Читайте также:
|
ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
Учебное пособие
ВОРОНЕЖ 2012
УДК 336:658 (075) ББК 65.261.5я7
К 348
Авторы: профессор Круш Зинаида Андреевна, к.э.н. Седлов Игорь Владимирович, к.э.н. Лавлинская Анна Левоновна
Рецензенты:
И.М. Сурков, д.э.н., профессор, заведующий кафедрой статистики и анализа хозяйственной деятельности ФГБОУ ВПО «Воронежский государственный аграрный университет им. им- ператора Петра I»;
Е.Ф. Сысоева, д.э.н., доцент, заведующая кафедрой финансов и кредита ФГБОУ ВПО «Во- ронежский государственный университет»
Организация финансов предприятия: учебное пособие / З.А. Круш, И.В. Седлов, А.Л. Лавлин- ская / Под ред. проф. З.А. Круш. – Воронеж: ФГБОУ ВПО ВГАУ им. императора Петра I, 2012. - 250 с.
Профессиональный курс организации финансов предприятия, охватывающий ком- плекс теоретических и практических проблем, построен в соответствии с российскими обра- зовательными стандартами. Ориентирован на практическое применение в условиях отечест- венного рынка.
Рассмотрены теоретические основы и механизм рациональной организации финансо- вых отношений, обеспечивающий слаженное и эффективное функционирование всех звеньев саморегулирующейся системы финансов предприятия: от формирования ее целей до обосно- ванного выбора современных финансовых методов и инструментов для их достижения.
Для студентов, аспирантов и преподавателей экономических ВУЗов и работников экономических служб предприятий.
Учебное пособие
З.А. Круш, И.В. Седлов, А.Л. Лавлинская
ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение 7
РАЗДЕЛ 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
Глава 1. Экономическое содержание и роль финансов в деятельности предпри- 9
Ятия
1.1. Сущность и функции финансов предприятий 9
1.2. Роль финансов в деятельности предприятия 14
1.3. Содержание и задачи финансовой работы на предприятии 16
Глава 2. Концепция организации финансов предприятия 20
2.1. Понятие и общие принципы организации финансов предприятия 20
2.2. Финансовый аспект приватизации и реструктуризации предприятий 23
2.3. Специфические принципы и общие черты организации финансов коммерческих предприятий 25
2.4. Механизм организации финансов на предприятии 29
2.5. Формирование саморегулирующейся системы финансов предприятия 30
2.6. Государственное регулирование финансовой деятельности 32
Глава 3. Организация финансовых и денежных потоков как концептуальная ос- 36
Нова формирования саморегулирующейся системы финансов предприятия
3.1. Сущность и состав финансовых ресурсов и финансовых потоков на предприятии 36
3.2. Денежные потоки на предприятии и их взаимосвязь с финансовыми ресурсами 39
3.3. Роль финансового рынка в формировании финансовых и денежных потоков предприятия 41
3.4. Система финансового обеспечения деятельности предприятия 43
3.5. Система денежного обеспечения деятельности предприятия 45
Глава 4. Финансовое состояние предприятия – результат соблюдения принципов коммерческого расчета 51
4.1. Финансовое состояние, финансовая устойчивость и несостоятельность предпри- ятия, их оценка 51
4.2. Банкротство несостоятельных предприятий. Финансовый аспект процедур, при- меняемых к несостоятельным предприятиям 54
РАЗДЕЛ 2. СОДЕРЖАНИЕ И МЕХАНИЗМ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
Глава 1. Доходы и накопления предприятия 61
1.1. Доходы и финансовые результаты деятельности предприятий: экономическое по- нятие, классификация и сфера использования 61
1.2.. Экономическое содержание прибыли предприятия 63
1.3. Формирование и планирование прибыли от реализации продукции, работ, услуг 64
1.3.1. Расходы предприятия: экономическое содержание, классификация, планирова-
ние, финансовые методы управления 65
1.3.2. Доходы от продаж: понятие, классификация, формирование, использование, планирование 77
1.3.3. Расчет и методы планирования прибыли от реализации продукции (работ, услуг) 79
1.3.4. Взаимосвязь выручки, расходов и прибыли от реализации продукции 82
1.4. Доходы и расходы, не связанные с обычной деятельностью предприятия 84
1.5. Модели формирования бухгалтерской прибыли, ее распределение, использование
и планирование 85
1.6. Дивиденды в коммерческих организациях: виды и условия выплаты 95
1.7. Накопления предприятия: экономическое содержание и состав 98
Глава 2. Собственный капитал и денежные фонды предприятия 101
2.1. Собственный капитал: понятие, состав и функции 101
2.2. Характеристика капиталообразующей части собственного капитала 104
2.2.1 Уставный капитал: роль, формирование и механизм изменения 104
2.2.2. Образование и механизм изменения добавочного капитала 107
2.3. Денежные фонды предприятия и их влияние на собственный капитал 109
2.3.1. Характеристика капиталодополняющих денежных фондов 110
2.3.2. Капиталосберегающие денежные фонды предприятия 113
2.3.3. Капиталорегулирующие денежные фонды предприятия 114
2.4. Планирование собственного капитала и денежных фондов на предприятии 118
Глава 3 Финансовое обеспечение текущей деятельности коммерческих организаций 122
3.1.. Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала 122
3.1.1. Оборотный капитал предприятия: понятие, состав, функции и роль в производ- ственно-коммерческой деятельности 122
3.1.2. Основы организации оборотного капитала предприятия 124
3.1.3. Показатели эффективности использования оборотного капитала 125
3.2. Оборотные активы предприятия 127
3.2.1. Оборотные активы: понятие, состав и размещение в бухгалтерском балансе 127
3.2.2. Структура оборотных активов и пути ее совершенствования 131
3.3. Источники финансового обеспечения текущей деятельности предприятия 132
3.3.1. Источники оборотных средств: понятие, состав и размещение в бухгалтерском балансе
3.3.2. Собственный оборотный капитал: формирование, пополнение и методы расчета
фактической суммы 135
3.3.3. Структура источников формирования оборотных активов и пути ее улучшения 137
3.4. Прогнозирование и планирование оборотного капитала 139
3.4.1. Прогнозирование и планирование неденежных оборотных активов: понятие,
методы и методика 139
3.4.2. Нормирование собственного оборотного капитала 144
3.4.3. Сводное планирование неденежных оборотных активов и источников их по- крытия
3.4.4. Прогнозирование и планирование денежных оборотных активов 152
3.4.5. Оперативная работа на предприятии по организации оборотного капитала 155
3.5. Краткосрочное кредитование оборотных средств в системе финансового обеспе-
чения текущей деятельности предприятия 160
3.5.1. Роль краткосрочного кредитования в финансовом обеспечении текущей дея- тельности предприятий и его принципы 160
3.5.2. Объекты краткосрочного кредитования: характеристика и планирование 162
3.5.3. Механизм банковского краткосрочного кредитования предприятий 164
3.5.4. Документальное сопровождение краткосрочного кредитования текущей дея- тельности предприятий 167
Глава 4. Финансовое обеспечение инвестиционной деятельности предприятия (организации) 172
4.1.. Экономическое содержание инвестиций на предприятии и источников их финан- сового обеспечения 172
4.1.1. Экономическое содержание и классификация инвестиций на предприятиях 172
4.1.2. Основные средства как базисный объект реальных инвестиций предприятий 175
4.1.3. Реальные инвестиции как способ воспроизводства основного капитала 177
4.1.4. Источники финансового обеспечения инвестиций на предприятии 178
4.2. Прогнозирование и планирование инвестиций в основной капитал на предприятии 184
4.2.1. Роль инвестиционной финансовой политики предприятия в организации про- гнозирования и планирования капитальных вложений 184
4.2.2. Методы оценки инвестиционных проектов и критерии их выбора 187
4.2.3. Титульные списки и проектно-сметная документация: характеристика, методи-
ка составления и место в финансовом планировании инвестиций 192
4.2.4. Планирование централизованных и децентрализованных инвестиций в основ-
ной капитал 195
4.3. Механизм долгосрочного кредитования и финансирования капитальных вложе-
ний на предприятии 197
4.3.1. Долгосрочное банковское кредитование реальных инвестиций в основные активы 197
4.3.2. Ипотечное кредитование основных средств 199
4.3.3. Лизинг как капиталосберегающая форма финансового обеспечения капиталь-
ных вложений 200
4.3.4. Механизм финансирования капитальных вложений, нематериальных активов и затрат на ремонт 204
4.4. Финансовые инвестиции предприятий и корпораций 210
4.4.1. Экономическое содержание финансовых инвестиций 210
4.4.2. Портфель ценных бумаг предприятий и его типы 210
4.4.3. Виды ценных бумаг в портфеле предприятия и доходность финансовых вложений 212
Глава 5. Финансовые взаимоотношения предприятий с финансово-кредитными институтами 216
5.1. Организация финансовых взаимоотношений предприятий с финансово - кредит-
ными институтами как часть саморегулирующейся системы финансов предприятий 216
5.2. Общая характеристика финансовых взаимоотношений предприятий с государст- венными и муниципальными бюджетами 217
5.3. Взаимоотношения предприятий с внебюджетными фондами 219
5,4. Взаимоотношения предприятий с коммерческими банками 223
5.5. Финансовый аспект взаимоотношений предприятий со страховыми организациями 224
Глава 6. Сводное финансовое прогнозирование и планирование на предприятии 226
6.1. Содержание и цели финансового прогнозирования и планирования на предприятии 226
6.2. Система финансовых планов предприятий 228
6.3. Методы финансового прогнозирования и планирования на предприятиях 229
6.4. Характеристика основных (сводных) финансовых планов предприятия и методи-
ка их составления 231
6.5. Содержание и методика составления проверочного расчета «План финансовых ресурсов и их использования»
Глава 7. Общая характеристика особенностей организации финансов предприятий
разных организационно-правовых форм хозяйствования и отраслей экономики 242
7.1. Особенности организации финансов предприятий различных организационно- правовых форм хозяйствования 242
7.2. Отраслевые особенности организации финансов предприятий различных отраслей экономики 245
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК ЦИТИРУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 249
Введение
Переход российских предприятий на рыночные принципы хозяйствования вызвал острую потребность в получении современных знаний в области организации их финансов: от умения понимать, анализировать и интерпретировать соответствующую информацию до обоснования наиболее эффективных финансовых решений, способствующих достижению стратегических и тактических целей. Последние - индивидуальны для каждого предприятия и достигаются лишь благодаря их правильной конкретизации не только в каждом виде про- фессиональной деятельности, в том числе и финансовой, но и в каждом звене единой финан- совой системы предприятия. Это обеспечивается лишь при эффективной организации фи- нансов, заключающейся в четкой взаимоувязке и субординации целей и механизмов их дос- тижения в каждом звене общей системы отношений на предприятии.
Несмотря на обилие учебной литературы, посвященной финансам предприятий (орга- низаций, фирм, корпораций), теоретические основы и механизм взаимосвязи, взаимодейст- вия и взаимообусловленности разных сфер (звеньев) финансовой деятельности практически не освещен. Основная часть современных учебников и учебных пособий посвящена рассмот- рению экономического содержания и функций финансов предприятий, разрозненному изло- жению основ формирования доходов, налогообложения, основного и оборотного капитала, денежным расчетам, а главное - финансовому анализу и финансовому менеджменту на пред- приятии. При таком подходе практически упускается самое главное: предмет финансового анализа и финансового менеджмента – система самостоятельных, но взаимосвязанных и взаимообусловленных звеньев финансовых отношений на предприятии. Последние всегда сопровождаются определенными финансовыми и /или денежными потоками; имеют специ- фический состав и критерии представления о рациональной или нерациональной структуре ресурсов (базы для финансового анализа); используют особые методы планирования, а также способы и инструменты финансового менеджмента (будучи его объектом). В данном учеб- ном пособии, - «Организация финансов предприятия», - поставлена цель: максимально про- сто, но научно обоснованно дать четкое представление о содержании и рациональном строе- нии объекта финансового учета, финансового анализа и финансового менеджмента.
Впервые организация финансов предприятия представлена авторами:
1) как объединенная общей целью и обусловленная эффективностью используемого для его достижения финансового механизма система конкретных саморегулирующихся звеньев финансовых отношений на предприятии. От правильности постановки целей и выбора спо- собов их достижения в каждом отдельном звене зависят финансовая безопасность, финансо- вая устойчивость предприятия и его способность к саморазвитию;
2) как системный объект финансового анализа, финансового учета и финансового ме- неджмента, состоящий из конкретных звеньев (капитализированных и декапитализирован- ных активов, с одной стороны, и источников их обеспечения, с другой), объединенных об- щей целью. Механизм саморегуляции системного объекта обеспечивается путем квалифици- рованного использования современных методов организации финансов, обеспечивающих при временном недостатке собственных источников выбор наиболее эффективных внешних ресурсов. Соблюдение принципов коммерческого расчета позволяет своевременно возвра- щать займы, рассчитываться по финансовым обязательствам и обеспечивать финансовую ус- тойчивость, а их несоблюдение ведет к несостоятельности предприятия и банкротству. Та- кая логическая взаимосвязь принципов организации финансов с результативностью деятель-
ности обусловливает необходимость рассмотрения в данном курсе отдельных аспектов фи- нансового анализа, непосредственно влияющих на организацию финансов предприятия;
3) как финансовая система, основным методом регулирования которой является финансо- вое планирование ресурсов в каждом звене и в целом по предприятию. В учебном пособии представлены практически все современные методы финансового планирования.
Такой подход к описанию организации финансов предприятий позволяет устранить дублирование с другими финансовыми учебными дисциплинами и сформировать в дополне- ние к основным профессиональные компетенции студентов экономических вузов по направ- лению 080100.62 «Экономика (бакалавриат)», профиль «Финансы и кредит» (ПК-1, ПК-2, ПК-3, ПК-5, ПК-7) дополнительные: ПК-1 (доп.) - Способен разработать системную финан- совую политику предприятия по всем звеньям финансовой системы и в целом по предпри- ятию;
ПК-2 (доп.) - Способен составлять финансовые вспомогательные плановые расчеты по всем звеньям финансовой системы предприятия и основные сводные финансовые планы для реализации финансовой политики предприятия.
Авторами отдельных глав являются: проф. З.А. Круш - введение, раздел 1 [главы 1,2,4], раздел 2 [главы 1, 2, 3 (§3.1; 3.4; 3.5), 4 (§4.1; 4.2), 6]; к.э.н. И.В. Седлов – раздел 1 [глава 3],
раздел 2 [главы 4 (§4.3; 4.4), 7 (§7.1)]; к.э.н. А.Л. Лавлинская – раздел 2 [главы 3 (§3.2; 3.3), 5, 7 (§7.2)], вопросы для самоконтроля.
Цель этого учебного издания - максимально четко, ясно и доходчиво изложить содер- жание, строение, методы и методику выявления основных плановых пропорций формирова- ния и использования финансовых ресурсов предприятия (в целом и по направлениям дея- тельности), являющихся индивидуальными для каждого хозяйствующего субъекта. Эти зна- ния позволят экономисту (финансисту, бухгалтеру, организатору и т.д.) квалифицированно составлять финансовые планы, вести финансовый учет, осуществлять финансовый анализ и финансовый менеджмент.
В этом учебном пособии сконцентрирован полувековой личный опыт преподавания финансовых дисциплин проф. Круш З.А., современные научные знания молодых ученых – к.э.н. Седлова И.В. и к.э.н. Лавлинской А.Л., а также высококвалифицированные и доброже- лательные советы всех преподавателей кафедры финансов и кредита ВГАУ, ее заведующего
– к.э.н., доцента Агибалова А.В., членов методической комиссии факультета бухгалтерского учета и финансов и его декана – д.э.н., проф. Широбокова В.Г.
Особо хочется подчеркнуть большую работу доцента Седлова И.В. по оформлению рукописи для печати.
Руководитель авторского коллектива Почетный работник высшего профессионально- го образования Российской Федерации, заслуженный профессор ВГАУ Круш З.А.
Дата добавления: 2015-11-26; просмотров: 89 | Нарушение авторских прав