Читайте также:
|
ДС - ликвидная часть актива, включающая в себя денежные активы в кассе и на счетах, и их эквивалент (это вписывающие краткосрочные финансовые вложения).
ДС обеспечивают постоянную платежеспособность.
Цель управления ДС – обеспечение оптимального сочетания между ликвидностью и рентабельностью.
Управление ДС требует постоянного пристального внимания фин. менеджера, базируется на данных фин. отчетности (Ф№4 «Отчет о движении ДС»).
Блоки управления ДС:
1) анализ движения ДС (ретроспективный). В процессе анализа выясняется обеспеченность ДС - ми предприятия в прошлом периоде.
Методы осуществления анализа:
а) прямой. Исходным элементом является выручка. Просматриваются все бух.проводки по счетам, учитывающим ДС. В результате выясняется платежеспособность предприятия на каждую дату (самофинансирование)
б) косвенный позволяет понять причины несовпадения величины ЧП и чистого остатка ДС за период, т.к. Форма 4 заполняется кассовым методом, а Форма 2-методом начисления. Исходным элементом является ЧП, которая подвергается 3 типам корректировки: - корректировки, связанные с несовпадением момента отражения доходов и расходов в б/у и моментом фактического поступления (выбытия) ДС по этим операциям; - корректировки по операциям, не влияющим на величину ЧП, но затрагивающим движение ДС; - корректировки по операциям, влияющим на величину ЧП, но не приводящим к движению ДС(оттоку).
И прямой и косвенный методы требуют проведения корректировок обособленно по всем видам деятельности (операционной, финансовой, инвестиционной). На практике применяются оба метода, но рекомендуемый как более информативный, международными стандартами является прямой метод.
2) прогнозирование денежных потоков (ДП).
К определению понятия ДП возможны два подхода:
а)ДП – это те ДС, которые хотя бы и временно до будущего распределения находятся в распоряжении предприятия. ДП связан с понятием cash flow (поток денежной наличности) и характеризует способность предприятия к самофинансированию.
б) ДП – совокупность распределенных во времени поступлений и выплат. Прогнозирование ДП связано со следующими причинами:
- многие финансовые операции требуют одновременного оттока крупных ДС;
- прогнозирование ДП является непременным атрибутом бизнес – планирования.
Прогнозирование осуществляется по 3 видам деятельности и включает в себя:
а) прогнозирование поступлений и выплат ДС по периодам и предпериодам;
б) определение чистого денежного потока;
в)определение размера внешнего финансирования по период и предпериодам.
Наиболее эффективно эта работа выполняется на базе компьютерных программ.
Наиболее надежным инструментом оперативного управления денежными потоками является разработка платежного календаря – финансовый документ, разрабатываемый на месяц и направленный на обеспечение сбалансированности притоков и оттоков ДС.
Дата добавления: 2015-09-02; просмотров: 59 | Нарушение авторских прав
| <== предыдущая страница | | | следующая страница ==> |
| Показатели состоятельности инвестиционного проекта (ИП). | | | Управление источниками финансирования деятельности ком. орг. |