Выпуск акций кредитными организациями

Порядок выпуска акций коммерческими банками регламентируется Инструкцией Центрального Банка РФ от 10 марта 2006г. №128И «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории РФ» (с изменениями и дополнениями).

Уставный капитал кредитной организации, созданный в форме акционерного общества, составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами. Банком России установлены единые процедуры регистрации и выпуска ценных бумаг кредитными организациями. Процедура эмиссии ценных бумаг включает следующие этапы: 1). принятие решения о размещении ценных бумаг; 2). утверждение решения о выпуске ценных бумаг; 3). государственную регистрацию выпуска ценных бумаг; 4). размещение ценных бумаг; 5). государственную регистрацию отчета об итогах выпуска ценных бумаг.

Кредитные организации могут выпускать только именные акции, которые бывают обыкновенными и привилегированными. Акции считаются именными в том случае, если для реализации имущественных прав связанные с владениями ими необходима регистрация имени владельца акции. При передаче именной ценной бумаги от одного владельца другому должны быть внесены соответствующие записи в реестр.
Первый выпуск акций банка должен полностью состоять из обыкновенных именных акций, выпуск привилегированных акций в этом случае не допускается.
При увеличении уставного капитала банки имеют право выпускать как обыкновенные, так и привилегированные акции. Доля привилегированных акций не должна превышать 25% суммы уставного капитала. Государственная регистрация выпуска акций сопровождается регистрацией проспекта при их размещении среди неограниченного круга лиц или заранее известного круга лиц, число которых не превышает 500.
Процедура выпуска банком акций различается в зависимости от того выпускает ли банк проспект эмиссии. Если регистрация выпуска ценных бумаг проводится без проспекта эмиссии, то процедура выпуска будет включать следующие этапы: 1). принятие эмитентом решения о выпуске (принимает орган управления банка); 2). регистрация выпуска ценных бумаг (необходимо в банк России или департамент лицензирования предоставить заявление на регистрацию); 3). регистрация ценных бумаг (банк публикует в средствах массовой информации сообщение о предстоящей продаже акций, указав в нем вид выпускаемых акций, объем и цену реализации, сроки начала и завершения продажи; место где покупатели могут ознакомиться с содержанием проспекта и приобрести акции. Банки могут принимать в оплату акций денежные средства в национальной и иностранной валюте; материальные ценности необходимые для деятельности банка); 4). регистрация итогов выпуска (отчет банк России).
Если регистрация выпуска ценных бумаг банка сопровождается регистрацией проспекта эмиссии. 2). Подготовка проспекта эмиссии содержит основные данные о финансовом положении эмитента и сведения о предстоящем выпуске ценных бумаг; 3). Регистрация выпуска ценных бумаг и проспекта эмиссии; 4). Издание проспекта эмиссии и публикация сообщения; 5). Реализация ценных бумаг; 6). Регистрация итогов выпуска; 7). Публикация итогов выпуска (в печатном органе где предварительно было опубликовано сообщение о выпуске).
3). Депозитные операции

Депозитные операции имеют большое значение для обеспечения нормальной деятельности коммерческих банков. На их основе формируется основная часть банковских ресурсов выступающих источником для проведения активных операций. Депозитные операции выполняют все коммерческие банки.
Понятие депозит имеет несколько значений:
1). Под депозитом в мировой банковской практике понимаются денежные средства или ценные бумаги, отданные на хранение финансово-кредитные или банковские учреждения
2). Межбанковские депозиты представляют собой средства, которые банки держат друг у друга короткое время для осуществления расчетов, регулирование уровня ликвидности баланса, выполнение требований органов денежно-кредитным регулированием.
3). Клиентские депозиты – это денежные средства, вносимые клиентами на хранение, которые могут быть использованы для безналичных расчетов или изъяты наличными. Вклады образуются путем взноса наличными деньгами или денежными документами, либо через предоставление ссуды и перечисление суммы ссуд на расчетный счет.
В условиях, когда существует конкуренция между банком за вкладчиком, каждый банк должен разрабатывать и проводить эффективную депозитную политику. Эта система мер направлена банком на привлечение свободных денежных ресурсов юридических и физических лиц с получением с последующим им разрешением на взаимовыгодной основе. В рамках депозитной политики банк определяет виды депозитов предельные сроки их хранения, основные правила совершения операций и другие условия. Основными элементами депозитной политики являются: 1). определение целей и задач банков данной области; 2). разработка правил совершения операций по вкладам; 3). определение оптимального сочетания различных видов вклада и предельных сроков их хранения; 4). разработка правил открытия и закрытие счетов по вкладам; 5). определение режима пользования счета. В рамках осуществления депозитной политики банк должен проводить различные рекламные мероприятия, разрабатывать спектр дополнительных услуг.
Наиболее важным элементом депозитной политики является определение оптимального сочетания различных видов вклада, предельных сроков хранения и режима пользования счетом. Каждый коммерческий банк определяет, какие виды вкладов наиболее выгодны для него. Устранение предельных сроков хранения увязывается со сроками кредитования. При разработке режима пользования счетом определяют предполагает ли он дополнительные взносы.

Задачи по акционерным обществам
Задача 1. Определите курсовую стоимость акций на рынке ценных бумаг, размер дивиденда ожидается на уровне 25%, величина банковского процента 20%, номинальная стоимость акции 200р.
Прибыль по обыкновенной акции = чистая прибыль – прибыль по привилегированным

акциям

Выручка – Затраты – Прибыль – Резервный фонд – Налоги = Чистая прибыль – Привилегированные акции – Прибыль по обыкновенным акциям
Дивиденды по обыкновенным акциям = прибыль по обыкновенным акциям: количество обыкновенных акций



Сумма стоимости номинальная = p – номинал, n - количество
Курсовая стоимость = номинальная стоимость дивиденд, r – банковский процент

Доход, то что получили по факту, а доходность – это по отношению к какому либо предприятию
Доход (Y) = n (кол-во акций) ()

доходность = доход + прибыль: кол-во акций на стоимость номинала 100%

Решение:

Задача 2. Определите дивиденд на одну акцию, акционерное общество зарегистрировало эмиссию в 10 тыс. обыкновенных акций, из которых 9 тыс. были проданы акционерам, а 1000 осталась не проданной. Через некоторое время акционерное общество выкупило 500 акций у акционеров, чистая прибыль составила 2 млн. рублей.

Задача 3. Определите доходность одной акции. Акционерный капитал акционерного общества составляет 100 тыс. акций номинальной стоимостью по 10 рублей. Чистая прибыль акционерного общества в текущем году составила 400 тыс. рублей. Рыночная цена одной акции составляет 15 рублей.

Задача 4. Акционерное общество «Зевс» выпустило 40 тыс. привилегированных акций и обыкновенных акций общей стоимостью 1000 млн. рублей. Предполагается, что на долю привилегированных акций приходится 25%. Размер дивиденда по привилегированным акциям установлен из расчета 12% годовых, чистая прибыль подлежащая распределению на дивиденда составила 9 млн. рублей. Определите размер дивиденда полученного на одну обыкновенную акцию и курсовую цену каждого вида акций, если норма ссудного процента равна 10%.

Задача 5. ОАО «Прогресс» выпустила 10 тыс. акций номиналом рублей доля привилегированных акций составляет 15%, размер дивидендов по ним 24% годовых. Размер дивиденда по ним 24%, чистая прибыль акционерного общества, подлежащая распределению по дивидендам 1 млн. 300 тыс. рублей. Определите дивиденд одной обыкновенной акции.
Дано:
n = 10000
p = 500 руб
от n


4). Операции по вкладам физических лиц
Физические лица открывают вклады или счет в случае если сдают на хранение свои сбережения в банк, имеют необходимость осуществлять безналичные расчеты через банк или делать переводы с карты и другие.
Согласно п. 2 ст. 846 ГК РФ банк обязан заключить договор банковского счета с клиентом обратившемся с предложением открыть счет на объявленных банком счетах данного вида, соответствующих требованиям, предусмотренным законом и установленными правилами. Для открытия счета физическое лицо обязано предоставить: во-первых паспорт и идентификационный номер налогоплательщика.
Определенная сумма денег, без которой открытие банковского вклада невозможно. Если необходимо открыть срочный пенсионный вклад, то потребуется еще пенсионное удостоверение.
Допускается открытие вклада лицам достигшим 14 лет, для открытия счета иностранцу необходимо предоставить паспорт, миграционную карту и документы подтверждающие правоприбывание в РФ.
Физическому лицу необходимо определиться для какой цели необходимо открыть вклад.
В банке открытие депозитов проводят в операционном зале (отдел банка, который работает с физическими лицами). Открытие вклада начинается с выбора депозита на основе предлагаемых условий по доходности, срокам и т.д.
Физическому лицу распечатывают и выдают один экземпляр проекта типового договора на данный вид вклада, и предлагает с ним ознакомиться и расписаться. В договоре указывают паспортные данные и ИНН, в специальной карточке клиент оставляет свой образец подписи – все дальнейшие подписи на банковских документах, в том числе и на самом договоре связаны с работой открытого вклада, должны соответствовать этому образцу подписи. Образец подписи будет хранить в картотеке банка до закрытия вклада или счета.
Деньги принимаются тем же работником банка, который оформлял открытие вклада или работником кассы.
После оплаты физическому лицу возвращается экземпляр депозитного договора и выдается сберегательная книжка, или дебетовая карта, а также приходный кассовый ордер и паспорт. Согласно статьи 846 ГК РФ банк не в праве отказать в открытии счета частному лицу, а также в совершении соответствующих операций за исключением случая, когда такой отказ вызван отсутствием у банка возможности принять данное физическое лицо на банковское обслуживание.
5). Не депозитные источники привлечения средств
В мировой банковской практике широкое развитие получают не депозитные источники привлечения ресурса. К наиболее распространенным формам такого привлечения средств относятся: 1). получение займов на межбанковском рынке. В банковской практике США этот рынок получил название федеральных резервных фондов – эти фонды представляют собой депозитные средства коммерческих банков, хранящиеся на резервном счете в Центральном Банке или Федеральных Резервных Банках.
Коммерческие банки, имеющие на резервном счете избыточные средства по сравнению с обязательным минимумом, предоставляет их в ссуду на короткое время – это позволяет им получить дополнительную прибыль, а банку заемщику улучшить показатели ликвидности.
Федеральная резервная система
Большая часть операций с федеральными фондами заключается на очень короткий срок – один деловой день. Вместе с тем, часть сделок заключается на более продолжительные сроки от 30 до 90 дней, и называются срочными сделками.
Соглашение о покупке ценных бумаг с обратным выкупом. Представляет собой вид краткосрочного займа под обеспечение ценными бумагами, когда право распоряжения обеспечения переходит к кредитору. Непременным условием этой сделки является обязательство заемщика выкупить ценные бумаги на оговоренную дату и по заранее установленной цене при этом ценные бумаги, выступающие в качестве обеспечения оцениваются с залоговой маржой от 1 до 3% к рыночной цене.

4). Учет векселей и получение ссуд у Центрального Банка – этот способ используется коммерческими банками, испытывающему сезонные колебания ресурсов или при возникновении у них чрезвычайных обстоятельств. При получении таких займов коммерческие банки представляют обеспечение в виде различных ценных бумаг, казначейства.
5). Учет банковских акцептов. Банковский акцепт – это срочная трата или переводной вексель выставленный экспортером, или импортером на банк, согласившийся его акцептировать.
Используются банковские акцепты для финансирования внешних сделок.
6). Займы на рынке евродолларов

Евродоллары – это вклады, выраженные в долларах США, но принадлежащие банкам или другим владельцам расположенными за пределами США. Займы на рынке евродоллара это способ привлечения ресурсов доступный крупным коммерческим банкам как имеющим так и не имеющим заграничные филиалы.
Коммерческие банки с целью увеличения собственного капитала могут выпускать капитальные облигации. Облигации выпускают в основном крупные банки, выпуск этих видов долговых обязательств банка увеличивают с одной стороны капитал банка, а с другой его ресурсы.

14.03.12
Лизинг
Лизинг – это вид предпринимательской деятельности направленный на приобретение одним юридическим лицом за счет временно свободных, собственных или привлеченных средств объекта лизинга на определенный срок.
Объект лизинга – любое движимое и недвижимое имущество (ОС – основные средства).

Преимущества лизинга: 1). позволяет избежать морального старения оборудования.

2).сохраняет ликвидность баланса, не увеличивая его

обязательства

3). обеспечивает экономию собственных средств

Виды лизинга: 1). финансовый лизинг
2). оперативный лизинг – это сдача имущества в аренду на срок, который

меньше срока организации (лизинг с не полной окупаемостью)
3). внутренний лизинг – все участники сделки резиденты одной страны

4). внешний лизинг – все участники сделки не резиденты
5). возвратный лизинг – сделка при которой поставщик имущества и

лизингополучатель являются одним и тем же лиц. Поставщик

имущества передает его лизингодателю и сразу же берет его в аренду

21.03.12

Факторинг

Факторинг – система финансирования, при которой поставщик переуступает краткосрочные требования по торговым сделкам банку. Банк оплачивает счет в размере процентов риска после оплаты должником этого счета. В факторинговой операции участвуют три стороны: 1). поставщик (первоначальный кредитор), 2). покупатель продукции, 3). факторинговая компания (вторичный кредитор).
Факторинговое соглашение открытого типа – это сделка, при заключении которой должник уведомляется об этой сделке, он переадресует свои платежи в пользу банка.
Факторинговое соглашение закрытого типа – это сделка о которой должник не уведомляется и банк самостоятельно зачисляет поступающие платежи на свой счет.
Внешний факторинг – сделка, в которой хотя бы один из участников находится за пределами РФ.

Внутренний факторинг – сделка, при которой все ее участники являются резидентами.

Факторинг с правом регресса – это соглашение, при котором банк имеет право потребовать у поставщика возврата выплаченной ему суммы, в том случае если счет не будет оплачен должником.

Факторинговому обслуживанию не подлежат лица: 1). признанные судом банкрот; 2). Имеющиеся большие объемы дебиторской задолженности; 3). заключающие со своими покупателями долгосрочные контракты, выполнение и оплата которых производится поэтапно; 4). реализующие свою продукции на условии бартера; 5). физические лица, филиалы и подразделения банков.
Организация факторингового обслуживания в банке

Факторинг имеет ряд преимуществ для поставщика
1). уменьшает кредитный риск
2). снижает потери, связанные с отсрочкой платежа

3). незамедлительность выплат, что позволяет планировать собственные расходы

В отличии от прямого банковского кредитования эта операция не увеличивает размер обязательств и не влияет на кредитоспособность.

Для проведения операции должен быть аккумулирован определенный объем ресурсов. Он формируется за счет следующих источников:
1). привлечение свободных денежных средств банков
2). кредиты полученные у других банков
3). прибыль, полученная от факторинга
Эти три источника образуют фонд оборотных средств факторинга. Он формируется в размере 10% основного оборотного фонда и служит для покрытия возможных убытков. Предварительно до заключения договора банк изучает финансовое положение клиента его должников.
Выдача поручительства гарантий
Поручительство – традиционный способ обеспечения правовых обязательств. Сущность его состоит в том, что поручитель обязывается перед кредитором другого лица отвечать за исполнение этим лицом его обязательств. Отличием поручительства от других способов поручительства является привлечение к процессу, в котором непосредственно заинтересовано две стороны еще и третьего лица.
Ответственность, которую на себя берет поручитель, может быть солидарной с тем, за кого он ручается или субсидиарной (дополнительной), единоличной или совместной с другими поручителями. Поручительство увеличивает вероятность того, что кредитору вернут причитающиеся. Поскольку если основной должник нарушит свое обязательство, то требования можно предъявить поручителю. С точки зрения банков – поручительство, в поручительстве нет никакой банковской специфики.
Банк может участвовать в сделке поручительства тремя способами:
- выдача поручительства
- получение поручительства
- принятие поручительства
Банк может за комиссионную плату за других юридических лиц. Проситель поручительства при этом должен представить очень веские аргументы. В наших условиях высока вероятность того, что за выданное поручительство банку придется самому нести ответственность, поэтому они неохотно идут на это.
Банк может за определенную плату попытаться получить поручительство за себя перед кредитором от других юридических лиц, в том числе от другого банка. Найти поручителя банку будет сложно, и следует помнить, что обращение банка к этому инструменту свидетельствует о его низком авторитете в деловом мире.
Принятие поручительства – имеется ввиду, что банк, прежде чем выдать кредит требует, чтобы потенциальный заемщик предоставил поручительство другого лица. Такое требование со стороны банка особенно уместно, когда он не располагает достаточными данными о финансовом положении заемщика, или не полностью уверен.
С точки зрения банка поручительство имеет некоторые недостатки, обеспеченный поручительством кредит считается не обеспеченным (4 группа риска). В случае просрочки платежа банк должен создать резерв, не на величину просроченной суммы, а на всю сумму долга. Обеспечение в виде поручительства менее надежно чем залог, если поручитель не согласен добровольно гасить кредит, то банку придется обращаться в суд (дополнительные расходы на период судебного процесса и создание резерва на весь процесс судопроизводства).
Поручительство приемлемо если:
1). Кредитный договор заключен на небольшую сумму
2). Покрытие существенно больше суммы кредитного договора

3). Заемщик и поручитель, оба платежеспособны
Банк дает по просьбе другого лица письменные обязательства платить кредитору денежную сумму письменного требования в оплате.
Гарант – банк, принципал – другое лицо, бенефициар – кредитор
Банковская гарантия – это сделка, которую вправе проводить лишь банки и иные кредитные организации. Особенность гарантии в том, что она самостоятельна и независима от основного обязательства. Гарантия, как сделка – это по сути односторонняя сделка, т.е. для ее заключения достаточно воле изъявления одной стороны. Таким образом, банковская гарантия сохраняет силу независимо оттого, будет ли впоследствии уменьшено обязательство, прекращено или даже признано не действительным. Методы реализации гарантии делятся на две группы: безусловные, когда банк Гарант платит бенефициару по его первому требованию без предоставления подтверждающих такое действие документ; условные, когда платеж бенефициару возможен против его требования.

Сами банки разделяют гарантии на: 1). прямые, когда банк Гарант принимает на себя прямое обязательство перед бенефициаром; 2). контр-гарантии, когда в качестве Гаранта выступает другой банк.
Схемы работы банка с гарантиями за клиентов выглядит следующим образом: заемщик предоставляет в банк предгарантийное письмо, в котором банк дает согласие обеспечить возврат кредита данным заемщиком. Если кредитный комитет соглашается на эти условия, то запрашивается оригинал гарантии, копия лицензии банка, его баланс и копия аудиторского заключения.
К основным видам гарантий российских банков относится:
- контрактные платежные гарантии
- публичные аферты (тендеры)
- возврат кредита
- таможенные гарантии

Д/з: лизинг, факторинг

Дата добавления: 2015-12-07