Методы оценки риска в АКУ

Существует несколько методов оценки уровня риска, которые широко используются при АКУ, однако наиболее часто прибегают к следующим: математический, аналитический и смешанный.

Математический метод. Уровень риска может быть оценен математически, то есть путем использования математического аппарата теории вероятностей. Это возможно, если изначально определены варианты событий, их вероятность и закономерности развития. В этом случае уровень риска будет определен с достаточно высокой точностью. Однако область применения математического метода ограничена кругом задач имеющих четкие исходные данные, поэтому он наиболее часто применяется при оценке финансового и инвестиционного рисков, когда пренебрегают такими слагаемыми риска как политическими рисками и т. п., вероятность которых берется равной нулю.

Аналитический метод. Наиболее часто этот метод оценки риска применяется в областях, связанных с разработкой новых товаров и услуг, внедрения новых технологий и проектов, когда неизвестно как поведет себя рынок, будет ли стабильным спрос на данную продукцию или услугу, а следовательно будет ли данный проект приносить прибыль или он заранее убыточен. В этом случае оценивается риск того, что внедряемый проект будет убыточным, или не будет приносить желаемого дохода. Суть метода заключается в следующем. В результате сбора статистических данных, опроса широкого круга экспертов, работающих в данной области, собирается некоторая информация. Далее группа экспертов обобщая данные и анализируя полученные результаты делают выводы о перспективности исследуемого проекта и оценивают вероятности (риск) достижения желаемого результата. Описанный метод не обладает мощным математическим аппаратом, таким как математический метод оценки уровня риска, однако круг его применения достаточно широк, и зачастую руководители не имея необходимой подготовки прибегают именно к нему.

Смешанный метод. На практике, при принятии руководителем управленческих решений, когда задача сложна и решение ее не очевидно, когда необходимо оценить значительное число возможных вариантов ее решения и сделать только один правильный выбор применяется смешанный метод оценки уровня риска. Метод заключается в том, что исследуемая задача разбивается на более мелкие подзадачи к которым применяется один из вышеперечисленных методов в зависимости от эффективности его применения и точности получаемых оценок. Кроме того, к одной и той же подзадаче может быть применен как математический, так и аналитический методы, что повышает достоверность получаемых оценок и эффективность метода в целом.

Количественные коэффициенты опасности последствий того или иного вида риска выставляются группой экспертов имеющие собственный опыт работы с различного рода проектами, по методу аналогий. Используется также и статистические методы анализа рисков. Например, метод Монте-Карло. Это достаточно громоздкий метод моделирования и оценки всевозможных сценариев развития событий. Как правило, этот метод используется при разработке сложных и дорогостоящих проектов, где последствия неучтенного риска могут обернуться огромными необратимыми затратами.

Для оценки влияния того или иного риска на основные параметры результатов планируемой деятельности, прибегают к расчету чувствительности. Расчет чувствительности сводится к пересчету чистой дисконтированной стоимости в условиях изменения исходных величин в соответствии с тем или иным риском. Если предположить, что существует риск изменения стоимости сырья, то анализ чувствительности к данному риску будет заключаться в перерасчете чистой дисконтированной стоимости, при условии увеличения (уменьшения) стоимости сырья на некоторый процент. Такая же процедура расчета чистой дисконтированной стоимости, производится для всех видов технического риска. Основная задача заключается в последующем анализе изменения показателей чистой дисконтируемой стоимости при фиксированном изменении основного показателя риска. Если основной показатель риска изменяется незначительно, но это приводит к значительным колебаниям чистой дисконтированной стоимости, тогда такой проект обладает высокой чувствительностью к риску. Данные расчетов чувствительности на основании перерасчетов чистой дисконтированной стоимости заносятся в таблицу следующего вида (см. таб. 5.1):

Дата добавления: 2015-07-20