Учетные денежные потоки

Обработка сырья происходит по стадиям производственного цикла, на которых добавляется стоимость, а со сменой стадий происходит и смена материально ответственных лиц. Здесь присутствуют характеристики денежных потоков - движение и владельцы, величина потока (оценка ДС), экономический и юридический смысл (производство продукции).

Учет ведется в валюте, учетные записи являются формой денег => существуют денежные потоки, которые движутся в форме учетных записей (т.н. учетные денежные потоки - денежные начисления, не вызывающие движения средств между предприятием и его контрагентами). Учетные потоки также являются объектами финансового планирования, но их управляемость ограничена, поскольку они – следствие производственного процесса и суть во многом находятся под ответственностью производственных менеджеров.

Вместе с тем есть учетные потоки, которые полностью контролируются финансовыми менеджерами (начисление амортизации, списание затрат на себестоимость, оборот по трансфертным ценам между подразделениями). Планирование и управление учетными потоками предприятия составляет его учетную политику.

Главными элементами учетных потоков являются издержки производства и выручка от продаж. Издержки планируются по местам возникновения (ЦФО) и по местам получения прибыли, а также по видам издержек.

Выручка планируется по центрам прибыли и по видам продукции.

Поскольку прибыль и имущество предприятия образуются при движении денежных потоков, они также являются объектами ОФП.

Финансовое планирование в системе оперативного планирования

Система ОПФ на предприятии интегрирована в общую систему планирования, которая состоит из блоков генерально-целевого, стратегического, оперативного и общефирменного планирования. (структура планирования по Д. Хану «Планирование и контроль: концепция контроллинга»).

(В настоящей теме значения генерально-целевого, стратегического и общефирменного планирования не рассматриваются.)

Под оперативным планированием здесь понимается планирование деятельности предприятия в конкретном периоде на базе уточненной производственной программы, имеющегося потенциала, а также организационной и управленческой системы. В этом блоке планируются программы и мероприятия по функциональным сферам предприятия в рамках установленных целей и стратегий их достижения. Функциональными сферами являются: сбыт, производство, снабжение, НИОКР, логистика, управление персоналом, обеспечение оборудованием, информационная и управленческая система, система управленческого и финансового учета.

Оперативное планирование не приводит к изменению потенциала предприятия, потому что проводится в рамках стратегических планов. Горизонт оперативного планирования охватывает 1-, 3- и 5-летний период (первый год детально). Оперативное планирование, т.о., м.б. кратко- и долгосрочным.

Представленная система планирования не является обязательной. В зависимости от отрасли, целей, размеров предприятия, уровня менеджмента и законодательной базы на предприятии может формироваться собственная система планирования. Так, блоки оперативного и общефирменного планирования м.б. объединены, часть блоков м. отсутствовать, м. б. перемещены отдельные элементы системы, однако в общем все системы планирования подобны.

Необходимой частью планирования является анализ внешней среды предприятия, поэтому в каждый блок планирования включается раздел, посвященный прогнозированию.

Система оперативного финансового планирования входит в блоки оперативного и общефирменного планирования. В каждом из них м. выделить элементы ОПФ, используя классификацию объектов финансового планирования.

Приведем перечень оперативных и общефирменных планов предприятия с функциональной организационной структурой (объекты, относящиеся к системе ОПФ, помечены курсивом):

1. Ассортиментно-продуктовый план (номенклатурный план в рамках имеющегося потенциала)
1. Ассортиментно-продуктовый план по группа продукции в количественном выражении
2. План стоимостных показателей по группам продукции (выручка, издержки, сумма покрытия, вложенный капитал)

1. Оперативные планы по функциональным сферам
1. План сбыта

i. Сбытовая программа (программа продаж по видам продукции, рынкам, группам потребителей в количественном и стоимостном выражении)

ii. План мероприятий (структура цен, каналы сбыта, сервисное обслуживание, реклама и стимулирование сбыта)

iii. План издержек, основных и оборотных средств

1. План материально-технического снабжения

i. Программа снабжения, включая создание запасов по видам сырья, основных и вспомогательных материалов

ii. План мероприятия

iii. План издержек, основных и оборотных средств

1. План производства

i. Производственная программа в разрезе продуктов и потенциала

ii. План мероприятий (использование производственных ресурсов, производственный план в разрезе мощностей, сроков, используемых материальных ресурсов)

iii. План издержек, основных и оборотных средств

1. План транспортно-складского хозяйства (логистика)

i. Транспортно-складская программа

ii. План мероприятий

iii. План издержек, основных и оборотных средств

1. План НИОКР

i. Программа НИОКР

ii. План мероприятий (фундаментальные исследования, прикладные исследования, новые разработки и модернизация, испытания)

iii. План издержек, основных и оборотных средств

1. План персонала

i. Программа персонала (штатные расписания)

ii. План мероприятий (прием, перемещение, повышение квалификации, сокращение)

iii. План издержек, основных и оборотных средств

1. План основных средств

i. Программа основных средств

ii. План мероприятий (обеспечение, обслуживание и ремонт, утилизация, продажа)

iii. План издержек, основных и оборотных средств

1. План работы руководства предприятия
2. План работы высшего руководства и вспомогательных служб

i. Планы работы высшего руководства (программа, план мероприятий, план издержек, основных и оборотных средств)

ii. Планы работы штабных и центральных отделов

1. План работы отделов планирования, учета и финансов
2. План работы отдела обработки информации

1. Общефирменные планы
1. План операционного результата (выручка, издержки, прибыль)
2. План балансового результата

i. План прибылей и убытков

ii. Плановый баланс

1. Финансовый план

i. План денежных потоков

ii. План инвестиций и дезинвестиций

iii. План финансирования и дефинансорования

iv. Сводный план поступлений и выплат денежных средств

1. Прогноз экономической обстановки
1. Общеэкономические прогнозы (курсы валют, процентные ставки, инфляция и другие макроэкономические индикаторы)
2. Прогноз развития техники и технологии
3. Прогноз социально-культурного развития общества
4. Прогноз политико-правовой ситуации (политическая стабильность, развитие налогового и антимонопольного законодательства)
5. Прогноз экологической ситуации.

Т.о., в блоке оперативного планирования финансовому планированию принадлежат стоимостные планы функциональных подразделений. Блок общефирменного планирования охватывается финансовым планированием полностью. (Можно сказать, что ОПФ является своеобразной «надстройкой» над системой планирования предприятия). Такова зона действия ОПФ применительно к блокам планирования.

В теории финансового менеджмента м. встретить следующую группировку оперативных финансовых планов:

1. Оборотный капитал

a. Общая политика управления оборотным капиталом

b. Управление денежными средствами и ценными бумагами

c. Управление запасами

d. Кредитная политика и управление дебиторской задолженностью

2. Дивидендная политика

3. Финансовый прогноз

a. Инвестиционная политика

b. Прогноз выручки от реализации

c. Бюджет денежных средств

d. Прогнозная финансовая отчетность

e. Потребность во внешнем финансировании

f. Анализ финансовых условий

4. Учетная политика

5. Система управленческого контроля

Главное отличие представленных группировок состоит в том, что первая систематизирует планирования по функциональным подразделениям, а вторая - по видам финансовых решений. Обе группировки рассматривают одни и те же объекты финансового планирования (между группами планов и пунктами функциональной группировки м. провести линии соответствия).

[Задание: определить основное отличие группировок и найти соответствия]

Дата добавления: 2015-10-02