Ресурсах и определение источника финансирования

Литература

ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ

ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА

Определение потребности в инвестиционных

ресурсах и определение источника финансирования

В таблице 2.1 «Исходная информация» содержатся данные о сумме необходимых инвестиционных ресурсов по направлениям инвестирования: это капитальные вложения в приобретение земельного участка, подготовку площади строительства, строительство зданий и сооружений, приобретение и монтаж оборудования, покупку технологии, капитальные затраты по подготовке производства, инвестирование в создание оборотных активов предприятия. На основании этих исходных данных заполняется табл. 3.1 «Общие инвестиции». Для упрощения расчетов считаем, что все затраты по формированию основных фондов производятся в течение одного периода. Дадим этому периоду номер 0.

В исходных данных затраты на землю и подготовку площади даны одной строкой, мы разделим их на две части: 80 % на приобретение земельного участка и 20 % на подготовку площади. Аналогично, из суммы затрат на оборудование и приобретение лицензионной технологии - 80 % составят затраты на приобретение, монтаж и установку оборудования и 20 % на приобретение лицензионной технологии.

Прирост оборотного капитала в табл. 3.1 распределяется следующим образом: в 0-ой год (на стадии строительства) он составляет 75% общей величины оборотных средств (см. табл. 2.1), в 1-ый год – остальные 25%, то есть на стадии освоения мы пополняем оборотный капитал для увеличения объема производства.

Для планирования денежных потоков важно определить величину инвестиционных ресурсов по годам расчетного периода. Расчетный период состоит в данном случае из времени строительства (год 0), периода производства продукции, когда имеется устойчивый спрос (годы 1 – 5), периода ликвидации предприятия. Студент может решить самостоятельно: выйти из проекта можно в год 5 или 6. Именно в этот год возникает в расчетах величина, называемая ликвидационной стоимостью предприятия.

Таблица 2.1

Исходные данные

Показатели	А	B	C	D	E	F
Цена единицы изделия, тыс. д.е.
Полная мощность, тыс. шт. в год
Капитальные вложения, млн. д.е.:
Земля и подготовка площади
Здания и сооружения
Оборудование и лицензионная технология
Затраты по подготовке производства
Оборотный капитал
Акционерный капитал, млн. д.е.
Производственные издержки, тыс. д.е..	ТОВАРЫ
Суммарные издержки распределяются:	A	B	C	D	E	F
Прямые издержки на материалы на изделие, тыс. д.е.
Прямые издержки на персонал на изделие, тыс. д.е.
Накладные расходы (без амортизации) в год на весь объем, млн. д.е.
Административные издержки в год, млн. д.е.
Издержки на сбыт и распределение в год, млн. д.е.:
в первый год
в последующие годы
Амортизационные отчисления
здания и сооружения, %
оборудование, %
График реализации проекта, лет:
период сооружения
общий период производства
Освоение мощности, %:
2-ой год реализации проекта
последующие годы

Таблица 2.2

Варианты заданий по расчетной части проекта

Вариант задания на проект	Товар	Сумма акционерного капитала
	А
	В
	С
	D
	E
	F
	A
	B
	C
	D

Таблица 3.1

Дата добавления: 2015-08-09