Аналіз фінансової стійкості підприємства

Аналіз фінансової стійкості на підприємстві є досить важливим етапом при аналізі всього фінансового стану. В довгостроковому плані фінансова стійкість характеризується відношенням власних і запозичених коштів. Для виявлення тенденцій фінансової стійкості нами було розраховано групу показників (табл. 2.5).

Таблиця 2.5

Аналіз фінансової стійкості підприємства ФГ «Троянда-Агро»

за період 2012-2014 роки

Показник	Рік	Відхилення
			+/-	%
Коефіцієнт автономії	0,78	0,41	0,51	-0,27	-34,6
Коефіцієнт фінансування	0,27	1,44	1,95	1,68
Коефіцієнт маневреності власного капіталу	0,15	-1,23	-1,56	-1,71	-1140
Коефіцієнт фінансової стійкості	3,65	0,69	0,51	-3,14	-86
Коефіцієнт забезпечення власним оборотним капіталом	0,35	-5,86	-3,98	-4,33	-1237
Коефіцієнт фінансової залежності	0,21	0,59	0,66	0,45	214,3

*розраховано самостійно на підставі даних фінансової звітності ФГ «Троянда-Агро»

Коефіцієнт автономії розраховується відповідно до табл.1.9 (строка 1):

2012 Кфа= 1969,7: 2509,2 = 0,78

2013 Кфа= 1505,2: 3672 = 0,41

2014 Кфа = 1795,2: 5301 = 0,51

Аналізуючи коефіцієнт автономії за період 2012-2014 роки можна зробити наступні висновки: 2012 і 2014 роки характеризувалися нормативним значенням показника 0,78 і 0,51 відповідно,а у 2013 році не відповідала нормативу і становила 0,41. У 2014 році відношенню до рівня 2012 року величина коефіцієнта зменшилася на 34,6 %, хоча все ж відповідає нормативному значенню (>0,5).

Коефіцієнт фінансування розраховується відповідно до табл.1.9 (строка 2):

2012 Кфф = 539,5: 1969,7 = 0,27

2013 Кфф = 2166,8: 1505,2 = 1,44

2014 Кфф = 3505,8: 1795,2 = 1,95

Коефіцієнт фінансування протягом аналізованого періоду має негативну тенденцію до збільшення, що не відповідає нормативному значенню показника. У 2014 році по відношенню до 2012 року значення коефіцієнта фінансування збільшилося на 1,68 (на 622%). Дані зміни відбулися за рахунок зменшення власного капіталу підприємства і збільшення, головним чином, суми поточних зобов’язань. Отже, можна зробити висновок, що в більшій мірі діяльність підприємства фінансується за рахунок позикових коштів.

Коефіцієнт маневреності власного капіталу розраховується відповідно до табл.1.9 (строка 5):

2012 Кмвк = (831,1 – 539,5): 1969,7 = 0,15

2013 Кмвк = (315,5 – 2166,8): 1505,2 = -1,23

2014 Кмвк = (703,7 – 3505,8): 1795,2 = -1,56

Коефіцієнт маневреності власного капіталу підприємства має негативну тенденцію до зменшення, тобто зменшувалася частка власного капіталу, яка використовувалася на потреби фінансування поточної діяльності (вкладення в оборотні активи при одночасному збільшенню частки позикового капіталу). Протягом аналізованого періоду відбулися наступні зміни: значення коефіцієнту маневреності власного капіталу зменшилося на 1,71 (на 1140 %) і склало у 2014 році -1,56 при значенні 0,15 у 2012 році. Головним чином такі зміни відбулися за рахунок збільшення поточних зобов’язань підприємства і за рахунок зменшення власного капіталу.

Коефіцієнт фінансової стійкості розраховується відповідно до табл.1.9 (строка 3):

2012 Кфс = 1969,7: 539,5 = 3,65

2013 Кфс= 1505,2: 2166,8 = 0,69

2014 Кфс= 1795,2: 3505,8 = 0,51

Аналізуючи коефіцієнт фінансової стійкості підприємства можна сказати, що знову ж таки ми бачимо негативну тенденцію до зменшення показника і тим самим відхилення від нормативного значення у 2013-2014 роках. Починаючи з 2012 року коефіцієнт фінансової стійкості постійно зменшується: у 2013 році по відношенню до 2012 року на 2,96 і становив 0,69; у 2014 році по відношенню до 2013 року – на 0,18 і склав 0,51. Загалом за період 2012-2014 років коефіцієнт фінансової стійкості зменшився на 86 % (на 3,14). Отже, можна підсумувати, що значним чином зріс ступінь можливого ризику банкрутства підприємства у зв’язку з використанням позикового капіталу.

Коефіцієнт забезпечення власним оборотним капіталом розраховується відповідно до табл.1.9 (строка 5):

2012 Кзвок = (831,1 – 539,5): 831,1 = 0,35

2013 Кзвок = (315,5 – 2166,8): 315,5 = -5,86

2014 Кзвок = (703,7 – 3505,8): 703,7 = -3,98

Значення коефіцієнта забезпечення власним оборотним капіталом за період 2012-2014 роки зменшилося на 4,33 (на 1237 %) і склало у 2014 році -3,98 при нормативному значенні 0,1. Таким чином, можна сказати наступне: структура капіталу є незадовільною, а підприємство – неплатоспроможним.

Коефіцієнт фінансової залежності розраховується відповідно до табл.1.9 (строка 6):

2012 Кфз = 539,5: 2509,2 = 0,21

2013 Кфз = 2166,8: 3672 = 0,59

2014 Кфз = 3505,8: 5301 = 0,66

Аналізуючи зміну коефіцієнта фінансової залежності, спостерігаємо наступне: в 2013-2014 роках значення даного показника не відповідаєють нормативу. В 2014 році значення коефіцієнта фінансової залежності збільшилося на 0,45 (на 214,3%) по відношенню до 2012 року і на 0,07 по відношенню до 2013 року і склало 0,66, що в свою чергу перевищує нормативне значення показника на 0,16. Тобто, це означає, що підприємство на 66 % фінансується за рахунок позикового капіталу і відповідно є фінансово залежним.

Графічне відображення динаміки показників фінансової стійкості ФГ «Троянда-Агро» продемонстровано на рисунку 2.3.

Рис. 2.3 Динаміка показників фінансової стійкості ФГ «Троянда-Агро»

Таким чином, в більшій мірі діяльність підприємства фінансується за рахунок позикових коштів. Отримані дані свідчать про незадовільний фінансовий стан підприємства, його неспроможність проводити незалежну фінансову політику і тенденцію до зменшення рівня цієї незалежності.

Дата добавления: 2015-07-11