Студопедия
Случайная страница | ТОМ-1 | ТОМ-2 | ТОМ-3
АрхитектураБиологияГеографияДругоеИностранные языки
ИнформатикаИсторияКультураЛитератураМатематика
МедицинаМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогика
ПолитикаПравоПрограммированиеПсихологияРелигия
СоциологияСпортСтроительствоФизикаФилософия
ФинансыХимияЭкологияЭкономикаЭлектроника

Сравнение управляющего с высокой волатильностью, вызванной резким ростом активов

ВСЕХ ПАРАМЕТРОВ И ЛУЧШИМИ И ХУДШИМИ НАБОРАМИ ПАРАМЕТРОВ ДЛЯ ПРЕДЫДУЩИХ ПЕРИОДОВ | РАНГИ НАБОРОВ ПАРАМЕТРОВ ПО ДВУХГОДИЧНЫМ ТЕСТОВЫМ ПЕРИОДАМ, В ЗАВИСИМОСТИ ОТ ЗНАЧЕНИЙ N | ПРАВДА О РЕЗУЛЬТАТАХ МОДЕЛИРОВАНИЯ | НЕГАТИВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ | ЭТАПЫ ПОСТРОЕНИЯ И ТЕСТИРОВАНИЯ ТОРГОВОЙ СИСТЕМЫ | ЗАМЕЧАНИЯ ПО ПОВОДУ ТОРГОВЫХ СИСТЕМ | ТОРГОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ, ГОВОРЯЩИЕ О РЫНКЕ, | Результативности торговли | КОЭФФИЦИЕНТ ШАРПА | ИЗМЕРЕНИЕ РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ, ОСНОВАННОЕ НА СДЕЛКАХ |


Читайте также:
  1. B.1.1. Определение основных активов
  2. B.1.2. Перечень и описание вспомогательных активов
  3. D. Приобретение непроизведенных нефинансовых активов
  4. Активы, участвующие в производстве других активов
  5. Амортизация нематериальных активов.
  6. Анализ активов предприятия и источников их формирования на основе показателей баланса.
  7. Анализ показателей рентабельности активов и капитала.

ПРИ ОТСУТСТВИИ ПАДЕНИЯ СТОИМОСТИ АКТИВОВ, И УПРАВЛЯЮЩЕГО С ПАДЕНИЯМИ СТОИМОСТИ АКТИВОВ

Рисунок 21 Л.

СРАВНЕНИЕ ДВУХ УПРАВЛЯЮЩИХ С ОДИНАКОВОЙ

ДОХОДНОСТЬЮ И СТАНДАРТНЫМ ОТКЛОНЕНИЕМ, НО С

РАЗЛИЧНОЙ ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬЮ МЕСЯЧНЫХ

ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ

Источник: Дж. Швагер «Alternative to Sharpe Ratio Better Measure of Performance», Futures, p. 56, March 1985.


Таблица 21.1.

СРАВНЕНИЕ ЕЖЕМЕСЯЧНЫХ ПРИБЫЛЕЙ ДВУХ УПРАВЛЯЮЩИХ



 

Месяц Менеджер С Изменение Совокупное активов изменение активов Менеджер D Изменение Совокупное активов изменение активов
         
         
         
         
         
      -2000  
         
         
         
      -2000  
      -2000  
      -2000  
         
         
         
         
         
      -2000  
      -2000  
         
         
         
         
         

Средняя месячная прибыль = 1000


Средняя месячная прибыль = 1000


24,000


V12.


14(1000 - О)2 + 8(1000 -1000)2 + 2(1000 - 8000)2 23


= 1,57


742 ЧАСТЬ 4. торговые системы и измерение эффективности торговли Таблица 21.1. (продолжение)

24,000

SRD------------------- , 2 =1,96.

18(1000 - 2000)2 + 6(1000 + 2000)2

' V---------------------- 23---------------------


Ожидаемая годовая прибыль £ равна обшему росту активов за период, деленному на количество лет, или средней месячной прибыли, умноженной на 12. Стандартное откло­нение в годовом исчислении равно стандартному отклонению месячной прибыли, умно­женному на -J12. *

Дата добавления: 2015-11-16; просмотров: 55 | Нарушение авторских прав

<== предыдущая страница | следующая страница ==>
ТРИ ПРОБЛЕМЫ КОЭФФИЦИЕНТА ШАРПА| ОТНОШЕНИЕ ПРИБЫЛИ К МАКСИМАЛЬНОМУ ПАДЕНИЮ СТОИМОСТИ АКТИВОВ (RETURN RETRACEMENT RATIO — RRR)
mybiblioteka.su - 2015-2024 год. (0.005 сек.)