Уставный фонд

С 20 сентября 2009 года вступили в силу изменения, внесенные распоряжением Госфинуслуг Украины в Лицензионные условия осуществления страховой деятельности, утвержденные Распоряжением № 40.

Согласно изменениям уставный фонд считается сформированным и оплаченным по официальному курсу гривны к иностранной валюте на дату подачи заявления о внесении информации о заявителе в Государственный реестр финансовых учреждений. При этом в случае уменьшения по решению участников уставного фонда страхователь обязан учитывать требования ст. 30 Закона о страховании в части соответствия размера уставного фонда страхователя минимальному размеру уставного фонда страхователя на дату государственной регистрации соответствующих изменений в уставный фонд.

Согласно ст. 30 Закона о страховании минимальный размер уставного фонда страхователя, который занимается страхованием жизни, – 1,5 млн. евро по валютному обменному курсу валюты Украины.

Это очень жесткие требования, поэтому из более 440 страховых компаний, «лайфом» (то есть страхованием жизни) занимаются только 70, то есть около 15 % ⁴² от общего их числа. Надо отметить, что «лайфовые» СК нормально пережили кризис 2008-2009 годов, ни одна из СК не прекратила работы, не отказалась от выплат страховых возмещений.

В состав гарантийного фонда страховщика входит дополнительный «резервный капитал», а также сумма нераспределенной прибыли (ст. 30 Закона о страховании).

Надежность НПФ обеспечивается установлением жестких требований к КУА, НПФ и банку, в котором хранятся пенсионные активы. В целях обеспечения сохранности пенсионных активов ст. 40 Закона о негосударственном пенсионном обеспечении установлены следующие ограничения в работе КУА.

1. Лица, управляющие активами пенсионных фондов, при осуществлении такой деятельности не имеют права:

1) использовать пенсионные активы пенсионного фонда для

_________________________________

⁴² См. газету центральных органов исполнительной власти Украины «Урядовий кур'ер». – 27.09.2010 г. – С. 7.

обеспечения выполнения любых обязательств, возникновение которых не связано с функционированием этого пенсионного фонда, в том числе собственных;

2) осуществлять за счет активов пенсионных фондов операции по приобретению, приобретению в результате мены активов, в том числе ценных бумаг, которые не могут быть отнесены к пенсионным активам в соответствии с данным Законом;

3) от имени пенсионного фонда предоставлять ссуду или кредит, которые подлежат возвращению за счет пенсионных активов фонда;

4) заключать от имени пенсионного фонда соглашения купли-продажи, мены, дарения и другие соглашения по отчуждению пенсионных активов с его связанными лицами, а также с другими пенсионными или инвестиционными фондами, которые находятся у него в управлении;

5) инвестировать пенсионные активы с нарушением ограничений, установленных данным Законом;

6) бесплатно отчуждать пенсионные активы.

2. Лицо, управляющее активами пенсионных фондов, не может осуществлять за собственные средства операции с такими же ценными бумагами, которые покупаются, продаются или обмениваются им от имени пенсионных фондов, с которыми оно заключило договоры. Такое лицо обязано сформировать резервный фонд в размере и порядке, установленными НКЦБиФР, по согласованию с ГКРРФУ.

Компания по управлению активами является основным действующим лицом в системе пенсионного обеспечения через НПФ, от ее мастерства и опыта работы будет зависеть сохранность вкладов и дохода. Компания по управлению активами распоряжается (управляет) активами НПФ.

Активы НПФ формируются за счет взносов в пенсионный фонд и прибыли (убытка) от их инвестирования.

Управление активами состоит в инвестировании. Согласно ч. 1 ст. 48 Закона о негосударственном пенсионном обеспечении пенсионные активы, накапливаемые в пенсионном фонде, могут быть использованы исключительно для целей инвестиционной деятельности фонда, выполнения обязательств перед его участниками и оплаты расходов, связанных с осуществлением негосударственного пенсионного обеспечения:

Статья 47 данного Закона разрешает НПФ иметь:

• активы в денежных средствах;

• активы в ценных бумагах;

• другие активы в соответствии с законодательством.

Лицо, осуществляющее управление активами пенсионного фонда, во время осуществления им такой деятельности не имеет право размещать на банковских депозитных счетах в денежных средствах и в сберегательных сертификатах банков более 50 % от общей стоимости пенсионных активов (абзац 4 ч. 1 ст. 49 Закона о негосударственном пенсионном обеспечении).

В объекты недвижимости и другие активы НПФ может инвестировать более 10 % от общей стоимости пенсионных активов (п. 12 ч. 1 ст. 49 Закона о негосударственном пенсионном обеспечении). Остальные средства (около 50 %) эмитируются в ценные бумаги.

Пенсионные активы в ценных бумагах состоят из:

1) ценных бумаг, погашение и получение дохода, по которым гарантированы КМУ, Советом министров АР Крым, местными советами согласно законодательству;

2) акций и облигаций украинских эмитентов, которые согласно нормам законодательства прошли листинг и находятся в обращении на фондовой бирже или в торгово-информационной системе, зарегистрированных в установленном законодательством порядке, объемы торгов на которых составляют не менее 25 % от общих объемов торгов на организационно оформленных рынках ценных бумаг Украины (кроме ценных бумаг, на которые осуществляется подписка в соответствии с законодательством);

3) ценных бумаг, погашение и получение дохода по которым гарантированы правительствами иностранных государств, при этом установление требований к рейтингу внешнего долга и определение рейтинговых компаний осуществляется НКЦБиФР;

4) облигаций иностранных эмитентов с инвестиционным рейтингом;

5) акций иностранных эмитентов, которые находятся в обращении на организованных фондовых рынках и прошли листинг на одной из таких фондовых бирж, как Нью-Йоркская, Лондонская, Токийская, Франкфуртская, или в торгово-информационной системе НАСДАК (NASDAQ). Эмитент этих акций должен проводить свою деятельность не менее 10 лет и быть резидентом страны, рейтинг внешнего долга которой определяется согласно п. 3 ч. 2 ст. 47 Закона о негосударственном пенсионном обеспечении.

6) В ценные бумаги учредителей НПФ разрешается инвестировать не более 10 % от общей стоимости пенсионных активов в течение первых 5 лет с начала учреждения пенсионного фонда и не более 5 % в последующем (ч. 2 ст. 49 Закона о негосударственном пенсионном обеспечении).

Деятельность коммерческих банков контролирует Национальный банк Украины (НБУ), для этого у него есть несколько «инструментов», одним из которых является норма резервирования средств, которые предоставлены коммерческими банками в депозиты. Это значит, что часть депозитных средств (денег, которые вы доверили банку) размещается в НБУ.

Первоначально использование центральным банком государства инструмента обязательных резервов преследовало цель обеспечить вклады клиентов в коммерческих банках ликвидными резервами и таким образом защитить интересы вкладчиков. В современных условиях политика обязательных резервов имеет двойное назначение:

– обеспечение поддержания устойчивой ликвидности коммерческих банков;

– регулирование объема денежной массы.

Применение механизма обязательных резервов позволяет центральному банку непосредственно влиять на количество денег, находящихся в распоряжении коммерческих банков. Но при этом, независимо от размера обязательных резервов, банки обязаны выплачивать проценты по всем вкладам.

Положение о порядке формирования обязательных резервов для банков Украины, утвержденное постановлением Правления НБУ от 16.03.2006 г. № 91, разработано в соответствии с Законом о Нацбанке, и Законом о банках, и нормативно-правовыми актами Национального банка Украины с целью повышения эффективного использования монетарных механизмов во время регуляции денежно-кредитного рынка. Для всех банков Украины (далее – банки) устанавливается единый порядок определения и формирования обязательных резервов. Обязательному резервированию подлежат все привлеченные банком средства, за исключением кредитов, полученных от других банков, и иностранных инвестиций, привлеченных от международных финансовых организаций, а также средств, привлеченных на условиях субординированного (совместного) долга. Национальный банк может устанавливать для разных видов обязательств дифференцированные нормативы. То же самое имеет место и в практике многих других стран мира. Норма обязательного резервирования зависит от:

— срока привлечения средств (краткосрочные обязательства банка, долгосрочные обязательства банка);

— вида обязательств в разрезе валют (национальная, иностранная);

— субъектов (юридические, физические лица).

За не соблюдение банком порядка формирования обязательных резервов Национальный банк Украины применяет адекватные меры, установленные Положением о применении Национальным банком Украины мер воздействия за нарушение банковского законодательства, утвержденного постановлением Правления НБУ от 28.08.2001 г. № 369. Так, в случае, если, поступлений банка недостаточно для обеспечения формирования резервов под активные операции и покрытия убытков банка, нарушен порядок формирования обязательных резервов три отчетных периода резервирования подряд в течение календарного года, Комиссия НБУ принимает решение об ограничении, остановке или прекращении операций по принятию вкладов (депозитов) от физических лиц на определенный срок.

По окончании такого срока банк имеет право возобновить осуществление этих операций в полном объеме, если Национальный банк не принял решения о продолжении остановки (ограничения) отдельных видов осуществляемых банком операций.

В случае не исправления банком нарушений в срок Комиссия НБУ принимает соответствующее решение о применении к банку более жестких мер влияния, в том числе наложение штрафа за не выполнение банками требований банковского законодательства и нормативно-правовых актов Национального банка за каждое нарушение в размере 0,01 % от суммы зарегистрированного уставного фонда банка, но не более 1 % от суммы зарегистрированного уставного фонда (гл. 7 постановления Правления НБУ от 28.08.2001 г. № 369).

Нормативы резервирования для банков Украины, действующие с 03.02.2009 г. согласно Постановлению НБУ № 33, следующие:

№ п/п	Вид обязательств банка	Норма резервирования
	Средства банков-нерезидентов и финансовых организаций-нерезидентов	2%
	Срочные депозиты в национальной валюте	0%
3.	Срочные депозиты в иностранной валюте	4%
4.	Депозиты до востребования в национальной валюте	0%
5.	Депозиты до востребования в иностранной валюте	7%

Как видим, коммерческим банкам разрешается использовать на кредитование всю сумму полученных в депозит гривен. Что же касается долларов, евро и рублей, то от 4 до 7 % полученных депозитов резервируется вНБУ. Это, в частности, объясняет, почему процент по депозитам в иностранной валюте ниже, чем в гривнах.

Как же банковская система делает деньги?

Дата добавления: 2015-08-05