочные резервы |
|
|
|
|
Вывод.
Задание 4.6 Используя данные бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах, отчета об изменениях капитала, дайте оценку уроню деловой активности организации за анализируемый период, представив «золотое правило экономики».
Таблица – «Золотое правило экономики»
Показатель | На 01.01.1Y | На 01.01.1Z | Отклонение (±) |
1. Темп роста активов, % |
|
|
|
2. Темп роста выручки, % |
|
|
|
3. Темп роста прибыли до налогообложения, % |
|
|
|
«Золотое правило экономики»: ТрПДН > ТрN > ТрА > 100%
«Золотое правило экономики» 2011Yг.: ТрПДН < ТрN < ТрА > 100%
«Золотое правило экономики» 201Zг.: ТрПДН > ТрN > ТрА > 100%
Вывод.
Задание 5.1 Провеcти анализ денежных потоков организации прямым методом. Дать оценку динамики, состава и структуры денежных потоков по видам деятельности (табл.1), источникам поступления (табл. 2) и направлениям использования денежных средств (табл. 3). В выводах отразить:
1) в каком объеме и из каких источников получены наибольшие суммы поступления денежных средств и каковы основные направления их использования;
2) каково соотношение чистых денежных потоков по видам деятельности;
3) достаточно ли денежных средств, генерируемых текущей деятельностью организации, для осуществления инвестиций. В случае недостатка из каких источников организацией были получены недостающие денежные средства;
4) каким образом денежные потоки повлияли на остаток денежных средств;
5) в состоянии ли организация расплатиться по своим текущим обязательствам и какие коррективы можно внести в оценку платежеспособности организации по результатам анализа денежных потоков прямым методом.
Таблица 1 – Состав и структура денежных потоков по видам деятельности
Показатели | Сумма денежных средств, т. р. | Темп роста, % | Удельный вес, % | |||||||||||||
201Y
| 201Z
| Отклонение (±) | 201Y
| 201Z
| Отклонение (±) | |||||||||||
8=7-6 | ||||||||||||||||
1. Остаток денежных средств на начало года |
|
|
|
| 1) | 1) |
| |||||||||
2. Поступление денежных средств – всего |
|
|
|
| Х | |||||||||||
в т. ч. по видам деятельности: - текущей - инвестиционной - финансовой |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
3. Расходование денежных средств – всего |
|
|
|
| Х | |||||||||||
в т. ч. по видам деятельности: - текущей - инвестиционной - финансовой |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
4. Остаток денежных средств на конец года |
|
|
|
| 2) | 2) |
| |||||||||
5. Чистый денежный поток – всего |
|
|
|
| Х | |||||||||||
в т. ч. по видам деятельности: - текущей - инвестиционной - финансовой |
|
|
|
|
|
|
|
1) Можно рассчитать в % к показателю 3.
2) Можно рассчитать в % к показателю 2.
Таблица 2 – Состав и структура притока денежных средств по источникам поступлений
Показатели | Сумма поступивших денежных средств, т. р. | Темп роста, % | Удельный вес, % | ||||
201Y
| 201Z
| Отклонение (±) | 201Y
| 201Z
| Отклонение (±) | ||
8=7-6 | |||||||
1.По текущей деятельности – всего |
|
|
|
| Х | ||
в т. ч.: - средства, полученные от покупателей, заказчиков - прочие поступления |
|
|
|
|
|
|
|
2.По инвестиционной деятельности – всего |
|
|
|
| Х | ||
в т. ч.: - выручка от продажи ОС и иных ВА - выручка от продажи ЦБ и иных ФВ - полученные дивиденды/проценты - поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям - прочие поступления |
|
|
|
|
|
|
|
3.По финансовой деятельности – всего |
|
|
|
| Х | ||
в т. ч.: - поступления от эмиссии акций и иных долевых бумаг - займы и кредиты, предоставленные другими организациями - прочие поступления |
|
|
|
|
|
|
|
Итого поступлений денежных средств (п.1+ п.2 + п.3) |
|
|
|
| X | X | Х |
Таблица 3 – Состав и структура оттока денежных средств по направлениям их использования
Показатели | Сумма использованных денежных средств, т. р. | Темп роста, % | Удельный вес, % | ||||||||||||
201Y
| 201Z
| Отклонение (±) | 201Y
| 201Z
| Отклонение (±) | ||||||||||
8=7-6 | |||||||||||||||
1.По текущей деятельности – всего |
|
|
|
| Х | ||||||||||
в т. ч.: - на оплату приобретённых товаров, сырья, услуг - оплата труда - выплату дивидендов, процентов - расчёты по налогам и сборам - прочие расходы |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
2.По инвестиционной деятельности – всего |
|
|
|
| Х | ||||||||||
в т. ч.: - на приобретение ОС, доходных вложений в материальные ценности и ВА - приобретение ЦБ и иных ФВ - займы, предоставленные другим организациям - прочие расходы |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
3.По финансовой деятельности – всего |
|
|
|
| X | ||||||||||
в т. ч.: - погашение займов и кредитов (без процентов) 1) - погашение обязательств по финансовой аренде - прочие расходы |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
Всего израсходовано денежных средств (п.1 + п.2 + п.3) |
|
|
|
| X | X | Х |
1)Проценты по кредитам отражаются по текущей деятельности, они включаются в расходы организации при расчете прибыли (ОФР)
Вывод.
Задание 5.2 Рассчитаmь коэффициенты равномерности и корреляции денежных потоков и дать их оценку. Построить график синхронности денежных потоков, представив сплошной линией приток денежных потоков (П), штриховой – отток денежных потоков (О). В случае отсутствия данных по распределению денежных потоков за последние два года в поквартальном разрезе по изучаемому объекту исследования, использовать данные, представленные в табл. 2.
Таблица 1 – Расчет коэффициентов равномерности и корреляции денежных потоков
Денежные потоки |
Приток |
Среднее арифм. |
Отклонение |
Квадрат |
Отток |
Среднее арифм. |
Отклоне ние |
Квадрат | Среднеквадратич. отклонение, (σ)* |
Кравн притоков |
Кравн оттоков | |||
| 201Y | 201Z |
|
|
| 201Y | 201Z |
|
|
| притоков | оттоков |
|
|
Формула расчета, условное обозначение* | xl | х2 | Х=(х1+х2)/2 | xl-X | (х1-Х)2 | y1 | У2 | Y=(yl+y2)/2 | yl-Y | (у1-Y)2 |
|
| Крав=1- σ /Х | Крав=1- σ /У |
Средства, полученные от покупателей, заказчиков |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие поступления |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Денежные средства на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и т.п. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Оплата труда |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выплата дивидендов, процентов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Расчеты по налогам и сборам |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие расходы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выручка от продажи ОС и иных ВА |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Полученные проценты |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Приобретение ОС, доходные вложения в материальные ценности и НА |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Займы другим фирмам |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Поступления от займов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Погашение займов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Сумма |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* σпритоков = Корень квадратный [ (х1 -Х)2 + (х2-Х)2/2] σ оттоков = Корень квадратный [ (у1 -Y)2 + (y2-Y)2/2]
Коэффициент корреляции: r = σ2 xy / σ x σ y, где:
σ 2 xy = 1 / 2 * [(xl-X)(yl-Y) + (x2-X)(y2-Y)], где х1,2 и y1,2 – суммарные приток и отток за период (прошлый и отчетный год)
r=
Таблица 2 – Распределение денежных потоков в текущей деятельности по кварталам за 201Y – 201Z годы
Показатели | 201Y | 201Z | Среднеквартальная величина | |||||||
I | II | III | IV | I | II | III | IV | 201Y | 201Z | |
Приток денежных средств, тыс. руб. | 95 100 | 108 650 | 125 551 | 120 242 | 132 730 | 138 510 | 162 425 | 133 870 | 112 385,75 | 141 883,75 |
Удельный вес притока, % | 21,1 | 24,2 | 28,0 | 26,7 | 23,4 | 24,4 | 28,6 | 23,6 | 25,0 | 25,0 |
Отток денежных средств, тыс. руб. | 110 603 | 115 056 | 120 105 | 148 422 | 130 233 | 141 424 | 156 430 | 138 910 | 123 546,50 | 141 749,25 |
Удельный вес оттока, % | 22,4 | 23,3 | 24,3 | 30,0 | 23,0 | 24,9 | 27,6 | 24,5 | 25,0 | 25,0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Рисунок – График синхронности денежных потоков за анализируемый период
Вывод.
Задание 5.3 Провести анализ денежных потоков косвенным методом. В выводах отразить:
1) причины изменения ДС и расхождение величины полученной чистой прибыли и наличия денежных средств на конец года;
2) основные направления притока и оттока денежных средств (в рамках косвенного метода);
3) достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности 1)
Таблица 1 – Движение денежных средств (косвенный метод)
Показатели | 201Y | 201Z | |||||||
нг | кг | отклонение, (±) | характер влияния 2) (±) | нг | кг | отклонение, (±) | характер влияния (±) | ||
1. Чистая прибыль/убыток (Рч) | Х |
| Х | Х | Х |
| Х | Х | |
2. Статьи, положительное приращение которых увеличивает ЧДП, а отрицательное – уменьшает |
|
|
|
|
|
|
|
| |
2.1 Собственный капитал без учета Рч отчетного года (СК) |
|
|
|
|
|
|
|
| |
в т. ч.: |
| ||||||||
- УК |
|
|
|
|
|
|
|
| |
- ДК |
|
|
|
|
|
|
|
| |
- РК |
|
|
|
|
|
|
|
| |
- Р нераспр. /непокрытый убыток прошлых лет |
|
|
|
|
|
|
|
| |
- доходы будущих периодов |
|
|
|
|
|
|
|
| |
2.2 Долгосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
| |
в т. ч.: |
| ||||||||
- займы и кредиты |
|
|
|
|
|
|
|
| |
- ОНО |
|
|
|
|
|
|
|
| |
- прочие ДО |
|
|
|
|
|
|
|
| |
2.3 Краткосрочные займы и кредиты |
|
|
|
|
|
|
|
| |
2.4 Кредиторская задолженность – всего |
|
|
|
|
|
|
|
| |
в т. ч.: |
| ||||||||
- поставщики и подрядчики |
|
|
|
|
|
|
|
| |
- задолженность перед персоналом |
|
|
|
|
|
|
|
| |
- задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
|
|
|
|
|
|
|
| |
- задолженность по налогам и сборам |
|
|
|
|
|
|
|
| |
- прочие кредиторы |
|
|
|
|
|
|
|
| |
2.5 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов |
|
|
|
|
|
|
|
| |
2.6 Оценочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
| |
2.7 Прочие КО |
|
|
|
|
|
|
|
| |
2.8 Амортизация ОС и НА (Ам) |
|
|
|
|
|
|
|
| |
3. Статьи, положительное приращение которых уменьшает ЧДП, а отрицательное – увеличивает |
|
|
|
|
|
|
|
| |
3.1 Внеобротные активы (ВА) – всего |
|
|
|
|
|
|
|
| |
в т. ч.: |
| ||||||||
- ОС 3) (F) |
|
|
|
|
|
|
|
| |
- НА 3) |
|
|
|
|
|
|
|
| |
- незавершенное строительство |
|
|
|
|
|
|
|
| |
- ДФВ |
|
|
|
|
|
|
|
| |
- доходные вложения в материальные ценности |
|
|
|
|
|
|
|
| |
- ОНА |
|
|
|
|
|
|
|
| |
- прочие ВА |
|
|
|
|
|
|
|
| |
3.2 Запасы и затраты – всего |
|
|
|
|
|
|
|
| |
в т.ч.: |
| ||||||||
- сырье и материалы |
|
|
|
|
|
|
|
| |
- затраты в незавершенном производстве |
|
|
|
|
|
|
|
| |
- готовая продукция и товары для перепродажи |
|
|
|
|
|
|
|
| |
- расходы будущих периодов |
|
|
|
|
|
|
|
| |
- прочие запасы и затраты |
|
|
|
|
|
|
|
| |
3.3 НДС по приобретенным ценностям |
|
|
|
|
|
|
|
| |
3.4 Дебиторская задолженность – всего |
|
|
|
|
|
|
|
| |
в т. ч.: |
| ||||||||
- покупатели и заказчики |
|
|
|
|
|
|
|
| |
- прочие дебиторы |
|
|
|
|
|
|
|
| |
3.5 Товары отгруженные |
|
|
|
|
|
|
|
| |
3.6 КФВ |
|
|
|
|
|
|
|
| |
3.7 Прочие ОА |
|
|
|
|
|
|
|
| |
4. Денежные средства |
|
|
|
|
|
|
|
| |
1)Расчетная формула: ЧДПт = Рч + ∆Ам + ∆Rp – ∆Z – ∆Ra,
где: ВА – внеоборотные активы, причем основные средства и нематериальные активы отражены в их первоначальной (восстановительной) оценке. Суммы по остальным статьям внеоборотных активов соответствуют бухгалтерскому балансу; Ам – сумма накопленной амортизации по основным средствам и нематериальным активам; ∆ Rp – относительный прирост кредиторской задолженности, пересчитанный на темпы роста выручки.
2)Характер влияния отклонений на изменение денежных средств.
3)Величина основных средств и нематериальных активов по первоначальной (восстановительной) стоимости.
ЧДПт за 201Y г. =
ЧДПт за 201Z г. =
Вывод.
Задание 5.4 Вычислить и проанализировать финансовые коэффициенты, рассчитанные на базе денежных потоков.
Таблица – Финансовые коэффициенты, рассчитанные по данным отчета о движении денежных средств
Показатели | Алгоритм расчета | 201Y | 201Z | Отклонение (+, -) | |||
1. Показатели ликвидности денежных потоков и платежеспособности организации по денежным потокам: | |||||||
- коэффициент платежеспособности 1 | ПДП / ОДП * |
|
|
| |||
- коэффициент платежеспособности 2 | (ДСнг + ПДП) / ПДП / ОДП |
|
|
| |||
- интервал самофинансирования 1, дни | (ДС + ПДП) / r ** |
|
|
| |||
- интервал самофинансирования 2, дни | ДС / r |
|
|
| |||
- коэффициент покрытия процентов | ЧДПт до уплаты процентов и налогов / Проценты к уплате |
|
|
| |||
- коэффициент покрытия дивидендов | ЧДПт до уплаты дивидендов и после уплаты налогов и процентов / Начисленные дивиденды |
|
|
| |||
- коэффициент достаточности чистого денежного потока | ЧДП / Приток ДС |
|
|
| |||
- коэффициент покрытия расходов в текущей деятельности 1 | ЧДПт / Расходы по текущей деятельности |
|
|
| |||
- коэффициент покрытия расходов в текущей деятельности 2 | Операционный ДП / Расходы по текущей деятельности |
|
|
| |||
2. Инвестиционные показатели: |
|
|
|
| |||
- коэффициент реинвестирования денежных потоков | ДПин / ДПт |
|
|
| |||
- коэффициент покрытия инвестиционных вложений | ДПт / Общая сумма инвестиций |
|
|
| |||
3. Показатели финансовой политики: | |||||||
- соотношение величины внутреннего и внешнего финансирования | ДПт*** / Общая величина внешнего финансирования |
|
|
| |||
- доля собственных источников внешнего финансирования в общей сумме внешнего финансирования | ЦБ / Общая величина внешнего финансирования |
|
|
| |||
- доля заемных источников в общей сумме внешнего финансирования | Кредиты / Общая величина внешнего финансирования |
|
|
| |||
- соотношение собственных и заемных источников внешнего финансирования | Цб / Кредиты |
|
|
| |||
4. Показатели качества выручки и прибыли: | |||||||
- коэффициент денежного содержания выручки | ДСкг / N |
|
|
| |||
- коэффициент денежного содержания чистой прибыли | ЧДПт / Рч |
|
|
| |||
5. Показатели эффективности и рентабельности денежных потоков (денежные показатели рентабельности): | |||||||
- рентабельность совокупного капитала | Рч Дата добавления: 2015-10-21; просмотров: 37 | Нарушение авторских прав
|