|
Читайте также: |
Рис. 2. Бизнес-модель функционирующего предприятия
Из представленной на рис. 2 бизнес-модели видно, что любая предпринимательская деятельность требует финансового обеспечения: наличия первоначального собственного ка- питала (уставного, складочного, акционерного или паевого1), дополнительных инвестиций от учредителей и других лиц, заемных средств, использования полученной прибыли на разви- тие производства. Поэтому воспроизводственный процесс в коммерческих организациях на-
чинается с инвестирования собственного и заемного капитала с целью извлечения прибыли или достижения социального эффекта. Инвестирование, как правило, осуществляется в де- нежной форме (отрезок между квадратами 1-2). Затем из фондов денежных средств, предва- рительно сформированных менеджерами за счет собственных и заемных источников, осуще- ствляется авансирование денег в воспроизводство: долгосрочное – на длительное (более 12 мес.) время с возвратом частями по мере износа основных средств (отрезки 2-3-5-6-7-2-3-5 и т.д.) и краткосрочное (до 12 мес.) с возвратом после завершения одного кругооборота (отрез- ки 2-4-5-6-7-2). Кредиторская задолженность, возникающая вследствие использования пред- приятиями безналичных расчетов (квадрат 8), сокращает их потребность в денежных средст- вах и капиталом не является. В процессе производственного потребления капитала (когда из соответствующих денежных средств формируются производственные запасы, выплачивается заработная плата и осуществляются другие расходы в квадратах 4 и 5) создается готовая продукция (кв. 6). После ее реализации и распределения полученной выручки возмещаются все краткосрочно и часть долгосрочно авансированных в кругооборот денежных расходов, признанных в качестве затрат текущего года для получения доходов, а также формируется
 |
1 в зависимости от организационно-правовой формы предприятия
прибыль. Поэтому выручка распределяется по целевым денежным фондам, обеспечивающим новый производственно-коммерческий цикл. Следовательно, с финансовых позиций выручка от реализации является не доходом, а источником:
1) возмещения средств, затраченных на производство и реализацию готовых изделий;
2) образования прибыли (из которой формируются целевые денежные фонды предпри- ятия и выплачиваются дивиденды собственникам);
3) уплаты части доходов в бюджеты всех уровней государственного и муниципального управления.
Использование денежных фондов по их назначению позволяет возобновить воспроиз- водство на расширенной основе.
Таким образом, через формирование, а затем и использование денежных фондов обеспечивается непрерывный кругооборот капитала на предприятии и расширенное воспро- изводство. Следовательно, финансы предприятия опосредуют всю предпринимательскую деятельность: от инвестирования и авансирования капитала до получения дохода и его рас- пределения.
Поэтому, через финансы предприятий, в конечном итоге, увязываются интересы госу- дарства, работающих и неработающих граждан, а также инвесторов.
Основное назначение финансов предприятий состоит в обеспечении финансовой ус- тойчивости предприятий и условий для их постоянного развития, адаптации к рыночным преобразованиям, стимулировании инвестиционной активности и обеспечении сбалансиро- ванности в народном хозяйстве между материальными и денежными фондами, предназна- ченными для целей потребления и накопления.
Содержание и задачи финансовой работы на предприятии
В условиях рыночной экономики качество финансовой работы имеет особое значение, поскольку ответственность за просчеты и неэффективные решения несет сам товаропроизво- дитель.
Реальная дифференциация коммерческих организаций по видам, масштабам и услови- ям деятельности обусловливает необходимость построения такой системы управления фи- нансами предприятия, которая была бы направлена на обеспечение его стратегических и так- тических задач, решаемых путем практической реализации индивидуальной финансовой по- литики. Необходимость разработки финансовой политики предприятия и ее содержание вы- текает из конкретной рыночной среды и характера экономических взаимоотношений хозяй- ствующего субъекта с контрагентами. Основными разделами финансовой политики пред- приятия являются его стратегия по отношению к объекту управления (финансы предприятия и их составные части) и тактика ее практической реализации.
Несмотря на различие стратегических целей предприятий (общих и финансовых) и тактических методов и инструментов, избранных для ее достижения, задачи финансовой ра- боты всех коммерческих организаций примерно одинаковы. В их состав входят: обеспечение прибыльной работы предприятий и сохранности собственного капитала, синхронизация де- нежных потоков (регулярное поступление денежной выручки и своевременное выполнение кредитных обязательств), рационализация структуры собственного капитала (в том числе и благодаря совершенствованию распределения прибыли, дивидендной, амортизационной и налоговой видов политики), формирование эффективного механизма управления оборотным капиталом и инвестициями, разработка научно обоснованных операционных и общих фи-
нансовых планов, использование наиболее результативных методов и приемов финансового менеджмента.
Финансовый менеджмент можно определить как организацию управления финансо- выми и денежными потоками предприятий в целях наиболее эффективного использования собственного и привлеченного капитала, получения максимальной прибыли и повышения рыночной стоимости предприятия. Он включает взаимообусловленные, но относительно са- мостоятельные сферы приложения - финансовое обеспечение текущей деятельности и инве- стиций, связанные с привлечением краткосрочных и долгосрочных финансовых ресурсов и является высшей фазой финансовой работы на предприятии.
Финансовый менеджмент как система управления состоит из двух подсистем: управ- ляемой (объекта управления) и управляющей (субъекта управления). Объектом является со- вокупность финансовых отношений во всех звеньях финансовой системы предприятия, усло- вий осуществления денежного оборота, кругооборота капитала, их взаимодействия и взаи- мовлияния на предприятии. Субъект - это специальная группа людей (финансовая дирекция, менеджеры), которая посредством различных форм воздействия осуществляет целенаправ- ленное управление объектом. В связи с этим различают две группы функций: объекта фи- нансового менеджмента, характеризующие сферу деятельности по организации финансов, и субъекта управления, являющиеся прерогативой специалистов-финансистов.
К функциям объекта управления, являющегося предметом изучения в данном учеб- ном пособии, относятся: организация финансовых потоков и их материальной основы - де- нежного оборота, финансовое обеспечение краткосрочных и долгосрочных инвестиций, пла- нирование основного и оборотного капитала, формирование и использование прибыли др. Ключевыми моментами финансовой работы по реализации данных функций являются:
формирование представления о рациональной структуре финансовых ресурсов и их материально-денежного вложения;
планирование расходов, признанных для получения доходов текущего года и непо- средственно влияющих на финансовые результаты деятельности предприятия;
планирование выручки от реализации и прибыли. Принципиально важное значение имеет понятие «мертвой точки» или «точки рентабельности», разделяющей зоны прибыли и убытков (показывает величину минимального оборота, которая необходима для покрытия расходов или маржинального дохода в размере постоянных издержек); расчет и распределе- ние прибыли;
кассовое планирование (тесно связано с планированием прибыли). Процесс оценки каналов поступления и расходования денежной наличности в течение определенного перио- да времени с целью синхронизации денежных потоков;
планирование капитализированных остатков оборотного капитала и инвестиций в основные и оборотные активы. Его целью является определение величины средств, направ- ляемых на поддержание простого и обеспечение расширенного воспроизводства, а важней- шей задачей - определение минимального размера оборотного капитала, необходимого для превращения денежных средств в товарные запасы, затем в дебиторскую задолженность и вновь в наличность.
Функции субъекта управления характеризуются воздействием на отношения людей в хозяйственном процессе и финансовой работе. Эти функции, т. е. конкретный вид управлен- ческой деятельности, последовательно складываются из сбора, систематизации, передачи, хранения информации, выработки и принятия управленческих решений, преобразования их в команду и характеризуют экономическое содержание финансового менеджмента, способы и
приемы практической реализации которого определяются главным образом функциями объ- екта управления. Речь идет о таких функциях субъекта управления как планирование, про- гнозирование, организация, регулирование, координирование, стимулирование, контроль.
Планирование охватывает весь комплекс мероприятий как по выработке финансовых заданий, так и по воплощению их в жизнь.
Прогнозирование представляет собой разработку на длительную перспективу измене- ний финансового состояния объекта в целом и его различных частей. Особенность процесса - альтернативность в построении финансовых показателей и параметров, определяющих мно- говариантность развития на основе наметившихся тенденций. Прогнозирование может осу- ществляться как на основе экстраполяции прошлого в будущее с учетом экспертной оценки тенденций и прямого предвидения изменений. Данная работа требует от менеджера опреде- ленной интуиции и часто сводится к объединению людей, совместно реализующих финансо- вую программу.
Организация финансов предполагает разработку и реализацию менеджерами финан- совой программы построения системы самостоятельных, но взаимосвязанных и взаимообу- словленных звеньев финансовых отношений на предприятии на базе определенных правил и процедур. К последним относятся оценка состава и структуры объекта управления (соответ- ствующего звена и общей системы финансов предприятия), разработка финансовой полити- ки, финансовых норм и нормативов, методик финансового планирования и нормирования, оценка их результативности и прогнозирование экономически обоснованных пропорций фи- нансовых ресурсов.
Данная функция субъектов управления строится в полном соответствии с функциями объектов финансового менеджмента
Регулирование финансовой деятельности обеспечивает достижение состояния устой- чивости финансовой системы предприятий в случае возникновения отклонения от заданных параметров. Оно охватывает главным образом текущие мероприятия по устранению возник- ших отклонений от графиков, плановых заданий, установленных нормативов.
Координирование финансов включает действия по согласованию работы всех звеньев производственной и финансовой системы, аппарата управления и специалистов. Оно обеспе- чивает единство экономических отношений объекта, субъекта, аппарата управления и от- дельного работника.
Стимулирование выражается в управлении распределением доходов в виде премий и льгот и др. финансовых поощрений.
Контроль заключается в проверке организации финансовой работы. В процессе кон- троля собирают информацию об использовании средств, вскрывают дополнительные резер- вы и возможности, вносят изменения в программы организации финансовой работы. Кон- троль предполагает анализ и оценку результатов деятельности хозяйствующего субъекта.
Подходы к решению финансовых задач могут быть самыми разнообразными. Много- вариантность финансового менеджмента означает сочетание стандарта и неординарности комбинаций, гибкости и неповторимости тех или иных способов действия в конкретной хо- зяйственной ситуации. Главное в финансовом управлении - правильная постановка субъек- тами менеджмента цели, в соответствии с принятой предприятием политикой по всем звень- ям финансовой работы.
Финансовая работа на предприятии достаточно многообразна и включает разные ви- ды деятельности. Её можно рассматривать по экономическому содержанию, функциональ- ному назначению и роли в финансовом менеджменте.
По экономическому содержанию различают финансовую работу по следующим группам:
1. Применительно к живому труду. В основном, это операции, обеспечивающие выделение из выручки от реализации продукции фонда оплаты труда, формирование социального паке- та, расчет и удержание налогов из заработной платы, выделение из доходов дивидендных выплат и др.
2. Применительно к орудиям труда. Осуществляется выбор инвестиционных проектов, их финансовый анализ, расчет источников финансирования (амортизационного фонда, прибы- ли, направляемой на развитие предприятия и др.), текущая работа по обеспечению денежных потоков на инвестирование, использование механизма финансирования и кредитования ка- питальных вложений, прогнозирование и планирование соответствующих финансовых и де- нежных потоков и т.д.
3. Применительно к предметам труда. Формирование оборотного капитала (оборотных ак- тивов и источников их формирования) и денежных потоков по текущей деятельности: их планирование, оформление финансовых документов, регулирование.
4. Применительно к предприятию в целом. Совершение денежных операций в коммерче- ском банке и казначействе, операций по налогообложению предприятия и платежам во вне- бюджетные фонды, финансовый анализ и диагностика финансового состояния, стратегиче- ское и тактическое сводное финансовое прогнозирование и планирование и др.
По функциональному назначению финансовая работа группируется в разрезе видов финансовых отношений, составляющих сущность финансов организаций: организация взно- сов в уставный капитал и выплаты дивидендов учредителям, управление дебиторской и кре- диторской видами задолженности покупателей, поставщиков, рабочих и служащих, налого- вых расчетов и платежей во внебюджетные фонды, распределения доходов внутри предпри- ятия и разных видов их объединений и т.д. По каждому виду отношений выполняется работа по оценке состава и структуры формируемых (используемых) финансовых ресурсов, их про- гнозированию и планированию, оперативной работе, контролю и регулированию.
По роли в финансовом менеджменте предприятия основные виды финансовой рабо- ты группируются как:
1. формирующие информационную базу (по данным финансового учета и отчетности);
2. финансово-аналитические расчеты (в соответствии с поставленными целями и задача- ми);
3. диагностика финансового состояния предприятия;
4. прогностические финансово-аналитические расчеты;
5. разработка финансовой стратегии, тактики и финансовой политики предприятия;
6. формирование и практическое использование эффективного финансового механизма реализации финансовой политики;
7. оценка достижения финансовых целей, их корректировка
Своевременное и качественное выполнение финансовой работы в соответствии со стратегическими и тактическими задачами, обусловленными принятой финансовой полити- кой, – залог успешного финансового менеджмента любого предприятия.
Вопросы для самоконтроля.
1) Дайте определение категории «финансы предприятий (организаций)».
2) Перечислите виды финансовых отношений предприятия.
3) Какие функции выполняют финансы предприятий.
4) В чем заключается роль финансов в деятельности предприятия.
5) Назовите функции объекта финансового менеджмента и функции субъекта управления.
Дата добавления: 2015-11-26; просмотров: 59 | Нарушение авторских прав