Процедура. Реструктуризируемое предприятие готовит список основных средств

Реструктуризируемое предприятие готовит список основных средств, планируемых к выставлению на продажу с указанием предполагаемых цен. Через каналы средств массовой информации, а также местную администрацию (в случае, если потенциальные покупатели могут быть в регионе) подготовленная информация доводится до сведения руководителей предприятий и предпринимателей, которые при определенной заинтересованности и при содействии представителей местной администрации (или фонда) связываются с руководством реструктуризируемого предприятия.

Базой для определения цены сделки является балансовая стоимость имущества (с учетом износа). Но, вероятнее всего, цена продажи будет относительно низкой, что объясняется двумя основными причинами:
- оборудование, здание и сооружения уже изношены;
- реструктуризируемое предприятие вынуждено продавать его дешевле, если оно находится в кризисе ликвидности, т.е. остро нуждается в "живых" деньгах.

Механизм расчетов за проданное имущество может быть различным в зависимости от состояния задолженности реструктуризируемого предприятия. В случае, если его банковский счет арестован, поступающие от продажи суммы могут быть без его согласия списаны в счет погашения долгов.

Поскольку предприятия являются априори менее платежеспособными покупателями, продажа имущества финансовому посреднику - более вероятный вариант. Однако далеко не все банки имеют право на ведение деятельности подобного рода, поэтому сделка купли-продажи официально может выглядеть как кредитование под залог имущества. В ее рамках происходит заключение кредитного договора, заемщиком по которому будет выступать реструктуризируемое предприятие, а кредитором банк. Кредитный договор заключается на сумму, которая является равной стоимости продаваемых предприятием основных фондов. При этом предприятие может загодя объявить стоимость продаваемого имущества, которая будет несколько выше. Эта объявленная сумма рассчитывается таким образом, чтобы с учетом срока кредитования (а обоим сторонам выгодно уменьшить этот срок) она была бы равна сумме кредита с процентами по нему. Это условие не является обязательным, однако может уберечь банк от излишнего внимания по поводу понесенных финансовых потерь. Вместе с указанным документом готовится договор залога, в котором указывается, что имущество реструктуризируемого предприятия является залогом возврата выдаваемого банком кредита. Одновременно заключается и договор о предоставлении отступного, согласно которому при невозврате кредита заложенное имущество переходит в собственность банка. В день выдачи средств предприятие получает необходимую им сумму финансовых ресурсов и далее уже в схеме не участвует. Далее, при наступлении срока погашения кредита, последний, естественно, не гасится. Банк, в соответствии с находящимися у него документами получает в собственность предмет залога, то есть имущество реструктуризируемого предприятия. Таким образом, интересы каждого из участников операции соблюдены. Предприятие, избравшее такой вариант, рискует ухудшить себе структуру баланса, что может сказаться на его репутации как плательщика. Однако, с другой стороны, совершенно не очевидно, что для предприятия, уже имеющего по всем документам значительные долги, появление еще одного непокрытого обязательства является таким важным. Зато можно рассмотреть такую ситуацию, когда предприятие считает совершенно необходимым для последующей деятельности расплатиться с каким-либо партнером. Сделать это обычным образом через свой расчетный счет представляется затруднительным по причине того, что все средства, поступающие на него, списываются в счет погашения задолженности перед бюджетом. Но средства, полученные от банка в качестве кредита, могут быть зачислены на специальный ссудный счет и направлены контрагенту, минуя расчетный счет.

В изложенной выше схеме в роли посредника может выступать и производственное предприятие, а кредит может быть и товарным. Такой механизм не решит проблемы реструктуризируемого предприятия с денежными средствами, однако, например, может позволить поддержать производственный процесс.

Если говорить конкретнее, то взаимодействие сторон при таком подходе будет выглядеть следующим образом. Поставщик проявляет интерес к определенным основным фондам реструктуризируемого предприятия. Стороны заключают договор на поставку какого-либо товара. Платежеспособность реструктуризируемой структуры подтверждается ее основными средствами, которые, по сути дела, выступают в качестве залога. Поставка происходит в соответствии с требованиями договора, однако остается неоплаченной. По существующему договору поставщик обращает взыскание на основные средства покупателя. Таким способом основные средства меняют своего владельца. Здесь же возможен и еще один подвариант, когда реструктуризируемое предприятие расплачивается, например, векселем. При наступлении срока погашения векселя никакого движения средств не происходит. Гарантией выполнения данного обязательства опять же оказываются основные средства.

Дата добавления: 2015-08-09